當(dāng)用某一技術(shù)分析工具分析具體的股票時(shí)，分析者會(huì)出現(xiàn)很多煩惱，比如：當(dāng)KDJ指標(biāo)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)時(shí)你買(mǎi)了股票，當(dāng)你滿心歡喜等待收錢(qián)的時(shí)候，等來(lái)的卻是給別人送錢(qián)，于是你開(kāi)始鼓吹技術(shù)分析無(wú)用論。技術(shù)分析真的沒(méi)有用嗎？恐怕是你只知其一不知其二，生搬硬套的去分析股票了吧！下面我們?cè)偕钊氲牧私庖幌翶DJ技術(shù)分析指標(biāo)以及使用技巧。

KDJ的基本知識(shí)：

1.一般而言， D線由下轉(zhuǎn)上為買(mǎi)入信號(hào)，由上轉(zhuǎn)下為賣(mài)出信號(hào)。

2.KD都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，50為多空均衡線。如果處在多方市場(chǎng)，50是回檔的支持線； 如果處在空方市場(chǎng)，50是反彈的壓力線。

3.K線在低位上穿D線為買(mǎi)入信號(hào)，K線在高位下穿D線為賣(mài)出信號(hào)。

4.K線進(jìn)入90以上為超買(mǎi)區(qū)，10以下為超賣(mài)區(qū)；D線進(jìn)入80以上為超買(mǎi)區(qū)，20以下為超賣(mài)區(qū)。

5.高檔區(qū)D線的M形走向是常見(jiàn)的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)、K線二次下穿D線是賣(mài)出信號(hào)。低檔區(qū)D線的W形走向是常見(jiàn)的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時(shí)及K線二次上穿D線時(shí)是買(mǎi)入信號(hào)，若與價(jià)格走向發(fā)生背離，分別稱(chēng)為"頂背離"和"底背離"，買(mǎi)賣(mài)信號(hào)可信度極高。

6.J 值可以大于100或小于0。J 指標(biāo)值為依據(jù)KD買(mǎi)賣(mài)信號(hào)是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當(dāng) J值大于100或小于10 時(shí)被視為采取買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)的時(shí)機(jī)。在實(shí)戰(zhàn)中，J線大于100一定是賣(mài)出信號(hào)，小于0不一定是買(mǎi)入信號(hào)，切記。

7.KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo)，故計(jì)算式中的N 值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過(guò)， 將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上， 也可以作為中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的工具。

使用技巧

一、四線合一選股法

1.先將所有的KDJ月線指標(biāo)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)個(gè)股選出來(lái)，加以歸類(lèi)。

2.再?gòu)闹羞x出KDJ周線指標(biāo)中J值已經(jīng)上穿0線，并且周線指標(biāo)K、D兩值出現(xiàn)低位金叉的個(gè)股。

3.對(duì)于KDJ日線指標(biāo)也幾乎同時(shí)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)的個(gè)股，投資者可以選擇其中量能持續(xù)放大的積極買(mǎi)入。

4.實(shí)施具體買(mǎi)入操作時(shí)，可以選擇15分鐘的分時(shí)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)的時(shí)候，在盤(pán)中較低的位置介入。

二、九周KDJ指標(biāo)的臨界鈍化

J值的反映最為靈敏，K值次之，D值最穩(wěn)定。在指標(biāo)分析中常用的方法在分析KDJ指標(biāo)中都會(huì)用到的，包括：看KDJ指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)值、看KDJ曲線的形態(tài)、看KDJ指標(biāo)的背離形態(tài)、看K值與D值的交叉信號(hào)。

在所有的鈍化現(xiàn)象當(dāng)中，有一種情況稱(chēng)為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接的鈍化方式，是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達(dá)最低位置0（或最高位置100）。

當(dāng)將KDJ的時(shí)間參數(shù)設(shè)到一個(gè)特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標(biāo)，去研究臨界鈍化狀態(tài)時(shí)，會(huì)得到一些有價(jià)值的結(jié)果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現(xiàn)之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價(jià)趨勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)的前奏，往往真正的主推動(dòng)浪還在后面。確認(rèn)原則如下：

1.首先要遵守直接到達(dá)，即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運(yùn)行至頂部鈍化狀態(tài)，中間不做停留。

2.由于是判斷新一輪的行情出現(xiàn)，所以在此之前股價(jià)趨勢(shì)應(yīng)該是明顯偏弱的，調(diào)整幅度較大，股價(jià)處于相對(duì)底部，調(diào)整時(shí)間比較充分，一般在半年左右。

3.J值到達(dá)頂部鈍化位置后，一般都會(huì)向下回調(diào)，但回調(diào)的最低點(diǎn)不應(yīng)低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢(shì)不能確認(rèn)。掌握上述三個(gè)確認(rèn)條件，就可以運(yùn)用45天J值的臨界鈍化現(xiàn)象指導(dǎo)操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機(jī)會(huì)，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開(kāi)始回調(diào)后第一次再度上升時(shí)介入。

三、捕捉"底部起漲點(diǎn)"

用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點(diǎn)"。首先是設(shè)定技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，將周線移動(dòng)平均線參數(shù)設(shè)定為5、13、21，將KDJ設(shè)定為5，將月線移動(dòng)平均線參數(shù)設(shè)定為3、6、12，將月線KDJ參數(shù)設(shè)定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過(guò)程中符合了以下條件，那就說(shuō)明該股的跌勢(shì)已盡，隨之而來(lái)的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是：

1.股價(jià)的下跌完成了"下跌-反彈-下跌"的三浪過(guò)程，并且在第三浪下跌時(shí)創(chuàng)出了新低。

2.股價(jià)在第三浪下跌過(guò)程中，隨著股價(jià)的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平。

3.5、13、21周移動(dòng)平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動(dòng)平均線呈空頭排列。

4.在以上基礎(chǔ)上，KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時(shí)收的是周陽(yáng)線或月陽(yáng)線。