去中心化金融（DeFi）是加密貨幣底層區(qū)塊鏈技術(shù)的革命性應(yīng)用，拓展了全球金融的視野。作為傳統(tǒng)金融生態(tài)系統(tǒng)的替代方案，DeFi 應(yīng)用是由以太坊——有史以來(lái)第一個(gè)具有智能合約功能的可編程區(qū)塊鏈協(xié)議——實(shí)現(xiàn)的。
DeFi 領(lǐng)域不斷發(fā)展壯大，大量項(xiàng)目在去中心化環(huán)境中復(fù)刻了幾乎所有傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。隨著越來(lái)越多的人采用它，以太坊固有的可擴(kuò)展性問(wèn)題變得突出起來(lái)，導(dǎo)致交易費(fèi)用高、確認(rèn)延遲等等。由于 DeFi 的未來(lái)面臨風(fēng)險(xiǎn)，因此人們開始尋找以太坊替代品，從而創(chuàng)建了多個(gè)區(qū)塊鏈協(xié)議。
什么是 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)？
DeFi 生態(tài)系統(tǒng)是區(qū)塊鏈和金融的結(jié)合。它們背離了由銀行和其他機(jī)構(gòu)組成的中心化傳統(tǒng)金融生態(tài)系統(tǒng)，轉(zhuǎn)向更加去中心化的替代方案，用戶可以控制他們的資金和投資決策。
DeFi 生態(tài)系統(tǒng)包括主流金融中常見(jiàn)的各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，即借貸、投資、交易、預(yù)測(cè)市場(chǎng)、保險(xiǎn)等等。
與傳統(tǒng)金融不同，DeFi 生態(tài)系統(tǒng)沒(méi)有地域限制、大量中介機(jī)構(gòu)、過(guò)多的監(jiān)管負(fù)擔(dān)和阻礙可訪問(wèn)性的成本，他們對(duì)所有人開放。
在加密資產(chǎn)的推動(dòng)下，區(qū)塊鏈和金融的有效結(jié)合使 DeFi 能夠提供公平的金融服務(wù)機(jī)會(huì)，并解決全球普遍存在的“無(wú)銀行賬戶”問(wèn)題。
當(dāng)今市場(chǎng)上有許多 DeFi 項(xiàng)目，它們不僅建立在以太坊之上，還建立在隨后的許多其他協(xié)議之上。其中，Tezos 是值得特別關(guān)注的一個(gè)。
Tezos DeFi 的優(yōu)勢(shì)
Tezos 是從這場(chǎng)競(jìng)賽中脫穎而出的有價(jià)值的以太坊競(jìng)爭(zhēng)者之一。作為有史以來(lái)第一個(gè)開源、基于流動(dòng)性權(quán)益證明 (PoS) 共識(shí)的協(xié)議，Tezos 將自己定位為一個(gè)安全、完全去中心化、高度可擴(kuò)展和多功能的協(xié)議。
如今，Tezos 協(xié)議是許多個(gè)人和企業(yè)創(chuàng)建新一代 DeFi 和 NFT 應(yīng)用的首選。由于其潛力，Tezos 作為一項(xiàng)投資也受到了加密投資者的青睞。
充滿活力的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)
在經(jīng)歷了一個(gè)不穩(wěn)定的開局后，Tezos加快了步伐，明確確立了它相對(duì)于其他替代產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。如今，Tezos發(fā)現(xiàn)自己是構(gòu)建 DeFi 和 NFT 解決方案的最可行選擇。它幫助 Tezos 協(xié)議獲得了相當(dāng)多的社區(qū)追隨者，他們積極為其發(fā)展和采用做出貢獻(xiàn)。
截至 2022 年 7 月 21 日，Tezos 協(xié)議的市值超過(guò) 15 億美元。Tezos 擁有一份完整的 DeFi 項(xiàng)目表，提供穩(wěn)定幣、DEX、DeFi 借貸、質(zhì)押和收益聚合協(xié)議，幾乎可以滿足行業(yè)中所有可能的用例。
Tezos 上的穩(wěn)定幣
在市場(chǎng)力量的推動(dòng)下，加密資產(chǎn)的波動(dòng)性使穩(wěn)定幣成為任何 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中的重要工具之一。穩(wěn)定幣旨在代表一個(gè)恒定值，通常與法定貨幣等波動(dòng)性低的資產(chǎn)價(jià)值掛鉤。在儲(chǔ)備和算法的幫助下，不斷保持價(jià)值。這些穩(wěn)定幣依靠固定價(jià)值幫助投資者保值資產(chǎn)并做出合理的投資決策。
Tezos 生態(tài)系統(tǒng)托管著一些著名的穩(wěn)定幣，包括最受歡迎的與美元掛鉤的 Tether USD (USDT)。
除了 USDT，Tezos 上的其他穩(wěn)定幣包括：
Kolibri – 由抵押債務(wù)頭寸支持的算法 kUSD 穩(wěn)定幣
EURL – 由法國(guó)興業(yè)銀行的歐元儲(chǔ)備支持的與歐元掛鉤的穩(wěn)定幣
USDS – 美元支持的穩(wěn)定幣
USDtz – 與美元掛鉤的 FA 代幣標(biāo)準(zhǔn)加密資產(chǎn)，與美元保持 1:1 平價(jià)
uUSD – Youves 交易所上與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，用于合成資產(chǎn)
Tezos 上的 DeFi 借貸
盡管貸款是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的一項(xiàng)主要商業(yè)活動(dòng)，但對(duì)于大多數(shù)客戶而言，獲得信貸并不容易。在批準(zhǔn)貸款之前，他們需要提供大量文件、信用記錄報(bào)告和大量抵押品。
在這種情況下，許多人之前沒(méi)有信用敞口或獲得金融服務(wù)，就沒(méi)有辦法滿足要求。即使獲得批準(zhǔn)，貸款的支付也不總是即時(shí)的。
DeFi 借貸消除了這些麻煩，為滿足平臺(tái)規(guī)定的最低要求的任何人提供了輕松獲得信貸的機(jī)會(huì)，但借款人仍必須以加密資產(chǎn)的形式為貸款提供抵押品，通常以穩(wěn)定幣的形式發(fā)放。
DeFi 借貸平臺(tái)維護(hù)一個(gè)借貸池，社區(qū)成員通過(guò)存入資產(chǎn)來(lái)貢獻(xiàn)流動(dòng)性。該平臺(tái)從該池中向符合條件的參與者發(fā)放貸款，作為回報(bào)，流動(dòng)性提供者將從這些貸款中收取一部分利息作為獎(jiǎng)勵(lì)。
Tezos DeFi 生態(tài)系統(tǒng)吸引了許多項(xiàng)目建立借貸協(xié)議，用戶可以將基于 Tezos 的資產(chǎn)借出給需要的人，并在這個(gè)過(guò)程中賺取回報(bào)。在借貸領(lǐng)域，幾個(gè)著名的 Tezos DeFi 項(xiàng)目包括 Control Finance、MAVRYK、TezFin、Yupana Finance 等。
質(zhì)押和收益聚合
廣義而言，質(zhì)押是用戶將其代幣鎖定在智能合約上一段時(shí)間以啟用某些網(wǎng)絡(luò)功能并獲得回報(bào)的過(guò)程。它可能發(fā)生在協(xié)議或項(xiàng)目級(jí)別，涉及不同的代幣和不同的獎(jiǎng)勵(lì)支出。作為基于 Liquid PoS 的協(xié)議，質(zhì)押構(gòu)成了 Tezos 網(wǎng)絡(luò)功能的重要組成部分。
用戶可以在協(xié)議上質(zhì)押 Tezos 的原生 XTZ 代幣，成為baker（Tezos版本的驗(yàn)證器），以驗(yàn)證并將交易提交給區(qū)塊鏈，或者代幣持有者可以將其代幣委托給baker并繼續(xù)獲得獎(jiǎng)勵(lì)。
由于平均質(zhì)押回報(bào)率徘徊在 3% 左右，對(duì)于代幣持有者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)增加其投資組合的有吸引力的選擇。同樣，去中心化交易所（DEX）和借貸協(xié)議的流動(dòng)性供應(yīng)也是一種質(zhì)押形式。
一個(gè)由公共、私人和企業(yè)bakers組成的廣泛網(wǎng)絡(luò)為 Tezos 協(xié)議提供支持，為社區(qū)提供了大量的質(zhì)押機(jī)會(huì)。代幣持有者可以使用 Baking Bad、TzStats 和 Tezos 節(jié)點(diǎn)等工具來(lái)發(fā)現(xiàn)可用的baker，檢查他們的重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并挑選符合要求的開始質(zhì)押。
同時(shí)，借助 QuipuSwap、InstaDEX、SpicySwap 和 PlentyDeFi 等 AMM DEX，Tezos 上不乏流動(dòng)性供應(yīng)機(jī)會(huì)。反過(guò)來(lái)，所有這些質(zhì)押機(jī)會(huì)為參與者提供了大量的Yield Farming選擇。
在Yield Farming中，流動(dòng)性提供者通過(guò)額外的加密貨幣獎(jiǎng)勵(lì)獲得激勵(lì)，以鼓勵(lì)對(duì)項(xiàng)目的貢獻(xiàn)。它可以有效地為 DeFi 項(xiàng)目吸引急需的流動(dòng)性。
標(biāo)準(zhǔn)的Yield Farming機(jī)制允許 DEX 或借貸池上的流動(dòng)性提供者在特定期限內(nèi)將產(chǎn)生的流動(dòng)性提供者代幣（LP 代幣）質(zhì)押在合約上以賺取獎(jiǎng)勵(lì)，這些獎(jiǎng)勵(lì)是在流動(dòng)性供應(yīng)的定期獎(jiǎng)勵(lì)支出的基礎(chǔ)上獲得的。
收益聚合器為參與者提供多種Yield Farming選擇，使他們能夠選擇具有最大收益產(chǎn)生潛力的最合適的選擇。 QuipuSwap、Vortex 和 Plenty DeFi 等大多數(shù) AMM DEX 在其平臺(tái)中包含Yield Farming合約，而其他 dApp （例如 Matter DeFi）則充當(dāng)獨(dú)立的收益聚合器解決方案。
Tezos DeFi 中的強(qiáng)者
Tezos 擁有數(shù)百個(gè) dApp 和 DeFi 項(xiàng)目，其中一些通過(guò)提供一整套解決方案來(lái)幫助社區(qū)充分利用 Tezos DeFi 生態(tài)系統(tǒng)所提供的功能而脫穎而出。
QuipuSwap
作為 Tezos 協(xié)議上的旗艦 AMM DEX，QuipuSwap 支持大量基于 Tezos 的加密資產(chǎn)以及一整套 DeFi 產(chǎn)品和工具，包括Yield Farming、stableswap和分析。憑借全面的 DeFi 產(chǎn)品，QuipuSwap 是 Tezos 上使用最廣泛的 DEX。
Instaraise
作為另一個(gè)端到端解決方案平臺(tái)，Instaraise 最初是 Tezos 上的第一個(gè)此類協(xié)議，旨在為基于該協(xié)議的項(xiàng)目提供去中心化籌款和孵化解決方案。
Instaraise 成功幫助多個(gè)基于 Tezos 的項(xiàng)目籌集必要的資金并建立社區(qū)聯(lián)系，此后擴(kuò)展至在 Tezos 上創(chuàng)建一個(gè)一體化的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。
擁有自己的InstaDex，提供單一資產(chǎn)流動(dòng)性，并為流動(dòng)性提供者提供無(wú)常損失保險(xiǎn)，迄今為止僅在基于以太坊的 Bancor 平臺(tái)上可用。
Vortex
作為 Tezos 生態(tài)系統(tǒng)上的一體化 DeFi 解決方案，Vortex 為社區(qū)提供去中心化交易所、啟動(dòng)池、yield farming、NFT 市場(chǎng)、彩票和 DeFi 市場(chǎng)分析。由 Smartlink 創(chuàng)建的 Vortex 儀表板可作為 Tezos 生態(tài)系統(tǒng)中幾乎所有可用的 DeFi 產(chǎn)品的單一窗口界面。
它的“跟蹤”功能允許用戶跟蹤他們整個(gè)基于 Tezos 的投資組合的表現(xiàn)，同時(shí)為用戶提供最大化收入和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。
Tezos DeFi 的未來(lái)
Tezos 區(qū)塊鏈的自我修正和治理功能，再加上較低的能源需求和 LPoS 共識(shí)機(jī)制使其具有前瞻性，這是許多協(xié)議所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)。
Tezos 協(xié)議可以不斷升級(jí)而無(wú)需分叉，從而消除對(duì)生態(tài)系統(tǒng)中現(xiàn)有 dApp 的任何可能中斷。此外，高度可擴(kuò)展的架構(gòu)、低交易費(fèi)用以及優(yōu)化的 OCaml 和 Michelson 編程語(yǔ)言的使用相結(jié)合，使其成為各種規(guī)模項(xiàng)目的理想選擇。
作為一個(gè)萌芽中的生態(tài)系統(tǒng)，Tezos協(xié)議正在慢慢獲得廣泛采用，許多處于不同開發(fā)階段的項(xiàng)目即將推出。它已經(jīng)獲得了各個(gè)行業(yè)一些知名人士的認(rèn)可。
除了 DeFi，Tezos 在 NFT 領(lǐng)域也站穩(wěn)了腳跟，McLaren、RedBull Racing、Ubisoft Quartz、GAP 等品牌以及 Mike Shinoda 等名人都選擇在該協(xié)議上推出他們的 NFT 系列。
總體而言，Tezos 生態(tài)系統(tǒng)有望成為最受歡迎的協(xié)議之一，因?yàn)閷?duì)區(qū)塊鏈和 Web3 應(yīng)用的需求只會(huì)從這里開始增長(zhǎng)。
很多視頻無(wú)法正常發(fā)出，看更多新的信息內(nèi)容，去新的公眾號(hào)：區(qū)塊莊園
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