近期大盤(pán)上漲比較多，不少股票存在明顯的調(diào)整空間，后市部分股票出現(xiàn)調(diào)整的概率極大。由于市場(chǎng)開(kāi)始憧憬調(diào)整后的行情，所以本期我們重點(diǎn)講一下如何在后市反彈中捕捉黑馬。在大盤(pán)下跌過(guò)程中，往往容易讓人亂了陣腳，不知道如何操作手中的股票，而反彈中“換股”正是此階段值得學(xué)習(xí)的實(shí)戰(zhàn)技巧之一。
學(xué)習(xí)此法之前，我們首先要明白，換股，是一種主動(dòng)性的解套策略，運(yùn)用得當(dāng)?shù)脑?，可以有效降低成本，增加解套的機(jī)會(huì)。一旦操作失誤，也會(huì)陷入“兩邊挨巴掌”的窘境。大家在做“換股”操作時(shí)，一定要非常慎重。“換股”有什么具體方法，應(yīng)該遵循什么操作原則呢?我在下文做了簡(jiǎn)單歸納。
遵循原則
一、放量?jī)?yōu)先原則。
即留下底部放量個(gè)股，把底部無(wú)量股換掉。因?yàn)榉彩窃诘撞繜o(wú)量的股票，其走勢(shì)一般會(huì)弱于大盤(pán)，即使將來(lái)被主力選中，主力在建倉(cāng)前也會(huì)把它打下去再吸籌。即使該股已有主力進(jìn)駐，如果底部不放量，說(shuō)明主力早已吸夠了籌碼，很有可能在反彈時(shí)派發(fā)，將來(lái)的上升空間不會(huì)大。
二、股性活躍原則。
有些股票全天成交稀少，換手率也很低，每天僅在幾分錢(qián)上下波動(dòng)，這些就是典型的冷門(mén)股。如果投資者手中有這樣的個(gè)股，應(yīng)及早把它拋出，換入現(xiàn)在屬于主流板塊、成交活躍、市場(chǎng)關(guān)注度高但漲幅還不大的個(gè)股。
案例分析：
上圖為貴研鉑業(yè)的趨勢(shì)線分析圖。我們本期的“換股法”與上一期為大家介紹的趨勢(shì)線實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用技巧，結(jié)合起來(lái)運(yùn)用。
首先，我們需要重點(diǎn)觀察，放量突破下降趨勢(shì)線時(shí)的股價(jià)走勢(shì)變化（如圖粉色框內(nèi)所示），成交量逐步放大，有效突破下降趨勢(shì)。
隨后，成交量一直保持活躍，股價(jià)步步高升，換入該股后，再結(jié)合趨勢(shì)線買賣點(diǎn)的選擇，一定會(huì)讓你獲利豐厚。
三、棄“老”留“新”原則。
最近一段時(shí)間，由于大盤(pán)持續(xù)暴跌，一些新股溢價(jià)不多甚至逼近發(fā)行價(jià)，估值合理。但這些新股和次新股未經(jīng)過(guò)擴(kuò)容，流通盤(pán)偏小，主力資金控盤(pán)的可能性較大。所以，一些上市時(shí)間不長(zhǎng)、沒(méi)有被瘋炒過(guò)的次新股，上檔套牢盤(pán)很輕，很容易激發(fā)主流資金的炒作熱情。
四、留“低”換“高”原則。
低價(jià)股的優(yōu)勢(shì)有幾個(gè)方面，一是容易被市場(chǎng)忽視，投資價(jià)值往往被市場(chǎng)低估；二是低價(jià)股由于絕對(duì)價(jià)位低，進(jìn)一步下跌的空間相對(duì)有限，尤其是在A股市場(chǎng)，由于缺乏退出機(jī)制，極少有上市公司破產(chǎn)，所以低價(jià)股風(fēng)險(xiǎn)較低。如果是從高位深跌下來(lái)的低價(jià)股，離上檔套牢密集區(qū)較遠(yuǎn)，具有一定的漲升潛力。而高價(jià)股本身的價(jià)格就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，面臨較大的調(diào)整壓力，所以，換股時(shí)要換出高價(jià)股，留住低價(jià)股。
根據(jù)我的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，需要提醒大家，換股時(shí)應(yīng)該牢記以下幾點(diǎn)：
一是，在弱市中一般熱點(diǎn)的持續(xù)性不會(huì)很長(zhǎng)，因此不要盲目追逐熱點(diǎn)，一定要對(duì)市場(chǎng)脈動(dòng)有所分析。
二是，警惕大盤(pán)調(diào)整時(shí)的抗跌股，因?yàn)樵谌鮿?shì)調(diào)整中的抗跌股，很有可能在大盤(pán)轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)被主力資金拋棄。
三是，不要追高換股，因?yàn)樵谌跏兄胁怀顩](méi)有好的買點(diǎn)，要學(xué)會(huì)空倉(cāng)等待。
四是，換股時(shí)要多考慮高成長(zhǎng)、小盤(pán)、低價(jià)、次新、股本擴(kuò)張能力強(qiáng)、題材豐富等條件的個(gè)股。
換股方法
一、以“強(qiáng)”換“弱”。
主力資金操作一只股票，大致上可以分為吸籌、洗籌、拉升、出貨、離場(chǎng)等幾個(gè)階段，當(dāng)一只股票已完成主升浪，主力基本出完貨，其上攻能量就會(huì)散盡，即使高位橫盤(pán)，也只是強(qiáng)弩之末，上漲的空間較小。這時(shí)候，投資者就不如選擇正處于主力吸籌期的相對(duì)“弱勢(shì)”股。
二、以“弱”換“弱”。
就是將手中被主力徹底拋棄的弱勢(shì)股，調(diào)換成新主力資金進(jìn)場(chǎng)的弱勢(shì)股。因?yàn)榍罢咴谌跏兄芯拖褡杂陕潴w，底不可測(cè)，即使大盤(pán)走強(qiáng)，也往往反彈乏力，在整個(gè)行情中不會(huì)有出色的表現(xiàn)。后者由于有新的主力資金進(jìn)場(chǎng)，盡管暫時(shí)表現(xiàn)一般，但終會(huì)有見(jiàn)底轉(zhuǎn)強(qiáng)的時(shí)候。
案例分析：
上圖為廣晟有色與上證指數(shù)的疊加示意圖，由該圖我們可以看出，該股經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)一年的弱勢(shì)整理（紅圈區(qū)域），很多股票在其整理期間已經(jīng)完成了拉升。此時(shí)，如果你掌握了恰當(dāng)?shù)膿Q股方法，不僅能防止資金高位套牢，還能讓你的資金更有效去盈利。
通過(guò)對(duì)股價(jià)和成交量的觀察，細(xì)心的投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，在該股股價(jià)在圖中粉色框內(nèi)運(yùn)行時(shí)，成交量均開(kāi)始放大，股價(jià)轉(zhuǎn)強(qiáng)，量?jī)r(jià)成較好的配合態(tài)勢(shì)。
如果根據(jù)以“強(qiáng)”換“弱”、以“弱”換“弱”原則，合理的把握進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，那么賺錢(qián)便是一件非常容易的事情了。
要想成為炒股高手，這種換股把握能力是一門(mén)必修課。希望藉此文章，讓大家的操作水平提升有一定幫助。下面我繼續(xù)道來(lái)……
三、以“強(qiáng)”換“強(qiáng)”。
有些股票經(jīng)過(guò)快速拉升后，即將或者已經(jīng)進(jìn)入高位盤(pán)整，個(gè)別的也可能僅靠慣性上漲，但投資者追漲的熱情明顯不高，盤(pán)面出現(xiàn)放量滯漲的跡象。這時(shí)候，投資者應(yīng)該及時(shí)將其換成剛啟動(dòng)即將進(jìn)入快速拉升期的股票。
