中國(guó)證券報(bào)記者從知情人士處獲悉，百度目前已選定華泰證券、中信證券作為發(fā)行CDR的保薦機(jī)構(gòu)，兩家券商正在全力備戰(zhàn)。知情人士預(yù)計(jì)，百度將成為首家通過(guò)發(fā)行CDR從納斯達(dá)克回歸A股的中概股。
百度籌備發(fā)行CDR
6月11日，證監(jiān)會(huì)披露了小米集團(tuán)的CDR招股書(shū)，小米預(yù)計(jì)7月16日發(fā)行CDR。知情人士稱：“百度應(yīng)該在小米之后，目前還未向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)，但正在緊鑼密鼓地籌備中，預(yù)計(jì)會(huì)是首家通過(guò)發(fā)行CDR從美股回歸A股的中概股。”
“目前第一批發(fā)行CDR的企業(yè)中，百度盈利狀況良好，且股權(quán)結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，在納斯達(dá)克上市期間信用良好、規(guī)范度高，這都使得百度有可能成為第一家回歸A股的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。”上述人士表示。
關(guān)于CDR的定價(jià)，知情人士稱，定價(jià)應(yīng)該會(huì)參考百度在納斯達(dá)克的股價(jià)，CDR與基礎(chǔ)股票先確定一個(gè)初始比例進(jìn)而得出一個(gè)CDR的基礎(chǔ)價(jià)格，然后在這個(gè)價(jià)格基礎(chǔ)上再進(jìn)行市場(chǎng)化詢價(jià)。
關(guān)于發(fā)行規(guī)模，知情人士稱，由于百度主要的上市地還是納斯達(dá)克，股權(quán)結(jié)構(gòu)是VIE結(jié)構(gòu)，發(fā)行CDR的規(guī)模不會(huì)太大，一方面由于公司體量大，如果CDR規(guī)模過(guò)大會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定的沖擊；另一方面，也會(huì)對(duì)百度股權(quán)產(chǎn)生一定稀釋。
“AI先行”助力業(yè)績(jī)提升
5月18日，百度前總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官陸奇離職的消息引發(fā)百度股價(jià)下跌，市值一度蒸發(fā)15%。分析人士稱，高管離職導(dǎo)致股價(jià)震蕩是正?，F(xiàn)象，不過(guò)百度股價(jià)有些“過(guò)度反應(yīng)”了，高管的離職不會(huì)改變百度人工智能的戰(zhàn)略規(guī)劃。6月11日，百度市值重回917.72億，自5月23日股價(jià)階段低點(diǎn)反彈已有9.84%。
百度2018年一季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收209億元，同比增長(zhǎng)31%，凈利潤(rùn)達(dá)67億元，同比增長(zhǎng)277%。第一季度來(lái)自于“百度核心”的營(yíng)收達(dá)161億元，同比增長(zhǎng)26%；而來(lái)自于愛(ài)奇藝的營(yíng)收達(dá)49億元，同比增長(zhǎng)57%。
從“移動(dòng)先行”向“AI先行”進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的百度，在AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，核心業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，并在優(yōu)化搜索體驗(yàn)和擴(kuò)充視頻內(nèi)容上推進(jìn)。自2017年二季度以來(lái)，信息流業(yè)務(wù)對(duì)百度的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)越來(lái)越大。今年3月，百度APP日活躍用戶達(dá)1.37億，同比增長(zhǎng)18%，每日用戶使用時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)超30%。5月，百度發(fā)布了“簡(jiǎn)單搜索APP”，李彥宏承諾該搜索永無(wú)廣告。
截至一季度，百度無(wú)人駕駛汽車(chē)Apollo開(kāi)放平臺(tái)合作伙伴擴(kuò)大至100家，包括奔馳、北汽、比亞迪、一汽等國(guó)內(nèi)外車(chē)廠和零部件廠商都在其中。在無(wú)人駕駛的安全保障方面，百度成立了Apollo汽車(chē)信息安全實(shí)驗(yàn)室。
百度的智能語(yǔ)音操作系統(tǒng)DuerOS已與創(chuàng)維、海爾、極米等160家企業(yè)達(dá)成合作伙伴關(guān)系，共發(fā)布超過(guò)90款搭載DuerOS 的硬件產(chǎn)品。3月份，DuerOS已經(jīng)響應(yīng)超過(guò)2億次語(yǔ)音搜索需求，比2017年12月的數(shù)據(jù)增加了一倍以上。百度甚至以10億元投資創(chuàng)維控股的酷開(kāi)。據(jù)悉，在即將召開(kāi)的AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，百度大腦、百度智能小程序、DuerOS開(kāi)放平臺(tái)、Apollo開(kāi)放平臺(tái)還將有關(guān)鍵更新。
富士康、寧德時(shí)代、藥明康德等獨(dú)角獸企業(yè)已成功登陸A股，未來(lái)還將迎來(lái)小米、百度這樣的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)。分析人士指出，隨著獨(dú)角獸上市、海外科技巨頭回歸，未來(lái)A股指數(shù)代表性將更強(qiáng)。在這樣的背景下，真正有業(yè)績(jī)的科技龍頭將勝出。機(jī)會(huì)方面，百度等公司通過(guò)CDR回歸A股，與其有合作關(guān)系尤其是股權(quán)合作的A股公司，也將受益于這些公司上市帶來(lái)的溢價(jià)紅利。
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