成功的交易沒有對錯，只有邏輯2017-3-10 10:43
交易心得 happyangel 評論: (0) |來自: 贏順白天鵝
當大部分人都把自己交易失敗的原因歸于心態(tài)時，是否考量過自己的基本功真的過關(guān)了嗎？曾經(jīng)你或許認為資金體量小、信息不對稱、技術(shù)不過關(guān)、心態(tài)不過硬這些阻礙你交易發(fā)展的四大瓶頸問題只要解決了，就會順風順水了，但對不起，本文會顛覆你所有這想法。我們認為，成功的交易背后都有著成功的邏輯。我們會在本文中討論三個問題：
1-確定性≠高概率
2-不設(shè)止損行不行？
3-高勝率跑輸了高盈利
確定性與高概率之爭
首先，我們需要明確一點，交易中究竟有沒有確定性？
所謂確定性，就是指某種形態(tài)，或者說具備了幾個條件的情況下，價格就一定會漲或者跌，或者能夠確定漲跌的幅度。
如果你找到了，你就可以憑這一個確定性，獲得難以想象的財富收入。
如果你無法找到這種確定性，那實現(xiàn)盈利的方法就是利用概率。
因為沒有確定性的形態(tài)，因為形態(tài)總是不那么標準，因為會有千人千浪，所以讓人難以判定，那么如果是這樣每次的交易結(jié)果就都具有了不確定性，那到底怎樣才能盈利？最為合理的方式就是在概率上下功夫。 但請注意：再高的概率也不是確定性。
舉個撲克牌的例子
1副撲克，54張牌，規(guī)則，抽到大王你就輸，抽到其他你都贏。那么你贏的概率是53/54，很高了吧。好，假設(shè)你有100元賭金，如果你贏了，對方付給你賭金的10倍（即1000元），如果你輸了，你賠掉你的全部賭金（即100元）。
風報比10倍的一筆交易。當你確定所有的一切都有利于你時，那你這一次下注所有的100元。結(jié)局呢，你可能就那么背，輸?shù)纳頍o分文，一次全部輸光。
所以確定性就是確定性，高概率就是高概率，很多人以為他們之間是等號。事實卻是二者的方法完全不同。
因為在確定性的情況下，你會認為所有的什么資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切，都是浮云。但是只要存在不確定性，哪怕是概率很小的不確定性，你就需要制定相關(guān)的策略。
我們經(jīng)常說的 Left tail risk（即左尾風險）就是指發(fā)生幾率非常小,但一旦發(fā)生將造成極其嚴重的損失的風險。但僥幸心理，連勝心理會讓你忽略他發(fā)生的可能性。比如上面的游戲，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注，而不是一次賭全部----你便會擁有更多的交易機會去增加你的概率。 如果這個你都無法認同，那我們接下來談的一切都失去了基礎(chǔ)。下面的內(nèi)容你也就不需要再看了。
不設(shè)止損不行嗎？止損雛形
很多人不理解為何止損這么重要，我就是不設(shè)止損，難道就不行嗎？你的確可以不設(shè)止損，但是如果在交易系統(tǒng)中不設(shè)定止損，就無法確定初始損失，也就無法確定風險回報比，后面的關(guān)于交易系統(tǒng)的一切都無法進行了。
所以把止損作為交易基礎(chǔ)，不是說你一定要怎么做，而是不這樣做，后面的無法進行。
交易的一切都是沿著一個邏輯，一步步的走出來的。但很遺憾，交易了很多年的人還是沒有意識到這個問題。
如果大家都認同，實現(xiàn)盈利的方法要利用概率，那有兩個要素就很關(guān)鍵： 勝率與單筆盈利
第一是勝率；
第二是單筆交易盈利的程度；
然后在這個基礎(chǔ)上，就出現(xiàn)了回報風險比的概念。
情景一：你贏的次數(shù)多，獲利較容易，但因為無法找到一定贏的方法，所以每次贏的時候就要盡量的多贏。
情景二：就算你贏的次數(shù)大于虧損次數(shù)，但贏的是小利，輸?shù)氖谴罄^一輸就是大的，那最后還不一定會盈利。
有的人說，我管不了那么多，每次買了只要贏就好。
好的，那你有可能因為某一次虧損導致不能翻身。相信有過這樣經(jīng)歷的人應(yīng)該也不少，即多筆盈利的累積也不足以彌補一次虧損，所以你會看到有些老股民學會了跑的快，見機不妙，虧了也要出。這就是止損的雛形。
當然這個止損是原始的止損，是沒有建立在交易系統(tǒng)框架中的止損，憑的只是多年的交易經(jīng)驗。
逐漸的，你就會發(fā)現(xiàn)，在每一筆交易前就設(shè)好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。
只有設(shè)好止損位后，才能更容易判斷出一筆交易的質(zhì)量。所以當你意識到這一點時，你就會重新審視每一交易。
來看例子： 你在沒有設(shè)置止損位的情況下，賺到8%，你有可能感覺很知足了，對嗎？但當你明白，你的這筆8%的利潤是冒著20%的風險獲得的，你的觀點可能就會發(fā)生改變?；厮菀郧暗臍v史交易，你會發(fā)現(xiàn)自己太多的交易是不靠譜的，那么你就就進步了。
最后讓我們來重新梳理一下
賺了錢的交易未必是好交易。我的客戶會經(jīng)常告訴我他又賺錢了，但我只關(guān)心“你賺的是不是你該賺的錢” 符合你的賺錢邏輯嗎？如果符合,OK那么你可能還會繼續(xù)賺下去。
那么看看這些瘋狂涌入市場的普通交易者，每天追隨市場漲跌的日內(nèi)交易，搶帽子的交易者們，他們可能認為這就是賭博，但你有研究過賭場賺錢的邏輯是什么嗎？
我們認為市場總是有不確定性因素的，所以我們需要規(guī)范自己的資金管理，對下注進行設(shè)置和籌劃。我們需要給自己操作失誤留有空間和再次參與交易的機會，所以我們會設(shè)置止損。我們是在控制風險的前提下，盡可能獲得更高的盈利，所以你會看到很多策略師會使用盈利加碼，浮盈開倉的策略。很多短期的成功者則會使用完全相反的Martingale 策略。有時我們只能說這里沒有對錯，只有邏輯。
當你在符合邏輯的交易系統(tǒng)的框架下分析問題時，再來看很多具體的問題時就不那么難取舍了。此時你還會認為是自己交易心態(tài)問題導致交易的不成功嗎？良好的心態(tài)是靠什么來支持發(fā)展的呢？
到現(xiàn)在為止，相信如果你從交易本質(zhì)的不確定性出發(fā)，一步步延伸開來，你也會逐步建立起適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等，那剩下的就是在這個邏輯框架下去優(yōu)化你的投資組合，策略組合，選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合，才是你應(yīng)該努力的方向。
