MACD的優(yōu)點(diǎn)：MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線(xiàn)的原理發(fā)展出來(lái)的，但是經(jīng)過(guò)雙重平滑運(yùn)算后，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，去除了均線(xiàn)頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，保留了均線(xiàn)趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安全性等特點(diǎn)。
MACD指標(biāo)幾乎所有的炒股者都知道都在用，但在具體運(yùn)用時(shí)，我們可能會(huì)覺(jué)得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，很多時(shí)候我們分析所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是我們只局限在表面的層次，只知道MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧卻不能慣通運(yùn)用。
下面我就個(gè)人使用的心得給大家分享一下，有不對(duì)的地方還望海涵，大家可以提出來(lái)共同討論改進(jìn)。
macd的定義
MACD（Moving Average Convergence andDivergence）又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，是由查拉爾-阿佩爾（GeraldApple)提出的，是一種利用短期移動(dòng)平均線(xiàn)和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)之間的聚合與分離情況，來(lái)研判股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。
定義很長(zhǎng)而且有點(diǎn)繞口，不過(guò)沒(méi)關(guān)系，我們知道怎么用就行，不必去記這個(gè)定義。
MACD的組成
macd : 由一條快速線(xiàn)（DIF)、一條慢線(xiàn)(DEA)和柱狀圖（BAR)三部分組成。
(一般炒股軟件里白線(xiàn)DIFF就是DIF，黃線(xiàn)就是DEA，紅綠柱狀線(xiàn)就是macd柱狀圖）
MACD的原理和計(jì)算方法
MACD指標(biāo)是根據(jù)均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算數(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算的趨向類(lèi)指標(biāo)。
DIF（離差值）=快速移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA1)- 慢速移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA2)。
DEA=DIF的平均值。
BAR=2*(DIF-DEA)
在實(shí)際應(yīng)用中，我們通常把EMA1的參數(shù)定為12日,EMA2的數(shù) 值定為26日，DIF的參數(shù)為9日。
12日EMA的計(jì)算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤(pán) X 2/13
MACD的一般應(yīng)用
一，DIF和DEA的值及線(xiàn)的方向
1，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以上并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示股市處于多頭行情，趨勢(shì)線(xiàn)是向上的。我們應(yīng)當(dāng)買(mǎi)入股票或持股待漲。
（下圖為2015年3月初-4月底的上證指數(shù)走勢(shì)，是為明顯的牛勢(shì)行情。）
2，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以下并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示股市處于空頭行情，趨勢(shì)線(xiàn)是向下的。我們應(yīng)當(dāng)賣(mài)出股票。
下圖為鴻達(dá)興業(yè)2015年底到1月16號(hào)的走勢(shì)圖（這段時(shí)間其實(shí)很多股票都是這個(gè)走勢(shì)），在零軸線(xiàn)下運(yùn)行是名顯的弱勢(shì)行情，DIF和DEA向下移動(dòng)代表股票價(jià)格又將下跌。
3，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以上但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示股票行情處于退潮階段，股票將要下跌，但不是絕對(duì)的，也可能是橫盤(pán)或是調(diào)整
（根據(jù)macd的計(jì)算原理和方法可知DIF、DEA線(xiàn)向下是因?yàn)殡x差值小了，當(dāng)股價(jià)上漲一段時(shí)間進(jìn)入橫盤(pán)的時(shí)候離差值也會(huì)變?。?/span>
在實(shí)踐中股票經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲后通常會(huì)橫盤(pán)或稍微調(diào)整 ，再次上漲，所以我們不能看到這種線(xiàn)的形態(tài)就賣(mài)出股票而錯(cuò)失下一波的上漲。
圖1可以看到當(dāng)DIF、DEA線(xiàn)向下走時(shí)，股票價(jià)格也一直走低。
圖2可以看到雖然DIF、DEA線(xiàn)一直向下 但股票價(jià)格并未有明、顯的下跌，而是橫盤(pán)一段時(shí)間后重新上漲了。
4，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以下但都向上移動(dòng)時(shí)，一般表示股票行情將要啟動(dòng)，股票價(jià)格將要上漲，或是低位盤(pán)整。
在實(shí)踐中我們一定要注意，當(dāng)股票行情走弱時(shí)，股票價(jià)格很難突然反轉(zhuǎn)，一般都會(huì)低位盤(pán)整一段時(shí)間，再次下跌，所以不能見(jiàn)到DIF、DEA線(xiàn)向上就買(mǎi)入股票。最好是觀望，等形勢(shì)確認(rèn)再介入。
圖1可以看到當(dāng)DIF、DEA線(xiàn)向上移動(dòng)，股票價(jià)格也一直走高。
圖2可以看到當(dāng)DIF、DEA線(xiàn)向上移動(dòng)，但股票價(jià)格很長(zhǎng)一段時(shí)間并未走高而是低位盤(pán)整。
“黃金交叉”
1，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以上，而DIF線(xiàn)向上突破DEA線(xiàn)時(shí)，表明股市處于強(qiáng)勢(shì)之中，股票價(jià)格還要上漲，是我們常說(shuō)的“黃金交叉”的一種形式。
2，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以下，而DIF線(xiàn)向上突破DEA線(xiàn)時(shí)，表明股市行情將要反轉(zhuǎn)，股票價(jià)格將要止跌上漲，是我們常說(shuō)的“黃金交叉”的另一種形式。
金叉的實(shí)踐應(yīng)用：
1，當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在遠(yuǎn)離零軸線(xiàn)以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線(xiàn)開(kāi)始向上突破DEA線(xiàn)。這是一種"黃金交叉"，它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位下整理后，股價(jià)將開(kāi)始反彈，是短線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。對(duì)于這種"黃金交叉"，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示下跌的趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，反彈行情有可能會(huì)很快結(jié)束，重新走入熊市。投資都應(yīng)用謹(jǐn)慎對(duì)待設(shè)置好止損價(jià)位的前提下少量參與。（圖1）
2，當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在零軸線(xiàn)附近區(qū)域時(shí)，DIF線(xiàn)開(kāi)始向上突破DEA線(xiàn)，這是一種"黃金交叉"它表示股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的漲勢(shì)并在高位或低位整理后，股價(jià)將開(kāi)始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)，對(duì)于這種“黃金交叉”我們一定不要錯(cuò)過(guò)。
（1）當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤(pán)整理，然后中股價(jià)放量向上突破、同是出現(xiàn)這種金叉，是長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。（圖2中的金叉1）
（2）如果股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)一輪比較大的上漲行情后，中途又有較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，然后股份再次調(diào)頭向上、同時(shí)出現(xiàn)這種金叉是中線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)，（圖2中的金叉2）
3，當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線(xiàn)和DEA線(xiàn)在零軸線(xiàn)以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線(xiàn)在DEA線(xiàn)下方調(diào)頭，向上突破DEA線(xiàn)，這種“黃金交叉“表示股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位整理后，新的一輪漲勢(shì)開(kāi)始，是中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)。（圖2中的金叉3）
“死亡交叉”
1，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以上，而DIF線(xiàn)向下突破DEA線(xiàn)時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股票將要大跌，是我們常說(shuō)的“死亡交叉”的一種形式。
2，當(dāng)DIF和DEA均處于零軸線(xiàn)以下，而DIF線(xiàn)向下突破DEA線(xiàn)時(shí)，表明股市即將再次進(jìn)入弱勢(shì)，股票價(jià)格還要下跌，是我們常說(shuō)的“死亡交叉”的另一種形式。
死叉的實(shí)踐應(yīng)用
1，對(duì)于 DIF、DEA線(xiàn)在遠(yuǎn)離零軸線(xiàn)以上區(qū)域向上運(yùn)行很長(zhǎng)時(shí)間，DIF線(xiàn)開(kāi)始橫向運(yùn)行或慢慢向下掉頭突破DEA線(xiàn)的這種“死亡交叉”，它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的上漲行情，并在高位橫盤(pán)整理后(有時(shí)不會(huì)高位橫盤(pán)而是直接大跌），一輪比較大的跌勢(shì)將要展開(kāi)，它預(yù)示著股價(jià)中長(zhǎng)期上漲行情的結(jié)束，該股的下跌趨勢(shì)可能已經(jīng)開(kāi)始，而且是一段時(shí)間較長(zhǎng)的下跌過(guò)程，對(duì)于這種“死亡交叉”我們應(yīng)格外小心，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出大部分股票，特別是對(duì)于哪些前期漲幅過(guò)高的要加倍小心。（圖3）
2，對(duì)于 DIF、DEA線(xiàn)在遠(yuǎn)離零軸線(xiàn)以下區(qū)域運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間，（由于DIF線(xiàn)領(lǐng)先DEA線(xiàn)，中途稍有反彈或橫盤(pán)DIF線(xiàn)便會(huì)運(yùn)行到DEA線(xiàn)上方）DIF線(xiàn)開(kāi)始橫向運(yùn)行或慢慢向下掉頭突破DEA線(xiàn)的這種“死亡交叉”，它表示股價(jià)在長(zhǎng)期下跌途中經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢(shì)又要展開(kāi)，股價(jià)將再次下跌，是短線(xiàn)賣(mài)出信號(hào)，它意味著下跌途中的短線(xiàn)反彈結(jié)束，股票中長(zhǎng)期趨勢(shì)依然看空，我們最好是持幣觀望為主。（圖4）
三，柱狀圖分析
1，當(dāng)紅柱持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)繼續(xù)上漲，我們可以持股待漲到或短線(xiàn)買(mǎi)入，等到紅柱不在放大時(shí)考慮賣(mài)出。
2，當(dāng)紅柱開(kāi)始縮小時(shí)，表明股市牛市行情即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），建意賣(mài)出股票。
3，當(dāng)紅柱開(kāi)始消失，綠柱開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，表示股市行情將轉(zhuǎn)變的信號(hào)之一，表明股市上漲行情（或是高位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將加速下跌。
4，當(dāng)綠柱持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情，股價(jià)將繼續(xù)下跌。
5，當(dāng)綠柱開(kāi)始收縮時(shí)，表明股市大跌行情將要結(jié)束（或是要進(jìn)入盤(pán)整期）股價(jià)將要止跌回升。
6，當(dāng)綠柱開(kāi)始消失，紅柱開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，是行情轉(zhuǎn)變的信號(hào)之一，表明股市下跌行情（或是低位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)，股價(jià)將開(kāi)始加速上漲。
頂背離
當(dāng)股票K線(xiàn)圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。
好多書(shū)上和網(wǎng)上都認(rèn)為：頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出股票的信號(hào)（圖5）。
但是我認(rèn)為：這只是表面現(xiàn)象，根據(jù)MACD指標(biāo)原理和計(jì)算方法可知，背離并不一定是反轉(zhuǎn)的信號(hào)，有時(shí)頂背離只是股票上漲快慢風(fēng)格的轉(zhuǎn)變，之前是快漲，現(xiàn)在是慢慢的漲了，（圖六）
除了我們一般認(rèn)為的頂背離，還有兩種情況也會(huì)出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象，但是股價(jià)卻是再上漲
1，當(dāng)一支股票上升途中經(jīng)過(guò)一波不小的調(diào)整后，調(diào)整中平均數(shù)值下來(lái)了，當(dāng)股價(jià)再次創(chuàng)新高的時(shí)候，平均數(shù)值沒(méi)有跟上來(lái)這么快，這時(shí)候MACD幾乎必然無(wú)法創(chuàng)出新高，
2，而另外一種是價(jià)格依然在漲，但速度慢了！，（圖6）可以看到股票中途出現(xiàn)了上升速度減慢的情況，這時(shí)候MACD出現(xiàn)了同期無(wú)法新高。但股票的走勢(shì)依然是牛市。
我認(rèn)為MACD背離的意義在于，市場(chǎng)雖然在漲，但速度比之前慢了，是上升力度減弱的標(biāo)志。
底背離
當(dāng)股票K線(xiàn)圖上的價(jià)格走勢(shì)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底小，即當(dāng)股票價(jià)格的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。
理論上底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股票價(jià)格在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買(mǎi)入的信號(hào)。
在實(shí)踐中，我們一定要認(rèn)清背離信號(hào)是真正行情反轉(zhuǎn)，還是現(xiàn)在只是股價(jià)下跌的速度慢了或是在低位盤(pán)整。在熊市中一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離現(xiàn)象后才能確認(rèn)股市走勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。
MACD的缺點(diǎn)
⒈由于MACD是一項(xiàng)中、長(zhǎng)線(xiàn)技術(shù)指標(biāo)，當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤(pán)整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場(chǎng)后隨即又要出場(chǎng)，買(mǎi)賣(mài)之間可能沒(méi)有利潤(rùn)，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。
⒉一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來(lái)不及反應(yīng)，因?yàn)?/span>MACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，相比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無(wú)法發(fā)生作用。
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