熟悉的場(chǎng)景、刻骨的感受，突如其來(lái)的“黑色星期五”令眾多投資者陷入到恐慌之中，而面對(duì)急速滑落的A股市場(chǎng)，投資者大多顯得心慌意亂，對(duì)A股后市會(huì)如何演繹也沒了主意。
周五A股市場(chǎng)出現(xiàn)罕見的雪崩式暴跌，超級(jí)主力反手做空。全日買入876.726億元(上一交易日為963.655億元)，賣出1035.292億元(上一交易日為956.853億元)，凈流入-158.566億元(上一交易日為6.801億元).
從主力雷達(dá)掃描的個(gè)股來(lái)看，周五有美盈森等16只漲停，而全日兩市僅有31只非ST股漲停。
受一系列利空消息打擊，昨日滬深兩市雙雙創(chuàng)出3個(gè)月來(lái)單日最大跌幅，突如其來(lái)的寒潮令投資者不寒而栗。截至終盤，上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3436.30點(diǎn)，暴跌199.25點(diǎn)，跌幅達(dá)5.48%；深證成指收?qǐng)?bào)11961.70點(diǎn)，暴跌805.80點(diǎn)，跌幅達(dá)6.31%；中小板綜暴跌6.15%大幅失守13000點(diǎn)大關(guān)；創(chuàng)業(yè)板綜暴跌6.06%。兩市成交金額1.14萬(wàn)億元。
市場(chǎng)直擊
單邊下跌 289只個(gè)股跌停
滬指昨日大幅跳空低開19個(gè)點(diǎn)，開盤后并未像之前三個(gè)星期那樣很快上沖回補(bǔ)缺口，而是在題材股的虛假繁榮中橫盤誘多1個(gè)小時(shí)。不過(guò)10點(diǎn)30分后，隨著證券板塊砸破近期平臺(tái)底部，市場(chǎng)拋壓開始增大，滬指失守3600點(diǎn)。午后，早盤負(fù)隅頑抗的新興產(chǎn)業(yè)突然“多翻空”倒戈，指數(shù)大幅跳水考驗(yàn)3500點(diǎn)大關(guān)。在3500點(diǎn)上方無(wú)力反彈半小時(shí)后，“空軍”展開全面掃蕩，在證券板塊跌停潮帶動(dòng)下，各類題材股遭遇大沽壓式下挫，近千家股票一度觸及跌停，滬指最多下跌6.14%。尾盤有部分資金掃貨，但大勢(shì)已去。最終，上證指數(shù)一舉擊穿5日、10日、20日、30日、90日、5周、20周、60周、5季均線一共9道防線，創(chuàng)3個(gè)月單日最大跌幅紀(jì)錄，并重新回到了25年來(lái)原始上升通道內(nèi)。
大盤暴跌，各類題材泥沙俱下。兩市昨日僅僅只有134家股票上漲，跌停個(gè)股增加到289只，跌幅逾9%的股票暴增到425家，更有1187只股跌幅逾5%。所有板塊全線皆墨，證券板塊以9.35%的巨大跌幅“熊霸全場(chǎng)”，而新興產(chǎn)業(yè)則在一天內(nèi)完成了“天堂”到“地獄”的經(jīng)典轉(zhuǎn)變：特高壓、食品安全、智能IC卡、機(jī)器人、醫(yī)療器械等近期熱門話題，昨日跌幅高達(dá)8%以上。市場(chǎng)中唯一抗跌的品種是高送轉(zhuǎn)概念和銀行板塊，但跌幅也超過(guò)了3%。
暴跌探因
五大利空導(dǎo)致空頭下殺手
中信證券首席分析師錢向勁指出，導(dǎo)致昨天的暴跌主要有以下五大因素：
第一，宏觀數(shù)據(jù)再度低迷不振，中國(guó)10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比-4.6%，前值-0.1%；中國(guó)1-10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比-2%，前值-1.7%——經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)惡化從根本上動(dòng)搖了市場(chǎng)信心。
第二，11月26日晚，中信證券公告稱，因涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；無(wú)獨(dú)有偶，另一家在深交所掛牌的券業(yè)巨頭國(guó)信證券也在當(dāng)晚公告遭立案調(diào)查。同時(shí)，海通證券同樣遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；受此消息拖累，昨日券商出現(xiàn)跌停潮——最能反映股市興衰的行業(yè)倒下，引領(lǐng)午后整個(gè)大盤持續(xù)跳水。
第三，下周一正式開始打新，預(yù)計(jì)將凍結(jié)近萬(wàn)億資金。
第四，證監(jiān)會(huì)再發(fā)布場(chǎng)外衍生品融資五項(xiàng)禁令，繼續(xù)出手去杠桿，千億融資遭打壓。
第五，IPO注冊(cè)制準(zhǔn)備工作正在進(jìn)行，對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成短期負(fù)面沖擊。
后市把脈
下周二前后止跌概率大
就后市走向，平安證券分析師曾慶認(rèn)為，“表面上看大跌的導(dǎo)火索是由國(guó)信證券被調(diào)查引發(fā)券商板塊全線大跌造成，實(shí)際上市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近兩個(gè)多月的上漲，已經(jīng)積累了較大獲利盤，不管是主板還是創(chuàng)業(yè)板都已經(jīng)接近了強(qiáng)阻力位，昨日回落是在預(yù)期之內(nèi)，只是單日回調(diào)幅度大了一些。況且當(dāng)前不利因素較多，如券商兩融降杠桿、新三板轉(zhuǎn)板、股基倉(cāng)位達(dá)90%大限、創(chuàng)業(yè)板市盈率再達(dá)百倍等，這自然令大盤下行壓力增大，個(gè)股也隨之大幅分化殺跌?！?/p>
對(duì)于后市如何止跌，曾慶認(rèn)為，“結(jié)合去年打新期間兩市走勢(shì)來(lái)看，市場(chǎng)在資金凍結(jié)最多那天即下周二或周三市場(chǎng)觸碰低點(diǎn)的概率較高。當(dāng)前主要戰(zhàn)場(chǎng)在創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板止跌大盤就將回穩(wěn)，昨日創(chuàng)業(yè)板已跌至第一支撐位2630點(diǎn)附近，后期如果不能止跌，階段性調(diào)整幅度有望擴(kuò)大至2400點(diǎn)一線，當(dāng)然這是一個(gè)階段性的調(diào)整過(guò)程，并不是一步殺跌至2400點(diǎn)；短線來(lái)看，下周二創(chuàng)業(yè)板就會(huì)出現(xiàn)反彈，反彈位置在2700點(diǎn)，而滬指則可能在3300附近展開反彈?！?/p>
操作策略
短線重點(diǎn)關(guān)注中小盤股
就后市操作，光大證券分析師周明認(rèn)為，“昨日指數(shù)跳空大幅下行，盤中多次跳水殺跌，個(gè)股損失慘重。盤面上，券商是股指殺跌主力，重要原因是中信、國(guó)信證券被立案調(diào)查后，海通證券也遭到立案調(diào)查，對(duì)行業(yè)以及板塊影響較大?？v觀近期市場(chǎng)，政策影響可謂居多。一方面，新股重啟，無(wú)論規(guī)則如何改變，對(duì)市場(chǎng)的負(fù)面影響總是存在；另一方面，政策上解除券商自營(yíng)業(yè)務(wù)凈賣出限制，意味著券商完全可以減倉(cāng)對(duì)沖，同樣對(duì)市場(chǎng)不利，而這或許是市場(chǎng)走低的最直接原因。”
周明指出，“短期市場(chǎng)仍是存量資金的博弈，在增量資金介入不深的當(dāng)下，隨著新股發(fā)行的影響，市場(chǎng)震蕩將加劇，但總體不改市場(chǎng)向好局面。具體操作上，短線可重點(diǎn)關(guān)注以創(chuàng)業(yè)板為首的中小盤股。”
股民表情
下跌太猛想跑沒來(lái)得及
熟悉的場(chǎng)景、刻骨的感受，突如其來(lái)的“黑色星期五”令眾多投資者陷入到恐慌之中，而面對(duì)急速滑落的A股市場(chǎng)，投資者大多顯得心慌意亂，對(duì)A股后市會(huì)如何演繹也沒了主意。
驚恐族
數(shù)次下調(diào)賣價(jià)未跑脫
“跌的太猛了，想跑都沒跑出來(lái)?！笨粗约撼钟械?a target="_blank">新嘉聯(lián)昨日尾盤近乎垂直的下跌曲線，股民陳宸一臉的驚惶，陳宸告訴記者，昨天早上看見大盤低開心里就有點(diǎn)忐忑，想著到營(yíng)業(yè)部看看情況，問問投資顧問有何對(duì)策，結(jié)果到了營(yíng)業(yè)部的時(shí)候，自己持有的奧瑞金、新嘉聯(lián)等4只股票都在下跌。
眼見自己股票賬戶中的持倉(cāng)市值數(shù)據(jù)前都出現(xiàn)了“-”號(hào)，陳宸決定先逃出來(lái)再說(shuō)，然而由于股價(jià)下跌太快，陳宸均未能在預(yù)期的價(jià)位上賣出股票，即便此后陳宸數(shù)次下調(diào)賣出價(jià)，但至收盤時(shí)其持有的2300股新嘉聯(lián)中仍有1800股未能成交。
幸運(yùn)族
高點(diǎn)割肉躲過(guò)跌停板
與“沒跑出來(lái)”的陳宸相比，同在一個(gè)營(yíng)業(yè)部交易的股民范正倫就要幸運(yùn)一些：“在早上其他人還心存僥幸的時(shí)候，我就直接掛低價(jià)賣單，把手里持有的東方證券和雄韜股份都清空了。”
據(jù)范正倫介紹，由于近期A股市場(chǎng)反復(fù)震蕩，他在這段時(shí)間的交易并不算成功，如果以周四收盤價(jià)計(jì)算，他所持有的東方證券賬面浮虧約2%、雄韜股份浮虧接近5%。“正所謂久盤必跌，而且這幾天消息面上盡是利空消息，所以我原來(lái)就打算這兩天找機(jī)會(huì)出貨，結(jié)果昨天開盤后不久就發(fā)現(xiàn)券商、保險(xiǎn)這些權(quán)重板塊在往下掉，我想十有八九是大盤大跌的先兆，就直接掛出比當(dāng)時(shí)成交價(jià)還低的賣單，這些賣單很快都成交了，雖然還是虧了錢但畢竟躲開了下午的暴跌。如果當(dāng)時(shí)猶豫不決，東方證券就要挨一個(gè)跌停板，雄韜股份也差不多跌停，到時(shí)候再想‘割肉’，恐怕都沒得肉讓你割了。”
手癢族
搶反彈結(jié)果遭套起了
“本來(lái)都已經(jīng)離場(chǎng)了，結(jié)果手癢非要去搶反彈，這下把自己‘籠’起了。”面對(duì)摔在跌停板上的海航投資，股民吳昕癟著嘴只想抽自己的耳光。吳昕告訴記者，因?yàn)檫@段時(shí)間大盤走勢(shì)不是很清晰，所以自己基本保持著輕倉(cāng)，因此即便昨日午間大盤出現(xiàn)急跌時(shí)，自己也較為順利地完成了清倉(cāng)操作。
然而看到大盤一跌再跌，吳昕卻萌發(fā)了“抄底搶反彈”的念頭，“我覺得近期大盤縮量震蕩，出現(xiàn)一次大的調(diào)整比較正常，但應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)崩盤，所以當(dāng)看到大盤跌幅將近200點(diǎn)時(shí)我判斷這次調(diào)整已經(jīng)基本到位了，特別是昨日下午2:15左右大盤指數(shù)有所回升，我認(rèn)為可以找些低價(jià)股來(lái)抄底，就在8.18元的價(jià)位上買了4000股海航投資。雖然在買入該股幾分鐘后其股價(jià)便升至8.25元，然而2:30之后便又開始往下栽，最后還是沒躲開跌停。盡管從賬面市值變動(dòng)看，這筆交易目前的虧損不大，但讓我感覺很郁悶，你說(shuō)別人都在往外跑，我還非要沖進(jìn)去接盤，這不是腦殼‘搭鐵’呀。”
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