股市如戰(zhàn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)變幻莫測(cè)，要想在股市中長(zhǎng)久生存下來(lái)，就必然需要練就一身過(guò)硬的本領(lǐng)，否則遲早會(huì)被股市的旋渦吞噬。殺豬殺屁股，各有各的刀法。股市實(shí)戰(zhàn)投機(jī)有很多能夠成功的方法，凡是能在股市長(zhǎng)期生存長(zhǎng)期成功的交易者，必定有一套屬于自己的高勝率實(shí)戰(zhàn)交易方法。

出貨時(shí)成交量的形態(tài)

主力在連續(xù)攻擊放量、股價(jià)經(jīng)過(guò)一波大幅上漲后， 就面臨著頂部主力出貨。首先會(huì)出現(xiàn)一根陰天量， 其后甚至?xí)屑訇幜?、背離量， 這就告訴市場(chǎng)主力這一波主升浪的炒作接近尾聲， 主力在高位分批出貨。我們將頂部主力出貨時(shí)的成交量分為三種:

1. 陰天量。在攻擊量之后某天成交量急劇放大， 出現(xiàn)近期最大的量柱，盤(pán)中股價(jià)振幅前， 收盤(pán)收出陰線形態(tài)， 這就是主力大舉出貨的標(biāo)志。

2 . 假陰量。在陰天量之后下跌幾天后， 股價(jià)高開(kāi)低走， 但沒(méi)有跌破前一天陽(yáng)線， 這是主力第二次拉升出貨。

3 . 背離量。在假陰量后股價(jià)震蕩下跌幾天后又一次上漲， 雖然表面看起來(lái)是價(jià)漲量增， 但這次上漲的成交量卻小于陰天量的量。價(jià)突不破假陰量對(duì)應(yīng)的價(jià),出現(xiàn)放量滯漲的背離量， 這也是近期的第三個(gè)相對(duì)高點(diǎn)。隨后股價(jià)將有一波較大幅度的下跌。見(jiàn)<主升浪之快馬加鞭>

莊家出貨時(shí)的成交量特征

在實(shí)戰(zhàn)中,成交量與股價(jià)之間的關(guān)系變化是投資者判斷一只股票走勢(shì)的重要信號(hào)。莊家出貨的時(shí)候成交量與價(jià)格的關(guān)系經(jīng)常具有以下的一些特點(diǎn)。

(1)當(dāng)一只股票上漲到一定的高位,成交量卻萎縮得很小,市場(chǎng)還傳言該股有重大的利好題材時(shí),大家一定要小心,這很有可能是莊家在放出風(fēng),自己想脫身。在K線上反映為放大量造成假突破,隨后連續(xù)放量下跌。

(2)當(dāng)一只股票在高位連續(xù)幾天放天量,但股價(jià)卻是上漲的幅度一天比一天小的時(shí)候,表明莊家正在拉高出貨。在K線上的形態(tài)是連續(xù)的十字星,成交量連續(xù)放大量的情況（圖5-18）。

(3) 一只股票在高位出現(xiàn)連續(xù)震蕩,而不論上漲下跌成交量始終很大的時(shí)候,表明莊家正在利用震蕩行情出貨。K線形態(tài)為陰陽(yáng)交錯(cuò),并且很多K線帶有很長(zhǎng)的上下影線。實(shí)踐證明,高位放量除了是莊家對(duì)倒之外,別的可能性很小,因?yàn)槠渌麢C(jī)構(gòu)都不會(huì)在高位介入某只有莊的股。只要在高位放量不漲,其后股價(jià)又緩慢下跌,可以肯定是莊家在出貨。

(4) 一只股票在高位突然調(diào)頭向下,而且成交量一天比一天放大,股價(jià)也在瘋狂下挫的時(shí)候,該股可能有突發(fā)性的利空出現(xiàn),莊家急于出貨逃命。K線形態(tài)上是價(jià)跌量增,支撐位不起任何作用。

事實(shí)上,在正常情況下,許多股票的莊家是以較溫和的成交量慢慢陰跌出貨的,這種出貨手法較隱蔽,不易引發(fā)跟風(fēng)出貨的現(xiàn)象,對(duì)股票后市的走勢(shì)也留有余地。這種出貨方式與震蕩調(diào)整蓄勢(shì)行情表現(xiàn)相似,很難區(qū)別,稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)失誤。區(qū)分兩者的關(guān)鍵在于,如股票的股價(jià)前期有過(guò)較大拉抬,且下跌時(shí)無(wú)明顯阻力時(shí),一般可認(rèn)定為出貨。反之,則可判斷為震蕩。

一般說(shuō)來(lái)，當(dāng)尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒(méi)有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì)暴露。我們把這樣的稱(chēng)為強(qiáng)莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義。

此時(shí)，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤(pán)跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對(duì)強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤(pán)作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：

首 先，由于主力積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將 短線獲利盤(pán)強(qiáng)行洗去，這一洗盤(pán)行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽(yáng)相間的橫盤(pán)震蕩。同時(shí)，由于主力目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部 形態(tài)”。

其次，在主力洗盤(pán)階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實(shí) 不然，仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然。這 就是技術(shù)人士所說(shuō)的“巨量長(zhǎng)陰價(jià)不跌，主力洗盤(pán)必有漲”。

第三，在主力洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)平衡交易量(OBV)、均線也 會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均線始終保持向上運(yùn)行，說(shuō)明主力一直在增倉(cāng)，股票交投活躍，后市看好。另外， 成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上。即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說(shuō)明單從量能角度看，股價(jià)已具備大幅上 漲的條件。如果一只股票在經(jīng)過(guò)一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說(shuō)明該股主力洗盤(pán)的可能極大，后市看好。

總結(jié)

（一）在股市上升行情中，原來(lái)的價(jià)格與成交量相互配合，后來(lái)股價(jià)突破前一高峰的頂價(jià)時(shí)，繼續(xù)上升，如果成交量不如前一高峰時(shí)，股價(jià)有可能反轉(zhuǎn)回落。

（二）在股市上升的行情中，開(kāi)始時(shí)，股價(jià)的變動(dòng)與成交量的變動(dòng)同步，緩慢上升，到后來(lái)成交量急速擴(kuò)大，而后股價(jià)在高檔整理，無(wú)力再突破，這是漲勢(shì)即將結(jié)束的信號(hào)。

（三）在一輪長(zhǎng)期下跌形成谷底后，價(jià)格回升，但成交量并未因價(jià)格上漲而遞增，價(jià)格上漲乏力，然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊椎某山涣繒r(shí)，是價(jià)格上漲的信號(hào)---需要驗(yàn)證。

（四）價(jià)格隨著成交量遞減而回升，這說(shuō)明價(jià)格上升缺乏原動(dòng)力，上升趨勢(shì)很有可能存在危機(jī)。

（五）價(jià)格在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)下跌后，又伴隨著日益擴(kuò)大的成交量再度大幅度下挫是一種恐慌性的賣(mài)出行為。在這種恐慌賣(mài)出之后，價(jià)格預(yù)期將上漲，同時(shí)恐慌賣(mài)出所創(chuàng)的最低價(jià)，將不可能在極短時(shí)間內(nèi)被跌破。所以，恐慌賣(mài)出之后，往往標(biāo)志空頭市場(chǎng)的結(jié)束。

（六）當(dāng)市場(chǎng)持續(xù)上漲達(dá)較長(zhǎng)時(shí)間之后，出現(xiàn)了急劇增加的成交量，而價(jià)格卻上漲乏力，在高價(jià)位盤(pán)旋，無(wú)法再向上拓展新的空間。這表明賣(mài)壓沉重，往往是股價(jià)下跌的先兆。反之，若趨勢(shì)連續(xù)下跌之后在低價(jià)位出現(xiàn)大成交量，價(jià)格卻沒(méi)有進(jìn)一步下跌，這表明買(mǎi)方正在進(jìn)貨，往往是價(jià)格上漲的信號(hào)。

（七）價(jià)格下跌，并且向下突破價(jià)格形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)放大的成交量，是價(jià)格下跌的信號(hào)，上升趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)為下降。

炒股須牢記

多頭市場(chǎng)不作空，空頭市場(chǎng)不作多，堅(jiān)決遵守此紀(jì)律。眼見(jiàn)為憑，不抱幻想，順勢(shì)而為，無(wú)勢(shì)不為是真諦。先上后下，逐級(jí)分析，看長(zhǎng)做短，粘合、背馳、共振要警惕。趨勢(shì)（中線）是靈魂，知行要合一，獲利第二，風(fēng)險(xiǎn)第一。

強(qiáng)勢(shì)時(shí)買(mǎi)熱點(diǎn)龍頭，調(diào)整時(shí)買(mǎi)小盤(pán)強(qiáng)勢(shì)。弱勢(shì)短線炒題材（決不買(mǎi)大盤(pán)股），不過(guò)最好是持幣。隨波逐流莊家弱，一段時(shí)間逆勢(shì)放量是強(qiáng)勢(shì)。縮量不漲應(yīng)該要調(diào)整，5MA（均量）向下失去攻擊力。天量后3日價(jià)走弱，警惕頭部顯。調(diào)整位置看黃金分割和神秘?cái)?shù)字，到位要看三低（價(jià)、量、指標(biāo)）。強(qiáng)勢(shì)明顯用均線做指引，擺動(dòng)指標(biāo)貢獻(xiàn)在盤(pán)局。強(qiáng)勢(shì)買(mǎi)入信號(hào)準(zhǔn)，弱勢(shì)必須重視賣(mài)點(diǎn)提示。

不設(shè)止損不買(mǎi)股，破位堅(jiān)決要止損。套牢不能心太軟，低位再談止損無(wú)意義?？疹^排列必做空，底在底下不測(cè)底，追勢(shì)策略是正途。不會(huì)空倉(cāng)難獲利。

不論指標(biāo)多么復(fù)雜，究其根本，都是對(duì)量?jī)r(jià)的分析，也就是對(duì)主 力的進(jìn)出和意圖的研判。   那么，下面我們就從主力的角度來(lái)深度解析量?jī)r(jià)的本質(zhì)。首先，在這個(gè)市場(chǎng)中多種性質(zhì)的資金相互博弈的根本目的是低買(mǎi)高賣(mài)。所以作為主力，一定會(huì)有一個(gè)建倉(cāng)，拉升（洗盤(pán)），出貨的過(guò)程， 而其中最為關(guān)鍵和巧妙的就是拉升的原理和一些手法。拉升的目的有兩個(gè)：一個(gè)是吸引市場(chǎng)的跟風(fēng)力量，另一個(gè)是抬高市場(chǎng)其 他投資者的持股成本并讓市場(chǎng)逐漸接受一個(gè)新的價(jià)格。   作為散戶，我們中的絕大多數(shù)人并不沒(méi)有使用能夠?qū)ΡP(pán)面交易產(chǎn)生影響的大資金進(jìn)行操作的經(jīng)驗(yàn)，所以也就不知道拉升的真正原理。其實(shí)，升并不是像很多人誤解的那樣，主力用天量大單直接打到目標(biāo)價(jià)然后出貨；因?yàn)檫@樣不僅會(huì)過(guò)大地消耗主力資金，造成主力成本高啟，而且也 會(huì)面臨高位自彈自唱無(wú)人認(rèn)可的尷尬境地。   所以，主力通常是借助于市場(chǎng)跟風(fēng)的力量。達(dá)到四兩撥千斤的效果。 拉升的本質(zhì)是對(duì)市場(chǎng)交易的一種引導(dǎo)，在一種趨勢(shì)啟動(dòng)初期的煽風(fēng)點(diǎn)火。而具體操作中主要是體現(xiàn)在關(guān)鍵價(jià)位對(duì)價(jià)格的控制。對(duì)于一個(gè)操盤(pán)手來(lái)說(shuō)，一定要在拉升中不斷地吸引其它投資者的跟風(fēng)盤(pán)以輔助股價(jià)的 上推和拋盤(pán)的消化。了解了拉升的本質(zhì)，再讓我們探討一下拉升的具體細(xì)節(jié)。首先的步驟就是建倉(cāng)，這部分倉(cāng)位是日后主力利潤(rùn)的主要來(lái)源，也是主力拉升股價(jià)的動(dòng)力所在。主力往往是采取鬼子進(jìn)村式的方法，在股票下跌的末期或者漲幅不大,后市有空間的時(shí)期開(kāi)始緩慢的吸貨。前者會(huì)在下跌末期表現(xiàn)出經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的縮量下跌后開(kāi)始放量大陰線，放量以后股價(jià)仍然平穩(wěn)運(yùn) 行。 所以，可以得出重要結(jié)論“經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的的縮量陰跌后，開(kāi)始出現(xiàn)放量，哪怕是大陰線，都是可以進(jìn)行抄底的信號(hào)。因?yàn)榻?jīng)過(guò)縮量陰跌后的突放巨量這往往是多方能量開(kāi)始增強(qiáng)，從而使得多空力量發(fā)生逆轉(zhuǎn)或者是主力用上述方法進(jìn)行吸籌的盤(pán)面現(xiàn)象。