2013-12-09 23:45:00 來源:
商業(yè)價值(北京)
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最近，以BAT(百度、阿里、騰訊)為首的互聯(lián)網(wǎng)大公司，都患上了金融焦慮癥。無論是支付、保險、理財，在這么短的時間內(nèi)，幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都多箭齊發(fā)，相繼瘋狂進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。似乎誰不做，誰不快馬加鞭就是在錯失再造高峰的可能。
不同的底層生態(tài)，決定了切入點必然不同?；ヂ?lián)網(wǎng)
金融的全新介質(zhì)帶來了新一季競爭的可能。
最近，以
BAT(
百度、
阿里、
騰訊)為首的互聯(lián)網(wǎng)大公司，都患上了金融焦慮癥。
11月，支付寶錢包宣布獨立品牌運作，直面“微信”的競爭;10月底，
百度金融中心推出“百發(fā)理財“，以年化收益8%的賣點直面挑戰(zhàn)年化收益近5%的
余額寶，當日上線5個小時，銷售額就超過10億;同月，阿里控股天弘基金，突破1000億的余額寶無疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)典案例;8月，財付通通過微信推出微信支付，便捷的使用過程在兩個月內(nèi)形成不可忽視的沖擊波……
無論是支付、保險、理財，在這么短的時間內(nèi)，幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都多箭齊發(fā)，相繼瘋狂進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。似乎誰不做，誰不快馬加鞭就是在錯失再造高峰的可能。
在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，BAT給人最直線的聯(lián)想就是：流量是百度的、電商是阿里的、關(guān)系是
騰訊的，BAT貌似各有領(lǐng)地井水不犯河水，實際上，面對各自擁有極強優(yōu)勢的領(lǐng)地，三者哪一方都很難將別人的業(yè)務(wù)“跨界成功”或者形成突破。以騰訊在電商上布局多年為例，也是借助微信和O2O的天時地利，才剛剛有了反轉(zhuǎn)的機會。
但這些曾經(jīng)各自筑建堤壩的互聯(lián)網(wǎng)公司幾乎同時發(fā)現(xiàn)，相比互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，金融產(chǎn)品則完全不同。如果說，互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是一個二維結(jié)構(gòu)，那么作為貫穿社會運轉(zhuǎn)的脈絡(luò)體系，金融無疑是一個立體的三維結(jié)構(gòu)，它就像空氣一樣，可以迅速彌散、瞬間引爆、跨越所有障礙而無處不在。
金融的產(chǎn)品是一個全新的介質(zhì)，當你面對這個立體的市場和維度。那些已有邊界和防線全都不復(fù)存在，競爭的思路變了。
在金融這件事上，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式滲透，誰都能做，誰都有角度可以做，尤其是基于歷史業(yè)務(wù)的優(yōu)勢來介入。無論是電商、移動和社交、還是搜索，BAT三大巨頭盡管都沒有先天的金融基因，但大家都在憑借龐大的入口和流量，建勢力、搶地盤，尋找化學變化和突破。
在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里，馬太效應(yīng)讓這些巨頭之間想找到一個可以競爭的領(lǐng)地越來越難，BAT之間的提防、平靜式的拉鋸戰(zhàn)也真的有點久了。當發(fā)現(xiàn)重新?lián)屨际袌龅目p隙到來之時，所有的焦慮、瘋狂、迫不及待都是互聯(lián)網(wǎng)基因下的情有可原。
阿里金融：資金閉環(huán)+金融平臺
在BAT中，阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的思路和戰(zhàn)略是最早最清晰的一個。早在2012年，
馬云就提出“平臺、金融、數(shù)據(jù)”的3大戰(zhàn)略。而從余額寶開始，其帶給傳統(tǒng)金融機構(gòu)的震動更是行業(yè)之最，沒有之一。
對于毫無金融基因的互聯(lián)網(wǎng)公司而言，切入互聯(lián)網(wǎng)金融的最好角度，就是借力自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢?；谧陨淼碾娚躺鷳B(tài)系統(tǒng)，阿里可以發(fā)揮的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就非常多。比如商家的信譽、資金需求，商品的質(zhì)量、物流，用戶在購買環(huán)節(jié)中的信用貸款等等。只要賣家和買家在阿里的體系內(nèi)發(fā)生交易，阿里就比其他人“更懂”雙方的信用。
阿里小微理財事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴說，阿里金融并非像外界想象的有很多底層設(shè)計，一切只是從用戶需要出發(fā)，自下而上的滿足用戶需求。對于阿里的生態(tài)系統(tǒng)來說，在電商交易的過程中，在各個環(huán)節(jié)都會出現(xiàn)問題。比如支付寶，就是在當銀行的直接匯款不能解決交易雙方信任問題的時候產(chǎn)生的。
僅以保險為例，淘寶上已經(jīng)存在的運費險，買家只需支付0.5元的運費險，如果商品手續(xù)產(chǎn)生退換貨，期間的運費將獲得理賠。據(jù)了解在阿里體系內(nèi)，每天運費險的銷售就高達幾百萬。而剛剛和泰康人壽合作的“樂業(yè)險”，也是為了給淘寶上賣家解決醫(yī)療、意外、養(yǎng)老等保障應(yīng)運而生的。
縱觀阿里金融可見的業(yè)務(wù)，幾乎是全產(chǎn)業(yè)鏈布局：支付寶、余額寶、基金、阿里理財、阿里保險、阿里小貸、阿里擔保等等，還包括阿里云所提供的金融云服務(wù)。同時，阿里也是擁有“牌照”最多的互聯(lián)網(wǎng)公司：第三方支付牌照、基金牌照、擔保牌照和小貸牌照。
但阿里最大的優(yōu)勢，還是在于布局運營支付寶多年,從支付寶開始阿里逐漸了解銀行業(yè)務(wù)。目前阿里在很多方面就相當于銀行,支付寶是互聯(lián)網(wǎng)用戶的主賬戶，只缺牌照。
阿里金融的未來有可能會是什么樣?我們不妨來預(yù)測一下：
首先產(chǎn)品后臺化。就像如今我們看到的余額寶，淘寶保險、淘寶理財，每一個產(chǎn)品都是需要用戶頻繁的進行轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出操作，而就像微信支付的極簡操作方法一樣，為什么不能將繁瑣的步奏不斷簡化?一切理財功能都在后臺發(fā)生，而用戶看到的，只是一個簡單并又有增值能力的賬戶界面。
第二是全新信用體系的建立，這也是馬云在無數(shù)場合都在強調(diào)的事情。至今還在內(nèi)測的“信用支付”就是以此為基礎(chǔ)而誕生的產(chǎn)品。金融很重要的職能是風險控制，如果阿里擁有一套完整的風險控制體系，貸前、貸中及貸后環(huán)環(huán)相扣，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)和個人用戶在
阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對其還款能力及還款意愿進行評估，就會首先形成阿里體內(nèi)的自循環(huán)。
而這套體系一旦成熟，就可以作為全新的信用系統(tǒng)向社會開放。就像阿里小微金服的
CEO彭蕾在本月還對《商業(yè)價值》表示的一樣，暫不申請銀行牌照，但是會對銀行、基金公司開放阿里數(shù)據(jù)和安全資源。
第三做金融服務(wù)平臺化。當阿里掌握了風險管理的技術(shù)和能力，阿里金融會打造一個信貸和理財?shù)钠脚_，未來向所有金融機構(gòu)開放，打通成一個開放的生態(tài)平臺，為小微企業(yè)提供服務(wù)。
平臺的核心價值是：一是了解客戶的需求，把合適的金融產(chǎn)品推薦給他;二是基于手機終端，讓用戶可以用碎片化的時間解決金融問題;第三是解決流動性的需求，比如銀行定存提前兩天取就算活期，但這件事完全可以由一些機構(gòu)接盤，先放給用戶，過兩天再向銀行贖回。這是可以通過平臺來解決的;第四是讓金融機構(gòu)在淘寶上自己運營，尋找機會提高客戶轉(zhuǎn)化率。
如果阿里真能在不涉及傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的情況下，成為一家了不起的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，就像當年做電商一樣，用戶和流量的模式搭建平臺并顛覆了整個零售業(yè)，那么它對整個社會的改變將是更加巨大的。
騰訊金融：支付+券商
在金融這件事上，相比戰(zhàn)略型的阿里，利用自己的充沛現(xiàn)金流，扮演著一個股權(quán)投資者的角色，不局限于某個行業(yè)，是騰訊的野心。2013年騰訊中報數(shù)據(jù)顯示，騰訊的現(xiàn)金及銀行結(jié)存(流動資產(chǎn))高達147.9億人民幣。
比如和
馬明哲、馬云共同建立的眾安在線。有兩家巨頭互聯(lián)網(wǎng)公司的參與，眾安將完全立足于網(wǎng)銷平臺;比如在BAT中，之有騰訊以補短板式布局的方法收購了“益盟操盤手”20.2%的股權(quán)，布局證券咨詢軟件;比如對于申請民營銀行的傳聞、騰訊回應(yīng)“僅為參股方”。
就在所有人都認為騰訊金融的想象力只到如此的時候，微信支付出現(xiàn)了。毫無疑問，微信支付在互聯(lián)網(wǎng)金融大行其道的今天替騰訊占盡了風光。
其實從微信支付從產(chǎn)品架構(gòu)上看，完全都是基于財付通的支付渠道和風控，但是財付通相當于為微信打了個底—— 將“支付”環(huán)節(jié)前置，正是它的高明之處。
微信支付的做法確實很聰明：先以游戲、表情、會員費等小額支付嵌入，形成用戶的微支付習慣;和航空公司的微信公關(guān)賬號合作，隨時完成購票交易;和視頻網(wǎng)站打通，實現(xiàn)家庭娛樂付費模式;當然還和本家易迅打通了移動電商支付等等。在微信里，支付更像一個隨需出現(xiàn)的后臺輕功能。
財付通目前和支付寶仍有差距，騰訊在金融上的投入也不及阿里?？梢哉f，沒有微信的財付通一直不溫不火，但有了微信讓它無所不能。
微信支付現(xiàn)有的接入場景有3種：一是微信系統(tǒng)內(nèi)的公眾賬號;二是線下的掃描，即二維碼入口;三是通過第三方渠道、比如大眾點評。在未來，微信無疑是移動互聯(lián)網(wǎng)上最龐大的入口之一，是底層生態(tài)。一直以來，大家害怕的不是微信，而是微信的可能性。
利用微信支付，僅在和基金、保險公司的合作上，騰訊就有很多可能。近期微信已經(jīng)開發(fā)出專門的理財平臺，通過微信賬號推出“微財富”已成為基金公司角逐的重要市場，目前已有數(shù)十家基金公司推出此項服務(wù)。與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，微信理財擁有創(chuàng)新、有針對性和個性化的服務(wù)，用戶可合理配置自身的閑置資金。
微信支付還與財產(chǎn)保險公司中國人保財險合作，為用戶推出基于微信支付安全問題的全額賠付保障。同時，騰訊旗下已經(jīng)和19家基金公司合作的“理財匯”;已經(jīng)和眾祿基金合作的騰訊金融超市，只是在業(yè)內(nèi)沒有過多聲音。
相比阿里，騰訊只有第三方支付牌照、和基金支付牌照。騰訊金融在未來的方向是什么呢?如果說阿里對銀行更感興趣，那么騰訊就對券商更感興趣。
在電子券商領(lǐng)域，有可能出現(xiàn)爆炸式的增長，美國嘉信理財?shù)某砷L歷程可以借鑒?；ヂ?lián)網(wǎng)的“草根和長尾”特性決定了電子券商必須走折扣經(jīng)紀商路線、具備草根娛樂性、產(chǎn)品設(shè)計必須多元化。證券業(yè)務(wù)復(fù)雜多樣,電子券商需要從投顧服務(wù)、基金和理財產(chǎn)品銷售切入。
互聯(lián)網(wǎng)公司和軟件廠商在支付手段、信息處理以及擴大交易可能性集合方面都有更強的技術(shù)手段和更有效的實現(xiàn)方式。從本質(zhì)上來說,互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)廠商和軟件廠商在金融領(lǐng)域的 O2O 實踐。
而回看騰訊此前的布局不難發(fā)現(xiàn)，BAT中之后騰訊以補短板式布局的方法收購了“益盟操盤手”，布局金融咨詢軟件。市場一直也有傳言騰訊有意進入電子券商領(lǐng)域。2013年8月，市場傳出騰訊與長城證券合資成立了網(wǎng)絡(luò)證券公司，正在申請牌照的消息，隨后雙方均表示此為傳言。同時，騰訊還聯(lián)合濟安金信共同推出發(fā)布騰安價值100指數(shù)和企業(yè)年金指數(shù)等。
而騰訊的海量用戶和移動特性，在證券業(yè)務(wù)中都具有絕對優(yōu)勢。騰訊優(yōu)秀的產(chǎn)品經(jīng)理團隊，足夠支撐支付和證券業(yè)務(wù)并行——只缺一張牌照。
相比阿里在建立的信用支付體系，擁有海量用戶以及用戶之間關(guān)系及關(guān)系鏈的騰訊，似乎同樣具有建立關(guān)系信用的基礎(chǔ)。也就是可以想象為，未來你在互聯(lián)網(wǎng)上的信用值，還來自于你的朋友是誰?；陉P(guān)系鏈的背書，在此基礎(chǔ)上，是否能成長為未來互聯(lián)網(wǎng)金融里的一個全系指標，并用于保險、貸款等產(chǎn)品中同樣可以期待。
百度金融：產(chǎn)品搜索+數(shù)據(jù)服務(wù)
相比阿里和騰訊，沒有資金流、供應(yīng)鏈等整合優(yōu)勢的百度在互聯(lián)網(wǎng)金融上的戰(zhàn)略無疑慢了半拍。
10月28日百度百發(fā)理財推出，8%的年化收益率，當日上線5個小時，銷售額就超過10億，用戶超過12萬。投資期限是兩個月，背后是與華夏基金合作推動。
有不少人認為，上半年互聯(lián)網(wǎng)金融大熱，而百度一直缺席，當它出現(xiàn)的時候，需要足夠的關(guān)注和眼球。這個收益是百度在其中進行了“補貼”。其傳播效果要遠遠高于營銷費用?！坝囝~寶的本質(zhì)是余額管理。而百發(fā)的年化收益8%的模式不可持續(xù)，金融機構(gòu)也做不到。這更像營銷層面的噱頭?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融評論人江南憤青表示。
從用戶習慣角度看，似乎離用戶最近的“搜索”，其實是離用戶最遠的。用戶在百度上完全沒有建立起花錢習慣的，在互聯(lián)網(wǎng)金融這件事上，離花錢最遠明顯要被動很多。
百度最大的優(yōu)勢在于用戶流量和搜索能力，其背后的大數(shù)據(jù)處理能力并不比阿里騰訊遜色。但作為搜索入口，用戶黏性是最弱的。而且百度沒有賬戶特性，而在金融領(lǐng)域，賬戶特性非常重要。這個坐擁中國70%搜索市場，5億規(guī)模用戶的百度，到底該怎么玩互聯(lián)網(wǎng)金融?
百度百付寶總經(jīng)理章政華表示，百度每天有金融相關(guān)檢索詞3.3億，銀行、證券、基金產(chǎn)品的搜索占比高達77%。但相對零售等領(lǐng)域，金融的專業(yè)性更強，門檻更高，需要簡單便捷、安全可靠的金融理財服務(wù)。
最直接的方式，是利用好自身的優(yōu)勢資源，打造成一個第三方金融產(chǎn)品的大平臺或大超市，把各種貸款產(chǎn)品、理財產(chǎn)品集合，做產(chǎn)品搜索和比價。在金融領(lǐng)域的垂直搜索，市場上已經(jīng)存在細分的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，這個渠道會成為銀行等機構(gòu)的主要銷售渠道，通過大數(shù)據(jù)能力，為用戶解決信息不對稱的問題。
最近，百度金融正在和貸款垂直搜索平臺好貸網(wǎng)達成合作。百度負責前端的引流部分，后端的業(yè)務(wù)落地由好貸網(wǎng)完成。至于雙方的合作是否存在“投資關(guān)系”，也只是業(yè)內(nèi)的猜測。
據(jù)百度內(nèi)部人士透露，百度想要滲透進入資產(chǎn)管理行業(yè)，希望在保險、信托等行業(yè)實現(xiàn)在線開戶和交易，盡管形式未定。同時，百度金融中心正在進行“眾籌金融”、“粉絲金融”、“團購金融”等新模式的嘗試，以完善百度的盈利模式。
目前，百度金融旗下業(yè)務(wù)主要包含：百發(fā)理財、百付寶、百度小貸和百度金融中心。而從今年7月百度獲得支付牌照，以及9月宣布在上海成立小貸公司這兩件事上看，百度的野心不止于此。
涉足小貸業(yè)務(wù)防守阿里。面向中小客戶，解決其貸款問題。業(yè)內(nèi)人士透露，以百度小貸公司2億注冊資本，50%的杠桿率計算，百度貸款金額不會高過3億，這是一個低風險的“保守數(shù)字”，初期只是試水。不過，對此業(yè)內(nèi)的聲音并不看好。
相比來說，百度金融中心的嘗試可能會更加“靠譜”，也符合百度的優(yōu)勢基因：即通過大數(shù)據(jù)能力，面對中小客戶提供數(shù)據(jù)金融服務(wù)。如何布局好全新的“金融入口”，增加金融服務(wù)平臺的用戶黏性，是百度金融能夠走遠的核心。
不難看出，無論是金融機構(gòu)、銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、支付公司、即使是動作最慢的百度，大家在互聯(lián)網(wǎng)金融上，也都是基于歷史業(yè)務(wù)的優(yōu)勢來切入的。而在這個過程中，除了在跨界的局部業(yè)務(wù)上，目前幾大巨頭的沖突也并不明顯。
BAT在互聯(lián)網(wǎng)金融上的聚齊，讓整個行業(yè)都躍躍欲試，比如
新浪加緊推出了基于微博體系的“微財富”、360也在布局互聯(lián)網(wǎng)金融安全領(lǐng)域。各家利用核心優(yōu)勢和角度緊密布局，互聯(lián)網(wǎng)金融的全新巨頭將誕生在哪里?不同的底層生態(tài)，決定了各種切入點必然不同。如果脫離自身底層生態(tài)基礎(chǔ)，非要去做自己不擅長的事情，那就得不償失了。
