銀行理財(cái)產(chǎn)品

注重流動(dòng)性和保值

在加息前景下，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)注意選擇期限較短的產(chǎn)品以保證流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)上也應(yīng)以適中、保本為主。

理財(cái)建議：重點(diǎn)配置1年期左右的債券類或信托類理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)前情況下該類產(chǎn)品的收益率在4%左右。如果產(chǎn)品期限太短，收益率跟不上CPI上漲幅度；如果期限太長，遇到加息就只能干瞪眼，因?yàn)樵擃惍a(chǎn)品一般不可提前贖回且收益率不跟隨利率變動(dòng)。

此外還要特別注意理財(cái)產(chǎn)品的投資方向：債券類和票據(jù)類產(chǎn)品的收益一般不會太高，但風(fēng)險(xiǎn)也相對較?。恍磐匈J款類的收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大，要仔細(xì)研究產(chǎn)品投向，尤其要注意那些年收益率超過5.94%（銀行貸款利率）的產(chǎn)品，看看自己是否能承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

超短期理財(cái)產(chǎn)品如貨幣基金、每日計(jì)息類銀行理財(cái)產(chǎn)品如中信銀行的天天快車計(jì)劃，建行的乾元 天天利，招行的日日金等，年均收益率在1.5%左右，是活期的4-5倍。這部分高流動(dòng)性的資金主要是“狩獵”資金，專門等待低風(fēng)險(xiǎn)高收益的套利機(jī)會出現(xiàn)。比如新股申購，可轉(zhuǎn)債套利，封轉(zhuǎn)開基金套利，權(quán)證套利等。

基金

合理配置勿忘定投

在儲蓄和購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，還可以購買基金讓資產(chǎn)獲得更多增值機(jī)會。但要注意合理配置資產(chǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)建議：保本基金做“穩(wěn)定器”。保本基金是在一個(gè)保本周期內(nèi)（我國一般是3年），可以保證投資者拿回原始投入本金的基金，如交銀保本、南方避險(xiǎn)等，都屬此類基金。需要注意的是，保本基金為基金持有人承諾保本有兩個(gè)條件：第一，投資人要在募集期內(nèi)認(rèn)購； 第二，投資人要持有至保本周期到期日。

適度投資股票型基金。今年國家提出了從產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大內(nèi)需以及區(qū)域振興這四個(gè)方面入手，建立以內(nèi)需為導(dǎo)向的新經(jīng)濟(jì)增長模式,將新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)和高端制造產(chǎn)業(yè)列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。在這種情況下，可適度關(guān)注、投資那些契合未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的基金，同時(shí)從基金經(jīng)理的投資理念以及持股明細(xì)變化作出判斷。

勿忘基金定投?；鸲ㄍ犊蛇x擇股票型基金，跌的時(shí)候掙份額，漲的時(shí)候掙錢。需要注意的是，債券型和貨幣型基金不太適合定投。并且定投的基金在賣出時(shí)仍需考慮時(shí)點(diǎn)。建議投資者可以為自己設(shè)定止盈線，比如說當(dāng)復(fù)合收益率達(dá)到100%后，贖回所有基金，次月再繼續(xù)定投。

黃金

適當(dāng)配置“壓箱底”

國際金融危機(jī)之后，作為對抗通脹和平抑投資風(fēng)險(xiǎn)令資產(chǎn)保值增值的利器，黃金投資品可謂大放異彩，近日更是一舉攻上1300美元/盎司大關(guān)，掀開了新的歷史。多位黃金理財(cái)師建議，家庭資產(chǎn)中適度配置10%-15%的黃金，是可以作為風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)壓器的。

理財(cái)建議：“壓箱底”黃金應(yīng)以實(shí)物金為主，考慮到投資屬性和手續(xù)費(fèi)，應(yīng)盡可能選擇投資型金條如高賽爾金條、工行如意金、建行龍鼎金等，這些投資金條通常有比較順暢的回購渠道，保證了流動(dòng)性和變現(xiàn)需求；需要注意的是金飾品并非黃金投資品，黃金工藝品有藝術(shù)收藏價(jià)值但通常價(jià)格較高，可結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力選擇。此外，各家銀行還推出了一些創(chuàng)新的黃金投資渠道，如民生、深發(fā)展的貴金屬T+D延期交易、工行黃金定投等，令投資黃金更多樣靈活。

“投資組合并非一成不變，建議投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性，投資目的和投資期限，動(dòng)態(tài)、合理地調(diào)整各投資品的百分比，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。這才是負(fù)利率時(shí)期銀行理財(cái)?shù)囊c(diǎn)。”王錕稱。