第三節(jié)
MACD的形態(tài)要領(lǐng)
一、背離的威力
（一）背離的分類
1、頂背離、底背離
所謂頂背離，是指當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)時，其對應(yīng)的指標(biāo)卻無法持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)，暗示股價上漲力道減緩，股價有機(jī)會進(jìn)入高檔反轉(zhuǎn)或是多頭修正行情。如下圖所示。
所謂底背離，是指當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)下新低點(diǎn)時，其對應(yīng)的指標(biāo)卻無法持續(xù)創(chuàng)下新低點(diǎn)，暗示股價下跌力道減緩，股價有機(jī)會進(jìn)入低檔反轉(zhuǎn)或是空頭修正行情。如下圖所示。
2、線背離、柱背離
所謂線背離，是指當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)（或新低點(diǎn)）時，MACD指標(biāo)的快線DIF 、慢線DEA卻無法持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)（或新低點(diǎn)）。如上圖所示，圖中的頂背離、線背離都屬于線背離，可以稱為“線頂背離”、“線底背離”。
所謂柱背離，是指當(dāng)股價持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)（或新低點(diǎn)）時，MACD指標(biāo)的柱子卻無法持續(xù)創(chuàng)下新高點(diǎn)（或新低點(diǎn)）。如下圖所示，分別為“柱頂背離”、“柱底背離”。
3、多重背離
多重背離，可以指同時出現(xiàn)線背離、柱背離。如下圖所示，線底背離、柱底背離出現(xiàn)后，形成了雙重底背離，從而導(dǎo)致行情出現(xiàn)強(qiáng)烈上漲。
多重背離，還可以指在多個周期級別上出現(xiàn)背離，從而形成多重共振。如下圖所示，在1分鐘K線圖上出現(xiàn)了線底背離，在5分鐘K線圖上出現(xiàn)了線底背離、柱底背離，在15分鐘K線圖上出現(xiàn)了線底背離、柱底背離，從而形成了多重底背離；
同時30分鐘K線圖正在形成金叉，1分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘四個周期的買點(diǎn)形成了共振，所以行情出現(xiàn)了強(qiáng)烈上漲。
（二）背離為何有效
前一節(jié)中通過各個圖形示例，展示了背離的效果，那么背離為何有效呢？
這里我們以“底背離”來進(jìn)行研究（頂背離也是同樣原理）。所謂底背離，是指K線上漲創(chuàng)新低、指標(biāo)上漲卻沒有創(chuàng)新低。對于MACD指標(biāo)來說，就是柱子沒有創(chuàng)新低、形成柱底背離，快線DIF、慢線DEA沒有創(chuàng)新低、形成線底背離。
1、柱底背離
下圖為大盤的5分鐘K線圖。1月5日大盤低開，K線創(chuàng)新低，MACD指標(biāo)的柱子卻沒有創(chuàng)新低，表現(xiàn)為柱底背離。在MACD公式中，柱子代表的是DIF與DEA的距離差，柱子不創(chuàng)新低說明DIF與DEA之間的距離在變小。
一旦柱子縮短向上，DIF向上穿越DEA將更加容易，從而形成金叉。
均線DIF與DEA金叉具有一定的穩(wěn)定性，將會持續(xù)一段時間，也就是說行情上漲將會持續(xù)一段時間。
2、線底背離
下圖為大盤的5分鐘K線圖。1月5日下午14:20，K線創(chuàng)新低，MACD指標(biāo)的柱子卻沒有創(chuàng)新低，表現(xiàn)為柱底背離；MACD指標(biāo)的快線DIF、慢線DEA也沒有創(chuàng)新低，表現(xiàn)為線底背離。
（1）柱底背離，代表DIF與DEA之間的距離變小，金叉更加容易，并具有一定的穩(wěn)定性，說明行情上漲將會持續(xù)一段時間。
（2）線底背離，DIF不創(chuàng)新低，代表12EMA與26EMA之間的距離表小。一旦12EMA扭轉(zhuǎn)向上，12EMA向上穿越26EMA將更加容易，從而形成金叉。均線12EMA與26EMA金叉具有一定的穩(wěn)定性，將會持續(xù)一段時間，也就是說行情上漲將會持續(xù)一段時間。
（3）線底背離，DIF、DEA不創(chuàng)新低，相比前期距離0軸更近了，更容易回歸0軸。如果距離0軸較近，按照前面講過的“0軸的近距離穿越”技術(shù)，DIF、DEA將更容易上穿0軸，即“牛熊分界線”，即60MA均線。
這里需要注意的是，背離很多時候引發(fā)的僅僅是原趨勢短期的調(diào)整，并不一定引發(fā)原趨勢的反轉(zhuǎn)。原趨勢的反轉(zhuǎn)，與60MA均線的扭轉(zhuǎn)有關(guān)，與龍尾K線有關(guān)。如果把背離形態(tài)與60MA均線結(jié)合起來，背離將會更有威力。
3、N字結(jié)構(gòu)回撤買點(diǎn)
如下圖所示，所有的背離都是N字結(jié)構(gòu)的回撤買點(diǎn)。
（1）K線走出下跌的倒N字結(jié)構(gòu)A1-B1-C1-D1，D1創(chuàng)新低。對應(yīng)的MACD指標(biāo)走出柱底背離、c1沒有創(chuàng)新低。根據(jù)第四章《交易決策·形》中N字結(jié)構(gòu)回撤買點(diǎn)的學(xué)習(xí)，行情一旦開始上漲，c1就成為上升的正N字結(jié)構(gòu)a1-b1-c1-d1的回撤買點(diǎn)。
回撤買點(diǎn)屬于高勝率、高賠率的買點(diǎn)，看似危險的D1轉(zhuǎn)換成了相對安全的買點(diǎn)c1。
（2）K線走出下跌的倒N字結(jié)構(gòu)A2-B2-C2-D2，D2創(chuàng)新低。對應(yīng)的MACD指標(biāo)走出雙重底背離：①柱底背離、c2沒有創(chuàng)新低，②線底背離、c3沒有創(chuàng)新低。根據(jù)第四章《交易決策·形》中N字結(jié)構(gòu)回撤買點(diǎn)的學(xué)習(xí)，行情一旦開始上漲，c2就成為上升的正N字結(jié)構(gòu)a2-b2-c2-d2的回撤買點(diǎn)，c3就成為上升的正N字結(jié)構(gòu)a3-b3-c3-d3的回撤買點(diǎn)。
回撤買點(diǎn)屬于高勝率、高賠率的買點(diǎn)，看似危險的D2轉(zhuǎn)換成了相對安全的買點(diǎn)c2、c3。同時c2、c3兩大買點(diǎn)形成共振，比起前期的買點(diǎn)c1，更加安全，上漲幅度也更大。
