波段操作及實例介紹

一、波段操作和攤薄成本

   我理解的波段操作是個股在一個特定的運行趨勢中，利用股價短期逆原運動方向一次或多次折返運動時，把握其震幅區(qū)間機會而攫取利益的操作。波段操作其實更多的運用在短線操作中。所謂波段操作攤薄成本，從另一個角度就短線操作，在一只股票運作中攫取超額利益。

 二、樹立正確理念

   波段操作既然更多的理解為短線的一種運作模式，那么短線操作怎樣去理解它呢？對于短線操作的理解大多數(shù)投資者還停留在以時間定長短的基礎(chǔ)之上，認(rèn)為持股時間不長，頻繁操作才是所謂的短線。其實，這只是從字面意義上的理解，存在一定的誤區(qū)。我們所提倡的短線，應(yīng)該做足一個波段，因此，理解為短期波段操作才最恰當(dāng)。下面我們把短線操作的操作理念詳細(xì)地梳理一下

（一）短線操作不以股票運作時間長短來衡量　　

   短線操作可以是長期運作一只股票中采取的一種操作手法，不能僅僅從持有股票時間去界定它。在股票沒有出現(xiàn)明確的短線賣出信號的時，不憑感覺輕易賣出股票。而很多投資者一聽到短線操作很容易產(chǎn)生一個誤區(qū)，認(rèn)為今天買進明天賣出或是沒有兒天就賣出的頻繁操作才是短線操作。但是實際運用過程中，短線操作可以是一個上漲波段的操作。

短線持股時間長短要根據(jù)設(shè)定的盈利目標(biāo)和股票的運行情況綜合確定，有的情況是股票短時間達(dá)成目標(biāo)后出現(xiàn)趨勢轉(zhuǎn)跌或是根本沒有在預(yù)判的情況下運行，這種情況則需短時間對股票做出處理。另外一種情況是股票短短幾天時間就到達(dá)投資者既定的目標(biāo)，而且股票上漲趨勢未變，這種情況說明投資者選股思路是對的，就應(yīng)該順勢而為，持有股票直到趨勢轉(zhuǎn)變信號出現(xiàn)。這樣做可能會要運作幾周或幾個月的時間，如果由于短時間的盤整就按捺不住拋出股票，投資者很可能會錯過一次難得的大幅盈利機會?？偟膩碚f投資不僅需要投人資金，還得投入時間、耐得住等待才行。

從上圖走勢中我們可以看出，從該股第一次買入信號開始，到階段賣出信號出現(xiàn)，有一段較長時間的持股。這也就是說，不要簡單的用時間來界定短線操作。

 短線波段操作也是為了盡量避免參與主升過程中的中期回調(diào)（見上圖），以便能夠很好地規(guī)避風(fēng)險，提高資金的利用率。主升階段股價也并非一味地上漲，也會存在中級的調(diào)整或下跌，投資者可以盡量運用波段操作減少牛市的中級調(diào)整或下跌對持倉市值造成的損失。（具體來說就是回踩20周均線的動作）。 

（二）短線操作過程可以有多個獲利階段

短線操作不是依據(jù)買入股票后獲利百分之幾就賣出該股（見上圖），而應(yīng)該根據(jù)實際賣出信號的產(chǎn)生以及其它各項技術(shù)指標(biāo)（重要阻力位、換手率、成交量等）的輔助研判來確定此次波段運行完結(jié)的可能性。

三、波段操作可行的買點   

中線安全是我們短線或波段操作的前提，因此我們要買在中長期上升通道的下軌附近即20周均線附近的價位，在這一前提下我們盡可能地買在最佳的短線買點上。出現(xiàn)買進信號后，可以在30日均線附近的價位尋低點介人，所以波段買點在30日均線附近。30日均線可以說是波段的生命線，它是我們波段切入的一個考量單位，當(dāng)股價跌到30日均線附近的時候，容易形成波段的低點。下面我們結(jié)合30日均線和20周均線介紹下買點的選擇。

（一）30日均線突破 20周均線回踩的波段買點

先介紹第一種短線或波段買點，即股價日線經(jīng)歷一段時間的下跌或調(diào)整后，某日放量突破30日均線的時候，這時出現(xiàn)了第一種最佳的短線或波段買進信號，30日均線附近的價位可定為波段的可買價位。此時再結(jié)合20周線，若該均線已經(jīng)止跌企穩(wěn)，這個買點基本確立為中線的買點。另外大家需要注意的是，多數(shù)股票會放量后過30日均線，也有的是過30日均線以后再放量。

在下圖中該股日線圖顯示當(dāng)日股價突破30日均線，出現(xiàn)了第一種波段買進信號，這天的換手率以及成交量都不大，所以后期仍有繼續(xù)放量可能，此時可以擇低點波段參與。另外，我們也要注意，120日生命線的方向已經(jīng)向上，說明中期的趨勢已經(jīng)大概率確認(rèn)向上，中線支持該股上漲。

該股對應(yīng)的周線圖（上圖）可見股價經(jīng)過2浪和4浪的下跌后，兩次回踩到20周均線近止跌并且底部抬高，這也是常見的一種黑馬錐形。20周均線沒有大幅上揚，說明處于上漲階段的初中期，中線應(yīng)該積極參與。

該股后續(xù)也走出了一波不錯的行情，經(jīng)過三個多月的時間，股價（見下圖）漲幅近80％。從下圖中可見后續(xù)的5浪上漲直接沖過了阻力位B和C，當(dāng)該股股價突破重要阻力位C時，容易出現(xiàn)中級回調(diào)行情，因此不要急于去操作，需等到回調(diào)到20周均線附近后，再考慮去短線參與。

（二）30日均線突破再回踩的波段切入點

股價突破30日均線后經(jīng)過一段時間的上漲，然后縮量回調(diào)到30日均線處止跌時，或者是跌破30日均線于前期日線底部上方止跌時，此時將出現(xiàn)不錯的介入點。

依據(jù)波浪結(jié)構(gòu)來說，就是日線呈現(xiàn)出2浪調(diào)整浪止跌的時候，是第二種波段切入點，這也是最常見的一種波段買進信號。第二種波段買點所對應(yīng)的周線的表現(xiàn)是股價呈多頭排列，股價的實體重心已經(jīng)止跌并且上移，因為前期日線的上漲會使周線的股價上移，這一點與第一次股價上穿30日均線時對應(yīng)的周線會有點兒差別。

在上圖中，該股日線圖顯示股價回跌到30日均線附近，于前期實體底部A上方止跌，形成第二種波段買進信號，同樣成交量換手率不大，后續(xù)還有潛在的量能可挖掘。

另外該股周線圖（見下圖）顯示20周均線微微向上，說明處于上漲階段的初期。對應(yīng)量能來看，此處已經(jīng)出現(xiàn)成交堆量情況，行情質(zhì)變悄然發(fā)生。上漲獲得成交量的有效配合，可以積極介入。

該股后續(xù)出現(xiàn)一波上漲行情，股價將近翻番，如下圖。對于這類型股票千萬不要憑感覺去隨意賣出，后續(xù)出現(xiàn)放量大陰線再賣出也不遲，否則很容易錯過一只牛股。