本文編譯自Endpoints News特別報道: 12 top China VCs you need to know who are making a transpacific splash (Part 2)。原文作者Brittany Meiling
今年全球生物技術(shù)領(lǐng)域的融資速度極快，很大一部分應該歸功于中國的投資機構(gòu)熱情高漲。
在今年上半年的生物技術(shù)VC交易中，中國投資者的身影隨處可見。依據(jù)PitchBook的數(shù)據(jù)，國內(nèi)公司參與的美國生物技術(shù)領(lǐng)域投資額高達51億美元。去年一整年的數(shù)字是40億美元，2018年僅僅過去了半年，這一數(shù)字就已經(jīng)被完全超越了。
其實去年就已經(jīng)開始出現(xiàn)這種趨勢，在2017年國內(nèi)的投資機構(gòu)參與了生物技術(shù)領(lǐng)域所有融資項目的三分之一。與中國投資機構(gòu)合作的美國投資人說，中國的投資人對生物技術(shù)領(lǐng)域的胃口極大，對醫(yī)療領(lǐng)域的興趣越來越濃厚，而投向房地產(chǎn)等領(lǐng)域的資金卻越來越少。
在最近一次接受采訪中，啟明創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人鄺子平表示，生物技術(shù)是最讓人感到興奮的新投資領(lǐng)域。“從醫(yī)療設備到靶向診斷，我們曾在醫(yī)療領(lǐng)域有著很深的耕耘，最近我們在生物技術(shù)領(lǐng)域花了大量的精力，重點關(guān)注創(chuàng)新藥的研發(fā)” ，鄺子平說?！斑@是一個我們會一直讓我們感到興奮的領(lǐng)域，我們也有可能會在該領(lǐng)域投入更多的人力?！?/span>
整個生物技術(shù)領(lǐng)域的投資正在經(jīng)歷前所未有的繁榮景象。據(jù)Endpoints統(tǒng)計，今年上半年的融資案例中超過1億美元的融資就至少有12起。這其中包括Grail的3億美元巨額融資，而該融資中也有著大量國內(nèi)投資機構(gòu)的參與，該輪融資由包括匯橋資本、高瓴資本、通和毓承在內(nèi)的6家機構(gòu)共同參與投資。
鑒于該領(lǐng)域前所有未有的活躍度，Endpoints News選出了中國生物技術(shù)VC領(lǐng)域最活躍的12位頂級投資人。
1
姓名：Daniel Auerbach
職位：斯道資本高級主管合伙人
地點：香港
Daniel Auerbach目前在斯道資本的香港辦公室辦公。過去三十年間Auerbach一直把亞洲作為關(guān)注的重點。Auerbach與中國、日本以及印度的市場有著很深的淵源，且與以上這些國家的多個著名公司有著很大的關(guān)聯(lián)。他是阿里巴巴，藥明康德，天演藥業(yè)以及華領(lǐng)醫(yī)藥的董事會成員。Auerbach說在過去二十年間，他見證了國內(nèi)投資環(huán)境的逐漸成熟。
斯道資本在房地產(chǎn)，商業(yè)服務，醫(yī)療，金融等領(lǐng)域均有布局，在香港、上海、北京、東京以及波士頓均設有辦公室。2017年末，該公司在中國完成了2.5億美元的生物技術(shù)基金融資，其中40%計劃投向疾病新療法領(lǐng)域。其生物醫(yī)藥領(lǐng)域的投資組合包含Denali，華領(lǐng)醫(yī)藥以及 Adaptimmune等公司。
2
姓名：陳連勇
職位：通和毓承CEO及創(chuàng)始合伙人
地點：上海
去年五月通和資本與毓承資本合并之后，陳連勇成為了通和毓承的CEO。合并之初的通和毓承管理的資產(chǎn)規(guī)模高達15億美元。陳連勇曾為通和資本的創(chuàng)始人兼主管合伙人。通和資本在合并之前在國內(nèi)的投資領(lǐng)域就已經(jīng)很活躍。在合并之前通和資本專注投資國內(nèi)的市場，曾投資過信達生物以及丹諾醫(yī)藥等公司。而毓承資本則更專注于美國市場，曾投資過Agios, Syros 以及 Unity Biotechnology等公司。
在2012年成立通和資本之前，陳連勇曾擔任富達亞洲成長基金合伙人及百奧維達投資公司的董事合伙人。過去二十年間，陳連勇曾主導過生命科學領(lǐng)域的多個投資項目，包括華領(lǐng)醫(yī)藥以及天演藥業(yè)的投資。
3
姓名：張世成
職位：南豐集團董事總經(jīng)理兼首席運營官; 鼎豐生科資本創(chuàng)始人
地點: 舊金山
鼎豐生科資本隸屬于香港南豐集團旗下專注于全球生命科學投資的南豐生命科技集團有限公司。鼎豐生科資本的美元基金將用1.5億美元孵化和打造中國生命健康領(lǐng)域的獨角獸企業(yè)。鼎豐生科資本由南豐集團董事總經(jīng)理兼首席運營官、南豐生科主席張世成先生創(chuàng)立。張世成為香港南豐集團創(chuàng)辦人陳廷驊的外孫。張世成曾在UC Berkeley學習生物化學。
鼎豐生科的早期投資包括Iterum (一家專注抗感染領(lǐng)域的初創(chuàng)公司)。投資過的其他公司包括Oculis, Entasis,以及SutroVax。
4
姓名：杜瑩
職位：再鼎醫(yī)藥創(chuàng)始人&CEO，泉創(chuàng)資本常務董事
地點：上海
杜瑩因創(chuàng)立再鼎醫(yī)藥而廣為人知。再鼎醫(yī)藥是一家發(fā)展迅猛的生物醫(yī)藥公司，其產(chǎn)品管線涉及腫瘤、傳染病以及免疫相關(guān)藥物。自公司2013年成立以來杜瑩一直擔任該公司的CEO以及chairman。
但在去年底，杜瑩和巫薈等人成立了一家由再鼎支持的專注生命科學領(lǐng)域的投資機構(gòu)泉創(chuàng)資本。泉創(chuàng)資本的首支基金規(guī)模大約為1.5億美元，該基金在近期的投資中比較活躍。泉創(chuàng)資本曾在ARMO 以及 resTORbio IPO之前的幾個月內(nèi)參與了投資。最近泉創(chuàng)資本在今年四月參與了 Crescendo Biologics的7000萬美元的B輪融資。
5
姓名：梁穎宇
職位：啟明創(chuàng)投主管合伙人
地點：香港
梁穎宇為中國頂級風險投資機構(gòu)啟明創(chuàng)投的主管合伙人。啟明創(chuàng)投管理超過40億美元的資產(chǎn)，投資過超過250家公司。梁穎宇目前為甘李藥業(yè)、再鼎醫(yī)藥等公司的董事。在加入啟明之前，梁穎宇為Biomedic Holdings的共同創(chuàng)始人，參與國內(nèi)醫(yī)療器械、制藥以及醫(yī)療服務領(lǐng)域的投資。
今年四月啟明創(chuàng)投順利完成三支新基金總額13.9億美元的募資，其中一支基金將專注于醫(yī)療領(lǐng)域的投資。
6
姓名：李革
職位：通和毓承創(chuàng)始合伙人，董事長；藥明康德創(chuàng)始人、董事長兼CEO
地點：上海
李革最為人熟知的是大約在18年前創(chuàng)立了藥明康德，藥明康德目前有超過14000名員工，已經(jīng)成為國際知名的CRO企業(yè)。但他同時也是國內(nèi)多個生物技術(shù)領(lǐng)域投資機構(gòu)的創(chuàng)始人，深度參與風險投資。李革于2011年創(chuàng)立了毓承資本。毓承資本在投資了超過40家公司之后，與通和資本合并成立了通和毓承。
通和毓承近期投資的公司包括初創(chuàng)公司iTeos，以及癌癥篩查公司Grail。通和毓承在上海，波士頓，香港以及舊金山均設有辦公室。
7
姓名：施毅
職位：禮來亞洲基金主管合伙人
地點：上海
在成為禮來亞洲基金主管合伙人之前，施毅曾有著有趣且曲折的經(jīng)歷。在杜克大學獲得生物化學專業(yè)的博士學位之后他選擇離開實驗室，并在兩年之后獲得了MBA學位，并前往一家管理咨詢公司以及一家互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)公司任職，此后加入禮來。在禮來的工作曾涉及運營，市場，商務拓展，公司戰(zhàn)略等領(lǐng)域。在2007年禮來成立VC，投資國內(nèi)的生物技術(shù)公司的時候，他的科學和商務的雙重背景對他在禮來亞洲基金的工作產(chǎn)生了很大影響。
施毅參與投資的公司包括信達、微芯、貝達、博瑞等公司。最近幾年來，特別是在去年第四支基金完成4.5億美元融資之后，禮來亞洲基金已經(jīng)開始將注意力轉(zhuǎn)向了太平洋彼岸的生物技術(shù)初創(chuàng)公司，投資了Terns, Ansun Biopharma, 奕安濟世以及Symic Bio.
8
姓名：沈南鵬
職位：紅杉資本全球執(zhí)行合伙人
地點：香港
阿里巴巴，美團，京東的早期投資使沈南鵬在投資領(lǐng)域獲得了很大的聲望，因此他并不是以投資生物技術(shù)領(lǐng)域而聞名。但這也是他在進軍醫(yī)療健康領(lǐng)域之后獲得如此高關(guān)注度的原因。
目前紅杉資本投資的公司包括藥明巨諾，專注于腫瘤抗體藥物研發(fā)的天演藥業(yè)，以及基因測序公司華大基因、將人工智能應用于新藥研發(fā)領(lǐng)域的晶泰科技，和專注于傳染病領(lǐng)域的Brii Bio。
9
姓名：Oliver Weisberg
職位：藍池資本主管合伙人
地點：香港
你之前可能并沒有聽說過Blue Pool，但是委托該家族辦公室管理資金的人你肯定不會陌生：阿里巴巴的創(chuàng)始人馬云以及蔡崇信。Oliver Weisberg大概在2015年辭去Citadel的managing director職務，并決定與Alexander West一起運營藍池資本，這在對沖基因的圈子里還是引發(fā)了一些爭議。從那時起他便使這家此前極為低調(diào)的公司參與到了多個大規(guī)模的融資項目中，包括華領(lǐng)以及Grail，和Brii Bio的融資。
10
姓名：巫薈
職位：泉創(chuàng)資本董事總經(jīng)理
地點：上海
巫薈曾在NIH做過研究員，之后在禮來公司擔任多種金融與業(yè)務發(fā)展相關(guān)職位。巫薈曾任Burrill & Co中國區(qū)總經(jīng)理并在投資領(lǐng)域積累了一定的影響力。在七年之后巫薈選擇和杜瑩共同創(chuàng)立了再鼎醫(yī)藥并擔任COO。
目前巫薈為泉創(chuàng)資本的董事總經(jīng)理。 泉創(chuàng)資本已經(jīng)參與了多個美國公司的投資，包括Tempest Therapeutics, Crescendo Biologics, resTORbio, Centrexion 以及 Armo Bio。
11
姓名：易諾青
職位：高瓴資本合伙人
地點：北京、香港
高瓴資本從不愿吸引公眾的過度關(guān)注，其合伙人易諾青更是很少暴露在聚光燈下。但這并沒有阻擋他主導包括藥明康德，信達，百濟神州，君實等一系列公司的投資。據(jù)金融時報報道，今年三月高瓴資本的一個基金融資規(guī)模達到80億美元，成為專注于國內(nèi)市場的最大的基金。因此我們也可以預計高瓴資本未來將會參與到更多的投資交易中。
12
姓名：于凡
職位：匯僑資本創(chuàng)始人&CEO
地點：香港
于凡在2013年成立了匯僑資本。匯僑資本定位于“真正的全球化醫(yī)療領(lǐng)域投資機構(gòu)”，計劃覆蓋大西洋兩岸以及太平洋兩岸的市場。兩年之后，這家公司在藥明康德33億美元退市的過程中發(fā)揮了主導作用。在此之后他也曾參與Tesaro以及Sorrento Therapeutics等其他公司的投資，目前為ImmunGene以及華領(lǐng)的董事。
匯僑資本不久前參與了Grail的3億美元融資，有傳言稱Grail將赴港上市。目前該基金管理了30億美元的資產(chǎn)?！巴顿Y有成功也會有失敗，但是我們都能夠從中獲得寶貴的經(jīng)驗，” 于凡這樣告訴Endpoint News。
10月22日-23日，醫(yī)藥魔方和Endpoints News聯(lián)合主辦的“中美生物醫(yī)藥創(chuàng)新與資本高峰對話”（US-China Biopharma Innovation & Investment Summit，BIIS峰會，彼思峰會），匯集大洋兩岸最頂級的創(chuàng)新藥企業(yè)創(chuàng)始人、VC投資人，圍繞創(chuàng)新、技術(shù)、投資、交易、等熱點話題進行高峰對話。
彼思，取“彼岸凝思”之意，意在探究中美生物醫(yī)藥創(chuàng)投之異同，探討生物醫(yī)藥跨境交易的實踐，回顧及展望創(chuàng)新藥企業(yè)與生物醫(yī)藥創(chuàng)投機構(gòu)的生存及發(fā)展之道，與業(yè)界同道一起探尋通往彼岸的方向。
更多嘉賓確認中……
第1天：10月22日
08:30 大會主席致辭 歐雷強
08:45 大會主席致辭 杜瑩
09:00 主旨演講1：中美生物醫(yī)藥創(chuàng)新版圖及趨勢分析
John Carroll, Endpoints News 創(chuàng)始人
09:30 主旨演講2：中國醫(yī)藥監(jiān)管制度改革現(xiàn)狀及對全球生物醫(yī)藥創(chuàng)新的影響
國家藥品監(jiān)督管理局領(lǐng)導（待定）
10:00 主旨演講3：如何創(chuàng)建一家生物科技“獨角獸”公司？
Vivek Ramaswamy, Roivant Science公司創(chuàng)始人
10:30 茶歇
10:45 主旨演講 4：中國創(chuàng)新藥公司的下一站——如何成功邁向市場？
俞德超，信達生物創(chuàng)始人
11:15 Fireside Chat（爐邊會談）
John Carroll VS. Faheem Hasnain（Gossamer Bio創(chuàng)始人，前Receptos創(chuàng)始人）
對話一：創(chuàng)新
11:45 數(shù)據(jù)透視——全球生物醫(yī)藥創(chuàng)新版圖中崛起的中國力量
醫(yī)藥魔方
12:00 話題1：中美研發(fā)管線的“差距”分析機會點評
國內(nèi)不斷崛起的生物醫(yī)藥創(chuàng)新公司正在填補中國在全球新藥研發(fā)管線的空白。如果我們把近些年已經(jīng)或即將在美國獲批上市的所有新藥納入對比，中美藥企在中后期研發(fā)管線布局“差距”到底在哪？本模塊中，我們將對此“差距”作詳細剖析，并邀請代表性領(lǐng)域的杰出公司分享他們研發(fā)管線的最新進展。
12:30 自助午餐
13:30 中美優(yōu)秀創(chuàng)新藥公司重點領(lǐng)域管線進展分享（2家）
14:00 話題2：中國新興生物醫(yī)藥公司如何差異化創(chuàng)新，以贏得中國以及全球市場？
在激烈程度不斷升級的新藥產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境下，多家中國生物醫(yī)藥公司的高管們將討論他們的產(chǎn)品開發(fā)策略如何實現(xiàn)差異化，以及他們征服中國和全球市場的錦囊妙計。如何看待正在快速演化的生物醫(yī)藥行業(yè)？層出不窮的新技術(shù)又將把我們引向何處？這個模塊的討論或許可以幫我們指明方向。
14:45 話題3：腫瘤領(lǐng)域的新技術(shù)與新思考，及中國抗腫瘤藥物研發(fā)管線透視
抗腫瘤藥物研發(fā)一直是美國與歐洲新藥研發(fā)領(lǐng)域的熱點，過去幾年來細胞療法已經(jīng)取得長足的進步，一系列用于血液癌癥以及實體瘤治療的組合療法也有了很大的進展，一籃大規(guī)模病人群體廣泛篩查的非組織特異性藥物（TISSUE-AGNOSTIC GRUGS)的潛力也開始顯現(xiàn)。其實，中國也已經(jīng)在這些領(lǐng)域進行快速布局，我們將探討中國境內(nèi)PD-1/L1藥物的研發(fā)現(xiàn)狀，以及該領(lǐng)域其他所有類型新藥的研發(fā)進展。
15:30 腫瘤領(lǐng)域優(yōu)秀創(chuàng)新藥公司分享（2家）
16:00 茶歇
對話二：跨境交易
16:15 數(shù)據(jù)透視——近年來中國藥企跨境交易梳理及趨勢分析
醫(yī)藥魔方
16:30 話題1：跨境交易的成功之道
過去一段時間內(nèi)，中美之間進行了大量的生物醫(yī)藥授權(quán)交易。交易的最優(yōu)策略是怎樣敲定的？怎樣讓這些交易真正落地產(chǎn)生價值？我們將分析過去十二個月內(nèi)發(fā)生的多個重磅交易案例，總結(jié)最優(yōu)的實踐路線，并探索這些交易的落地執(zhí)行究竟給雙方帶來了什么。
17:00 話題2：美國醫(yī)藥公司高管在跨境交易中的關(guān)注要點
我們將從美國的視角分析跨境交易，回答中國公司在進行交易中的一些關(guān)鍵問題。中國公司為了提高交易達成的可能性，必須做出哪些努力？哪些條款是應該極力爭取的？哪些條款是應該避而不談的？
17:30 社交酒會
18:30 社交晚宴
第2天：10月23日
08:30 主旨演講5：港交所上市新規(guī)開啟后的最新實踐分享
港交所負責人 (待定）
09:00 主旨演講6：美國如何看中國生物醫(yī)藥的興起及其發(fā)展動力
Brad Loncar，Loncar Investment創(chuàng)始人
09:30 主旨演講7：美國生物科技創(chuàng)投的成功模式和最新投資熱點
美國頂級VC合伙人（待定）
10:00 Fireside Chat（爐邊會談）
John Carroll VS. 美國頂級VC合伙人（待定）
10:30 茶歇
10:45 主旨演講8：嫁接全球創(chuàng)新力量 推動中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高速增長
王健，奧博資本（OrbiMed Asia）創(chuàng)始合伙人、資深董事總經(jīng)理
11:15 Fireside Chat（爐邊會談）
John Carroll VS. 王健
對話三：生物醫(yī)藥投資與退出
11:45 話題1：中國新銳生物醫(yī)藥投資機構(gòu)及投資布局
在過去一年中，我們看到中國的各類基金在創(chuàng)新生物醫(yī)藥公司中傾注了幾十億美元的投資，而投資目標不僅包括本土公司，也涉及歐美標的。我們將回顧最新的生物醫(yī)藥融資趨勢，更新最新的統(tǒng)計數(shù)字并探討頂級投資機構(gòu)的投資策略。面對日益成熟并國際化的中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，基金經(jīng)理們又將如何作出選擇？
12:30 自助午餐
13:30 中美優(yōu)秀創(chuàng)投機構(gòu)報告（3家）
14:15 話題2：美國生物技術(shù)領(lǐng)域投資趨勢以及對中國的啟示
中國的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷重大變革，美國亦是如此。美國的生物醫(yī)藥公司也面臨著融資方式創(chuàng)新、估值變化，以及并購活動激增等變化。這些變革會帶來什么影響？我們將仔細研究IPO、早期投資、新興公司結(jié)構(gòu)以及其他至關(guān)重要的策略調(diào)整，并討論這些策略對中國公司的啟示。
14:45 話題3：IPO的選擇 – 中國或美國？
風險投資以及私募基金的大量現(xiàn)金創(chuàng)造了大量具有清晰商業(yè)化路線以及極具IPO潛力的初創(chuàng)公司，對生物醫(yī)藥公司股權(quán)投資來說，投資人的最佳退出策略以及公司的最佳發(fā)展路徑是什么？我們會回顧最新的上市規(guī)則、生物醫(yī)藥公司對IPO的期待，以及上市路徑中的陷阱。另外，在北美公司積極尋求中國（香港）上市的熱潮中，納斯達克又將扮演怎樣的角色呢？
15:15 茶歇
對話四：新技術(shù)
15:30 話題1：編輯未來——基因編輯改寫人類的未來
基因編輯在美國已經(jīng)是被眾多投資機構(gòu)追捧的新技術(shù)，這在中國同樣也得到了產(chǎn)業(yè)界和投資界的極大關(guān)注。中國基因編輯領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀如何？我們又應當怎樣面對這樣一個即將對人類健康產(chǎn)生重大影響的技術(shù)？本模塊，我們將邀請中美兩國基因編輯領(lǐng)域的新興公司共同探討基因編輯技術(shù)是否將開啟藥物研發(fā)的新紀元，以及在通往未來之路上將遇到的挑戰(zhàn)。
16:00 中美優(yōu)秀新技術(shù)公司分享（基因編輯，2家）
16:30 話題2：AI將帶來新藥研發(fā)的變革？
全球范圍內(nèi)AI技術(shù)正在迅速發(fā)展，并且已被探索性地應用到制藥產(chǎn)業(yè)的各個場景，特別是更快地推動藥物從臨床前研究到臨床研究的轉(zhuǎn)化。在中國，AI技術(shù)的應用也在快速跟進，中國的AI玩家又都有誰？本模塊，我們將邀請中美兩國新藥研發(fā)領(lǐng)域熱門的AI公司，分享他們目前的最新成果和面臨的挑戰(zhàn)及障礙。同時，我們也會邀請新藥研發(fā)公司站在用戶的視角，從實踐中解讀AI技術(shù)真正的優(yōu)勢。
17:00 中美優(yōu)秀新技術(shù)公司分享（人工智能，2家）
17:30-17:45 “彼思”大會洞見及總結(jié)
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