成交量分析是看盤(pán)的一項(xiàng)必要且非常重要本領(lǐng)，好的盤(pán)感源于平時(shí)的不斷學(xué)習(xí)與積累，非幾句話就能說(shuō)得清。但是，有一些規(guī)律性的東西是可以把握住的。K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場(chǎng)的語(yǔ)言，洞悉股價(jià)變化的奧妙。
成交量——才是真正的王者指標(biāo)。趨勢(shì)理論中的“順勢(shì)而為”是大家熟悉的一種操作方式，可如何才能達(dá)到順勢(shì)？這卻是一直困擾投資者的問(wèn)題，因?yàn)樵S多投資者由于相信順勢(shì)而為的操作等待股票出現(xiàn)多頭后介入，卻更多的往往是買(mǎi)在頂部，從而也讓許多投資者們對(duì)順勢(shì)而為的操作產(chǎn)生了疑惑。大部分投資者都知道看成交量，可是達(dá)到什么標(biāo)準(zhǔn)才是放量？可是達(dá)到什么標(biāo)準(zhǔn)才是縮量？
成交量的定義
成交量是市場(chǎng)行為最基本、最原始的兩大表現(xiàn)之一，也是技術(shù)分析的基本要素，是投資人看盤(pán)的一個(gè)主要焦點(diǎn)。道氏理論中明確強(qiáng)調(diào)交易量在確定趨勢(shì)中的重要作用。
成交量--指當(dāng)天成交的股票總手?jǐn)?shù)（1手=100股）。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市
資金是逐利的，一個(gè)品種的漲與跌，都是資金對(duì)于價(jià)格的把握而形成，有人鳴槍發(fā)號(hào)，有人吶喊助威，每一個(gè)過(guò)程都會(huì)有資金的身影在其中，最直觀的體現(xiàn)就在成交量上。
起跑的槍聲
加油助威
價(jià)量關(guān)系
a。價(jià)格波動(dòng)有著特有的節(jié)奏，成交量也會(huì)隨著這個(gè)節(jié)奏在發(fā)生著變化。在價(jià)與量的爭(zhēng)論中，價(jià)在量先的論調(diào)似乎占了上風(fēng)，價(jià)格的變化中，引發(fā)心態(tài)的變化，最終造成成交量的變化，順理成章。
b。共振：引導(dǎo)價(jià)格向上的過(guò)程中，量能不會(huì)過(guò)份放大，只是在同一個(gè)級(jí)別上縮量和放量。結(jié)合價(jià)格觀察是最重要的： 價(jià)格下跌時(shí)，主倉(cāng)不發(fā)生變化，量是萎縮的；期間的反彈同樣沒(méi)有成交量，也就是說(shuō)此時(shí)仍然沒(méi)有對(duì)價(jià)格的引導(dǎo)的意向。
成交量買(mǎi)賣(mài)口訣
1、高位放量就要跑，跑錯(cuò)也要跑
個(gè)股經(jīng)歷一波較大漲幅后，股價(jià)已經(jīng)處于高位，但成交量不斷增加，股價(jià)卻一直停滯不前，表明此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)高位量增價(jià)平的現(xiàn)象，大概率是主力開(kāi)始出貨，說(shuō)明獲利盤(pán)套現(xiàn)鎖定利潤(rùn)的意愿已非常堅(jiān)決，投資者應(yīng)該及時(shí)離場(chǎng)。
2、量縮價(jià)升
A、 量縮價(jià)升的第一種情況是指在股價(jià)上漲的過(guò)程中,當(dāng)股價(jià)不斷的創(chuàng)出新高,但所對(duì)應(yīng)的成交量沒(méi)有相應(yīng)的放大,而是逐級(jí)遞減,量?jī)r(jià)呈現(xiàn)量縮價(jià)升的背離狀態(tài),往往 意味著股價(jià)上升的動(dòng)能不足,隨時(shí)潛在著反轉(zhuǎn)下跌的可能。（有的個(gè)股因?yàn)榍f家高度控盤(pán),在上升的過(guò)程中拋壓相對(duì)較小,經(jīng)常會(huì)持續(xù)的縮量拉升,但當(dāng)?shù)礁呶灰坏?出現(xiàn)放量,也就是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)男盘?hào),要及時(shí)落袋為安,回避風(fēng)險(xiǎn)。）
B、量縮價(jià)升的第二種情況是當(dāng)股價(jià)處于頂部,莊家開(kāi)始派發(fā)一部分籌碼造成股價(jià)下跌一波后,為了更好的完成派發(fā)而假性反彈拉升,以引誘散戶跟進(jìn),此時(shí)往往價(jià)格上升,但量能不足,且當(dāng)莊家出貨完畢后,隨之而來(lái)的是更為兇猛的暴跌。
3、量增價(jià)平
股價(jià)經(jīng)過(guò)一波放量上漲后,在上漲的末期,成交量繼續(xù)放大,高點(diǎn)遲遲不再創(chuàng)新高,只是維持在一個(gè)相對(duì)的高位區(qū)間,此時(shí)表明雖然多方投入較多的資金,但空方（多為底部獲利盤(pán)）的拋壓相當(dāng)沉重,最終導(dǎo)致股價(jià)滯漲,意味著短期上漲已到尾聲,隨時(shí)有反轉(zhuǎn)下跌的可能。
4、量增價(jià)跌
A、量增價(jià)跌的第一種情況是當(dāng)股價(jià)上漲一波后,在頂部放出巨量（通常是陰量）,同時(shí)股價(jià)急劇暴跌,往往出現(xiàn)在股價(jià)下跌的初期階段,空方瘋狂的拋售
B、量增量跌的第二種情況是,主力在底部區(qū)間吸入一部分籌碼,然后利用已經(jīng)吸取的籌碼進(jìn)行對(duì)敲向下打壓,以砸出更多的恐慌盤(pán)（經(jīng)常放量下跌）,在底部吸取更多的廉價(jià)籌碼。
莊家成交量騙術(shù)
（一）高位盤(pán)整放巨量突破
巨量是指超過(guò)10%的換手率,在投資者心里,盤(pán)整后放巨量突破通常是買(mǎi)入時(shí)機(jī),但如果是高位盤(pán)整放巨量突破,那么通常是假突破。因?yàn)樵诟呶?莊家已獲利豐厚且控盤(pán),而突破放巨量很顯然是跟風(fēng)盤(pán)吃貨及莊家派貨共同造成的。既然莊家都派貨了,廣大投資者如果再跳進(jìn)莊家設(shè)置的美麗陷阱里,將會(huì)損失慘重,如圖所示。
（二）除權(quán)后放巨量上攻
這種情況大多是莊家對(duì)倒拉升派發(fā)。在除權(quán)之前,莊股通常被炒得很高了,這時(shí)一般的投資者都不愿在高位買(mǎi)入,對(duì)莊家出貨造成困難。而一旦除權(quán),股票的絕對(duì)價(jià)位大幅降低,投資者警惕性也降低了,這時(shí)莊家利用廣大投資者追漲的心態(tài),在除權(quán)后大幅拉抬股價(jià),乘機(jī)出貨,如圖所示。
（三）逆大勢(shì)放量上攻
有些個(gè)股長(zhǎng)時(shí)間在平臺(tái)或箱形內(nèi)盤(pán)整,但當(dāng)某日大市放量下跌,個(gè)股紛紛翻綠,市場(chǎng)一片悲觀時(shí),該股卻逆勢(shì)上攻。大部分投資者會(huì)認(rèn)為該股敢逆勢(shì)拉升,一定有莊家在操作,于是大膽跟進(jìn)。豈料該股往往只有一兩天的上升行情,隨后反而加速下跌,使許多在放量上攻當(dāng)天跟進(jìn)的投資者套牢。
其實(shí)這是莊家利用了投資者愛(ài)好跟莊的心理。許多投資者跟莊入場(chǎng)但是卻忽略了當(dāng)天放出的巨額成交量。既然是莊股,而放量說(shuō)明籌碼的鎖定程度已不高了,這是莊家派貨的特征,投資者最好不要輕易入場(chǎng),以防被套,如圖所示。
成交量操盤(pán)技巧
“甕中捉鱉”捕牛股
俗話說(shuō)，甕中捉鱉，十拿九穩(wěn)。生活中有“甕”，股市中也有“甕”。莊股處于調(diào)整階段或是橫盤(pán)階段，量能萎縮，短期內(nèi)無(wú)上攻跡象，但短暫調(diào)整后，開(kāi)始放量拉升，此時(shí)的成交量和股價(jià)走勢(shì)都出現(xiàn)非常明顯的兩邊高、中間低的形態(tài)，如同一個(gè)甕。我們把這種形態(tài)叫作“甕中捉鱉”，如圖所示為通化東寶（600867）在2012年6月的走勢(shì)圖。
實(shí)戰(zhàn)原理：莊股處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢(shì)初期或中期，成交量有所放大、換手率也小幅增加，突然股價(jià)出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會(huì)維持很久，在一天至兩天或一周左右的時(shí)間內(nèi)，股價(jià)便又重拾升勢(shì)，再一次回到跳水前原有的上升趨勢(shì)中，在圖形上形成“甕”的形狀，此時(shí)為難得的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。“甕”中形態(tài)為量能挖坑，即成交出現(xiàn)了極度萎縮，說(shuō)明此時(shí)莊家并未出局，暫時(shí)無(wú)意發(fā)動(dòng)行情，此時(shí)莊股可能處在洗盤(pán)階段，也可能是受大盤(pán)走勢(shì)等大環(huán)境的影響，作暫時(shí)修整。而成交萎縮，同時(shí)也說(shuō)明市場(chǎng)惜售。待成交溫和放大，緩慢走出“甕”形態(tài)之際應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。
甕形形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)途中，實(shí)質(zhì)上就是莊家在拉升之前兇悍地洗盤(pán)，此招一出，把坐在轎子里的大部分浮多都震下來(lái)。這是個(gè)非常有效而實(shí)用的空頭陷阱。如圖所示，雙鶴藥業(yè)（600062）在2007年6月經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的拉升之后，開(kāi)始處于盤(pán)整階段。6月26日收出一根高開(kāi)低走、振幅接近20%的恐怖長(zhǎng)陰線之后，成交量開(kāi)始了持續(xù)萎縮，直至7月25日長(zhǎng)陽(yáng)突破，量能放大，重新開(kāi)始了新一輪拉升。這段時(shí)間，成交量和股價(jià)的走勢(shì)上都出現(xiàn)了中間低、兩邊高的形態(tài)，這個(gè)時(shí)候介入，就如同“甕中捉鱉”。該股其后的走勢(shì)，最高點(diǎn)至9月11日的30元，離甕底的18元，漲幅驚人。
我們縮小圖看一下剛才的雙鶴藥業(yè)（見(jiàn)圖）。雙鶴藥業(yè)在2007年6月26日高開(kāi)低走，從漲停位置最后收盤(pán)打至跌停位置，全天振幅19.89%，圖形極其難看，將身處其中的散戶嚇得臉色慘白。
我們細(xì)看發(fā)現(xiàn)，該天的換手率僅為4.17%，隨后的幾天成交量開(kāi)始急劇萎縮，構(gòu)不成莊家出貨的條件，因此，該天的恐怖大陰線也就是莊家兇悍洗盤(pán)而刻意所為了。
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