股海導航系列（001）橫盤應對--減少無謂的交易
很多操盤手用戶都有類似的經(jīng)歷：在實際交易過程中，根據(jù)B點買入后，價格卻開始下跌；根據(jù)S點止損后賣出，價格又開始上升，結(jié)果被市場左右打，行情走完后才恍然大悟，原來是一段橫向整理走勢。
【技術特征】
在某一周期內(nèi)，市場價格無法突破前一個波段的高點，之后又無力跌破前一個波段的低點，這樣一直維持的過程就是橫向整理，也就是大家常說的橫盤。
【形成機理】
操盤手軟件的設計思路是想作為一個趨勢的追隨者，即在明顯的趨勢行情中，通過操盤線波段操作，利用BS買賣點信號抓住主要的上升波段的利潤，但市場除了上升趨勢、下降趨勢外，至少還有 三分之一的時間是進行無趨勢的橫向整理。一旦市場進入無趨勢的橫盤整理階段，操盤手軟件就會表現(xiàn)的非常拙劣，BS點有時根本不起作用，甚至出現(xiàn)高買低賣的情況。操盤手用戶在無趨勢階段如果還按BS點進行操作，有可能勞民傷財，因為，橫盤區(qū)間根本就沒有波段可操作。也就是說，橫向整理階段的BS買賣信號失真問題是操盤手軟件的先天不足，也是任何趨勢型交易軟件都無法克服的難題。
【實戰(zhàn)經(jīng)驗】
根據(jù)經(jīng)驗，在橫向整理階段，均線系統(tǒng)會出現(xiàn)密集排列現(xiàn)象。均線密集屬于整理形態(tài)，其后必然會有一個突破的過程。如果成交量逐漸放大，均線系統(tǒng)開始呈現(xiàn)多頭排列現(xiàn)象，則其后將有一段升勢；而一旦向下突破，也會有較大的下跌空間。
均線在運行時只分為三個方向：向上、向下和平走。而當均線出現(xiàn)“平走現(xiàn)象”時，股價均會處于最為敏感的時間段。當某條均線處于平走時,是其支撐和壓制力度最小的時候，也是最容易被股價(或指數(shù))輕松擊穿的時候(不管是向上還是向下?lián)舸?span lang="EN-US">)。當股價處于階段性高位時、或股價處于階段性低位時,均線出現(xiàn)平走現(xiàn)象常常預示著股價將發(fā)生階段性的扭轉(zhuǎn)現(xiàn)象。特別是該均線在高位距離股價很貼近的時候(即使股價短時間是在均線上面波動)股價扭轉(zhuǎn)擊破平走均線的概率非常大。當出現(xiàn)有幾條均線都開始有“平走現(xiàn)象”發(fā)生時，市場往往在醞釀著一個比較大的變化拐點的到來。當幾條均線都出現(xiàn)平走現(xiàn)象時，如果這幾條均線相互又比較靠攏，就是即將進入“變盤窗口拐點”的強烈信號。
均線密集排列的走勢既可能存在比較大的市場機會，也完全有可能是一個陷阱，判斷的關鍵主要有以下幾個方面：所處位置及成交量情況。首先要明確當時的股價水平處于相對高位還是相對低位。很多時候我們無法判斷股價是處于底部、中部還是頂部，但從其近來的運行趨勢判斷股價究竟是處于一段時間來的相對高位還是相對低位并不十分困難。如果是在相對高位且成交量始終保持較高水平，則必須提防風險；反之，若處于相對低位且成交量與前期相比萎縮較為明顯，則成交量重新放大之時，股價一般都會有一個上揚的過程。
【操作策略】
因此，橫向整理的無趨勢行情對操盤手軟件來說，根本不具備任何的操作價值。一旦判定無趨勢行情的性質(zhì)，就要立即出場，或者空倉觀望。因為，只有上升趨勢，才能為我們帶來利潤。
對于橫向整理，應對方法有二：一是不參與，等有效突破橫盤廂體的上沿買入（切記，此時必須出B點或操盤線為紅色持股階段）；二是持股不動，除非有效突破橫盤廂體的下沿并出S點，立即賣出。
【案例分析】
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2010-4-7 18:13
根據(jù)橫盤的技術特征和相關原理，目前的大盤就是處在橫向整理區(qū)間，因為上證指數(shù)從去年8月至今8個多月的時間里，既沒有向上突破去年8月4日的高點3478，也沒有向下跌破去年9月1日的低點2639，而是以3050點為中軸進行橫向整理。
在這橫盤的8個多月的時間里，大盤共發(fā)出6個B點，其中只有第二個B點具有賺錢效應（即去年10月20日出B點至11月26日出S點），但漲幅也只有4.37%。目前大盤操盤線為紅色持股階段，這個B點是
如果要進一步細分，則目前的大盤又處于大的橫向整理區(qū)間當中的一個小的三角形收斂整理形態(tài)當中，目前的上軌壓力位于3250點左右，下軌支撐位于3000點附近。
PS：【分享】
減少無謂的交易
當市場處于無序波動或小幅盤整之時，我也能接到不少投資者朋友的電話，咨詢目前該買或賣，我總是說："目前沒有交易價值"，當市場處于趨勢狀態(tài)而價格稍微出現(xiàn)回折時，也能接到不少咨詢電話，詢問趨勢是否結(jié)束，我一般的回答是：“行情不會輕易結(jié)束，應該暫時忍受價格的不利波動以換取更大的利潤”。確實，盤整時期的迫切交易與趨勢狀態(tài)的急功近利是市場上普遍的行為，我把這些交易總結(jié)為：無謂的交易。
盡量減少無謂的交易，你離成功就更加接近了。
無謂的交易是導致虧損和心態(tài)不好的主要原因，也是養(yǎng)成壞的交易習慣的重要原因。無謂的交易主要表現(xiàn)為交易的隨意性、臨時的沖動性、人云亦云性和在任何情況下都進行交易的頻繁性。它與專業(yè)的交易具有本質(zhì)的區(qū)別，所以它帶來的虧損可能性將遠大于專業(yè)的交易。專業(yè)的交易也經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但專業(yè)的交易具有章法，虧損幅度總體可控，專業(yè)交易是盡量減少或避免交易的隨意性的。
什么是無謂的交易呢？簡單來講就是沒有價值的交易，風險利潤不成比例的交易，見機會就想抓的交易，什么機會都不放過的交易，只要價格波動就做的交易。它不評估這筆交易可能給他帶來多大的利潤和相應承擔的風險，總抱著僥幸的心理，覺得賺幾個點就可以了，他只看到了利潤而忽視了潛在的風險。或者任何時候都覺得大的機會就在眼前，不做的話會錯失良機。它不管目前的波動是否符合自己的交易習慣，總是在利潤陷阱的驅(qū)動下將微小的機會在自己心里放大成巨大的機會。無謂的交易同時是對市場并沒有做深刻的分析之后的交易，交易表現(xiàn)為相當大的隨意性、沖動性。
市場并不總是處于具有交易價值的狀態(tài)。什么是交易價值呢？簡單來講就是對得起自己設定的止損幅度的交易。若這筆交易連自己的止損幅度都對不起的話，那它就是沒有價值的交易。市場大部分時間都處于盤整震蕩狀態(tài)或者小幅波動狀態(tài)，也就是說大部分情況下市場都沒有很好的交易機會。無謂的交易都是在這種狀態(tài)下出現(xiàn)的。在這種狀態(tài)下，任何一筆交易最多是盈虧幅度相當，更何況人性的弱點注定了交易大部分情況下都是以虧損離場的。在市場處于沒有交易價值的情況下很多人就因為無謂的交易而使帳戶出現(xiàn)了不小的虧損，進而導致交易心態(tài)的破壞，并使他在真正的交易機會出現(xiàn)時，因為前一段時間的交易虧損的陰影而使他反倒不敢交易。并且因為他養(yǎng)成了頻繁交易的習慣，所以即使他把握住了一次絕好的進場點也會很快離場而錯失真正的獲利機會。無謂的交易不僅使你在盤整時慢慢虧損，同時也使你在趨勢中無法持有贏利的倉位。無謂的交易所形成的壞的交易習慣使他總是無法真正獲利。
無謂的交易表面上看也是在進行投機交易，似乎與別人沒有多大的區(qū)別，但事實并非如此。進行無謂交易的投資者并沒有真正了解什么是投機。什么是投機呢？投機就是投資機會，沒有機會就不進場交易，就如同打獵，不看見獵物絕不開槍。投機成功與否看的是投機的結(jié)果，是通過獲利的結(jié)果來使交易者獲得快樂。而無謂的交易則是看見任何物體都開槍，不管是不是獵物，它更象玩游戲。游戲的快樂來自于游戲過程而并不一定是結(jié)果。無謂的交易本質(zhì)上并不是在投機，而是在用資金來玩期貨的游戲，是一種資金純消耗性的行為，這種交易行為與他獲利的目標是背道而馳的。無謂的交易同時是對自己的一種放縱，是對交易極不負責任的行為。無謂的交易使投資者滿足了進場交易的癮，解除了不交易就非常難受的感覺，過程或進場時是快樂的，但結(jié)果卻往往并不好，如同玩游戲最終必然付費一樣。
那么，為什么很多人會如此呢？難道他不知道他交易的目的嗎？我認為根本的原因是：強烈的獲利欲望使他頻繁的交易，使他不管在什么情況下都要交易，也就是利潤的陷阱使他進行無謂的交易。市場上最大的陷阱就是利潤，是預期的利潤使人失去客觀和理智，使人忽視風險的存在。
問題的關鍵是：我們往往無法判斷交易機會。確實，交易機會的判斷及行情規(guī)模的評估是無法確定的，但正是這種無法確定性就導致了風險存在的必然性，也就是說任何一次交易風險是必然存在的，而利潤卻無法確定。這就更加應該引起投資者首先對風險的關注，而不是利潤。無謂的交易恰恰是更多的看到利潤而忽視了潛在的風險。飄渺的利潤如無形的手促使很多投資者盲目的交易。只要清醒的認識到利潤的不確定性和風險的必然性你就可以在很大程度上減少無謂的交易，而這也是減少無謂交易的必然基礎。
減少無謂的交易并不等于你平時就不交易，并不是說只要減少了無謂交易你就必然能抓住有價值的機會。適當?shù)慕灰资桥c市場保持聯(lián)系的重要手段，關鍵是你每次交易一定要慎重考慮，完全清楚進場之后在哪里止損，以及市場目前是否具有好的進場點位等。有些行情你能看得到，卻難以真正的把握到，我們只能做那些既看得到也可以把握的行情，這樣的行情其實一年之中并不多，這是多少年以來已經(jīng)驗證過的事實。
減少無謂的交易相當于節(jié)省子彈，要珍惜每一顆子彈，使它用在恰當?shù)牡胤?，而不要沉迷于打槍的快樂之中?span lang="EN-US">
股海導航系列（002）橫盤應對——矩形整理形態(tài)贏利定式
矩形整理的分析方法與上升三角形大致相同,只是股價每次下探時都在同一水平位獲得支撐,而不是象三角形那樣低點逐步上移。在預測價值方面,和對稱三角形相似,但趨勢線平行而不相交,當價格在上升趨勢線或下降趨勢線之外收盤時,矩形便告完成并提示未來趨勢的走向,矩形通常為持續(xù)形態(tài),大多數(shù)情況都是中繼形態(tài)，少數(shù)情況下也有可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài)。做為反轉(zhuǎn)形態(tài),在底部比在頂部出現(xiàn)的機會要多,低部長時間疲弱、沉緩的矩形有時也被歸類為平底碟形。矩形整理又常常被人們稱為箱形整理。意思是股價好象被關在一個箱子里面,上面有蓋,下面有底,而股價在兩層夾板之間來回運動,如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性,即上升時成交量放大而下跌時成交量縮小,并且隨著時間的推移,成交量整體上呈現(xiàn)縮小的趨勢,那么這個形態(tài)就是矩形整理了。
1、【技術特征】
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2010-4-8 16:25
2010-4-8 16:24
矩形是指股價或股指,由一連串在二條水平的上下界線之間變動而形成的形態(tài)。股價在這一范圍之內(nèi),呈現(xiàn)上升和回落。當價格上升到某水平位時遇到阻力,隨即掉頭下落,但很快便獲得支持而重新回升,可是回升到上次同一高點附近時,再次受阻,挫落到上次低點,則再次得到支撐,將這些短期高點和低點分別以兩條直線連接起來,便可以繪出一條通道,這通道既非上傾,亦非下降,而是平行發(fā)展,這就是矩形整理形態(tài)。
2、【形成機理】
矩形為沖突形態(tài),是描述實力相當?shù)亩嗫针p方的爭斗。這一形態(tài)明顯告訴我們多空雙方的力量在該范圍之間幾乎完全達到均衡狀態(tài),看多的一方認為其價位是較理想的買入點,于是股價每次回落到該水平便即買入,形成了一條水平的需求線。與此同時,另一批看空的投資者對后市沒有信心,認為股價難以升越其水平,于是股價每次回升至該價位時,便即賣出,形成一條平行的供給線。從另一個角度分析,矩形也可能是投資者因后市發(fā)展不明朗,投資態(tài)度變得迷惘和不知所措而造成的。所以當股價回升時,一批對后市缺乏信心的投資者退出；而當股價回落時,一批憧憬未來前景的投資者又加入,由于買賣雙方實力相當,于是股價就來回在這一段區(qū)域內(nèi)波動。一般來說,矩形整理形態(tài),在牛皮市和漲升市及跌市中都可能會出現(xiàn)。長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常見。如果矩形整理突破了上限或下限,便發(fā)出了買入和賣出的信號,漲幅或跌幅通常等于矩形本身高度。
3、【市場意義】
矩形也被稱做成交密集區(qū)域,這在籌碼峰上可以清楚的看出來。常常是在主力機構(gòu)強行洗盤下形成的,上方水平的阻力線是主力預定的洗盤位置,下方的水平支撐線則是護盤底線。在盤面上我們有時可以看到股價偶爾也會跌破支撐線,但又迅速回到支撐線之上,這可能是主力拭探市場心態(tài)的方法即試盤,如果一個重要的支撐位跌破之后,市場并沒有進一步下挫,這充分說明市場拋壓幾乎已經(jīng)窮盡,沒有進一步下跌的動力了，那么隨后的上升也就水到渠成。矩形有一個量度升幅,即當矩形向上突破之后,最小要向上升這個矩形本身的高度那么多。股價在股票箱體中來回振動的次數(shù)可多可少,這取決于市場的需要,振動的次數(shù)越多說明市場清洗越徹底,但振動的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮，否則形態(tài)就不可信。在實踐中,完全標準的矩形并不常見到,股價走勢常常在整理的末段發(fā)生一些變化,不再具有大的波幅,而是逐漸沉寂下來,高點無法達到上次高點,而低點也比上次稍高一些,有時這種變形形態(tài)比標準的矩形更為可信,因為在形態(tài)的末端,市場已經(jīng)明確地表達了它的意愿:調(diào)整已到末端,即將選擇方向。因此最佳的買入點,不一定是在突破頸線位后才進貨，當然這是需要細致的看盤技巧和實踐經(jīng)驗。
4、【實戰(zhàn)經(jīng)驗】
（1）矩形整理形態(tài)在形成的過程中,其成交量應該是不斷減少的,如果在該形態(tài)的形成期間,有不規(guī)則的高成交量出現(xiàn),形態(tài)就可能失效。當股價突破矩形上限水平時,必須有成交量激增的配合；但若跌破下限水平時,就不需大成交量的配合,即上破要大量而下破可少量。
（2）矩形呈現(xiàn)突破后,股價經(jīng)常出現(xiàn)回抽確認突破的有效性。這種情況通常會在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線水平之上,往下跌破后的假性回升,將會受阻于底線水平之下。
（3）一個高低波幅較大的矩形,較一個狹窄而長的矩形形態(tài),未來更具突破力。即一但向上突破,將是迅猛漲升,而一但下破,也將是快速下跌。
5、【注意事項】
1）波浪越清晰流暢的矩形，操作性就越好。
2）盤區(qū)幅度越小，盤整時間越長，成功率越高。
3）盤區(qū)越平越好，前波和盤區(qū)走勢越穩(wěn)定越好。
4）利用行情小周期的形態(tài)來輔助判斷和操作。
5）矩形最佳的買賣點為箱體突破和回抽確認之時，日常亦可在接近箱體上下軌時做做差價，但需注意設立止損點。
6）當行情突破以后，形成新的低點(或高點)反彈完畢，再次創(chuàng)下新的低點(或高點)時,就是第二次跟進止損的時機。
7）向上突破矩形后的“假性回跌”（后抽），將在頂線水平之上。往下跌破后的“假性回升”，將受阻于底線水平之下。
8）在“矩形”型態(tài)中，出現(xiàn)“錯誤突破”的可能性較“三角形”為少。不過，該型態(tài)發(fā)生“太早突破”的機會卻較三角形為多。這里，“錯誤突破”的意思是價位于突破后，出現(xiàn)和理論完全相反的變動，例如往上突破后不升反跌，往下突破后不跌反升，這也是我們所說的“走勢陷阱”。“太早突破”是價位呈現(xiàn)突破后，很快地卻又返回型態(tài)之內(nèi)，但最后真正的突破信號和先前的突破方向一樣，而且價格也作出如預期般的變動。
6、【操作要領】
買點：
1）突破上軌線；
2）操盤線為紅色持股狀態(tài)或剛發(fā)出B點；
3）“
4）突破后若回踩至上軌線為二次買入點；
5）成交量萎縮至低量介入，縮至初始量的1/5以上較好。
修正條件：1）調(diào)整過程中受到調(diào)整之初大陽線（可組合陽線，如紅三兵）的有效支撐，要有堅強庇護。就是說，隨后調(diào)整多在調(diào)整之初的大陽線實體區(qū)間運行；2）調(diào)整過程中要求成交量持續(xù)萎縮，1/3—1/5較好；3）始終受到30日均線的重要支撐；4）K線排列有規(guī)則，濃縮緊湊較佳；5）向上突破一定要有量能的配合，放量超過5日均量線3-5倍，否則可能假突破。
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2010-4-8 16:19
PS：
應對股價低位橫盤
低位橫盤，是較為常見的莊家吸籌行為。由于其周期較長，又沒有明顯的放量過程，所以不太受到投資者的重視。其實，這種低位長期橫盤的股票一旦啟動，其漲幅往往十分驚人。對于中長期投資者而言，是一種很好的選擇。
首先，股價必須處于低位。所謂低位，就是說這只股票已經(jīng)經(jīng)過了長期的下跌，跌到了前期高點的50%以下，有時候甚至于跌到30%左右。在下跌的初期，曾經(jīng)放量，但在低位開始橫盤之后，成交較清淡，一副沒人管的樣子。
其次，橫盤的時間要足夠長。一般來說，橫盤時間要在3個月以上，有的股票則長達一年。因為橫盤的時間越長，割肉盤就越多。散戶中很少有人能看著手上持有的股票連續(xù)幾個月紋絲不動而無動于衷，大盤在此期間肯定是來回好幾次了。一般說，大家都會割肉去追強勢股，以期獲取短線利潤，莊家則恰恰希望這種情況出現(xiàn)，悄悄地買入廉價籌碼。
再次，橫盤期間沒有明顯的放量行為。如果在某一段時間莊家吸籌過快，就很容易導致股價上升較快。而且，成交量的放大，容易引起大家的關注。莊家在沒有完成吸籌任務之前，并不希望大家看好這只股票。所以，總是少量的一點一點地吃進，盡量避開大家的關注。當然，偶爾會出現(xiàn)脈沖放量的情況，就是隔一段時間，出現(xiàn)一兩根小幅放量的中陽線。但事后股價不漲反跌，大大出乎人們的意料，過兩天大家自然又將它忘記了。
最后，橫盤也有多種形式，并非一味“紋絲不動”。通常來講，橫盤總是發(fā)生在一個箱體中，只是這個箱體上下幅度不大，一般在25%以內(nèi)。但這種上下的差價，也是很長時間才能見到，短期內(nèi)根本無利可圖，不會吸引短線跟風盤。在大部分的時間里，上下不過10%，誰也沒興趣去做。這種箱體中的震蕩，可能會是較為規(guī)則的正弦波，但大多數(shù)情況下會表現(xiàn)為一種慢升急跌的形態(tài)，這種所謂"牛長熊短"的形態(tài)最為可靠。因為，莊家連續(xù)吸籌一段時間后，股價上升了一點，為了降低成本，一般會在三五天較短的時間內(nèi)，把股價打回原處，然后重新來。不過，有的莊家很狡猾，做出的箱體十分不規(guī)則，震蕩的周期來回變，振幅也不固定，有的時候根本觸不到箱體的上下沿。這時候，我們只要把握"總的箱體未被破壞"就可，中間有許多的細節(jié)不去管也罷，免得受作弄。
股海導航系列（003） 三只烏鴉——高開低走
【三只烏鴉之歌】
三只烏鴉天上飛，高開低走個個黑。
多頭籌碼趕快拋，否則很快要倒霉。
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2010-4-8 21:12
【市場意義】
在一輪上漲趨勢中一根陽線后緊跟著三根或多根陰線就好像在樹上站著幾只或一群烏鴉，在東方思維里，烏鴉常意味著落魄、凄涼等不祥之兆，故取名曰烏鴉形態(tài)，因此這種形態(tài)具有極強的看跌或趨勢反轉(zhuǎn)意味。在上漲趨勢中出現(xiàn)一根陰線代表著市場滯漲狀態(tài)，空方取得短線勝利，隨后出現(xiàn)第二根陰線說明空方勢力加強市場趨勢行將反轉(zhuǎn)，如果在出現(xiàn)第三根陰線則可以認為是對反轉(zhuǎn)趨勢的確認，新一輪下跌將可能由此開始。
從上圖中看，恰似三只黑烏鴉坐在將快要枯萎的大樹之上，即三只烏鴉掛樹梢，后市向淡明顯。三只烏鴉掛樹梢出現(xiàn)后，可先獲利了結(jié)或止損出局，其較好的獲利點與止損點為三只烏鴉的第三根陰線形成的臨收盤前，或出現(xiàn)之后一兩天之內(nèi)的小陰小陽時。
【下跌三連陰與三只烏鴉的區(qū)別】
三只烏鴉K線組合形態(tài)是連續(xù)下跌的三根陰線，但連續(xù)下跌的三根陰線卻并不一定是三只烏鴉K線形態(tài)，這并非文字游戲。
下跌三連陰具有以下特征：
１、出現(xiàn)在下跌的初期或后期；
２、由三根陰線組成，陰線為中陰線或大陰線；
３、第三根陰線力度最強，即陰線實體較大。
需要說明的是：
１、三根陰線均不一定是高開低走，如果全是高開低走那是三只烏鴉；
２、在下跌初期出現(xiàn)下跌三連陰，繼續(xù)看跌，離場出局為上策；
３、在下跌后期出現(xiàn)是見底信號，表明空方力量已經(jīng)用盡。
【交易策略】
如果看見三只烏鴉形態(tài)，一般可以形態(tài)確立之后的回抽逢高拋出。
第1天多為觀望期，此時市場不明朗，市場信心不強烈，后市走向把握度不高。第2天，三只烏鴉形態(tài)雛形已現(xiàn)，可考慮逢高減倉。賣點可設在重要阻力區(qū)之下。第3天，三只烏鴉形態(tài)確立，可清倉出局。
三只烏鴉形態(tài)出現(xiàn)以后，次日或第三日可能會收出陽線，這時的陽線往往是由持股人的惜售心理造成的，當股價再度靠近敏感區(qū)，原本未來及拋盤的籌碼會不約而同的砸盤。如果三只烏鴉過后是三四日的小陽小陰橫盤走勢，則表明股價后勢將進一步下跌。唯有向下發(fā)展，通過一段時間的資金整理，才能消除三只烏鴉形成的心理阻力。時間不夠則很難再次向上突破。
【三只烏鴉的公式】
三只烏鴉是由三只陰燭K線組成且每日收市價都下移，表示可能見頂回落：
假如加入簡單的一個條件，兩天前的最高價是30天以來的最高價：
AA：=REF（HIGH，2）；
BB：=HHV（HIGH，30）；
AA=BB
PS：
【大浪淘沙譜】——漸大三連陰
1、股價開始下調(diào)，連拉三根陰線，且其實體長度越來越大，即股價下行加速的跡象越來越明顯，這也是提醒股民要抓緊出貨，以避開隨之而來的巨幅回調(diào)。一般說來，如果這三連陰都只是中小陰線，則很有可能緊接著拉出第四、第五條陰線；若是它們的實體已經(jīng)比較長大，特別是當?shù)谌幘€是大陰線時，說明空頭的打壓已經(jīng)十分的肆無忌憚，隨后的下挫也將是十分的迅猛而有力。在這樣的下跌行情中，無論怎樣的英雄人物都將被空方的滾滾洪流所吞沒，正所謂“大江東去，浪淘盡、千古風流人物”，故而稱為“大浪淘沙譜”。
2、還是不要硬充好漢，以免被大浪淘去吧！有貨的應該趕緊清倉，無貨的應該持幣觀望。
股海導航系列（004）烏云蓋頂——山雨欲來風滿樓
【烏云蓋頂之歌】
山雨欲來狂風吹，烏云壓城城欲摧。
傾盆暴雨往下落，K 線形態(tài)根根黑。
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2010-4-9 15:48
烏云蓋頂?shù)挠⒄Z名稱是“Dark Cloud Cover”，是一種看跌的K線組合。在一段上升趨勢的末期，或在水平調(diào)整區(qū)間的上邊沿，市場價格在第1個交易日大力收陽，第2天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達第1根陽線實體一半以下，這常常是一種見頂標志，表明后市價格失去上漲動能，可能轉(zhuǎn)而下跌，我們稱這種K線組合為“烏云蓋頂”。
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2010-4-9 15:49
【技術特征】
烏云蓋頂顧名思義就是一種見頂回落的轉(zhuǎn)向形態(tài)，由一根陽線與一根陰線組成，第一根為強勁的陽線，第二根K線開盤價比上日的最高價要高，但收盤價為當日波動的低點，而且深入第一根陽線的實體部分。實戰(zhàn)中第二根陰線必須低于第一根陽線實體的一半以上，才有足夠力量促使轉(zhuǎn)勢，否則最好等候趨勢進一步發(fā)展。
1、第1根K線為大陽線，承接前期上漲行情。
2、第2根K線為大陰線，收市價深入第1根大陽線實體一半以下。如果全部吞噬該實體，就是看跌吞沒形態(tài)，見頂意味更強。
烏云蓋頂和看跌吞沒形態(tài)很相似，也是有兩根K線組成，技術上要求后面的陰線要創(chuàng)出價格新高，并且陰線實體要扎入陽線實體內(nèi)部，扎入的程度越深則頂部反轉(zhuǎn)的可能性越大，與看跌吞沒形態(tài)不同，烏云蓋頂不要求后面的陰線吞沒前面的陽線實體，只要求扎入陽線實體內(nèi)部即可。也有人認為陰線實體至少要扎入陽線實體超過1/2才看做烏云蓋頂形態(tài)，但根據(jù)我個人體會，在實戰(zhàn)只要侵入陰線實體的1/3左右即可認為是烏云蓋頂，對此大家不要過于教條，但扎入的陰線實體的程度越深頂部反轉(zhuǎn)越強烈這一點卻毋庸置疑。如果烏云蓋頂發(fā)生在一個超長期的上升趨勢中，還是個禿頭禿腳的大陰線，反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)更加明確。
【形成機理】
行情連續(xù)數(shù)天揚升之后，隔日以高盤開出，隨后買盤不愿追高，大勢持續(xù)滑落，收盤價跌至前一日陽線之內(nèi)。這是超買之后所形成的賣壓涌現(xiàn)，獲利了結(jié)盤大量拋出之故，將下跌。股價經(jīng)過前期大幅上漲后，并沒有延續(xù)上漲走勢，而是在相對高位出現(xiàn)大幅震蕩走勢，在這一階段股價表現(xiàn)上漲乏力，每日成交量很大，在高位陰線漸漸增多，有如烏云襲來。
市場本來處于上升趨勢中，有一天，出現(xiàn)一根大陽線。第2天市場開市向上跳空。此刻為止，買方完全掌握著主動權(quán)。然而市場并沒有繼續(xù)上沖，市場收市價在當日最低處，或接近最低處，并明顯的深深扎入了前一天實體內(nèi)部。這意味著市場價格上升動力耗盡，買方策劃的最后一番上功失利，結(jié)果被賣方控制大局，形成下跌。
由于股價已有較大漲幅，在底部區(qū)域介入的主力獲利豐厚，但只是賬面贏利，主力要想套現(xiàn)股票，必須在高位出掉手中的籌碼；如果繼續(xù)向上拉升股價，所用的操盤資金和交易成本也就相應擴大，同時由于股價過高，普通投資者有恐高心理，繼續(xù)拉升股價風險較大。
此時主力通常利用股價反復震蕩，來吸引短線客跟風介入，做出股價還要向上突破的假象，激發(fā)起人們的買入沖動情緒，在這一階段主力出多進少，盤口如果接盤的人多，主力就出貨，股價在主力大量賣盤的拋售下就會下跌，一旦接盤少了，主力再次利用大單迅速拉升股價，甚至創(chuàng)出新高來吸引買盤跟進，如此反反復復，散戶買入股票后，沒有賺錢是不甘心賣掉股票的，主力正好利用散戶的這種心理，通過長時間震蕩達到出貨的目的。
【覆蓋線】
隨著一根大陽線的出現(xiàn)，多方勢力大增，次日大幅向上跳空高開，由于投機性賣盤涌出，價格迅速回落并低收，但收盤價仍在前一根陽線的收盤價之上，未能攻擊到其實體以內(nèi)。此種陰線自上而下壓迫陽線的組合叫做壓迫線。一般說來，當它出現(xiàn)在上升趨勢途中，是一種繼續(xù)看漲的K線組合；如果發(fā)生在長期上升或漲幅較大之后的高價圈，表明空方力量正在增強，已經(jīng)有能力阻止行情繼續(xù)上升，交易者需提高警惕，密切關注行情之演變方向。如果陰線伴隨著巨大的非正常的成交量，那么轉(zhuǎn)勢的可能性大增。在壓迫線組合中，如果第二根陰線的實體比較長，使其收盤價落在前一陽線的實體之內(nèi)，形成烏云壓頂之勢，則謂之覆蓋線。這種走勢要弱于壓迫線，且陽線實體被覆蓋得越多，表示空頭的攻擊力度越大。如果陰線切入陽線的程度很淺，只要陰線對應的成交量不是大得反常，則對多頭來說尚無大礙；如果切入陽線實體的二分之一位之下，則多頭堪憂；如果陰線吃掉陽線實體的三分之二以上甚至整個陽線，則多頭更不樂觀。
【山雨欲來】
在上漲趨勢中，一根陽線后緊跟一根陰線，此陰線實體較大，且陰線實體和前面陽線實體存在著跳空，此陰線實體看起來就好像烏云密布、大兵壓境一樣，給人一種窒息的壓迫感，古語有言“山雨欲來風滿樓”，這里借此表達災難來臨之前的不祥之兆。
從形態(tài)上看，如果此陰線后面再跟一根向下有跳空實體的陰線那就很像黃昏之星，但二者之間是有區(qū)別的，黃昏之星中間的K線要求必須是星線即小陰線、小陽線或十字星，而這里的這根陰線要求實體較大，所以一旦后面再跟一根跳空向下的陰線，其反轉(zhuǎn)的意味要強于黃昏之星，但山雨欲來在形態(tài)上并不要求陰線后的K線實體有跳空，只要其實體不蓋陰線實體即可。
山雨欲來形態(tài)首先給人的是視覺和心理上的壓抑和恐慌，一旦股票出現(xiàn)了此形態(tài)，不知所措的投資者很容易產(chǎn)生大級別的拋售，在實際運用上朋友們一定謹慎，股價一旦有如此走勢，后市多半兇多吉少，要慎之又慎，先控制倉位是較為穩(wěn)妥的做法。
【投資策略】
烏云蓋頂是一個見頂標志，預示價格可能會見頂回落。我們可以制定初始的賣出策略，逢高減倉。在一段上漲趨勢中，不要被第1天的大陽線所迷惑，但也要觀看第3天走勢是否下跌，確定下跌形態(tài)。
投資者在實盤操作中，如果遇到這種走勢形態(tài)，不要被股價的短期波動所誘惑，沖動介入做短線，這種走勢由于股價漲幅較大，存在較大風險，即使股價還能漲，但上漲空間已不大，且股價隨時有下跌的風險，盲目跟進的話，被套的概率較大。
假如高位介入后被套，股價跌破盤整的低點要及時止損，不要心存幻想等股價反彈保本出局，如果錯過了最佳出局時機，往往越套越深。其中有一部分投資者在這個區(qū)域被套后，不是盡快止損出局，反而補倉，企圖攤低成本，希望股價反彈自己能解套；如果大盤走好，股價有可能還會繼續(xù)上漲，但一旦大勢不好，股價將面臨大幅下跌的風險。
在頂部區(qū)域被套后補倉，這種思想是錯誤的，是致命的，股價從高位下跌，是由于主力和獲利盤出貨造成的，賣盤遠遠大于買盤，股價的走勢是向下，補倉的話，只能是補倉的部分也被套，虧損進一步擴大，心存僥幸心理期望股價能反彈，將踏入萬劫不復的深淵。
實戰(zhàn)注意：
1、第二根陰線的收盤價越低，見頂回落的可能性越大；
2、第二根陰線在開盤階段大幅超越前期高點，然后回頭下跌，股價見頂回落的可能性大增；
3、第二根陰線開盤時的初段的成交量越大，表示中了多頭陷阱埋伏的投資者越多，轉(zhuǎn)勢的可能性也越大。
PS:
【風摧秀木】——高檔覆蓋線
1、股價連續(xù)揚升，在高檔走出大陽線，第二天股價順勢高開，由于受到獲利回吐盤的影響，賣壓涌現(xiàn)，而買盤又不愿迫高，股價持續(xù)滑落，并跌至前一陽線的實體之內(nèi)收盤，從而形成覆蓋線組合。此覆蓋線出現(xiàn)在長期上漲后的高位，極有可能構(gòu)成行情見頂?shù)男盘枴＿@種圖形看起來就像多方正要向上冒頭，卻突遭賣方兜頭一棒，正所謂“木秀于林，風必摧之”，故謂之“風摧秀木”。
2、當股價降到前一陽線的收盤價之下時，就是明白無誤而又穩(wěn)妥可靠的出貨信號。
【月照孤舟】——下跌中途覆蓋線
1、股價連續(xù)下滑后遭遇多頭反抗，收出陽線，但隨即受到賣方的壓制，第二天稍高開盤后就有許多賣盤涌出，將股價向下壓低至前一陽線的實體內(nèi)收市，形成下降途中的覆蓋線組合。“月照孤舟”中的陽線猶如一江碧水中的一葉孤舟，隨后的覆蓋性陰線則像高掛的天上的明月。月光靜靜地照在江面上，陪伴著旅人獨自遠航，“風鳴兩岸葉，月照一孤舟”，故稱之為“月照孤舟”。
2、當?shù)诙斓墓蓛r下滑至前一陽線的收盤價之下時，即是追賣的好機會。另外，“月照孤舟”的下行速度與該陰線覆蓋陽線的深度很有關系，如果是“蓋帽線”，下行速度就將較為緩慢；假如是“滅頂線”，就會有快速下探的機會。
股海導航系列（005）背道而馳——均線背離技術
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2010-4-10 08:59
上圖是
【均線背離】
“背離”是指兩種（或兩種以上）同步運行波動的技術數(shù)據(jù)值，在運行方向上出現(xiàn)了相互背離性的波動。而發(fā)生的這個技術現(xiàn)象，就稱為“背離現(xiàn)象”。“背離現(xiàn)象”在實戰(zhàn)中隨處可見，比如“頂背離”，“底背離”，短期均線與中期均線的背離，量價背離等，并且“背離現(xiàn)象”在市場的運行中對股價往往會產(chǎn)生重要的影響作用。實戰(zhàn)中，很多人為的錯誤判斷就是經(jīng)常受到不同情況下的不同“背離現(xiàn)象”的干擾。
均線與均線之間的背離，是正常的股價短期性波動造成的，主要是一種周期均線之間的運行方向的相互背離現(xiàn)象，經(jīng)常見的短期均線與中期均線出現(xiàn)背離現(xiàn)象，比如：5日、10日兩條均線是向下運行的，而20日、30日均線卻是向上運行的，中間則是60日和120日均線在平走。這說明短線股價在向下打，拉動了5日、10日兩條均線向下走，但該股整體上中期系統(tǒng)卻是在逐步向上轉(zhuǎn)強的走勢，因此，20日、30日均線在向上運行。60日和120日均線對向下走的5日、10日兩條均線來講是一種支撐作用，而對20日和30日向上走的均線是一種壓制作用。那么，后面一旦20日、30日均線穿上了60日和120日均線的壓制，就是中期通道打開的信號。這個期間，可以肯定的是5日、10日兩條均線也早已經(jīng)從向下轉(zhuǎn)為向上運行了。
進而，還可以將不同的周期圖上的方向相反的均線系統(tǒng)進行分析，比如：15、30分鐘周期上是向下扭轉(zhuǎn)運行的，而60分鐘、日線周期上則是向上運行的，這就要分析15、30分鐘周期上的向下攻擊動作是短線的回打動作？還是一個高點位置的構(gòu)筑短期頂部的動作？將15分鐘周期至日線周期的所有走勢綜合起來進行分析，就可以得到明確的判斷。
“均線與均線的背離現(xiàn)象”，大多發(fā)生在波動次數(shù)比較頻繁的各種分時周期圖中。這個現(xiàn)象產(chǎn)生的原因，是因為在分時圖中，股價波動的速度遠比均線速度快的多。那么，各時間周期的均線在股價的快速上拉均線和下拉均線的波動中，有時就會出現(xiàn)各均線之間的短時間“混亂”現(xiàn)象。（在震蕩幅度比較大的日線中，有時也會有這種現(xiàn)象發(fā)生。）比如：有的均線在向上運行，同時也有均線向下運行，而股價處于兩條線的中間位置——“老虎嘴”現(xiàn)象。此時往往成為均線技術分析里的一個盲區(qū)。之所以，稱其為“老虎嘴”，就是告訴大家不要盲目“虎口奪食”為好。最好，耐心待其股價從“老虎嘴”里走出方向選擇之后，再做操作的決定。
【股價與均線背離】
均線背離現(xiàn)象在實際操作中經(jīng)常能夠遇到，它對于把握短線機會很有幫助，而【股價與均線背離】是指兩種情況：
1、當股價下跌見底后，從底部上漲時，此時中長期均線的運行方向一般都是向下的，當股價突破一條均線以后，股價的運行方向與所突破的均線的方向是“交叉”并相反的，這就是價線背離。
2、另一種情況是，當股價上漲見頂后，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運行方向仍然向上，當股價快速擊穿一條中長期均線后，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價與被擊穿的均線的方向也是“交叉”并相反的，這也是價線背離現(xiàn)象。
價線背離現(xiàn)象一般發(fā)生在暴漲或者暴跌時，對于判斷底部和頂部很有幫助，股價對均線有拉動的作用力，而同時均線對股價也有吸引的作用力，股價與均線的方向發(fā)生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態(tài)，是短期的行為，由于均線的吸引力，將導致這一現(xiàn)象得到修正。同時由于均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結(jié)果，因此趨勢會對出現(xiàn)偏差的股價進行修正，從而出現(xiàn)反彈或者回調(diào)，這一方法對于判斷短期的底部和頂部很有效。
股價與均線的交叉背離現(xiàn)象是很常見的，這種方法只是技術上的一種參考指標，并不是絕對的，但是它作為一種參考指標，還是很有應用價值的。我們在運用均線背離時應當注意幾個問題：
1、股價的K線與均線必須發(fā)生交叉，并且在方向上相反，如果股價與均線沒有發(fā)生交叉時，即使此時兩者方向相反，也不屬于均線背離。
2、在均線背離發(fā)生后，判斷短期的底和頂時，應當注意：股價必須出現(xiàn)劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發(fā)生背離后，股價并沒有出現(xiàn)劇烈的震蕩，而是出現(xiàn)強勢盤整或者下跌抵抗的情況，表明市場并不理會均線背離，原有的上漲或下跌狀態(tài)仍將持續(xù)?！ ?span lang="EN-US">
3、均線背離技術只適用于一般狀態(tài)下的市場，當市場進入“極強”或“極弱”狀態(tài)時，應當運用“均線扭轉(zhuǎn)”理論來判斷大勢。此時的市場狀況是有兩種情況：
A、極強市場。此時是連續(xù)放巨量突破均線與均線發(fā)生背離，突破后股價在高位強勢整理拒絕回調(diào)，判斷這種現(xiàn)象的關鍵因素在于“連續(xù)”放巨量，成交量的“連續(xù)”是十分重要的。
B、極弱市場。此時是連續(xù)陰跌破位后所出現(xiàn)無量的下跌抵抗，股價無力回彈，即使股價暫時起穩(wěn)，也不能進場搶反彈，因為股價是在半山腰被動等待均線下壓，屬于均線的被動修復，一旦上方的均線壓下來，股價仍將破位下跌。
【修復性背離】
“修復性背離”的產(chǎn)生原因比較簡單。重點是“技術糾偏”和“修復性”，“背離”只是由于股價在做“修復性”的動作時才引起的“背離現(xiàn)象”。所以，這里的“背離現(xiàn)象”不同于“頂、底背離”。在通常情況下，并不對股價的總體運行方向產(chǎn)生扭轉(zhuǎn)性影響。而僅僅只是對股價的運行方式產(chǎn)生一定程度的影響。也就是講，在某個數(shù)據(jù)值（比如某個指標）出現(xiàn)“修復性”動作而產(chǎn)生“背離現(xiàn)象”的過程中，股價的運行方式會有一些變化（比如從攻擊形態(tài)改為橫向震蕩形態(tài)），但股價的總體運行方向卻并不會發(fā)生扭轉(zhuǎn)性質(zhì)的改變。“修復性背離”的現(xiàn)象還有一個特點，就是它基本上都發(fā)生在一個階段性攻擊形態(tài)的中間部分。而且“修復性背離”現(xiàn)象的持續(xù)時間一般要比“頂、底背離”現(xiàn)象長，有時會由三個以上的單頂（底）背離現(xiàn)象組合形成。“修復性背離”現(xiàn)象在一波趨勢性的階段行情中不一定只出現(xiàn)一次。有時在比較長的攻擊趨勢行情過程中，會出現(xiàn)兩次或三次。很多人經(jīng)常百思不解的是，出現(xiàn)背離現(xiàn)象后，股價只是出現(xiàn)了一些比較小幅度、短時間的波動動作，但股價的運行方向卻沒有發(fā)生什么變化。這就是“修復性背離現(xiàn)象”的典型表現(xiàn)。
實戰(zhàn)中，“修復性背離現(xiàn)象”多出現(xiàn)在上攻趨勢的中部橫盤震蕩階段和下跌趨勢中部的橫盤震蕩階段。分析判斷的重點：
1.上攻趨勢中，雖然出現(xiàn)頂部背離現(xiàn)象，但橫盤震蕩階段中股價的每個回落底，呈現(xiàn)一底比一底高。重要的趨勢型均線（多以中、長期均線為主），始終保持著堅挺的向上攻擊形態(tài)。當股價震蕩到該均線附近時，技術指標往往也修復回到0軸或是回落到低位值區(qū)域。此時技術指標與股價同時出現(xiàn)堅決的向上攻擊扭轉(zhuǎn)。新的攻擊再次開始。
2.下跌趨勢中，雖然出現(xiàn)底部背離現(xiàn)象，但橫盤階段中股價的重心始終在緩慢的繼續(xù)向下移動。重要的趨勢型壓制性均線（也多為中、長期均線），始終向下延伸壓制著股價。當股價震蕩到該均線附近時，指標也基本上修復回到0軸或反彈到高位區(qū)域了。此時股價與指標再次同時出現(xiàn)加速向下扭轉(zhuǎn)攻擊。新的一波下跌開始。
3.還有一種情況比較惡毒。就是在上攻（或下跌）趨勢中的“修復性背離”動作中，當均線修復回到0軸附近，股價也靠近重要支撐或壓制均線時，股價先快速的向下（或向上）擊破該重要均線。然后才開始真正的向上攻擊（或下跌）動作。這種先反向“引誘”一下，再開始真正攻擊動作的現(xiàn)象，很惡毒，往往會“欺騙”大量的跟風者。所以，當出現(xiàn)這種情況時，看輕股價的反向動作，應該把重點放在“價穿線不穿”的要領來仔細辨別?！ ?span lang="EN-US">
【背離現(xiàn)象的時效性】
“背離現(xiàn)象”有一個很重要的特點，就是具有時效性。也就是講每一種“背離現(xiàn)象”在發(fā)生以后，只是在相對的時間效應的背景下對股價的波動狀態(tài)產(chǎn)生直接影響。而超過了這個時效期，影響效果就會降低，甚至消失。
但如何來分析判斷“背離現(xiàn)象的時效期”呢？
首先注意的一點，就是不同周期（比如分鐘分時圖、日、周、月等）背景下產(chǎn)生的“背離現(xiàn)象”，其時效期會不同；不同性質(zhì)的技術數(shù)據(jù)之間相互產(chǎn)生的“背離現(xiàn)象”的時效期也不同?！?span lang="EN-US">
再一個就是，“背離現(xiàn)象”往往是從5分鐘圖開始演變，依次擴展在每個圖上出現(xiàn)的。所以，背離現(xiàn)象不能夠簡單的以一個圖的現(xiàn)象單獨來分析，而是要把各個時間周期的技術走勢綜合起來分析、判斷，準確性才會提高。
1.頂（底）背離現(xiàn)象的演變過程：
A.一般最早出現(xiàn)的雙頂（底）背離現(xiàn)象是在5分鐘圖上，此時只會促使15分鐘圖上出現(xiàn)第一個單頂（底）。但30分鐘圖上股價走勢，只是出現(xiàn)短時間的震蕩變化，60分鐘圖的股價攻擊趨勢依舊。
B.當5分鐘圖經(jīng)過一段時間后，再次出現(xiàn)頂（底）背離現(xiàn)象時，15分鐘圖上就形成背離形態(tài)中的第二個頂（底），完成了一個背離形態(tài)，此時30分鐘會形成第一個頂（底），60分鐘圖總的攻擊趨勢還在繼續(xù)。
C.當15分鐘圖出現(xiàn)第二次背離現(xiàn)象時，30分鐘圖上完成了一個雙頂（底）背離形態(tài)。此時，60分鐘出現(xiàn)一個單頂（底）。日線有時也會在此時形成第一個頂（底）。
D.當60分鐘完成雙頂（底）背離形態(tài)時，一般會造成日線上的第一個頂（底）。但有時，60分鐘圖和日線圖同時出現(xiàn)雙頂（底）背離形態(tài)。
（當30分鐘圖和60分鐘圖上出現(xiàn)明顯的“背離現(xiàn)象”時，基本上就要在操作上做出初次的反應了。）
在以上的“背離現(xiàn)象”依次形成時，要注意這樣幾個現(xiàn)象：一個是有時會有兩個周期圖同時出現(xiàn)“背離形態(tài)”（比如15分鐘和30分鐘，或30分鐘和60分鐘，或60分鐘和日線），這種現(xiàn)象，是股價發(fā)生扭轉(zhuǎn)時的一個加速變化的異常信號，是股價將會很快出現(xiàn)重大扭轉(zhuǎn)變化的警告信號---也是“技術共振現(xiàn)象”的強烈反映。必須重視。如果經(jīng)常仔細觀察，就會在“小變化演化為大變化”的過程中，將自己的技術分析能力得到極大的提高。
這里再重復一次時間周期的分析標準：變化是從小到大演變的；制約則是從大到小影響的。這個辯證的思維邏輯要始終清晰。
2.“背離現(xiàn)象”在各周期圖上的時效性分析：（以下“作用時間”只是一種多年經(jīng)驗積累的平均值。實戰(zhàn)中不可死板使用。）
A.5分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在5分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般只有2----4個小時左右。
B.15分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在15分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般在4---8個小時左右。
C.30分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在30分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般在8---16個小時左右。
D.60分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在60分鐘圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般在16---32個小時左右。或是一波扭轉(zhuǎn)性攻擊波段的開始。
E.日線圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在日線圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般在1---3個月左右。
F.周線圖上的“背離現(xiàn)象”時效分析：
發(fā)生在周線圖上的“背離現(xiàn)象”作用時間一般至少在半年以上。
【操作策略】
明白了均線背離的原理及周期性規(guī)律后，再結(jié)合益盟操盤線的顏色（紅色持股，藍色持幣原則），就可以從容應對均線背離。
1、益盟操盤手軟件“自動解盤系統(tǒng)”中的【均線趨勢分析】所提示的上升趨勢，是指30日均線向上，且5日、10日均線都在30日均線上方運行。那么，當發(fā)生均線背離技術現(xiàn)象時，要密切關注30日均線的動向。只要30日均線沒有拐頭向下，這個上漲波段就不會輕易結(jié)束。
2、在上升趨勢當中，只要益盟操盤線的顏色是紅色持股狀態(tài)，即使發(fā)生了均線背離的技術現(xiàn)象，也不必過于擔憂。只要操盤線不發(fā)出S點賣出信號，就可堅定持股。
3、當均線系統(tǒng)發(fā)生均線背離時，要重視長期均線的走勢。盡管短期均線提供了很多暴利機會，但是其大于50%的騙線，足以使得信奉均線的操作者在獲利之前，就折損掉大部分的本金。而長期均線的拐點不會很多（如果拐點很多，也不叫長期均線了，這是定義使然）。一般來說，120天移動平均線一年最多只有二三次形成拐點，一旦形成趨勢，很難輕易改變，也就是說，長期均線出現(xiàn)騙線的概率要比短期均線小得多。
股海導航系列（006）空方炮——兩陰夾一陽
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2010-4-12 16:27
上圖是
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2010-4-12 16:27
從上圖可以看出，最近五日，【資金凈流】、【大單比率】、【超級資金】三個指標均顯示主力資金在連續(xù)流出，那么，最近五日的K線形態(tài)很有可能是“三只烏鴉”+“空方炮”。
空方炮又稱為兩陰夾一陽，意思是空方用來攻擊多方的大炮。若空方炮后緊接著出現(xiàn)一根陰線，就稱為“空方開炮”。股價在相對高位，走出兩陰夾一陽的K線組合，或反彈完畢走出兩陰夾一陽的圖形，多半就是空方炮。
【技術特征】
左右兩邊是陰線，當中是陽線，兩根陰線的實體一般要比陽線實體長。通常在上升趨勢中出現(xiàn)兩陰夾一陽K 線圖暗示股價升勢已盡，有可能見頂回落；在下跌趨中尤其是下跌初期出現(xiàn)該圖形，表明股價經(jīng)過短暫休整后，仍會繼續(xù)下跌。走勢強勁的空方炮特征是：三根K線呈下跌趨勢，陰線的頂部盡量低，陽線的實體盡量短?？辗脚诤笠话闶强辗搅α康谋l(fā)式的出現(xiàn)，短期下跌的可能性極大。
“空方炮”必是“兩陰夾一陽”，而“兩陰夾一陽”未必都是“空方炮”。在一輪上升行情中，會有許多“兩陰夾一陽”，只有波段頂部那個“兩陰夾一陽”才是真正的“空方炮”。
“兩陰夾一陽”圖形平時也常有出現(xiàn)，但首日跌、次日漲、第三日跌的盤整行情，并非是“空方炮”。只有在暴漲行情之后，股價漲幅較大，此時出現(xiàn)“兩陰夾一陽”，極可能是“空方炮”。如兩條陰線是長陰線，而且放出巨大陰量，出現(xiàn)“空方炮”的可能性更大。多方由于獲利盤獲利太多，必定有壓價出逃，如此多翻空，空頭的力量越來越大。而跟風的賣盤一旦增加，對多方的打擊更大。
空方炮的變形：空方炮第一根K線也可以是“錘、星、針”等K線，因為這些K線本身也帶有寬幅震蕩的性質(zhì)，并不違背空方炮高位寬幅震蕩的本質(zhì)。因為空方炮是股價寬幅震蕩的結(jié)果，如果出現(xiàn)在莊家成本翻倍以后，則獲利壓力大增，這個時候出現(xiàn)空方炮的話，說明莊家已經(jīng)在反復震蕩中出貨了！
空頭炮之陰后兩陽陰的圖形特征為：股價在高位滯漲并且高點也逐漸下移，某一天下跌收出一根陰線，第二天為一根縮量反彈小陽，第三天繼續(xù)出現(xiàn)縮量反彈小陽，但收盤價未突破第一根陰線的高點，顯示出只為弱勢的修復，第四天再度下跌拉出陰線，完全吞食前二根陽線并且達到第一根陰線低點甚至超出，即（陰）線之（后）出現(xiàn)（兩）根（陽）線隨后再拉出大（陰）。陰后兩陽陰空頭炮形成后股價往往會加速暴挫，甚至一江春水向東流，漫長的跌勢才剛剛開始，因此破位之際為較好的止盈與止損點。
【形成機理】
空方炮是由兩陰夾一陽構(gòu)成的，第一天空方發(fā)力，股價下跌，第二天多頭反撲，股價反彈，第三天空方再發(fā)力，股價吞沒陽線，從而在K線上形成兩陰夾一陽【空方炮】。
長期上漲之后股價開始在高位出現(xiàn)滯漲跡象，因人氣轉(zhuǎn)弱，稍漲即有拋盤涌出，上檔壓力較重，此時應懷疑隨時可能會向下破位。當出現(xiàn)第一根放量陰線向下突破后，第二天往往反彈乏力走出沖高回落的陽線，但成交量已明顯不足，第三天空頭繼續(xù)派發(fā)籌碼，股價繼續(xù)下跌，有時甚至收出光頭光腳的陰線，這種組合稱為空頭炮之兩陰夾一陽。如果中間的反彈由一日延伸為兩日，這種組合也稱為空頭炮之陰后兩陽陰。在兩陰夾一陽、陰后兩陽陰形成后的一兩個交易日內(nèi)，股價加速下跌甚至開始以缺口形式向下跳空下行，我們稱之為空頭開炮，預示著股價將加速下跌。實戰(zhàn)中空頭炮往往在行情的末期出現(xiàn)，空頭開炮則股價看跌，但有時也在下跌兩三天后或一周內(nèi)出現(xiàn)，這是空頭為了更好地繼續(xù)向下攻擊而進行的中途換檔盤整，因此空頭炮之兩陰夾一陽、陰后兩陽陰的出現(xiàn)往往是較好的賣出時機。
為什么【空方炮】是明顯的頭部特征？空方炮實際上是股價寬幅震蕩的結(jié)果，它包含了：1、由低位跳空到高位開盤；2、再由高位出貨下跌；3、又由低位上漲收陽線；4、最后再次由高位下跌。來回的拉鋸，這無非是為了在高位出貨。
股價漲幅較大，說明獲利盤的壓力加大，但是，如果沒有出現(xiàn)寬幅震蕩，說明莊家還有更高的拉升目標。遇到這種情況，可以順勢而為，直到出現(xiàn)寬幅震蕩。寬幅震蕩有很多形式：如【品字形】、【陽陰墓碑夾】以及【空方炮】。
【市場意義】
1、在多空雙方的力量對比中，空方取得支配地位，多方雖有反抗，但力量微弱，明顯不敵空方，后市看跌。
2、在漲勢已持續(xù)很長時間或股價有了很大漲幅后出現(xiàn)兩陰夾一陽，是頭部信號。第一天陰線可能是主力大量出貨，將股價壓低，由于長期的上漲使人們逢低即買，第二天買入盤涌入收陽線，第三天莊家見高價再次大量出貨，再收陰線。這樣，股價會在大量拋售的情況下繼續(xù)往下跌。
3、兩陰夾一陽出現(xiàn)在跌勢中，繼續(xù)看跌。此時多方的力量已經(jīng)十分微弱，下跌途中雖有反抗，但卻改不了下跌的大局。
【操作策略】
1、股價在高位區(qū)域出現(xiàn)兩陰夾一陽K線組合形態(tài)時，應立即賣出手中持股，以回避頭部風險。
2、兩陰夾一陽K線組合形態(tài)中的陽線也可以是“
3、對于走出空頭炮的圖形，大多數(shù)情況下是一定要做空的，寧可被錯殺。也就是說只要高位走出兩陰夾一陽的組合，至少說明短線空方占優(yōu)。就可以堅決的殺出，無須看量。
4、在牛市上漲的途中，出現(xiàn)了空方炮，至少說明股價在短線上會有一次回敲長期均線的回調(diào)。因此出現(xiàn)空方炮，短線做空，也能有一個低位回補的機會。
5、空方炮這種Ｋ線組合顯示了多空力量已經(jīng)朝有利于空方的方向發(fā)展了，一旦該組合出現(xiàn)在某些關鍵位置的話，對股價的殺傷力是極大的。出現(xiàn)在30日均線這個位置的空方炮威力大，如果再配合上斷頭鍘刀的話，那向下開炮就是水到渠成的事了。若出現(xiàn)在向下跌破平臺的位置附近、下跌中繼向下突破的位置附近等，這些地方出現(xiàn)的空方炮就是跌勢初期，由于上面有強大的壓力，只能向下開炮！
6、空頭炮如在行情末期開炮，則股價的向下拋壓將十分重，如是在持續(xù)下跌或跌幅較大的時候出現(xiàn)，開炮后的推動力則不足。
7、空頭炮的第二根陰線往往是在向下突破重大技術支撐位時才開炮發(fā)射的，如重要均線支撐位、前期平臺成交密集區(qū)等，因此擊破重大技術支撐位時的空頭炮更具威力，也更具實戰(zhàn)的止損與止盈功能。
8、空頭炮的逃命點是在第二根陰線正好吞食之前陽線實體之際，當然如果錯過了這一逃命機會，空頭炮開炮之后仍繼續(xù)為出局的時機。
股海導航系列（006）資金管理——倉位控制技術
【資金管理，指在股市投資中，賬戶資金的計劃、分配、使用、控制、檢查?！?/span>
【高勝算，高倉位；低勝算，低倉位；無勝算，無倉位?！?/span>
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2010-4-13 16:50
上圖是
很多操盤手用戶都在摸索投資股票的秘決，以為依靠BS買賣點、波段操作、積少成多，這樣就能長期在股市中穩(wěn)定獲勝。然而，大多數(shù)操盤手用戶卻往往忽略了股市投資中最關鍵的一環(huán)——資金管理。投資者應該明白資金管理在投資市場的重要性，就算不懂得分析技術，靠有效的資金管理和BS點一樣能大賺小賠。當你還沒有學會資金管理和認識到資金管理的重要性時，即使嚴格按照BS點操作，收益也不一定會穩(wěn)定，一會兒賺錢，一會兒賠錢，一直總是賺不了大錢，因為在橫盤時BS點根本不起作用。只有當你認識到資金管理的重要性時和學會資金管理后，只有熟練地掌握BS買賣點技巧，再加上頂級的資金管理技巧，才能賺取更多更大的利潤，從而體會一個股市蠃家的樂趣。
【資金管理】
很多人都只是把資金管理定義為風險控制的概念，其實，資金管理包含“倉位管理”和“風險控制”兩部分。資金管理中，倉位管理包括投資品種的組合、每筆交易資金使用的大小、加碼的數(shù)量等，這些要素，都最終影響整個投資效益。投資者應該限制自己每次的交易金額，因為你無法預測下一次交易的盈虧。風險管理主要是涉及止損、止盈，使投資者能在市場中長久生存下去，在機會好的時候還能在市場中有資金交易。因為從概率的角度看，只有在一個相對較長的時間段完成一定數(shù)量的交易量，才能反映你股票投資的真正成效，不能只看某幾次投資的盈虧就評價出自己投資業(yè)績的好壞。投資者在進入市場的初期，特別需要的是投資經(jīng)驗和經(jīng)歷，賺錢倒是其次的事，關鍵是控制交易量和風險管理。留住明天還能生存的實力，比今天獲利還重要。
【滿倉風險】
三種不同獲勝率，按照不同資金分割份數(shù)出現(xiàn)虧損的可能性：
1、獲勝率55%
滿倉操作虧損的可能性為81.82%，當資金分成10份時虧損的可能性為13.44%。
2、獲勝率60%
滿倉操作虧損的可能性為66.67%，當資金分成10份時虧損的可能性為1.73%，當資金
分成7份后風險下降明顯減緩，繼續(xù)將資金細分的意義就不大了。
3、獲勝率70%
滿倉操作虧損的可能生為42.86%，當資金分成10份時虧損的可能性為0.02%，當資金分成4份后風險下降明顯減緩，繼續(xù)將資金細分的意義不大了。
從上面可以很清晰的看到，雖然操盤手軟件的B點占有波段獲勝的優(yōu)勢，但是如果不管理好倉位的大小，虧損的可能性還是很高的，由此可見滿倉操作的風險是多么的大。另外，這里從數(shù)學的角度量化地向投資者充分說明了將資金分散投資的確能提高獲勝機會。其實，操盤手軟件BS點的獲勝率大致也就是55%——70%，這就是絕大多數(shù)做股票的高手和贏家在操作時不會滿倉，甚至也不會經(jīng)常重倉（三分之二以上）的原因了。
【鱷魚法則】
成功的操盤手都遵循簡單的交易原則---“鱷魚原則”。該原則引自鱷魚的吞噬方式：被咬的獵物越掙扎，鱷魚的收獲就越多。如果鱷魚咬住你的腳，它等待你的掙扎。如果你用手幫忙掙脫你的腳，則它的嘴巴會同時咬住你的腳與手臂，你越掙扎，便咬得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你惟一生存的機會就是犧牲一只腳，壯士斷腳。當你在市場中被套，惟一的方法就是馬上止損，無論你虧了多少，你越是加碼就將套得越多。項尖的投資大師都認識到，在市場中賠錢是交易的組成部分，關鍵是你明天有實力繼續(xù)投資。特別是在交易中，發(fā)現(xiàn)自己進場時機不對，買點也不理想后，立即認錯，第一時間的第一動作就是止損出局。特別是在橫盤、BS點頻繁出現(xiàn)期間。
【止損心態(tài)】
很多操盤手用戶對止損一直抱有抵觸心態(tài)、回避心態(tài)和共同陣線心態(tài)。“抵觸心態(tài)”是投資者在進入市場時都是想來盈利的，不是想來虧損的，但是任何一個行業(yè)都有風險，就是吃飯這么簡單的事情都有可能被骨頭卡喉嚨，做股票投資同樣有風險，很多投資者沒有理解股市投資風險高的實質(zhì)。要想在市場中生存，就一定要按照操盤手軟件的理念法則，見S點及時地止贏止損。“回避心態(tài)”是失敗的投資者中風險控制的主要心結(jié)，有許多投資者在某個單只股票上小虧3%、5%的時候就沒有止損，到虧損逐步擴大到10%、20%的時候就更舍不得止損了，最后的下場只有痛心疾首。很多投資者都有一種自欺欺人的想法，我不止損賣出，只是浮動虧損，無所謂，但是實際上浮動虧損和實際虧損是一樣的，都記錄你自己真正擁有的資產(chǎn)。還有一種“抱著一起死共同陣線心態(tài)”，投資者在虧損的時候想，我身邊的投資者也被套了，大家都被套了，怕什么，頂多大家一起虧損。還有不少操盤手用戶，對S點持懷疑態(tài)度，擔心一旦賣出，股價反而會上漲。這種消極的心態(tài)在投資者間相互蔓延，也是導致投資者沒有及時止損的原因。
【倉位原則】
1、倉位原則：
上升趨勢，持續(xù)重倉（二分之一或三分之二倉位）；
平衡趨勢，階段輕倉或空倉（不超過三分之一倉位）；
下降趨勢，空倉觀望；
2、分倉原則：
入市資金均分3～4等份；如果資金量不大，分成2 份。
3、加倉原則：
每等份資金2～3次分批進場；
4、重倉原則：重倉比例極限量為總資金的80%。
5、大趨勢原則：
炒股票決不能忽視大盤的走勢，如果大環(huán)境不好，賺錢的概率相對會小很多。
【注意事項】
1、市場最大的災難性情況的度過。當市場出現(xiàn)災難性情況時，如行情以停板的方式運行，資金帳戶的虧損也不足以影響繼續(xù)交易的能力，這是特殊情況。
2、在正常情況下，只做虧得起的交易，虧損必須控制在承受能力之內(nèi)。所以資金使用規(guī)模可用最大止損額來計算，而絕不能以預計利潤來算。
3、資金使用規(guī)模要與交易能力、心態(tài)相結(jié)合。交易能力差時投資規(guī)模最好小一點，否則虧損會超出想象和承受能力，令人心態(tài)大亂。隨著交易能力的提高可以增大投資比例，否則獲利太小也會令人心態(tài)不佳。
保本是確保成功的第一要務，也是資金管理工作的重中之重。需要以下幾點提供保障：
1、快速止損；
理由如下：最后的損失可能是更大的損失；忙著“救火”錯失其它交易機會；基于“彌補”心理，可能結(jié)束一些不該結(jié)束的獲利部位；為了照料一個無可救藥的部位，可能導致其它部位的損失；套牢資金而不能運用于報酬率更高的機會；緩合壓力，平靜情緒，提高控制能力；
成功是由控制損失而不是避免損失的好壞決定的。盡力減少停損的次數(shù)和幅度，是我們的一貫目標，但停損卻是不能避免的。它不一定是對行情“否”的判斷，而有時只是超過了自己的資金管理原則和風險承受能力。接受經(jīng)過事先計算的、合理的、符合交易體系和自身承受能力的小虧損，避免大的損失，杜絕巨虧（超過本原則最大設置幅度均視為巨虧），保障資金安全，此亦為交易生涯的最高生存原則！因此，永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易并堅決執(zhí)行既定的止損指令。
2、提高獲勝概率，不斷盈利和盡量抓住大機會；
努力提高分析水平與實戰(zhàn)技能并嚴格遵守BS點紀律是達到此目標的關鍵，與第一項合起來就是前面所說的停損持長或小賠大賺。
3、控制交易成本，勝算不高時，切記不要頻繁交易；
交易成本對大量的短線交易者來說（相對長線）至關重要。盲目的頻繁交易除了增加不必要的手續(xù)費用外，更能使人心態(tài)變壞，從而產(chǎn)生情緒化、報復性交易及強迫交易，以上均為急于返本的非理性交易，只會進一步降低交易質(zhì)量。
【交易倉位】
世界上所有的波段交易技術大師都將股票倉位分成兩類，一類是大波段底部區(qū)域進入的，稱為趨勢倉位（我們叫倉底貨，老鼠倉也是其中的一部分），在上升大趨勢不發(fā)生反轉(zhuǎn)并被有效確認的情況下一般不會出來，通常占投入資金量的一半左右，這部分倉位既是用來賺取最大交易利潤的，也是為了防止被中途甩掉，可以稱為中長線倉位，另一半是在振蕩上行通道剛剛形成的途中介入的，專門用來滾動操作，以大幅度降低趨勢倉位的成本，尤其在趨勢通道橫向運行或進入振蕩調(diào)整期時，交易倉位高拋低吸的滾動操作尤為重要，不僅可以將彎曲的趨勢做成直線，也有復利在里面不斷驢打滾，大大提高資金的交易效率，同時也具有防止突發(fā)性市場風險的作用。波段交易的重要技術能力之一就是交易倉位的反復運作，比如基金，在一個季度內(nèi)可以把總資金周轉(zhuǎn)十次甚至幾十次，主要就是利用交易倉位來頻繁地滾動操作。
股海導航系列（008）破繭而出——均線攻擊技術
【“530”均線系統(tǒng)】
益盟操盤手軟件【自動解盤】系統(tǒng)的【均線趨勢分析】中采用的均線系統(tǒng)不是其它軟件里常用的MA均線系統(tǒng)（簡單算術平均數(shù)），而是指數(shù)平均數(shù)，即EMA。計算公式為：1、EMA=（當日或當期收盤價-上日或上期EMA）/N+上日或上期EMA；2、首次上期EMA值為上期收盤價，N為天數(shù)。從ＥＭＡ指標的構(gòu)造原理和使用原則來看，是對股票收盤價進行算術平均，并根據(jù)計算結(jié)果來進行分析，用于判斷價格未來走勢的變動趨勢。由于其計算公式中著重考慮了價格當天（當期）行情的權(quán)重，因此在使用中可以克服其他指標信號對于價格走勢的滯后性，能夠發(fā)揮出比MA均線指標更為直觀和有用的信息。
益盟操盤手軟件【自動解盤】系統(tǒng)的【均線趨勢分析】中采用的均線系統(tǒng)的周期組合是5日、10日、20日、30日EMA，由于5日和30日均線在益盟操盤手軟件【自動解盤】系統(tǒng)的均線趨勢研判中比較重要和常用，我將這組均線組合稱之為“530”均線系統(tǒng)。
【上升趨勢】
操盤手軟件【自動解盤】系統(tǒng)中的上升趨勢是指30日均線拐頭向上，5日均線上穿30日均線。“530”均線定式關注的是上升趨勢中的B點和S點之間的波段。實際上，在某一周期內(nèi)，價格不斷突破前一個波段的高點，創(chuàng)出新高，在回調(diào)過程中卻不跌破前一個波段的低點的過程，就是上升趨勢。一般情況下，處于上升趨勢的個股，應該是每個B點都比前一個B點的位置高，而S點也比前一個S點的位置相應要高，否則就不是上升趨勢了。
【破繭而出】
股價經(jīng)過波段下跌以后，做空動能已不再囂張，于是，股價在波段底部區(qū)域開始小幅震蕩，隨著成交量的溫和放大，30日均線EMA30慢慢地被拉直，5日均線EMA5也開始翹頭向上，股價底部不斷上移，表明有增量資金在悄悄地吸納。很多黑馬都是從這里脫穎而出的。為此，5日均線由跌趨平再到穿越30日均線這段過程稱之為股價的【蝶變】，將30日均線和5日均線空頭排列的區(qū)域稱之為【蝶繭】。只有當股價經(jīng)過破繭而出的【蝶變】過程之后，才有可能走出一波像樣的波段行情。
【形成機理】
股價只有經(jīng)過波段下跌和橫盤整理，才會引起主力的建倉興致，當主力感到吸貨困難時，就會不由自主地把股價小幅推高，可又擔心引起別人的注意，于是股價開始小幅震蕩，由于增量資金的介入，股價的底部開始不斷上移，30日均線有逐漸走平的趨向，5日均線由平到翹，直至上穿30日均線，表明主力有做多的意圖，行情隨時都有可能爆發(fā)。【破繭而出】是指蠶通過痛苦的掙扎和不懈地努力，化為蝴蝶展翅高飛的過程?，F(xiàn)在用來形容股票走出下跌趨勢、沖破30日均線的壓制形成中期上升趨勢的過程。
5日、10日、20日、30日中短期均線的粘合走平，對應的K線形態(tài)多是窄幅箱體走勢，K線排列的非常有規(guī)則，緊緊依偎在一起，濃縮在一個緊湊的窄幅箱體內(nèi)，股價之所以在這個地方進行橫盤，一是因為前期上漲積累了大量的獲利盤，需要適時進行清洗，二是目前股價接近了前期的高點，需要磨一磨，上漲大趨勢明確的行情里，均線粘合走平修正磨合后將繼續(xù)上漲，需要的只是破墻而出上穿均線的穿墻術。穿線是指股價沖破平走壓制均線后，回落而不破均線，俗稱“上穿一次過”，是空轉(zhuǎn)多的主要技術動作，量能越大，上穿空間也越大，攻擊能力也越大。股價出現(xiàn)穿線的動作時機，大多會在短期均線和中長期均線發(fā)生多線粘合時，因為此時中長期均線粘合，市場各周期成本趨于一致，一次帶量的上穿將會事辦功倍，所以主力一般都會選擇中短均線粘合走平發(fā)動穿線動作。穿線時一定要有大量的配合，如芙蓉出水量態(tài)，否則容易回落失敗。穿越多重中短線粘合均線組成的均線墻，形象地稱之為穿墻術，亦如破繭而出。
【均線攻擊】
“攻擊現(xiàn)象”是均線技術分析中一個重要現(xiàn)象，而且是股市中股價波動的最主要表現(xiàn)形式。
1、緩攻
均線的“緩攻”是指5日均線在向上攻擊30日均線時，以一種上下波動幅度不大，但攻擊方向持續(xù)，時間上有時短，有時持續(xù)長一些，角度較緩，整體攻擊速度緩慢的姿態(tài)形成的攻擊。K線的特點是密集，小K線上下波動排列。
5日均線“緩攻”大多出現(xiàn)在階段性攻擊的初始時邊洗、邊蓄勢、邊攻擊的形態(tài)中，或著是在攻擊的加速動作之后遇到阻力時出現(xiàn)。“緩攻”在上攻形態(tài)中，一種是蓄勢性的邊吸籌碼、邊洗浮籌、邊攻擊的典型動作。還有一種是在前面加速攻擊動作之后股價遇到阻力時，攻擊能量逐步衰減的一個動作信號。但要注意，實盤實戰(zhàn)中，5日均線“緩攻”在上攻波段中，大多是發(fā)生在攻擊剛開始的時候，這就預示著股價一般在“緩攻”之后會出現(xiàn)加速攻擊的動作，或見一個頂、或構(gòu)筑一個中繼平臺出來。所以，在上攻波段開始初期出現(xiàn)5日均線“緩攻”時，是應該以介入為主。
2、急攻
5日均線在攻擊中出現(xiàn)的“急攻”，是一種攻擊能量加速釋放的現(xiàn)象。股價往往以比較大的K線形態(tài)、和比較陡峭的攻擊角度、大多也配合著明顯的放量現(xiàn)象來表現(xiàn)?；旧?span lang="EN-US">5日均線在出現(xiàn)“急攻”之后，最終都會攻擊出一個股價的拐點出來。有時是短時間里的一個頂，有時候是波段性的甚至是中期性的拐點。是什么性質(zhì)的拐點，不是單靠股價的攻擊動作來分析判斷的，而是要結(jié)合整體的各方面數(shù)據(jù)因素和信號來綜合分析判斷。
利潤加大的空間幅度都產(chǎn)生在這個5日均線的“急攻”中。所以，在實戰(zhàn)中，上攻階段中出現(xiàn)這種動作時，即要密切注意見頂信號的出現(xiàn)，又要能夠沉住氣守住籌碼。
5日均線在攻擊中出現(xiàn)的“急攻”中有兩種不同持續(xù)時間的攻擊形態(tài)：一種是短時間（或只有幾天）的，一種卻會出現(xiàn)連續(xù)性的加速急攻（比如股價以連續(xù)漲停方式加速攻擊的最多可以長達幾十天）。實戰(zhàn)中判斷是屬于哪一種，要結(jié)合分析均線系統(tǒng)的狀態(tài)、攻擊換手量的狀態(tài)、指標的攻擊狀態(tài)、以及基本面、市場面、行業(yè)、熱點等方面。綜合進行分析判斷。但這樣做可能太復雜了。簡單的方法就只有一個，即跟著趨勢走，只要不出S點，就可堅定持股?！?span lang="EN-US">
對于短線加速攻擊的技術走勢，有兩種是典型的走法：
一是前面洗盤縮量（小十字星或小陰陽K線）到很小后，突然發(fā)力放量漲停，從一開始就直接拉板，然后一路拉板。直到攻擊段完成。這樣走，當然也是最強的一種。這種手法一般在猛拉起來前，震蕩洗盤較為充分，盤面浮籌基本干凈了。所以，要盡快拉開價差?；蛘哂捎谀撤N消息影響，主力先得抓時間完成價差空間的主升段填補。
二是先沿著5日、10日兩條均線的攻擊通道緩攻一段，K線不大，量是逐步放大，中間震蕩洗盤時，量縮的很快，很小。然后，逐步的加速，一根K線比一根K線漲幅大，最后出現(xiàn)向上跳空等再加速動作，直到完成攻擊段。這樣走，剛開始時慢一些，最后越來越快。
【攻擊通道】
在操盤手軟件的“530”均線系統(tǒng)中，如果【自動解盤】系統(tǒng)中的“均線趨勢分析”當中提示“上升趨勢形成”，即5日均線上穿30日均線之后，則可以發(fā)現(xiàn)一個由5日均線和10日均線組成的“攻擊通道”。處于上升趨勢中的個股，其股價一般是在這個“攻擊通道”中向上運行，即使上漲途中有回調(diào)暫時脫離“攻擊通道”，但很快就會再次回到這個“攻擊通道”當中，否則就不能稱之為上升趨勢了。如果“攻擊通道”中個股剛開始時攻擊動作快、猛的話，技術上就容易出現(xiàn)脫線，即股價與5日均線的乖離過大。這種情況出現(xiàn)了，就需要再次回調(diào)震蕩化解一下。而如果剛開始時是沿著攻擊通道緩攻型的，這種攻擊走勢所持續(xù)的時間就會相應的加長，經(jīng)常有個股，以這種攻擊姿態(tài)，連續(xù)運行幾個月之久，每天的漲幅到是并不大，也不引人注意，但一段時間以后累計的漲幅利潤是相當可觀的。
【操作策略】
當股價經(jīng)過【蝶變】，破繭而出之后，即5日均線上穿30日均線之后，在操盤手軟件的【自動解盤】系統(tǒng)中的“均線趨勢分析”當中就會提示：“上升趨勢形成”。如果5日均線上穿30日均線時的K線是一根大陽線（陽線實體大于5%，甚至是漲停板），則這根K線就是關鍵位置上的標志性K線。如果這根大陽線與前面的K線形成【破腳穿頭】、【看漲吞沒】、【多方炮】等K線組合，則進一步強化了上升趨勢。如果這根大陽線同時上穿“530”均線系統(tǒng)中的5日、10日、30日均線族，形成【一陽穿三線】的走勢，那么，這種K線與均線的組合就是操盤手軟件【自動解盤】系統(tǒng)中提示的【“出水芙蓉”】了。只有上述看漲的K線組合形態(tài)出現(xiàn)在上升趨勢形成的臨界點上才最有爆發(fā)力，此時操盤手軟件的【自動解盤】系統(tǒng)中的“機會風險評估”就會給出相應提示：“走勢較為樂觀，可考慮適量參與。●●●●”。值得特別注意的是，此時買進必須是操盤線紅色持股階段或剛發(fā)出B點買入信號。
【破繭而出】攻擊形態(tài)在技術上有兩點應多注意：一是一般此類技術攻擊，當運行到一個階段高點之前，多會出現(xiàn)加速大陽、放量的急攻動作，如三陽開泰、復合多方炮等K線形態(tài)，甚至連續(xù)漲停。這是個應注意的技術信號。二是有多數(shù)個股在持續(xù)緩攻過程中，成交量會逐步的萎縮，或趨于平穩(wěn)。當再次出現(xiàn)放量加速急攻時，也是一個階段高點即將來臨的信號。
【經(jīng)典案例】
1、羅頓發(fā)展（600209），從
2、
3、在我自編的BS530指標里，我將5日均線EMA5稱之為攻擊線，將10日均線EMA10稱之為操盤線，將30日均線EMA30稱之為生命線。
股海導航系列（009）虎口脫險——老虎嘴形態(tài)技術應用
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2010-4-15 09:38
【技術特征】
在“股海導航系列（008）破繭而出——均線攻擊技術”中，介紹了運用操盤手軟件把握中期波段行情起始點——【破繭而出】的相關技術。然而，股市沒有只升不跌的走勢。當股價【破繭而出】經(jīng)過一輪上漲行情后，在相對高位開始橫盤整理，出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象。此時30日均線EMA30仍然走勢向上，而5日均線EMA5卻出現(xiàn)了上升—走平—下拐的變化，也就是說，5日均線與30日均線出現(xiàn)了【均線背離】現(xiàn)象。在上升趨勢中出現(xiàn)5日均線與30日均線“背離現(xiàn)象”時，5日均線與30日均線之間的乖離率明顯過大，但操盤線并沒有發(fā)出S點賣出信號，此時的股價處于5日均線EMA5之下、30日均線EMA30之上，好像K線被夾在5日均線與30日均線之間，這種技術形態(tài)就稱之為【老虎嘴】。
【形成機理】
當股價【破繭而出】經(jīng)過一輪上漲行情后，在高位開始橫盤震蕩動作時，此時操盤線并沒有發(fā)出S點賣出信號，很容易使大多數(shù)操盤手用戶認為僅僅是一種高位整理的技術動作。但是，“橫盤可以成頂”，原因就在于，主力的減倉出貨動作，在高位時多以一個震蕩平臺來完成。但震蕩平臺完成之后，如果主力選擇最后的整理結(jié)果并不是向上攻擊，而是向下突然的變盤。那么，主力會達到出其不意的出貨效果。橫盤平臺頂則是更多的由于前段股價攻擊速度過快而造成在“530”均線系統(tǒng)內(nèi)部出現(xiàn)距離拉開過大。比如，5日 、10日 兩線與 30日 線之間的距離拉開過大，股價就很容易在5日和10日兩線相互靠攏時，形成股價的橫盤狀態(tài)而成為一個小平臺。但由于此時 30日 線與5日和10日兩線的距離還是比較大，股價一旦向30日線靠攏，就很容易形成一個橫盤平臺頂?shù)男螒B(tài)了。一般橫盤平臺頂?shù)某霈F(xiàn)，也與當時的市場環(huán)境出現(xiàn)了一些新的不利于股價再次進行攻擊的變化有關。主力在攻擊前面的攻擊動作上很急促而造成5日 、10日 、 30日均線各條均線之間發(fā)散的比較嚴重，為后面在橫盤過程中的隨時“變盤”預留了向下攻擊的空間。所以，每當某次股價的攻擊角度過于“陡峭”、速度過于兇猛、換手量持續(xù)維持高位進行震蕩時，如果股價形成橫向震蕩小平臺，就要密切跟蹤盤面，并提前進行減倉以防高位橫盤動作演化為平臺頂?shù)某霈F(xiàn)。還有一點，橫盤平臺頂出現(xiàn)時，多數(shù)先是伴隨著高位的多個陰陽小 K線，待到最后以大陰K線來“切斷”均線的運行腳步。橫盤平臺頂是頂部狀態(tài)中的一種特殊頂?shù)男螒B(tài)。這種頂?shù)奶攸c就是在橫盤狀態(tài)下形成的，很隱秘，也很“詭異”。
【操作策略】
1、如果當股價【破繭而出】經(jīng)過一輪上漲行情后，在高位橫盤震蕩動作中出現(xiàn)了【老虎嘴】的技術形態(tài)，盡管30日均線仍然向上、操盤線仍然處于紅色持股狀態(tài)，只要5日均線與10日均線出現(xiàn)“死叉”，且10日均線也開始走平并下拐，此時可以開始逢高減倉。一旦操盤線發(fā)出S點賣出信號，立即清倉。
2、如果當股價【破繭而出】經(jīng)過一輪上漲行情后，在高位橫盤震蕩動作中出現(xiàn)了【老虎嘴】的技術形態(tài)，盡管30日均線仍然向上、操盤線仍然處于紅色持股狀態(tài)，只要在相對高位出現(xiàn)“穿頭破腳”或“看跌吞沒”或“大陰線”或“傾盆大雨”或“光腳陰線”或“黃昏之星”或“空方炮”或“三只烏鴉”等看跌K線形態(tài)，或者一根陰線同時跌破5日、10日、30日均線，出現(xiàn)“斷頭鍘刀”K線形態(tài)，此時可以開始逢高減倉。一旦操盤線發(fā)出S點賣出信號，立即清倉。
3、股市是高風險高收益的投資場所?？梢哉f，股市中風險無處不在、無時不在，而且也沒有任何方法可以完全回避。作為股市淘金者的散戶股民，應隨時具有風險意識，并盡可能地將風險降至最低程度，盡可能地保住勝利果實。
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2010-4-14 21:52
股海導航系列（010）傾盆大雨——釜底抽薪下拖線
【傾盆大雨太毒辣,下跌趨勢人人怕】
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2010-4-16 17:27
上圖是中鋼天源（002057）
傾盆大雨，顧名思義，就是一種見頂回落的轉(zhuǎn)向形態(tài)，即在一輪波段上漲行情中，股價有了一定的升幅之后，先出現(xiàn)一根大陽線或中陽線，接著出現(xiàn)了一根低開低收的大陰線或中陰線，其收盤價已低于前一根陽線的開盤價。
【技術特征】
傾盆大雨技術形態(tài)是由一根陽線與一根陰線組成，第一根為強勁的陽線，第二根K線在前一日陽線的收盤價以下直接跳空低開，收盤價為當日波動的低點，形成低開低走的陰線。實戰(zhàn)中第二根陰線必須低于第一根陽線實體的最低價，且低的越多，轉(zhuǎn)勢的信號也越強。
1、第二根陰線開盤時向下跳空的幅度越大，股價見頂回落的可能性越大；
2、第二根陰線的收盤價越低，見頂回落的可能性越大；
3、第二根陰線開盤時的初段的成交量越大，表示中了多頭陷阱埋伏的投資者越多，轉(zhuǎn)勢的可能性也越大。
2010-4-16 17:30
【下拖線】
一根陽線形成后，次日價格跳低至該陽線的實體內(nèi)開盤，低開低走，低走低收，直至在陽線的最低價之下收盤，就如空頭在次日奮力拉住前一日想往上跳之多頭的后腿，不讓價格上行一樣，謂之下拖線。從形態(tài)上看，如果第二根K線不是大幅低開而是平開的話，下拖線可以理解為一個更為夸張和極端的陰包陽組合。正是下拖線走勢的這種夸張性、極端性和突然性，決定了它是一個非穩(wěn)定性的、復雜的K線組合。
1、當【下拖線】出現(xiàn)在下跌途中，第一根陽線代表價格發(fā)生了一次快速而短暫的回升，但由于缺少后援，第二根低開低走的陰線代表空頭再次發(fā)力，價格加速下行，因而這個組合具有洗盤和欺騙散戶空頭下轎的意味和效果；
2、當【下拖線】出現(xiàn)在明顯的上升趨勢途中，第一根陽線代表價格走勢受制于中長期上升趨勢的鉗制，第二根陰線代表空頭某種突然的、激烈的、短暫的突襲，但很快將被多頭收復失地，后市仍將延續(xù)上升趨勢；
3、當【下拖線】出現(xiàn)在一個上升波段末尾之高價區(qū)，如果空頭的力量足夠強大，比如說第二根陰線的實體遠大于第一根陽線的實體，則通常至少可以形成一個短期頭部。
【形成機理】
股價經(jīng)過前期大幅上漲后，并沒有延續(xù)上漲走勢，而是在相對高位出現(xiàn)下跌回落走勢。由于股價已有較大漲幅，在底部區(qū)域介入的主力獲利豐厚，但只是賬面贏利，主力要想套現(xiàn)股票，必須在高位出掉手中的籌碼；同時由于股價過高，普通投資者有恐高心理，盤口接盤的人也不多，因此股價在主力大量賣盤的拋售下就會下跌。此時前根陽線追漲者悉數(shù)被套，熱情高漲的投資者失望至極、憤怒至極，第二天所做的事情就是割肉離場，伴隨著大量的拋售，行情就有可能出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)。
【市場含義】
1、在一輪上漲行情中出現(xiàn)了一根陽線隨后緊跟著一根低開低走的陰線，吞噬了前一日陽線的所有成果，前一日買進的投資者很像在艷陽天時突然遇到雷陣雨，且是傾盆大雨，防不勝防，受到損失難以避免。
2、當出現(xiàn)傾盆大雨這種K線組合時，形勢已對多方極為不利。關鍵在于今天這根低開低收的陰線使多方信心受到了極大的打擊。低開，說明人們已不敢追高，而想低價出售股票的投資者卻大有人在。低收，更是明明白白反映了市場看淡的大眾心理。
3、頂部傾盆大雨殺傷力要大于烏云蓋頂，特別是成交量如果同時急劇放大，跌勢更加猛烈。
【操作策略】
1、這種K線組合出現(xiàn)，如伴有大成交量，形勢則更糟糕。故很多有經(jīng)驗的投資者見此圖形，第一個反應就是減磅操作。當然，并不是說這個圖形出現(xiàn)后，股價就非跌不可，這中間也不排斥主力利用此招進行中途洗盤，為日后股價上升務夯實基礎。但是這種情況發(fā)生的機會很少。其原因是：一來主力用這種方法決盤，把技術形態(tài)搞壞，本身就要冒洗盤沒有洗成反而招來更大的拋盤,促使股價快速下跌，把自己套住的風險；二來即使主力洗盤，也大多數(shù)是發(fā)生在股價漲升初期，一般不會發(fā)生在股價已有了相當升幅之后。所以，在漲勢中，尤其在股價漲了很多之后看到這種圖形，從規(guī)避風險出發(fā)，還是減磅操作為好。一旦發(fā)現(xiàn)在這之后，股價重心仍在下移，就堅決拋空離場。
2、傾盆大雨形態(tài)體現(xiàn)了主力操盤手段的陰險殘酷，基本不給前日追漲者任何逃跑的機會，其技術內(nèi)涵常常是獲利豐厚的主力嗅到了市場潛在的風險而倉皇出逃所致，后面常常伴隨著快速的殺跌，所以在頭部出現(xiàn)此種形態(tài)問題就極其嚴重。一般情況下，只要市場出現(xiàn)此種形態(tài)，則頭部成立的概率接近90%，投資者再遇到此種形態(tài)一定要謹慎，首先做的就是大幅減倉。
3、如果傾盆大雨K線形態(tài)當中出了S點賣出信號，或者傾盆大雨K線形態(tài)之后出了S點賣出信號，則在前面減倉的基礎上，立刻清倉。
【釜底抽薪】——高檔下拖線
1、股價在高檔拉出中大陽線，多頭氣勢強盛，不料第二天買氣突然消失，股價跳低至前一陽線的實體內(nèi)開盤，并在空頭的大力打壓下低走至前一陽線的開盤價之下收市，形成高檔的下拖線。股價的長期攀升本已造成了大量的獲利盤，再加上遭此突然襲擊，多頭的上攻欲望必定大打折扣，股價的調(diào)整也就勢在必然。很像在大鍋下面燃燒的火中取走了所有的燃材，大火熄滅的日子也就為時不遠，鍋里面的水自然也就停止沸騰，這種做法稱之為“釜底抽薪”。
2、當股價跳低開盤，并且無望反彈時，即可趁早了結(jié)。事實上，下拖線往往都沒有什么上影線，即使有上影，也總是十分短小，因而等待反彈是不太明智的。
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