采訪/文稿：期樂會(huì)-五月
期貨英雄錄
李詠澤，“滬上十二少”，上海晟晟投資有限公司董事長
圖為2016年12月，李詠澤挑戰(zhàn)澳門全球最高蹦極塔，據(jù)她自己說，“完成了勇敢者的游戲”
1、“滬上十二少”這個(gè)名字有什么含義嗎？
李詠澤
關(guān)于“滬上十二少”
這名字與期貨沒有關(guān)系，只是對(duì)我個(gè)人有意義。
2、您的投機(jī)生涯還算順利嗎？有什么事件讓您難忘嗎？
李詠澤
先大虧，后大賺
沒有人一進(jìn)入市場就是順利的，我也一樣，一開始就栽了很大的跟頭。05年大宗商品市場一波非常大的牛市，銅從3萬漲到8萬，我卻一路做空。05年應(yīng)該是我最慘的一年，算是正式踏入交易行列吧，就虧了很多錢。我大哥雖然不懂期貨，但他是成功的商人，會(huì)賺錢的人應(yīng)該都有正確的思路。那年，我一直在虧錢，我大哥問我：為什么總是虧？我告訴他我在做什么后，他說：銅既然在漲，你去空它干嘛呢？你做漲不就賺錢了嗎？我卻信誓旦旦地說：已經(jīng)漲了這么多了，它肯定會(huì)跌的。這次經(jīng)歷給我的打擊非常大?，F(xiàn)在回過頭來看這件事，其實(shí)很簡單，就是交易理念的錯(cuò)誤。在趨勢市場中，逆勢交易反而能讓心理上得到更舒服的感覺，這是許許多多新手交易者常犯的錯(cuò)誤。當(dāng)時(shí)，我只要反手，就會(huì)賺很多錢，要知道銅是從3萬漲到8萬，這個(gè)是相當(dāng)大的行情了。
不過，我還是很幸運(yùn)的。08年金融危機(jī)的時(shí)候，同樣在銅上，我吸取了教訓(xùn)，做了順勢的交易，并且是重倉，賺了很多錢，這也是讓我記憶深刻的一次交易經(jīng)歷。那波行情，我把頭寸拿到了趨勢結(jié)束，并且中間還做了浮盈加倉，基本上節(jié)后的利潤全部吃到了。
3、您后來有總結(jié)嗎，是哪些原因讓您抓住了2008年的這次機(jī)會(huì)？
李詠澤
賺大錢靠大勢，除了水平，還要一點(diǎn)運(yùn)氣
基于兩個(gè)方面吧，其中一個(gè)是05年的行情對(duì)我的打擊和影響，在這之后我在不斷的反思，吸取教訓(xùn)。我寫過大量的交易日記，目的就是為了讓自己在未來有一個(gè)反思的參照。08年的國慶節(jié)，我身邊的朋友里三板后很多人去反手做多，而做多的依據(jù)恰恰和我05年逆勢交易時(shí)一模一樣：跌的這么狠，必須做多了。而我卻深深地記住了05年錢是怎么虧的，當(dāng)時(shí)，我覺得05年的行情要被復(fù)制了，這種感覺非常強(qiáng)烈，而逆勢交易，我再也不會(huì)做了，所以我要賭就賭順勢的。
另一方面，當(dāng)時(shí)的我挺有膽量，我覺得這里面也有運(yùn)氣的成分，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候，對(duì)技術(shù)分析并沒有現(xiàn)在研究的這么精通，基本上還是憑感覺做的，由于金融危機(jī)引發(fā)的大宗商品崩盤，使得整個(gè)下跌的過程不但急速且基本沒有反抽，這讓我把無畏發(fā)揮到了極致。假設(shè)行情中途有過抽風(fēng)似的大幅回抽，那結(jié)果或許就是另一個(gè)故事了。所以，我相信一點(diǎn)：賺大錢要靠大勢！僅僅有水平還不行，的確需要一些運(yùn)氣的幫助，何況，我也不認(rèn)為自己那個(gè)時(shí)候有什么高超的水平。事實(shí)上，08年時(shí)我有把自己的感覺告訴過身邊的朋友，但是沒有人聽我的，因?yàn)槟菚r(shí)的我既沒成功，也還沒賺到錢，所以沒人理睬我的想法。也就是說，在你成功之前，是沒人會(huì)把你的話當(dāng)回事的，哪怕事后看你是無比正確。08年造就了很多后來成為期貨市場大咖級(jí)的人物，結(jié)合那一年的行情，這些人可以說是“一賭成名”，獲得了巨大的財(cái)富，完成了原始的資本積累。我不知道這個(gè)采訪最后會(huì)被寫成什么樣，但我覺得成功的交易員如果沒有賭性，成功的概率其實(shí)很小。
4、有一種說法，資金要上一個(gè)大的臺(tái)階的時(shí)候，是需要去看準(zhǔn)時(shí)機(jī)“賭”一把的，您對(duì)這個(gè)問題怎么看？
李詠澤
我身邊的高手朋友都曾演繹過這樣的故事
這個(gè)問題估計(jì)許多人會(huì)不贊成。每個(gè)人都愿意把交易說的云山霧罩讓人聽不懂，才能顯出高大上吧。事實(shí)上，我聽過很多演講，基本都是這個(gè)套路。但我的經(jīng)驗(yàn)告訴我，投機(jī)交易就是賭博！不承認(rèn)這一點(diǎn)是不行的，其次，進(jìn)入市場就是上了戰(zhàn)場，不承認(rèn)這一點(diǎn)也是要完蛋的。所以，我對(duì)你這個(gè)問題的看法是認(rèn)可的。
“賭”這個(gè)字，總是給人不好的感覺。事實(shí)上，“賭博”，在詞典里的解釋，也是一個(gè)帶有貶義的詞。然而，在世界頂級(jí)的賭場里同樣有著世界級(jí)頂尖的高手，他們靠賭博過上了財(cái)富自由的生活，他們不叫“賭鬼”，也不叫“賭徒”，而是被尊稱為“賭手”。
在我自己的交易生涯中，重復(fù)過“在看準(zhǔn)時(shí)機(jī)的時(shí)候重倉賭一把”這樣的故事。而我身邊的高手朋友，無一例外都演繹過這樣的故事。如果把交易比喻成打仗的話，兩軍對(duì)峙，你不敢扣動(dòng)扳機(jī)肯定就是死路一條；而當(dāng)戰(zhàn)事對(duì)你特別有利的時(shí)候，你只拿槍上去是不行的，你必須拿炮才對(duì)。
可以說，在08年之前，中國期貨市場是沒有“大師”的，所有的“大師”都是08年之后出現(xiàn)的，他們?cè)?8年這一波行情里面賺到了很多的錢，雖然很多人的確被賬戶里盈利的數(shù)字驚的目瞪口呆，但其實(shí)那個(gè)時(shí)候，并不完全知道這錢是怎么來的，靠膽量和勇氣以及運(yùn)氣的成分居多。但是，正因?yàn)槿绱?，江山打下來了，才有了后來的守江山之舉，也就是說，他們開始學(xué)習(xí)了。
在08年之前，期貨市場沒有學(xué)習(xí)這一說，沒有人教我們，即使有老師，也是半吊子，理念不一定正確，賭術(shù)不一定高明，總之，都是在瞎賭。08年之前的一批老手很少在市場上活過了08年。08年崛起的新秀們，開始走上了專業(yè)化交易的道路，他們懂得了應(yīng)該要學(xué)習(xí)，守江山靠運(yùn)氣是萬萬不行的，自此，他們開啟了真正的職業(yè)交易生涯。我們后來看到的能用文字寫出來的東西都是這些人用金錢和勇氣在市場上賭出來的人生感悟。
08年之前我一直虧錢，那個(gè)時(shí)候很郁悶?，F(xiàn)在我已經(jīng)成熟了，再回過頭來看自己，正是因?yàn)樘濆X、郁悶，使得我不斷的在學(xué)習(xí)，去研究，其實(shí)我一直是在進(jìn)步的，只是我自己沒察覺到而已?，F(xiàn)在我可以說，我還是很感謝那些年的虧損。回想那些經(jīng)歷，其實(shí)是很苦的。我那時(shí)候基本上沒有任何的業(yè)余生活，除了上班下班就是對(duì)著電腦。那個(gè)時(shí)候雖然沒有夜盤，但我一般都要到凌晨兩三點(diǎn)睡覺，不斷的鉆研，不斷的虧錢，不斷的再鉆研。雖然當(dāng)時(shí)鉆研的東西對(duì)那時(shí)的交易來說一點(diǎn)用都沒有，而且經(jīng)常會(huì)被推翻，但其實(shí)我是在不斷的進(jìn)步。08年，我賺了錢以后，我就知道了到底交易應(yīng)該怎么做。至少前面有一次大虧和一次大賺，這讓我非常有自信，有底氣。最害怕其實(shí)不是虧錢，而是喪失信心，“絕望”才是最具殺傷力的。
5、經(jīng)歷了前面的一次大虧和一次大賺，接下來還有這樣的機(jī)會(huì)和經(jīng)歷嗎？
李詠澤
形勢有利，只拿槍是不夠的
有。14年的股指，賺大錢的第三次機(jī)會(huì)又來了。資管賬戶當(dāng)然是不能重倉的，但其實(shí)這波行情我的自有資金是重倉的，又一次復(fù)制了08年的情況。
央行宣布降息之前，我手上已經(jīng)有了股指的多單，但頭寸很輕，11月27號(hào)央行宣布降息，那天是星期五。周六，一個(gè)朋友來我家喝茶，他問我：對(duì)降息怎么看？我說：這是一個(gè)賺大錢的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)特別好控，安全邊際特別高。這次行情的啟動(dòng)，我完美復(fù)制了08年。如果我在戰(zhàn)場上占據(jù)了一個(gè)非常有利的地形，我絕對(duì)不能只拿把槍，必須要抗門炮上去。所以，周一開盤我就加滿了頭寸。雖然這波行情的結(jié)果沒有08年那么完美，利潤回吐了許多，但不管怎樣，依然是賺了不少錢。最后的利潤回吐必須歸結(jié)于自我的控制不夠，沒有嚴(yán)格按照系統(tǒng)信號(hào)，在完美逃頂之后主觀相信了外界的傳言，把賭注押在了國家隊(duì)救市必定成功上，稀里糊涂地半山腰進(jìn)場。這次的交易結(jié)果，對(duì)我來說，是一個(gè)很好的案例，事后，我把交易的全過程都記錄了下來，當(dāng)時(shí)的心路歷程的確是跌宕起伏，驚險(xiǎn)無比。
每一次大的戰(zhàn)役，無論完勝還是完敗或是遇到挫折，對(duì)我來講，交易過程本身的價(jià)值都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是僅僅用金錢可以衡量的。
未來，如果還有這樣的機(jī)會(huì)，我依然會(huì)做出如出一轍的動(dòng)作。還是我前面說的那句話——你可以經(jīng)常用槍，但關(guān)鍵的時(shí)候，你必須用炮。
6、記得您也在公開場合說過市場與賭場本沒什么兩樣，但可能會(huì)有朋友在讀到這一段話的時(shí)候會(huì)斷章取義的把交易理解成“賭”，但“賭”的方法又完全是錯(cuò)誤的，這無異于在市場當(dāng)中自殺了，是這樣的嗎？
李詠澤
“狹路相逢勇者勝”
確實(shí)不能太刻意強(qiáng)調(diào)“賭”這個(gè)字。我只能說，一個(gè)人具備了很多素質(zhì)，也不一定能成為一個(gè)優(yōu)秀的交易員，但優(yōu)秀交易員的身上都會(huì)具有共性，其中會(huì)有這個(gè)字的。我不是說每個(gè)人一定要去賭，但是如果你不敢賭，你連成功的機(jī)會(huì)都沒有。當(dāng)然，你要是什么都不會(huì)，只會(huì)傻乎乎的賭，只會(huì)死得更快而已。一個(gè)優(yōu)秀的交易員必須要具備“賭性”，這就好比打仗時(shí)一個(gè)優(yōu)秀的指揮官有膽量做出異于常人的戰(zhàn)略一樣，“狹路相逢勇者勝”，自古以來就是這么個(gè)道理。
7、很多人說女性交易員做交易有很多優(yōu)勢，您有這樣的感覺嗎？
李詠澤
優(yōu)勢可能會(huì)體現(xiàn)在性格上，但絕不是性別上
完全沒有。有人說女性有第六感，可是，面對(duì)市場，女性的第六感我從來沒感受過。盤感只能來自于經(jīng)驗(yàn)，和性別沒有關(guān)系。我身邊也有很多男人交易做得一塌糊涂。我也有成功的女性交易員的朋友，性格都像男人一樣豪爽。我覺得交易優(yōu)勢不會(huì)體現(xiàn)在性別上，有可能會(huì)體現(xiàn)在性格上。有些人的性格就是不適合做交易，哪怕他是個(gè)男的，不行照樣是不行。
8、您覺得您的性格是外向還是內(nèi)向？與您的交易風(fēng)格有關(guān)系嗎？您的交易風(fēng)格是溫婉派還是兇猛派？
李詠澤
人性是不能被考驗(yàn)的
我的性格可能屬于中性，既不是太外向，也不會(huì)太內(nèi)向。其實(shí)，一個(gè)職業(yè)交易員的性格很難用外向和內(nèi)向這樣片面的詞匯來籠統(tǒng)的歸類。職業(yè)交易員面對(duì)市場時(shí)和生活當(dāng)中所展現(xiàn)的性格特點(diǎn)也有可能會(huì)不盡相同的。或許很多人以為，交易員生活中什么性格，交易中就一定也是如此，但我覺得這有可能是誤區(qū)，至少在我身上不是這樣的，而且我也認(rèn)識(shí)很多優(yōu)秀的交易員，面對(duì)市場的時(shí)候和生活中是兩種性格。而我認(rèn)識(shí)的一些不成功的交易者，反而是生活中和交易時(shí)性格完全一致。那些執(zhí)行力差的人，其實(shí)就是無法做到不把生活中的性格弱點(diǎn)帶進(jìn)交易里。
這個(gè)世界上有完美的人嗎？我不知道有還是沒有，但我感覺只要承認(rèn)自己是“人”，就不可能完美到毫無瑕疵。人性的弱點(diǎn)其實(shí)每個(gè)人都有，再優(yōu)秀的人也一樣難以逃脫人性的束縛，人性是不能被考驗(yàn)的，否則，人人都有可能成為自己不希望成為的人。所以說，優(yōu)秀的交易員同樣有著和普通人一模一樣的人性弱點(diǎn)。但區(qū)別就在于，面對(duì)市場時(shí)，優(yōu)秀交易員能控制情緒，能克服弱點(diǎn)。從這個(gè)角度來看，性格特點(diǎn)并不是衡量一個(gè)人能否成為優(yōu)秀交易員的唯一指標(biāo)。
至于我的交易風(fēng)格是溫婉的，還是兇猛的，我從來沒有給自己定位過。我是做資產(chǎn)管理的，到了年末，我都會(huì)對(duì)交易結(jié)果做分析。一年200多個(gè)交易日平均下來，我的平均持倉頭寸相對(duì)較低，由于我是多品種交易風(fēng)格，所以單品種的頭寸規(guī)模就更低，如果從這個(gè)角度來看，我的交易風(fēng)格應(yīng)該屬于溫婉派。但在安全邊際很高的時(shí)候，我往往會(huì)集中資金對(duì)單一品種重倉出擊，比如，在14年這波行情里，降息消息宣布后，股指上的單品種倉位達(dá)到了接近40%，這已經(jīng)是很重的倉位了。溫婉還是兇猛應(yīng)該體現(xiàn)在不同的市場狀況中。
9、您覺得您性格當(dāng)中有哪些因素促成了您今天的成功呢？
李詠澤
自律和堅(jiān)韌是我欣賞自己的特質(zhì)
這個(gè)很難具體說，也許我認(rèn)為的因素并不一定就是正確的。比如朋友圈里經(jīng)?？吹接腥宿D(zhuǎn)發(fā)“某某長壽明星每天吃什么什么活到100歲”的文章，當(dāng)然，我相信這個(gè)老人的確是每天都吃，而且他也的確已經(jīng)100歲了，但是，我們就能由此斷定他能活100歲真的就是因?yàn)槊刻斐粤艘稽c(diǎn)這個(gè)東西嗎？一個(gè)人的成功，不管是哪個(gè)行業(yè)，都是有許許多多的因素促成的，甚至連運(yùn)氣都不能缺少。時(shí)勢造英雄，沒有時(shí)勢，英雄依然無法閃亮登場，依然被湮滅在凡夫俗子之間。所以，很難特別地去界定，哪些因素促使我走到了今天。如果一定需要強(qiáng)調(diào)，那我覺得我比較欣賞自己的特質(zhì)是“自律”和“堅(jiān)韌”！我想要做的事情，我自己定下的規(guī)則，不需要?jiǎng)e人逼我，我會(huì)強(qiáng)迫自己做到。
比如說，我其實(shí)是很討厭跑步的，我讀書時(shí)有句口頭禪：能躺著絕不坐著，能坐著絕不站著，可見我是多么不喜歡走路和跑步。但我一直被一個(gè)朋友推銷跑步對(duì)身體怎么怎么好，他給了我一本書《愛上跑步的13周》，我看了這本書之后，覺得書寫的很有道理，于是我決定實(shí)施這個(gè)計(jì)劃。跑步的過程一開始很痛苦，但我沒想過半途而廢，我強(qiáng)迫自己嚴(yán)格按照書上的要求執(zhí)行計(jì)劃。只要我想做的事，無論多么艱苦，我都會(huì)要求自己做到。
10、您覺得一個(gè)優(yōu)秀的交易員，他的交易風(fēng)格應(yīng)該是單一的還是多變的？在您眼里，市場運(yùn)行的邏輯又是怎樣的呢？
李詠澤
市場運(yùn)行的邏輯一定要弄明白
先回答你的第二個(gè)問題吧，市場運(yùn)行的邏輯我是這么解讀的：單邊趨勢行情永遠(yuǎn)分好幾個(gè)階段。第一個(gè)階段，行情剛剛開始，全國人民都看不清楚；第二個(gè)階段，行情繼續(xù)發(fā)展，大家都看清楚了；第三個(gè)階段，行情加速發(fā)展，雖然看清楚了，但是怎么追都追不上了。最后的加速階段，是風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，也是賺錢最瘋狂的一個(gè)階段。作為我們技術(shù)派，你必須要能夠準(zhǔn)確的判斷出趨勢所在。在行情剛開始的第一個(gè)階段，大家都看不清楚的階段，你也看不清楚，這或許還比較正常；在第二個(gè)階段，大家都看清楚了，可是當(dāng)大家都看清楚了，市場就會(huì)震蕩的很厲害。市場就是這么奇怪，全國人民都看不清楚的時(shí)候它不震蕩，就像今年很多大宗商品從底部往上走的時(shí)候，這個(gè)階段是不震蕩的，連回撤都沒有，可很多人根本就不敢做，為什么呢？因?yàn)槟阕隽司褪悄鎰萁灰琢?，所以你肯定做不到。第二個(gè)階段呢，大家都看清楚了，市場一定會(huì)震蕩，因?yàn)槭袌霾豢赡茏尨蠹叶假嶅X。所以說，市場的邏輯一定要弄明白，在特別震蕩的時(shí)候，其實(shí)是大家都看清楚的時(shí)候，也是各方博弈最激烈的時(shí)候，大部分時(shí)候，這種震蕩并不代表趨勢沒有了，震蕩，也依然是趨勢，只不過是把那些不堅(jiān)定的人全部踢出去。大家都看清楚了這是多頭行情，難道全部的人都會(huì)去做多嗎？空頭從哪里來呢？市場一震蕩，空頭就來了。如果沒有對(duì)手盤，行情是上不去的。
然后是你的第一個(gè)問題。在我說的這三個(gè)階段里，交易員的風(fēng)格必定是跟隨市場節(jié)奏要有變化的?？床磺宄臅r(shí)候做的是逆勢交易，怎么做？看清楚了的時(shí)候，市場震蕩的要死，波動(dòng)大的要命，這個(gè)階段又怎么做？最后的瘋狂階段，最賺錢的階段來了，可風(fēng)險(xiǎn)也是最大的，怎么辦？一個(gè)行情的發(fā)展考驗(yàn)的是交易員的綜合能力，風(fēng)格的變化是隨著市場不同的節(jié)奏而變化的，但核心的邏輯和構(gòu)建系統(tǒng)的理念是不會(huì)變的，而且必須不能變。
當(dāng)我做市場預(yù)測的時(shí)候，我知道我有可能會(huì)錯(cuò)，當(dāng)我的預(yù)測被證實(shí)對(duì)了之后，我會(huì)把其他的雜念全部放掉，全力以赴來對(duì)付它。我覺得一個(gè)優(yōu)秀的交易員必須要專注于自己擅長的東西，一旦發(fā)現(xiàn)了機(jī)會(huì)，就必須緊咬不放。
11、優(yōu)秀的資金管理策略是怎樣的，是一致的，還是可變的呢？
李詠澤
資金管理是“錦上添花”
優(yōu)秀的資金管理策略一定是可變的。但在初期，如果你能做到套公式似的固定的資金管理，也已經(jīng)非常好了。對(duì)于交易，我認(rèn)為資金管理是錦上添花，先要有賺錢的能力，再來談資金管理。一天到晚都是虧錢，再好的資金管理也是白搭。資金管理其實(shí)是在對(duì)市場的運(yùn)行邏輯深刻理解了之后，結(jié)合自身的性格特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受力以及欲望追求而設(shè)定的門檻。
12、那您對(duì)遵循一致性從而獲取成功的交易員如何看待呢？比如說，在他們的眼里，即便是覺得看的再準(zhǔn)的行情，也不會(huì)有重倉的情況，完全遵循自己的交易系統(tǒng)。
李詠澤
堅(jiān)持并不容易，人是喜歡折騰的
一個(gè)已經(jīng)建立了有勝算概率，也就是能夠賺錢的交易系統(tǒng)，并且能夠完全執(zhí)行它的交易員，就是一個(gè)優(yōu)秀的交易員。比如：不管行情大小，每次都下固定的手?jǐn)?shù)，只要能堅(jiān)持，這也已經(jīng)很優(yōu)秀了，因?yàn)檫@很難做到。說起來似乎很容易，但真實(shí)的交易過程中就是要做到這一點(diǎn)，都是非常非常困難的。你要知道，人是喜歡折騰的，不折騰就不叫人，叫機(jī)器。所以，一種模式按部就班一成不變地執(zhí)行，對(duì)于人來講，本身就是需要很強(qiáng)的意志力才能完成的事情。交易系統(tǒng)是由幾大因素組成的，資金管理只是交易系統(tǒng)當(dāng)中的一個(gè)因子。它應(yīng)該是固定的還是可變的，必須要由構(gòu)成你的系統(tǒng)的所有因子來決定。
13、您覺得構(gòu)建交易系統(tǒng)過程中的若干環(huán)節(jié)種，有沒有先后順序呢？資金管理是最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)嗎？
李詠澤
賺錢不是交易員說的算，但虧錢可以
首先，最重要的一步，你要有一個(gè)在技術(shù)上有概率優(yōu)勢的進(jìn)出場信號(hào)，首先做到會(huì)買會(huì)賣，如果連這個(gè)都做不到就不用談資金管理了。每次一進(jìn)去就會(huì)虧錢的交易，資金管理再牛，都是賺不到錢的。資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，都一定建立在基礎(chǔ)的買賣信號(hào)之上。
如果你是做基本面分析的，也是一樣，你的基本面研究要足夠過關(guān)，基本面的交易員靠基本面來做交易，如果你的分析10次里面9次都是錯(cuò)的，只有一次對(duì)的，那就需要特別特別牛掰的資金管理策略才能保證唯一的1次做對(duì)的利潤能夠覆蓋9次做錯(cuò)的止損，還要多，你還得賺錢不是嗎？你又不是為了打平手來的？這也是比較困難的一件事情吧。所以，盡量要做對(duì)，雖然我們做不到每次都對(duì)，但提高勝率是職業(yè)交易員畢生都在追求的目標(biāo)。我可以在勝率不高的時(shí)候依然賺到錢，那是因?yàn)槲矣泻軆?yōu)良的風(fēng)險(xiǎn)控制策略和資金管理策略，但如果我的勝率很高，我就可以用另外一套資管和風(fēng)控策略來應(yīng)對(duì)，當(dāng)然是好上加好了。
其次，就是控制住虧損。你要設(shè)計(jì)一套方案，讓自己虧錢的時(shí)候能少虧一點(diǎn)，這樣的方案當(dāng)然是有的，你得努力去研究、去尋找。再者，才是賺錢的事兒。對(duì)的，賺錢放在最后，雖然這是我們來到這個(gè)市場的唯一目標(biāo)，但它確實(shí)必須放在最后。只有這一點(diǎn)是不受交易員控制的，賺錢不是交易員說了算，但虧錢可以，你想虧多少都行。要說順序，就是這個(gè)順序。
第二個(gè)問題，很多人都覺得資金管理是最重要的，可我認(rèn)為資金管理雖然很重要，但要看在哪個(gè)階段，這一點(diǎn)我自己有切身的體會(huì)。我就是一個(gè)做資產(chǎn)管理的人，我應(yīng)該有資格來談?wù)撨@個(gè)話題。我認(rèn)為大部分時(shí)候的倉位控制的確特別重要。很多人認(rèn)為資金管理就是輕倉，這也有失偏頗，資金管理并不等于是一味的輕倉，但大部分情況下你都要保持輕倉，為什么？因?yàn)樗竭€不夠高，勝率還不夠高，對(duì)市場的敏感度還不夠高，如果你的交易水平真的像風(fēng)清揚(yáng)那樣，你也可以考慮經(jīng)常重倉交易。
前面我把邏輯已經(jīng)講得很明白了，重倉的前提是你做對(duì)的次數(shù)夠多。很多人說，重倉對(duì)了10次，1次錯(cuò)了可能前面9次的利潤全完蛋了，我想說，怎么會(huì)呢？期貨是T 0的交易，這一秒開倉進(jìn)去下一秒鐘就可以平倉了，就算是滿倉，只要你愿意平倉，總是能退出的，即便如“雙十一”夜晚的行情，只要你愿意平，都是平的掉的，又不是開盤就一字跌停。發(fā)生這樣的事情，原因總是在人身上，不會(huì)在市場身上。
交易系統(tǒng)當(dāng)中有勝算較高的買賣信號(hào)，也必然會(huì)有資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)節(jié)在其中，這是一整套完整的交易體系。交易系統(tǒng)當(dāng)中一定有做錯(cuò)了怎么辦這一條，虧1%或者2%，你就應(yīng)該止損平倉的，那些動(dòng)不動(dòng)就爆倉，對(duì)了99次最后一次錯(cuò)了把99次利潤一起虧光的，那是不肯止損，沒有執(zhí)行系統(tǒng)，所以一直死扛，最后扛到了爆倉，這與是不是重倉一點(diǎn)關(guān)系都沒有。即便你輕倉，你逆勢死扛的話，也還是會(huì)爆倉的。
從理論上來說，假設(shè)你做100次交易，100次都能做對(duì)，其實(shí)你是不需要資金管理的。倉位隨便怎樣都可以，20%也行，50%也行，甚至滿倉都可以，反正不會(huì)虧錢。那我們?yōu)槭裁葱枰Y金管理？因?yàn)槲覀儾豢赡茏龅矫看味紝?duì)，所以我們需要資金管理來防止風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)10次交易里連續(xù)8次都做錯(cuò)怎么辦呢？我得用牛掰的資金管理策略來保證自己還有錢能堅(jiān)持到那2次能夠做對(duì)的交易機(jī)會(huì)來臨。你看，我們之所以需要資金管理，是因?yàn)槲覀兊南到y(tǒng)不是絕對(duì)“完美”的。但是，10次交易當(dāng)中做對(duì)8次做錯(cuò)2次，和10次當(dāng)中做錯(cuò)8次做對(duì)2次，這就是一個(gè)天一個(gè)地了，這兩套系統(tǒng)的資金管理怎么可能是一樣的呢？所以，沒必要把資金管理在交易系統(tǒng)中的權(quán)重放的太大。從職業(yè)交易的角度來看，交易的環(huán)節(jié)是一環(huán)扣一環(huán)的，從最開始的“預(yù)測”開始，哪一環(huán)都有它自身的權(quán)重比例。
14、您剛剛說到了交易系統(tǒng)的一些環(huán)節(jié)，在您看來，交易系統(tǒng)是個(gè)簡單的事，還是個(gè)復(fù)雜的事呢？
李詠澤
復(fù)雜的是人，越簡單的東西做到的人越少
交易系統(tǒng)是個(gè)簡單的事，人，才是復(fù)雜的。對(duì)于交易系統(tǒng)來說，只要解決三個(gè)問題：進(jìn)出場信號(hào)，資金管理，風(fēng)險(xiǎn)控制。
你的交易理念決定了你用什么樣的依據(jù)去做單。比如，做趨勢交易的，用均線、趨勢線、形態(tài)，這些工具都可以用來判斷趨勢；做震蕩的，矩形、三角形、楔形，這些都可以用來判斷震蕩。只要把形態(tài)弄明白了，就不是很困難了。
在你固定的系統(tǒng)信號(hào)還沒有變的特別牛之前，你不需要特別牛的資金管理策略，每次開倉5%，這應(yīng)該簡單吧，可是越簡單的東西越少有人能做到。
風(fēng)險(xiǎn)控制也沒什么復(fù)雜的，如果你不知道什么時(shí)候該止損，你就用最簡單的固定金額止損法，每次虧損1%時(shí)止損就可以了，如果你覺得1%太窄，那就2%。
所以，交易系統(tǒng)是一個(gè)相對(duì)簡單的事，把交易搞的特別復(fù)雜的是人。交易中神秘的東西不多，但因?yàn)樾星槭莿?dòng)態(tài)的，所以變化很多。當(dāng)你成為一個(gè)高手的時(shí)候，你會(huì)有能力隨著市場節(jié)奏的變化來變化你的系統(tǒng)，當(dāng)你還是一個(gè)新手的時(shí)候，你應(yīng)該讓它越簡單越好，不要亂做。
比如：1X2=2，你就一直做1X2=2，你沒能力把這一個(gè)定式完全做好的時(shí)候，不要去搞2X3=6，這還不夠簡單嗎？你的開平倉的信號(hào)就這一個(gè)，信號(hào)出來的時(shí)候就做，沒有信號(hào)的時(shí)候就不做，當(dāng)這個(gè)信號(hào)做錯(cuò)了就止損，按照風(fēng)險(xiǎn)管理做止損，說了1%就1%，2%就2%。
資金管理是怎樣變化的呢？如果100萬資金，每次只能虧1萬塊錢，也就是每次的風(fēng)險(xiǎn)控制在1%，你準(zhǔn)備開10手橡膠，那就是可以虧100個(gè)點(diǎn)，但你可能會(huì)覺得100個(gè)點(diǎn)很容易碰到，想把止損放寬一點(diǎn)設(shè)成虧200個(gè)點(diǎn)止損，這樣更符合你的系統(tǒng)開平倉信號(hào)，那也沒問題。但風(fēng)險(xiǎn)控制是1%，這一條是不能變的，那你就開5手。你看這里面，進(jìn)出場信號(hào)是沒有變的，它必須符合交易系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)控制也沒有變，因?yàn)槟憬o自己設(shè)定了每次虧1萬塊錢，但資金管理發(fā)生了變化，本來是要開10手的，但為了你的風(fēng)險(xiǎn)控制，你只能改變你的資金管理規(guī)模，使用5%的保證金開倉。這就是優(yōu)秀的資金管理策略。
15、市場中很多人追求高勝率，希望把把都做對(duì)，但是可能做錯(cuò)的那次會(huì)吞掉前面做對(duì)得到的所有利潤，您覺得這樣是不是一個(gè)誤區(qū)呢？
李詠澤
遵循系統(tǒng)的情況下不會(huì)發(fā)生這樣的事
追求高勝率不算是誤區(qū)，但追求把把都對(duì)這是不可能完成的事情，既然明知道不可能，為什么還要去追求呢？作為交易員當(dāng)然是要盡量優(yōu)化自己的系統(tǒng)信號(hào)，提高勝率，因?yàn)閯俾实母叩推鋵?shí)決定了很多東西。但不能走極端，勝率到了一定的級(jí)數(shù)就無法再提高了，這也是很正常的。至于做對(duì)賺的錢被一次做錯(cuò)的交易給吞掉，這跟勝率有啥關(guān)系？如果你的交易系統(tǒng)是具有一致性的，做錯(cuò)的那次就不可能吞掉前面所有做對(duì)的交易利潤。除非是，前面的每次都是用短線系統(tǒng)交易，賺一點(diǎn)點(diǎn)就跑了，后面一次呢，你卻把它做成了長線，死扛虧損不肯走，又或者，前面幾次都是輕倉，最后一次用了重倉。你看，這都是沒有遵守交易的一致性引發(fā)的惡果，和勝率一點(diǎn)關(guān)系都沒有。在遵循系統(tǒng)的情況下，怎么可能發(fā)生你說的這種事呢？
16、您覺得交易的學(xué)習(xí)之路是怎樣的，是否應(yīng)該也是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程？
李詠澤
學(xué)習(xí)的步驟是不可逆的
是的，操作手法的煉成，都是按部就班進(jìn)行的。從虧錢開始，學(xué)習(xí)嚴(yán)格的控制自己，從完全按照這個(gè)系統(tǒng)執(zhí)行，到最后可以靈活掌握。這是一個(gè)過程。但由于你們的采訪面對(duì)的都是交易做的比較成功的人，所以對(duì)新手來說，會(huì)覺得交易似乎很簡單，高手們什么指標(biāo)都不用，甚至盤都可以不看，這會(huì)誤導(dǎo)新手。沒有任何一個(gè)人的成功是一朝一夕做到的，風(fēng)光的背后是多少年的苦練艱辛。一旦成手，那就云淡風(fēng)輕了。
這就好像練武功，剛開始的時(shí)候師傅不會(huì)教你招式，而是先練馬步，這是你的基本功。技術(shù)分析交易手法的基本功就是畫線、看圖、感受盤中多空力量的對(duì)比，這些都是最基本的東西，是交易的內(nèi)功?；竟υ鷮?shí)以后，再來練招式。加上資金管理，止損要跟上，止盈也要跟上，怎樣在看對(duì)的時(shí)候賺大錢，在看錯(cuò)的時(shí)候少虧錢，這就是更高境界的學(xué)習(xí)了。
等到你的某一個(gè)基本招式練得非常穩(wěn)定的時(shí)候，你有可能就會(huì)學(xué)其他的招式。好比你原本是練劍的，別人有用刀的、用槍的、用棍的，在比拼的過程中，慢慢的你學(xué)到的越來越多。武功里面有一種最高境界，就是隨心所欲，無招勝有招。達(dá)到了風(fēng)清揚(yáng)的境界，你就可以手上有什么，什么就是你的兵器，因?yàn)槟闶裁炊级?，什么都用的很精湛了。短線的、長線的、震蕩的、單邊的，甚至是逆勢的你都可以駕馭，你就成為高手了。做交易就是這樣，所以對(duì)新手來說，一定要一個(gè)步驟一個(gè)步驟的來，不能從一開始就學(xué)習(xí)更高級(jí)的東西，有些過程是不可逆的。
17、您剛才說的那種隨心所欲的派別，您相信市場當(dāng)中有這樣的人嗎？
李詠澤
不學(xué)習(xí)會(huì)被市場淘汰
我相信這種人是一定存在的。任何人都不能說自己已經(jīng)到了那種登峰造極的境界，不管你多么優(yōu)秀，都還是要學(xué)習(xí)的。人工智能都出來了，以后機(jī)器不但能做交易，還有學(xué)習(xí)能力。機(jī)器和人搶飯吃，這多可怕。所以人是更加一定要學(xué)習(xí)的。鐵打的營盤流水的兵，行行都如此。不能停止學(xué)習(xí)的腳步，否則，就會(huì)被市場給淘汰。
18、您覺得對(duì)于普通人來說，在交易上的探索，幾年可以入門？
李詠澤
不確定性是交易的最迷人之處
期貨交易就是一個(gè)概率游戲，它不像數(shù)學(xué)，死記硬背公式就可以了。因?yàn)槭袌霎?dāng)中的買賣信號(hào)是不確定的，所謂的不確定，就是這一次是1X2=2，下一次可能1X2=4了，但是如果從一個(gè)更大的概率上來說，1X2=2的概率更多，1X2=4、1X2=5、1X2=6的概率比較小，那怎么辦呢？從邏輯上講，你做的越多，1X2=2的概率優(yōu)勢就顯現(xiàn)出來了。比如說，你做100次，假設(shè)1X2=2有60次，還有40次1X2=4，或者1X2=5的，各種情況都有，你雖然死記硬背記住交易定式是1X2=2，可是實(shí)際上的結(jié)果卻有N多種。在這種情況下，你會(huì)迷糊，搞不清楚1X2到底是等于2還是等于其它什么數(shù)字？對(duì)，這就是期貨交易的魅力所在，不確定性是交易的本質(zhì)，但也是最迷人之處。正確的做法是：應(yīng)該堅(jiān)持1X2=2的模式繼續(xù)做下去。做1萬次，有6千次對(duì)的，做10萬次，那就有6萬次對(duì)的。交易為什么困難呢？因?yàn)槿送荒馨岩粋€(gè)同樣的東西大量的復(fù)制去做，碰到幾次連續(xù)1X2=5的情況，他就放棄了。
所謂的簡單是指什么呢？交易的買賣信號(hào)是非常簡單，也容易學(xué)會(huì)的?？墒呛芏嗳藷o法堅(jiān)持。比如說，剛開始的時(shí)候得出1X2=2的結(jié)果時(shí)很開心，后面兩次1X2=5了，又遇到了1X2=8的情況，這種情況多來幾次，他就把這一套東西否定了，他認(rèn)為1X2不等于2了，他不玩了，他開始覺得別人的2X3=6的東西好，就去重新追求2X 3=6的去了。掌握了一個(gè)新的技巧，他覺得很開心，可是在未來，當(dāng)他遇到了幾次2X 3=9的情況，又完蛋了，他又要放棄了，又要去學(xué)2X 4=8了。為什么有些人一直失?。恳?yàn)樗煌５脑谡垓v。其實(shí)買賣信號(hào)就類似乘法口訣表，市場當(dāng)中有很多很多標(biāo)準(zhǔn)的買賣信號(hào)，你只要找到了一個(gè)，或者兩個(gè)三個(gè)，都是很容易就學(xué)會(huì)的。可是，它的答案不可能永遠(yuǎn)是正確的，并且你也永遠(yuǎn)無法做到每次都答對(duì)標(biāo)準(zhǔn)答案。這是人的問題，并不是信號(hào)的問題，你能夠堅(jiān)持做1000次，有600次能做對(duì)，但很多人就是做不到，就這么簡單。
所以說，入門不需要很長時(shí)間。但是，交易是僅僅入了門就夠的嗎？當(dāng)然不是，交易的目的是為了賺錢。那么，賺錢就沒那么容易了，有的人要用3、4年，有的7、8年，甚至做了10年20年還在虧錢的都有。得看悟性吧。
19、您覺得學(xué)習(xí)途徑中哪些步驟是不能省的？哪種交易模式更適合普通交易者？
李詠澤
練好基本功 實(shí)戰(zhàn)
不管你用哪種方法，都要學(xué)會(huì)它。如果你是做技術(shù)分析的，你就要去學(xué)習(xí)技術(shù)分析，如果你是做基本面分析的，就要學(xué)習(xí)基本面分析。你要有交易的依據(jù)，不是今天晴天就做多，明天下雨了就做空。交易依據(jù)就是你的市場邏輯，這是最基礎(chǔ)的。這個(gè)東西不是學(xué)不會(huì)的，完全可以學(xué)的會(huì)。技術(shù)分析更適合中小投資者，基本面分析更難。學(xué)習(xí)的方式，看書、找老師都可以。學(xué)習(xí)當(dāng)中不可省的路徑，練好基本功是最重要的，第二，同樣是不可或缺——必須進(jìn)入戰(zhàn)場，必須實(shí)戰(zhàn)。
很多人去追逐市場上耀眼閃亮的交易明星的交易模式，殊不知那不一定就是適合你的菜。何況，市場上明星雖多，壽星卻極少，這是為何？因?yàn)槊餍呛芏喽际怯捎谑袌龀霈F(xiàn)了超大的行情，運(yùn)氣加上膽量，并非是有著某種可復(fù)制的模式。年年歲歲花不同，自然，明星們只能輪番登場了。交易模式應(yīng)該是適合自己的才是最好的。
20、您覺得在探索過程中，大家應(yīng)該怎樣去探索自己到底適合哪種交易模式呢？
李詠澤
要做統(tǒng)計(jì)、總結(jié)、資金曲線，寫交易日記
要確定是哪種交易風(fēng)格，到底是長線還是短線，是波段還是日內(nèi)，這種探索只能依靠在市場中不斷的做，這不像你花十幾塊錢買本書就可以看到老，交易的學(xué)習(xí)必須是在這個(gè)市場里面交學(xué)費(fèi)學(xué)來的。
剛開始做的時(shí)候，你可以通過看書，先給自己設(shè)定幾種模式，然后按照步驟來設(shè)定交易系統(tǒng)，按照系統(tǒng)來做，該交的學(xué)費(fèi)免不了的。在做的過程當(dāng)中要不斷體會(huì)和總結(jié)，通過自己的資金曲線和交易日記去總結(jié)，哪一種信號(hào)對(duì)你來說勝算概率高。
交易系統(tǒng)的構(gòu)建一般需要兩三年甚至更久一點(diǎn)，我前面說交易系統(tǒng)很簡單，但為什么又說需要兩三年呢？因?yàn)橐鼋y(tǒng)計(jì)，不做統(tǒng)計(jì)你不會(huì)知道你的優(yōu)勢在哪里。兩三年下來各種形態(tài)你都嘗試過了，你最后就會(huì)知道對(duì)你來說最合適的是什么，否則你看不清楚。如果一個(gè)交易員在市場中做實(shí)盤，兩三年下來還沒有一套固定的交易系統(tǒng)，那說明這兩三年他是亂來的。他并沒有奔著要建立一套交易系統(tǒng)這樣一個(gè)目標(biāo)去做交易，不做總結(jié)，不做統(tǒng)計(jì)，不寫交易日記，不做資金曲線，這些工作都不做，最后一定是稀里糊涂的。
21、您認(rèn)為跟老師學(xué)習(xí)交易有用嗎，很多人認(rèn)為老師是不會(huì)講真東西的。您覺得真正有能力有資格的老師是什么樣的？
李詠澤
有水平代表一定能賺錢，賺了錢不代表一定有水平
市場中真正有能力的老師非常少。很多人會(huì)以賺錢的結(jié)果來評(píng)判交易能力，實(shí)際上，有水平的一定會(huì)賺錢，但賺了錢的不代表就一定有水平，因?yàn)?，這個(gè)市場沒有水平也能賺到錢。有些交易員今年大賺，明年大虧，穩(wěn)定性特別不高，這類交易員經(jīng)常會(huì)賺到錢，但是永遠(yuǎn)守不住這些錢。真正優(yōu)秀的交易員是靠規(guī)則來賺錢的?？梢援?dāng)老師的交易員，首先是要有很豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并且實(shí)戰(zhàn)的結(jié)果是較長時(shí)間的正回報(bào)，時(shí)間太短就很難評(píng)判了。
22、您覺得是否存在做不好交易但教得好交易的人？比如說體育競技場上一些優(yōu)秀教練也并非是非常優(yōu)秀的運(yùn)動(dòng)員，再比如，像毛主席這樣的軍事家也從來不會(huì)上戰(zhàn)場打仗。
李詠澤
實(shí)戰(zhàn)型的老師其實(shí)很難找
這種人當(dāng)然是有的，他能教你正確的理念。但從來沒上過戰(zhàn)場的人，卻很難勝任教練這個(gè)角色的。比如足球教練年輕時(shí)都是球員，也許他在做球員時(shí)并不是特別出色，這是可以有的，但我還沒看到過哪個(gè)足球教練是從沒上過球場的。實(shí)戰(zhàn)交易是靠人去完成的，臨場的應(yīng)變能力在交易的過程中有著較重的權(quán)重，所以個(gè)人的戰(zhàn)場素質(zhì)很重要。有些人自己交易做得不好，是因?yàn)闊o法克服實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中的一些人性的弱點(diǎn)，但他其實(shí)知道在戰(zhàn)場上應(yīng)該怎么做，只是他做不到而已。這樣的人其實(shí)很多。
交易理念對(duì)新手來說非常重要，因?yàn)橹挥性谡_交易理念的指導(dǎo)下，才能構(gòu)建一套適合自己的交易系統(tǒng)，如果理念都是錯(cuò)的，交易系統(tǒng)也就不可能長期有正期望值了。交易之所以困難在于，有戰(zhàn)略沒有戰(zhàn)術(shù)基本等于什么都沒有。比如，老師告訴你，要做順勢的交易，但你問他怎樣才算順勢呢？現(xiàn)在可不可以？他給不出答案，說明他沒有實(shí)戰(zhàn)獲勝的經(jīng)歷。市場里有非常多優(yōu)秀的研究員和分析師，但他們不一定能成為優(yōu)秀的操盤手。因?yàn)閼?zhàn)略的東西是相對(duì)靜態(tài)的，沒有實(shí)戰(zhàn)過的老師一定是對(duì)著已經(jīng)走完的圖表來教你。
實(shí)戰(zhàn)的老師很難找，因?yàn)閷?shí)戰(zhàn)厲害的人本來就少，有也不會(huì)輕易就把賺錢的招式教給你；再者，就算他愿意教你，當(dāng)老師也是需要天分的。有些優(yōu)秀的交易員，明明自己心里很清楚的東西，想讓別人完全了解，卻不是那么容易，有可能受阻于表達(dá)能力，也有可能受阻于邏輯能力?？傊?，既有實(shí)戰(zhàn)能力，又愿意教你，還能教的會(huì)你，這樣的人的確很少。我也聽過很多演講，很少有講得清楚的。要知道這些人，交易的確做的很好，但是沒有辦法讓人完全聽明白他想說什么。交易的課是最難講的，它不像教數(shù)學(xué)，你教給他一個(gè)公式，他死記硬背下來往里套就行了。交易是做概率的，你要把一個(gè)存在不確定性的東西的完整邏輯講出來，還要讓別人深信不疑，這是非常困難的。
23、您會(huì)向大家推薦哪些書籍？
李詠澤
經(jīng)典的書籍多看看
理念方面的學(xué)習(xí)，首先推薦《克羅談交易策略》，技術(shù)分析的學(xué)習(xí)，首先推薦丁圣元先生翻譯的那本藍(lán)色封面的《期貨市場的技術(shù)分析》，還有《投機(jī)交易原理》，《股票大作手回憶錄》。
對(duì)新手來說，書不用看太多，經(jīng)典的幾本多看，老師找一個(gè)也就夠了。
24、您會(huì)告誡新手哪些錯(cuò)誤是不能犯的？
李詠澤
犯錯(cuò)不能避免，改了就是好同志
這個(gè)市場，成功的路不是只有一條，條條大路通羅馬。你可以用不同的交易方法走向成功。對(duì)于一個(gè)新手來說，你只能一個(gè)個(gè)的去攻克，像我前面說的，既然做了1X2=2，那你就一直做1X2=2，同時(shí)又要攻克2X3=6就可能把自己弄得稀里糊涂。
如果你已經(jīng)決定了先做日內(nèi)交易，你可以找一個(gè)日內(nèi)的交易高手來帶你，或者你就看日內(nèi)交易的書，再或者自己構(gòu)建一個(gè)日內(nèi)交易的系統(tǒng)來執(zhí)行。為什么很多交易員很多年了一直成功不了？因?yàn)椴粚Ｒ?。比如他本來做的是日?nèi)交易，日內(nèi)交易的規(guī)則是不留倉的，但是今天做多，尾盤漲停板了，他就不平倉了，這實(shí)際上就是違反了他的交易規(guī)則。第二天行情跳空高開，他賺了更多的錢，那么接下來呢？又咋辦呢？他會(huì)經(jīng)常留倉，總會(huì)有一天他遇到留倉是倒霉的時(shí)候，于是發(fā)生了大虧。本來他的日內(nèi)交易系統(tǒng)是沒問題的，可是因?yàn)樗偸沁`反交易規(guī)則，日內(nèi)做成了波段，波段做成了長線，離最初自己設(shè)定的交易系統(tǒng)越來越遠(yuǎn)，最后，就真的是只有最后了。
我對(duì)新手交易員的建議就是，一開始就想好自己是做什么的，然后嚴(yán)格的按照規(guī)則做，最怕一開始就不給自己定性，然后亂來。日內(nèi)交易當(dāng)中也有做得非常厲害的，當(dāng)中也有趨勢有震蕩，你先把這些全部弄清楚，慢慢地你會(huì)過渡到隔夜的交易風(fēng)格，這是一個(gè)成長的過程，不用著急。當(dāng)你在執(zhí)行日內(nèi)的交易系統(tǒng)時(shí)，尤其是做多遇到漲停板的時(shí)候，你要強(qiáng)迫自己在漲停板上平倉，這是件很痛苦的事，因?yàn)楹苡锌赡苊魈煲唛_，但如果你做到了，從表面上看，你好像少賺了很多錢，但是因?yàn)槟阕龅搅俗月?，?yán)格的執(zhí)行了自己的系統(tǒng)，你就有了很大的進(jìn)步。一個(gè)優(yōu)秀的交易員，不能以兩三次的交易結(jié)果去評(píng)判他，如果你是一個(gè)日內(nèi)的交易員，你可以做到日內(nèi)在漲停板上平多倉，你雖然少賺了錢，但你很完美地執(zhí)行了你的系統(tǒng)，你就是一個(gè)優(yōu)秀的交易員。
市場的錢賺的完嗎？一天能把一輩子想要的錢都賺到嗎？不能，對(duì)吧。所以，交易是長久的事情，是你的職業(yè)，你每天都要做的，那么，急什么呢？嚴(yán)格按照規(guī)則來，細(xì)水長流地賺著你有能力拿到的利潤，你就是非常棒的交易員了。
事實(shí)上，在交易當(dāng)中，人都太自由了，亂來讓人覺得很舒服，所以人就很容易亂來。你想提醒新手哪些錯(cuò)誤不能犯，這基本屬于咸吃蘿卜淡操心的事兒，因?yàn)樘嵝蚜艘话俦橐廊粫?huì)犯，你不信嗎？我到現(xiàn)在都還會(huì)犯低級(jí)錯(cuò)誤。犯錯(cuò)其實(shí)沒啥好糾結(jié)的，關(guān)鍵是不知悔改就完蛋了。我寫過一篇文章《投機(jī)市場的N種死法》，里面的錯(cuò)誤我無一例外都犯過，那又怎樣呢？誰還能保證自己不犯錯(cuò)？錯(cuò)了就改唄，改了就是好同志，這可是毛主席說的。
25、在您眼里，各類交易風(fēng)格是否有優(yōu)劣之分？
李詠澤
不管哪種風(fēng)格，都是少數(shù)人賺錢
沒有。任何一種風(fēng)格，只要是能賺錢，都是好的。市場的好機(jī)會(huì)都是輪回的，牛市完了就會(huì)有熊市，單邊完了就會(huì)有震蕩……可能某一年，單邊行情特別大，做趨勢單邊就特別賺錢，單邊走完了，就會(huì)輪到那些做短線震蕩行情的人賺錢了，關(guān)鍵是你要有耐心等到屬于你的行情到來。我也沒覺得做長線趨勢的人就特別厲害，市場上絕大多數(shù)做長線的人都是完蛋的。不管哪種風(fēng)格，都是少數(shù)人賺錢，這是肯定的。
26、您剛才說普通投資者更適合學(xué)習(xí)技術(shù)分析是出于什么原因？您個(gè)人會(huì)關(guān)注基本面嗎？
李詠澤
把網(wǎng)絡(luò)上數(shù)據(jù)匯總一下，那不是“基本面”
市場上真正做基本面的人很少，有很多說自己是基本面派，我給他們的定義那不是基本面，那只是消息面?，F(xiàn)貨數(shù)據(jù)的歸納就認(rèn)為是基本面，那也太容易了?；久娓枰壿嬐茖?dǎo)。技術(shù)分析派可以沒讀過書，搞基本面研究還真需要知識(shí)。研究美國大豆進(jìn)口數(shù)據(jù)，得到美國去，如果只是坐在電腦前面，把網(wǎng)絡(luò)上的數(shù)據(jù)匯總，那能叫基本面嗎？我之所以認(rèn)為新手、散戶，沒必要太過于關(guān)注基本面的信息，是因?yàn)閭位久嫣嗔恕．?dāng)然，如果你身邊有真正的基本面大咖，你可以關(guān)注。
技術(shù)分析是通過歷史圖表走勢來預(yù)測未來，基本面分析是通過供需關(guān)系的邏輯推導(dǎo)來預(yù)測未來。說穿了，都是預(yù)測而已。預(yù)測是比較高級(jí)的說法，本質(zhì)上不就是“賭”一個(gè)未來方向嗎？既然如此，那就通過一個(gè)相對(duì)容易些的渠道來學(xué)習(xí)比較好?；久娴膶W(xué)習(xí)我認(rèn)為很困難，事實(shí)上，我自己也學(xué)了，沒學(xué)會(huì)，可能這方面我悟性不夠吧。
27、是否資金量越大越需要參考基本面消息呢？
李詠澤
我的交易體系中目前并沒有采納基本面
基本面研究對(duì)交易一定是有幫助的，首先是要看這個(gè)研究的功力如何，其次要看怎么使用?；久嫜芯吭趯?shí)戰(zhàn)上的運(yùn)用，現(xiàn)在還沒有一個(gè)期貨大佬寫過這樣的東西出來，所以也就無從考量了。對(duì)于散戶來說，基本面的東西確實(shí)很難接觸到，而且要學(xué)也比較困難。
資金量大就一定要參考基本面這個(gè)說法我以前也比較認(rèn)同，但現(xiàn)在我覺得也不一定。至少到目前為止，基本面研究在我的交易體系中沒有被納入進(jìn)來。
28、現(xiàn)在有越來越多的人明白放長線釣大魚的好處，對(duì)長線趨勢交易有比較盲目的追求，您對(duì)這個(gè)問題怎么看？
李詠澤
大多數(shù)人都做不了真正的“趨勢”
我有個(gè)朋友跟我說，他的夢(mèng)想就是做一個(gè)長線交易大師，今天開了一筆單，然后就去游山玩水，一年之后回來平掉這筆單子，就能賺幾千萬。我說：這哪是你自己的夢(mèng)想??？這是全世界人民的夢(mèng)想好吧。
放長線的好處只有釣大魚嗎？不，放長線還有一個(gè)好處——可以懶得動(dòng)腦筋，可以不用看盤，可以不處理頭寸，可以不勞而獲。我前面說了，適合自己的系統(tǒng)才是最好的！真正的趨勢系統(tǒng)很難堅(jiān)持，需要超強(qiáng)的心理承受力以及對(duì)行情無比的自信，所以，它并不適合所有人，甚至可以說并不適合絕大多數(shù)人。除了極少數(shù)適合使用趨勢交易系統(tǒng)的優(yōu)秀交易員，大部分人追求趨勢交易的目的僅僅是他們以為趨勢交易可以不動(dòng)腦子，游山玩水之后錢就賺到手了。這就和現(xiàn)在很多年輕人一畢業(yè)就想自己創(chuàng)業(yè)，是因?yàn)樗麄円詾樽约寒?dāng)老板就可以不用每天打卡上班，可以既能睡懶覺又能把錢賺了一樣。他們以為的以為就是以為嗎？夢(mèng)里想想就叫夢(mèng)想。有幾個(gè)能成為長線大師的？有幾個(gè)能一邊睡懶覺一邊賺大錢的創(chuàng)業(yè)成功者？所以呢？大部分人也不過僅僅成為了有夢(mèng)想的少年而已。
29、您身邊交易員的圈子賺錢的人多嗎？
李詠澤
我身邊賺錢的人挺多的
物以類聚，人以群分。我虧錢的時(shí)候，接觸的都是虧錢的人多，我開始賺錢了，接觸的自然也就是賺錢的人多了。
30、有一種說法是“想改變命運(yùn)的唯一方式就是去冒險(xiǎn)”，您對(duì)這句話怎么看？
李詠澤
期貨適合兩類人來做
我還是蠻贊成這句話的，但冒險(xiǎn)并非就一定是做期貨。
交易這個(gè)行當(dāng)做的越久，我越發(fā)覺得期貨這個(gè)東西比較適合兩類人。一類是特別沒錢的——人的一生其實(shí)是很短暫的，不管你活多少歲，死亡都是確定的。在有限的生命里，每個(gè)人都想讓自己的這一生過得精彩，過得好。我們不能說，沒有錢就一定不快樂，也不能說有錢就一定會(huì)快樂，但是，物質(zhì)基礎(chǔ)肯定是你人生中很重要的一個(gè)部分。生存問題是人生的首要問題，飯都吃不飽，還談什么精神享受？網(wǎng)絡(luò)雞湯很多都是帶毒的，喝多了會(huì)死。人還是要活的明白點(diǎn)好，不能人云亦云。一個(gè)人總要先讓自己實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，才會(huì)有更多美好的享受。對(duì)于沒錢的人來說，想要改變自己的命運(yùn)，總歸是先要賺錢吧，所以我認(rèn)為投機(jī)是改變窮人命運(yùn)的一條途徑。對(duì)于生活在底層的人來說，也沒什么好輸?shù)牧?，如果有機(jī)會(huì)而不去博的話，人生的過程和結(jié)局基本上也是看得到的。
國外有一個(gè)紀(jì)錄片叫《人生七年》，我看過以后感觸很深。這個(gè)導(dǎo)演用紀(jì)錄片的方式連續(xù)追蹤了英國不同階層的十四個(gè)七歲的小孩，他們有的來自孤兒院，有的來自上層社會(huì)，每隔七年追蹤一次，拍了幾十年，最終的結(jié)果呢？這些小孩長大了，富人的孩子還是富人，窮人的孩子還是窮人，屌絲逆襲的只有一個(gè)，千辛萬苦博成了一名律師，躋身于中產(chǎn)階層。當(dāng)你的人生都沒有什么東西可以輸?shù)那闆r下，你只有靠自己去拼搏。投機(jī)市場恰恰給了你一個(gè)以小博大的機(jī)會(huì)，改變命運(yùn)的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，以小博大也是需要技術(shù)的，亂搏肯定不行。機(jī)會(huì)是給有準(zhǔn)備的人，先要學(xué)習(xí)，鍛煉技巧，等待機(jī)會(huì)的降臨。
第二類是特別有錢的——為什么我們說期貨市場風(fēng)險(xiǎn)很大很難做？因?yàn)槎鄶?shù)人都是以小博大，事實(shí)上，以大博小是很容易做的?；蛟S很多人不相信，市場里面90%的交易，只要不止損，最終都能賺到錢。有人要問了，那為什么要止損呢？是啊，為什么呢？因?yàn)槟憧覆蛔“?，因?yàn)槟愕膫}位不可能輕到1%啊。
任何一個(gè)市場都有很多外人不清楚的賺錢門道，只能說，各人憑本事，各賺各的錢。有錢人賺錢的渠道很多，而貧困的人賺錢的渠道卻非常窄。所以呢，不管有沒有機(jī)會(huì)，都得做好準(zhǔn)備，一旦機(jī)會(huì)降臨，就必須盡力一搏。只能說這個(gè)市場提供了改變命運(yùn)的機(jī)會(huì)。
31、您覺得交易是一門務(wù)實(shí)的學(xué)問還是一門務(wù)虛的學(xué)問呢？很多人聽理念和大道理聽不進(jìn)去，告訴他直接哪里進(jìn)哪里出是最好的，您怎樣看待這個(gè)問題？
李詠澤
做交易的目的最終是為了盈利
交易當(dāng)然是務(wù)實(shí)的學(xué)問。做交易的目的就是為了盈利，這是極其務(wù)實(shí)的概念。希望別人直接告訴他哪里進(jìn)哪里出的人，其實(shí)是沒想明白這個(gè)游戲應(yīng)該怎么玩。這一次別人告訴了你，那么下一次呢？總不能每次都靠別人告訴你吧？所以，大道理是必須要聽的，那些道理是幫助你建立系統(tǒng)的基石，只有你自己在這個(gè)基礎(chǔ)之上構(gòu)建的系統(tǒng)，你才會(huì)了解它其中的邏輯，你才會(huì)相信系統(tǒng)信號(hào)，你才有可能執(zhí)行你的邏輯。務(wù)實(shí)的結(jié)果是建立在務(wù)虛的理念之上，最終還是要落到實(shí)處——必須盈利。
32、我記得之前讀到過一篇文章是說“偉大的操盤手都是野生的”，您覺得自己是哪一派的？
李詠澤
我的交易靠自我摸索，完全是野路子
我當(dāng)然也是野生的。我雖然是金融科班的，但我又不是學(xué)怎么做期貨的，我的交易完全是野路子，是靠自我摸索總結(jié)經(jīng)驗(yàn)走出來的。我們做期貨的年代，中國只有一所大學(xué)教怎么做期貨，就是物資學(xué)院期貨班，只有這里畢業(yè)的才能算是期貨交易的學(xué)院派。做股票的交易員則另當(dāng)別論。
33、做您的學(xué)生需要具備哪些素質(zhì)？
李詠澤
自律、不固執(zhí)、知錯(cuò)能改、有膽量
很難說必須具備哪些素質(zhì)。前面我說到過，我們其實(shí)沒辦法統(tǒng)計(jì)，具備哪些素質(zhì)就一定能成功。每天吃一碗南瓜粥就一定能活到100歲，你信嗎？你如果不信，那你上網(wǎng)去查，就是有這樣的人啊?；蛟S我們只能從那些成功的交易員身上去發(fā)現(xiàn)共性，才能推導(dǎo)出大概什么素質(zhì)的人是有潛力成為合格職業(yè)交易員的。我基本上比較認(rèn)可的是：性格自律，不固執(zhí)，知錯(cuò)能改，有膽量，這是基本要求。
34、在外界看起來，很多優(yōu)秀交易員在大眾面前的性格都還是比較溫和的，您怎樣看這個(gè)問題？
李詠澤
大佬都是霸氣的，但霸氣不一定要外露
交易做的好的人外表或許是一個(gè)謙謙君子，但內(nèi)心一定是個(gè)有個(gè)性的人。大佬都是有霸氣的，但霸氣不一定就會(huì)外露。當(dāng)他面對(duì)別人時(shí)，當(dāng)然會(huì)讓自己表現(xiàn)的非常得體，那是溫和的一面，但面對(duì)市場的時(shí)候，霸氣就會(huì)顯現(xiàn)出來。所以優(yōu)秀的交易員非常難得，因?yàn)橥瑫r(shí)具備這些素質(zhì)的人是非常少的。尤其是膽量，這是天生的，是他性格的一部分，后天很難訓(xùn)練出來。成功的交易員進(jìn)入戰(zhàn)場的時(shí)候，和在平時(shí)生活中，有可能是不同的表現(xiàn)。
35、我們常常聽到這樣的說法，“交易如做人，一個(gè)交易做的好的人，首先是一個(gè)好人”，您有什么看法呢？
李詠澤
優(yōu)秀的交易員遵守自己定下的規(guī)則
我不是特別認(rèn)同這個(gè)說法。首先，人能用“好”“壞”來界定嗎？什么叫“好”呢？如果說底線低一點(diǎn)的話，不觸犯法律的就可以稱之為好人了吧。這個(gè)世界上普遍意義上的好人肯定是比壞人多的多，但好人都能成為交易做的好的人嗎？事實(shí)證明是不可能。優(yōu)秀的交易員的確需要具備很多素質(zhì)，比如說自律、控制情緒、勇敢認(rèn)錯(cuò)……等等，具備了這樣的素質(zhì)，在生活中他至少不會(huì)成為一個(gè)很差的人。在我們生活的這個(gè)時(shí)代，人已經(jīng)不能用“好人”或者“壞人”來劃分了，所以，我們也沒必要去強(qiáng)調(diào)，你必須先成為一個(gè)“好人”，你才能成為一個(gè)優(yōu)秀的交易員。我們需要明白的是，生活中的許多習(xí)慣會(huì)在你面對(duì)市場的時(shí)候，無法控制地左右你的思想和行為，所以養(yǎng)成良好的、適合做交易的習(xí)慣是非常重要的，至于這些習(xí)慣是否能讓你成為一個(gè)公眾眼里的“好人”，這個(gè)也很難說。一個(gè)優(yōu)秀的交易員，他一定是一個(gè)遵守規(guī)則的人，但他是遵守他自己定下的規(guī)則，不是誰隨便給了他一個(gè)規(guī)則，他都會(huì)遵守。
36、您做期貨家人是怎么看呢？如果給你機(jī)會(huì)重新選擇，您還會(huì)選擇做期貨嗎？
李詠澤
心靈的滿足，無法用金錢來衡量
不成功的時(shí)候，家人自然是反對(duì)的，成功了后，家人也就不會(huì)反對(duì)了。家人是因?yàn)閻壑?，才?huì)牽掛之切，這是很平常的情緒，我相信每家的父母都會(huì)是這樣的，不希望自己的孩子走一條很艱難的人生道路，畢竟走那樣一條路很心痛。
我是一個(gè)追求完美的人，性格中還有點(diǎn)強(qiáng)迫癥傾向，所以，交易的過程很長一段時(shí)間是很折磨我的。雖然自始至終，我都沒有那種絕望到想自殺的情形，但是，我想我是了解這種痛苦的。越是優(yōu)秀的人，越難以接受來自市場的挫敗。當(dāng)交易突破了瓶頸，獲得了成功，眼前將會(huì)是另外一個(gè)世界。心靈的滿足感，是無法用金錢來衡量的。
今年我做了一次培訓(xùn)課，有一小部分原因的確是源于幫助別人突破瓶頸的愉悅能帶給我很大的成就感。當(dāng)然，這不能成為常態(tài)，是因?yàn)橛螒蛞?guī)則決定了這不可能是普大喜奔的游戲結(jié)局，這是一場不是你死就是我活的戰(zhàn)爭，我也只能做到這里。我每天的交易開始變的很純粹，虧錢依然經(jīng)常發(fā)生，但已無需糾結(jié)，無論盈虧，交易進(jìn)入到了很“無聊”的狀態(tài)。對(duì)我自己來說，再讓我選擇一次，我依然會(huì)選擇做期貨，理由很簡單，因?yàn)橹辽倌壳?，我已?jīng)躋身了贏家的行列。我不知道如果我現(xiàn)在還掙扎在失敗的泥沼中時(shí)，你問我這個(gè)問題，我會(huì)怎樣回答，畢竟人生沒有如果，我完全不知道另外那條路上的風(fēng)景是怎樣的，我也就無法去假設(shè)我會(huì)怎么回答。我也終于明白了，心靈的放松，才是我選擇這個(gè)行業(yè)的最終目的。所以，再讓我選擇一次，我也還是會(huì)選擇成為一名職業(yè)交易員。
