文丨明
很多局外人都誤以為，保險(xiǎn)企業(yè)投身于養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)始于2010年原保監(jiān)會(huì)頒布的《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》。
那個(gè)辦法的確是給保險(xiǎn)公司的投資方向畫(huà)了四個(gè)圈：
明確保險(xiǎn)公司可以投資基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品，放開(kāi)保險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)投資；
但保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或者特權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)，與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、洗車(chē)服務(wù)等自用性不動(dòng)產(chǎn)。
然而，在局內(nèi)人看來(lái)，那不過(guò)是原保監(jiān)會(huì)看到險(xiǎn)資花樣百出的投資，又接到各種各樣的意見(jiàn)后，表示的一個(gè)態(tài)度。
真正的保險(xiǎn)投資養(yǎng)老社區(qū)這條路子，其實(shí)是國(guó)際友人白求恩的老鄉(xiāng)在中國(guó)趟出來(lái)的，只不過(guò)后來(lái)者不僅跟風(fēng)而動(dòng)，還努力把這條路子開(kāi)拓了個(gè)四通八達(dá)。
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-Insurance Today-
國(guó)際友人拉開(kāi)了序幕
任誰(shuí)也想象不出，中國(guó)第一個(gè)保險(xiǎn)參與的養(yǎng)老社區(qū)居然是來(lái)自國(guó)際友人白求恩的故鄉(xiāng)——加拿大社會(huì)保險(xiǎn)基金搞的事兒。
1998年，在中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)總公司（下稱(chēng)“中房”）三層的小型會(huì)議室里，一場(chǎng)電視電話會(huì)議再一次打破了加拿大與北京的時(shí)差，令二者跨到了同一輪討論中。
這場(chǎng)討論的主題是，背負(fù)險(xiǎn)資增值需求的加拿大社會(huì)保險(xiǎn)基金希望能進(jìn)入中國(guó)投資房地產(chǎn)，想與當(dāng)時(shí)的副部級(jí)單位中房集團(tuán)搭伙，行不行？
這對(duì)中國(guó)的地產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)是史無(wú)前例的。
當(dāng)時(shí)的政策，中國(guó)的房子有外銷(xiāo)房、內(nèi)銷(xiāo)房之分的。外銷(xiāo)房不僅在建造比例與規(guī)模上受到嚴(yán)格管控，對(duì)購(gòu)買(mǎi)者的資質(zhì)審查及結(jié)算貨幣的管控也是獨(dú)一份的。
其實(shí)，那時(shí)候的中國(guó)已經(jīng)通過(guò)房改將內(nèi)銷(xiāo)房逐步推向市場(chǎng)化。尤其是隨著中房的成立，中國(guó)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司雨后春筍似的起了一大波，房子沒(méi)少蓋，但時(shí)價(jià)每平米2000元的房?jī)r(jià)相對(duì)月薪幾百元的老百姓而言，天文數(shù)字。
明顯的供大于求。
房子賣(mài)不出去，房地產(chǎn)公司就沒(méi)有收入，更沒(méi)有業(yè)績(jī)，在當(dāng)時(shí)的人眼中：“吃不上飯事兒小，拖了體制改革的后腿，那絕對(duì)要出大事兒了！”
可是現(xiàn)在，加拿大社會(huì)保險(xiǎn)基金拿著美元追在屁股后面要買(mǎi)，中房卻沒(méi)有賣(mài)房收錢(qián)的通道，真是令一眾人惆悵。
這件事情在時(shí)任總理去了一趟新加坡后，有了轉(zhuǎn)機(jī)。
當(dāng)時(shí)的中房一把手孟曉蘇至今想起來(lái)，都會(huì)夸耀一番自己，鐵杵磨成針的嘴皮子功夫，反正最終中房不止拿下了直接外銷(xiāo)的權(quán)利，還捎帶手給自己搞到了試水保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的機(jī)會(huì)。
這令中房很興奮：
保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)是趨勢(shì)，用外國(guó)人的社保練手總比用咱自己的社保練手好。
說(shuō)干就干！脧來(lái)脧去，不知道怎么就跟燕郊搭上了，中房人開(kāi)始發(fā)動(dòng)自己的親朋好友前去購(gòu)買(mǎi)每平米時(shí)價(jià)僅690元的燕郊房預(yù)備養(yǎng)老，“那里有規(guī)劃中的保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)，北京城里的房留給兒子娶媳婦”。配套賣(mài)點(diǎn)有兩個(gè)，一個(gè)是當(dāng)時(shí)斷流很久的潮白河景區(qū)，一個(gè)是當(dāng)時(shí)連影兒都沒(méi)有的燕達(dá)國(guó)際醫(yī)院。
據(jù)知情人士透露，加拿大社會(huì)保險(xiǎn)基金是在燕郊的房?jī)r(jià)逼近每平米3000元時(shí)撤離的，收益率高達(dá)百分之五百以上。它撤離時(shí)，燕達(dá)國(guó)際醫(yī)院依然是畫(huà)里的大餅。
據(jù)當(dāng)?shù)厝私榻B，燕達(dá)國(guó)際醫(yī)院的規(guī)劃并不是一紙空文，然而落地的核心要素是醫(yī)護(hù)人員的配備，其中當(dāng)?shù)匦l(wèi)生監(jiān)管部門(mén)及醫(yī)護(hù)人員的編制歸屬問(wèn)題乃事情成敗的關(guān)鍵。
隨后，很多奔著燕達(dá)國(guó)際醫(yī)院過(guò)去的心臟病患者，又想方設(shè)法的回到了北京：
沒(méi)有高水平的醫(yī)療資源，當(dāng)?shù)蒯t(yī)療水平低，北京的醫(yī)院送醫(yī)半徑又太長(zhǎng)，我們心臟病患者賭不起。
于是，第一個(gè)保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)就這樣在險(xiǎn)資與第一批居民的撤退中香消玉殞。
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-Insurance Today-
一場(chǎng)“以房養(yǎng)老”的慘淡
不過(guò)，孟曉蘇卻上了保險(xiǎn)的癮。他從中房退休的時(shí)候，跑去創(chuàng)辦了一家壽險(xiǎn)公司。
當(dāng)時(shí)，剛好建設(shè)部?jī)?nèi)部討論的“以房養(yǎng)老”話題良久無(wú)法落地，孟和手底下的人靈光一閃，覺(jué)得這個(gè)比打造一個(gè)新型的保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)劃算，于是就有了“以房養(yǎng)老險(xiǎn)”。
“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)，大名叫住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指將“住房抵押”和“終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”相結(jié)合的一種商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。
即擁有房產(chǎn)完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋的占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償還養(yǎng)老保險(xiǎn)等相關(guān)費(fèi)用。
這類(lèi)保險(xiǎn)主要針對(duì)的群體為孤寡失獨(dú)老人。據(jù)中國(guó)人民大學(xué)老年學(xué)研究所副所長(zhǎng)姜向群介紹，目前我國(guó)無(wú)子女老年人的數(shù)量還是較多的。根據(jù)比較可靠的估算，我國(guó)有100萬(wàn)個(gè)失獨(dú)家庭，且每年以約7.6萬(wàn)個(gè)的數(shù)量持續(xù)增加。
盡管“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)也打出，可以為這一保險(xiǎn)養(yǎng)老集群提供更精細(xì)化的養(yǎng)老服務(wù)，比如與專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)展養(yǎng)老度假、護(hù)理、中醫(yī)保健等。
然而，在部分老人的眼里，不過(guò)是保險(xiǎn)公司又開(kāi)了個(gè)合法的現(xiàn)代當(dāng)鋪，讓那些老無(wú)所依的低收入老人通過(guò)典當(dāng)自己的房子換錢(qián)茍延殘喘。至于，老人們從生理到心理上的一些養(yǎng)老需求，少有人問(wèn)津。
事實(shí)上，矛盾往往在：保險(xiǎn)公司對(duì)房子的評(píng)估價(jià)值體系，與市場(chǎng)價(jià)值間的明顯偏差，且被激化。
2015年
在原郵電部社區(qū)，曾有參與“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)的老人拉出橫幅，控訴保險(xiǎn)公司是“吸血鬼”，騙了房子，又不管老人。但是，僅僅三天之后，橫幅就消失了，很快這件事情就隨著老人的去世被掩蓋得沒(méi)有一點(diǎn)蹤跡。
2017年
在北京海淀區(qū)的一個(gè)老舊小區(qū)里，一位參與“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)的孤寡老人獨(dú)自死于家中，最終報(bào)警，才被破門(mén)而入的警察發(fā)現(xiàn)。
不久后，該老人慘死其中的房子，就被房地產(chǎn)中介公司掛牌出售，委托業(yè)主單位為保險(xiǎn)公司……
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-Insurance Today-
陳東升，來(lái)了
中國(guó)式養(yǎng)老社區(qū)的崛起，還要等一個(gè)人，泰康的陳東升。
從早年的學(xué)習(xí)模仿，到如今的獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，泰康對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)最大的貢獻(xiàn)，當(dāng)是保險(xiǎn)與養(yǎng)老社區(qū)模式的融合。
但，不同于孟曉蘇，陳東升一開(kāi)始想做的保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)，就是那2%的高端。
這些年，泰康的布局越來(lái)越大，到目前為止，已完成北京、上海、廣州、三亞、蘇州、杭州、武漢、成都、南昌、廈門(mén)、沈陽(yáng)、深圳等23個(gè)城市的高端保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的布局。
漸漸，泰康這套“保險(xiǎn)+養(yǎng)老地產(chǎn)+醫(yī)養(yǎng)”的路子，成為保險(xiǎn)圈養(yǎng)老社區(qū)打法的基準(zhǔn)。
進(jìn)入這些園區(qū)，總能看到滔滔不絕為參觀者們介紹的養(yǎng)老社區(qū)工作人員：
“這里是老年人的陽(yáng)光餐廳，您要是入住以后就在這里吃飯，每天的食譜，都是由營(yíng)養(yǎng)師專(zhuān)門(mén)為老人們定制的?！?/strong>
“臥室的床頭柜上有著呼叫儀，如果住在這里的老人感到不適，按呼叫器就會(huì)有專(zhuān)業(yè)人員來(lái)到這里，對(duì)您進(jìn)行救護(hù)。”
“那邊配套的是一家醫(yī)院，主體建筑已經(jīng)蓋好了，正在談醫(yī)院的入住……”。
幾乎所有高端養(yǎng)老社區(qū)的話術(shù)雷同，創(chuàng)新的“醫(yī)養(yǎng)融合”、“文化養(yǎng)老”、“一家社區(qū)＋一家醫(yī)院或某三甲醫(yī)院簽約綠通”等特色服務(wù)覆蓋全國(guó)多地，并以美國(guó)CCRC持續(xù)照護(hù)體系為藍(lán)本，為入住的老年居民提供安全、健康、尊嚴(yán)的退休生活，甚至可以是候鳥(niǎo)式退休生活。
幾乎與泰康同時(shí)啟幕保險(xiǎn)+養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的還有合眾人壽，一通收購(gòu)開(kāi)發(fā)，加之母公司本就有的地產(chǎn)公司，合眾的養(yǎng)老社區(qū)也在那時(shí)候頗有些名氣。奈何過(guò)小的體量，令之難以拉動(dòng)更多依賴(lài)自有資金的重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，甚至一定程度上拖累了壽險(xiǎn)公司的發(fā)展。
相對(duì)而言，中國(guó)人壽、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、新華人壽、平安人壽等巨頭也先后介入這一領(lǐng)域，其中不乏陸續(xù)建設(shè)數(shù)個(gè)項(xiàng)目者。如國(guó)壽嘉園、太平梧桐人家等，但斷斷續(xù)續(xù)中均無(wú)法與泰康如火如荼的全國(guó)布局媲美。如是，七八年后，再度提及養(yǎng)老社區(qū)，陳東升儼然從泰康模式的代言人變成了養(yǎng)老社區(qū)的符號(hào)性人物。
近兩年這波風(fēng)潮日盛，恒大人壽、君康人壽等也紛紛入局。
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-Insurance Today-
醫(yī)養(yǎng)醫(yī)養(yǎng)，醫(yī)字何解？
或許時(shí)間周期尚短，最長(zhǎng)者也不過(guò)十年光景。如今大部分社區(qū)的老年餐廳，用餐的老人依舊稀少；醫(yī)院的建筑里，尚沒(méi)有幾個(gè)醫(yī)護(hù)人員；連文化墻的內(nèi)容，也顯得是那么的寂寞。
縱然會(huì)有業(yè)務(wù)經(jīng)理出面安慰大家：“一切都會(huì)有的！”
甚至慫恿，正因?yàn)榕涮走€沒(méi)有到位，所以現(xiàn)在入住可以享受前所未有的特惠，只需足額繳納一紙保單，即可獲得申請(qǐng)入住的資格。這份保單通常低的百萬(wàn)元，高者可上千萬(wàn)元。當(dāng)前市場(chǎng)最常見(jiàn)者，兩三百萬(wàn)元。
按照保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的管理辦法規(guī)定，投保人獲得申請(qǐng)入住許可后，房費(fèi)和五星級(jí)酒店一樣，按天結(jié)算。日租金標(biāo)準(zhǔn)，將按照承租房間面積的大小和護(hù)理等級(jí)需求等來(lái)匹配計(jì)算。
但是，隨即的調(diào)研中，老年人群體最關(guān)注的還是醫(yī)療問(wèn)題。包括養(yǎng)老社區(qū)中是否有救護(hù)車(chē)的專(zhuān)用通道、是否有急救醫(yī)護(hù)人員，距離三甲醫(yī)院距離等，都在關(guān)注之列。
顯然，醫(yī)療問(wèn)題是所有高端保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。至于自建配套醫(yī)院，介于中國(guó)醫(yī)療體系的行政化特點(diǎn)，難度可想而知。
一位結(jié)伴調(diào)研，有衛(wèi)健委相關(guān)工作經(jīng)歷的人士對(duì)《今日?！繁磉_(dá)了系列疑問(wèn)：“配套醫(yī)院很難，醫(yī)院牌照很難搞掂，不是想開(kāi)就能開(kāi)的。最難的是，醫(yī)護(hù)人員從哪里來(lái)？從別的醫(yī)院挖，還是招募新畢業(yè)的醫(yī)學(xué)院學(xué)生？最重要的是專(zhuān)家，怎么解決，誰(shuí)會(huì)來(lái)？?！?/p>
醫(yī)改當(dāng)頭，公立醫(yī)院改革的進(jìn)程中，實(shí)力雄厚的頭部壽險(xiǎn)公司紛紛介入，不時(shí)傳出收購(gòu)、參股相關(guān)公立醫(yī)院的消息。如泰康的仙林鼓樓、泰康同濟(jì)(武漢)醫(yī)院，平安入主的北大國(guó)際醫(yī)院等。但這條路，還是很難。一家醫(yī)院的靈魂是醫(yī)生，一個(gè)好醫(yī)生的培養(yǎng)需要二三十年，而一套培養(yǎng)好醫(yī)生的制度沉淀時(shí)間，當(dāng)需要更長(zhǎng)的時(shí)間周期。
這也是很多養(yǎng)老社區(qū)依托周邊三甲醫(yī)院的主要原因，但國(guó)內(nèi)公立體系林立的三甲醫(yī)院又需在醫(yī)療資源有限的情況下，承載著更多的醫(yī)療社會(huì)責(zé)任。
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-Insurance Today-
養(yǎng)老社區(qū)的最大壓力，還是財(cái)務(wù)考驗(yàn)
養(yǎng)老社區(qū)已成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)一道獨(dú)特風(fēng)景線，尤其是在行業(yè)整體轉(zhuǎn)型，巨頭發(fā)展躑躅的當(dāng)下，各家公司紛繁加快建設(shè)進(jìn)度。
但繁華之下，養(yǎng)老社區(qū)亦有著無(wú)法回避的問(wèn)題：如何兼顧商業(yè)可持續(xù)發(fā)展與提升老年人生活質(zhì)量的社會(huì)屬性？充分顧及老年人的生活方式和質(zhì)量的前提下，如何保證擁有較高的入住率，實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)性？
根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，養(yǎng)老社區(qū)入住率達(dá)到約70%后，運(yùn)營(yíng)管理收入才可覆蓋運(yùn)營(yíng)管理成本，從而產(chǎn)生凈現(xiàn)金流入，這大概需要4--5年時(shí)間。綜合測(cè)算后，在由養(yǎng)老社區(qū)土地使用限定的50年投資持有期內(nèi)，項(xiàng)目投資的內(nèi)部收益率要在5.5%左右，方可基本覆蓋保險(xiǎn)資金的運(yùn)用成本。
看上圖，過(guò)去十年中國(guó)保險(xiǎn)資金投資收益率有5年不足5.5%。再看當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處下行周期，投資收益率尚存一定不確定性。
這也或許也解釋了，過(guò)去多年間頭部巨頭望風(fēng)微動(dòng)或不動(dòng)的原因。賣(mài)養(yǎng)老社區(qū)或許本身不會(huì)是一個(gè)有著不錯(cuò)投資回報(bào)率的商業(yè)模式，反而根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)向養(yǎng)老社區(qū)提供醫(yī)養(yǎng)服務(wù)者，有著不錯(cuò)的商業(yè)回報(bào)，遠(yuǎn)超建設(shè)本身。
近日，陳東升在泰康申園5周年公開(kāi)致辭中也表示，不會(huì)在醫(yī)養(yǎng)服務(wù)體系中謀求暴利。
事實(shí)上，盡管?chē)?guó)家在宏觀層面支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策利好不斷，但在操作層面養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)仍面臨用地性質(zhì)、融資渠道、財(cái)稅政策等一系列瓶頸問(wèn)題。對(duì)這些問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和紓解程度，將決定了險(xiǎn)企未來(lái)投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)或參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的前景。
如土地性質(zhì)上，目前尚無(wú)“保險(xiǎn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)用地”的專(zhuān)屬分類(lèi)，受此制約，養(yǎng)老項(xiàng)目通常只能按商服、商辦、醫(yī)衛(wèi)等性質(zhì)拿地建設(shè)，土地成本較高，為此，亟需將養(yǎng)老用地等相關(guān)配套政策細(xì)化落地。其中不乏一些養(yǎng)老社區(qū)，接盤(pán)“小產(chǎn)權(quán)房”。與之配套的還有，建設(shè)與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)方面，因國(guó)內(nèi)各地區(qū)發(fā)展水平差異和老年人養(yǎng)老需求差異，尚缺乏統(tǒng)一的保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)和服務(wù)。
相比西方國(guó)家CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)）和AAC（活躍長(zhǎng)者社區(qū)）模式不需要繳納房產(chǎn)稅，在稅收政策上，國(guó)內(nèi)尚未有相關(guān)減少稅負(fù)的政策。而在補(bǔ)貼政策上，現(xiàn)行財(cái)政補(bǔ)貼政策主要向公辦、民辦非營(yíng)利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)傾斜，工商注冊(cè)營(yíng)利性質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)缺乏補(bǔ)貼政策支持。
更重要的是在融資渠道方面，受制于土地性質(zhì)和長(zhǎng)租模式，養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目的投資回收周期長(zhǎng)，投資收益率不高，更是考驗(yàn)一家企業(yè)的硬實(shí)力。即便輕資產(chǎn)模式，也考驗(yàn)其整合資源的實(shí)力，往往令之較難滿足一般金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的投資評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)要求。
此外專(zhuān)業(yè)人才的短缺，也是當(dāng)前的一大困難點(diǎn)。保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的快速發(fā)展和擴(kuò)張，對(duì)養(yǎng)老服務(wù)人才提出了質(zhì)和量的雙重需求。以老年護(hù)理人員為例，根據(jù)民政部資料，未來(lái)我國(guó)最少需要1000萬(wàn)名老年護(hù)理人員。由于過(guò)去養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯緩等原因，目前這方面的人才極為短缺，遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展的需要 。
后記
該來(lái)的總會(huì)來(lái)，別無(wú)選擇
在自營(yíng)高端保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)以外，一眾險(xiǎn)企開(kāi)始配置輕資產(chǎn)類(lèi)的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)”）作為新一輪保險(xiǎn)養(yǎng)老戰(zhàn)略的“核武器”。這也是更多中小保險(xiǎn)公司可以參與之地。
長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)是一項(xiàng)針對(duì)失能老人養(yǎng)老問(wèn)題而推出來(lái)的社會(huì)保險(xiǎn)獨(dú)立險(xiǎn)種，將成為繼養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)、生育五項(xiàng)之后的第六個(gè)社保獨(dú)立險(xiǎn)種。
伴隨過(guò)去兩年長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)試點(diǎn)政策的推廣，和去年以來(lái)國(guó)常會(huì)上，總理數(shù)次點(diǎn)題豐富人身險(xiǎn)產(chǎn)品供給，鼓勵(lì)險(xiǎn)企參與長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)試點(diǎn)。多家頭部企業(yè)先后進(jìn)入這一領(lǐng)域，各色模式迭起。
再看養(yǎng)老社區(qū)的風(fēng)行，專(zhuān)屬養(yǎng)老產(chǎn)品試點(diǎn)的誕生、密集且急促的政策節(jié)奏，長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)、失能保險(xiǎn)、長(zhǎng)期醫(yī)療保險(xiǎn)不斷被提及，加之新養(yǎng)老平臺(tái)的消息浮出......保險(xiǎn)的養(yǎng)老之路漸明確。
保險(xiǎn)尤其是壽險(xiǎn)最強(qiáng)的地方在于銷(xiāo)售能力，而養(yǎng)老金融之戰(zhàn)最重要是投資能力。作為老百姓的養(yǎng)老錢(qián)，投資能力是衡量消費(fèi)者選擇與否的關(guān)鍵。
不提證券公募基金追求相對(duì)收益的投資能力，僅對(duì)比大部分銀行理財(cái)子公司發(fā)售五年養(yǎng)老產(chǎn)品4.5—6.5%之間的年化投資收益，和保險(xiǎn)資金過(guò)去10年平均5.2個(gè)百分點(diǎn)左右的投資收益，可知期間差距。
展望未來(lái)，如果想在未來(lái)占有養(yǎng)老市場(chǎng)一席之地，除具備可對(duì)標(biāo)的長(zhǎng)期投資能力外，必須加入“保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)”，以養(yǎng)老服務(wù)的理念，將一系列的增值服務(wù)與保險(xiǎn)融合。如養(yǎng)老、護(hù)理、醫(yī)療、康復(fù)在內(nèi)的一攬子養(yǎng)老保障資源調(diào)動(dòng)能力，方才是之殺手锏。
別無(wú)選擇，但這將需要一個(gè)長(zhǎng)周期。
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