2007年10月16日,上證綜指創(chuàng)下歷史高點6124點,至上周已整整過去了9年。統(tǒng)計數據顯示,盡管9年來大盤腰斬,但是依然有超百只主動管理型基金取得正收益,其中華夏大盤精選、嘉實增長混合、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選基金期間翻倍。
9年來超百只基金獲正收益
東方財富choice資訊統(tǒng)計數據顯示,在股市歷史高點6124點之前成立的主動管理型基金共有209只,從2007年10月17日至今取得正收益的基金有111只,其中漲幅超過50%的有29只,昔日“公募基金一哥”王亞偉長期執(zhí)掌的華夏大盤精選基金期間總回報為127.88%,位居過去9年排行榜冠軍;嘉實增長混合基金總回報為122.29%;富國天合穩(wěn)健優(yōu)選混合基金期間回報為104.62%。
從上述過去9年取得正收益的基金所屬公司看,
華夏基金旗下有10只基金入選,除了華夏大盤精選以外,華夏復興混合過去9年回報為77.87%,華夏收入混合回報為60.29%;
富國基金、
華寶興業(yè)基金旗下各有6只基金入選,
富國天惠期間總回報93.55%。
在表現(xiàn)落后的基金中,益民紅利成長混合基金過去9年下跌53.45%,上投摩根成長先鋒混合、中海能源策略混合、海富通股票混合等6只基金期間跌幅也超過40%。
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519983
長信量化先鋒混合209.05%1.50% 0.15%
購買 開戶購買040035
華安逆向策略混合180.85%1.50% 0.15%
購買 開戶購買590008
中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)混合179.07%1.50% 0.15%
購買 開戶購買762001
國金國鑫發(fā)起170.14%1.50% 0.15%
購買 開戶購買163412
興全輕資產混合(LOF)166.34%1.50% 0.15%
購買 開戶購買233009
大摩多因子策略混合162.77%1.50% 0.15%
購買 開戶購買519697
交銀優(yōu)勢行業(yè)混合159.71%1.50% 0.15%
購買 開戶購買210004
金鷹穩(wěn)健成長混合159.07%1.50% 0.15%
購買 開戶購買數據來源:
東方財富Choice數據,銀河證券,截至日期:2016-10-17
需要說明的是,在去年的牛市行情中,上述基金大多創(chuàng)下凈值新高。統(tǒng)計數據顯示,從6124點到去年6月中旬的5178點期間,僅有9只基金沒能取得正收益。期間有44只
基金凈值翻倍,漲幅最大的泰達宏利成長混合總回報高達253.88%。不過,業(yè)績墊底的益民紅利成長混合基金,從2007年高點到去年年中高點,依然虧損了24.73%。
長跑健將需把握大勢
在A股市場中,散戶占比較高、市場波動巨大,散戶投資者很難賺到錢,尤其是去年以來的跌宕行情,突如其來的急速上漲,以及此后的暴跌,讓不少投資者虧損嚴重。但從統(tǒng)計數據看,盡管市場當前點位不足6124點的一半,但是半數基金仍取得了正收益,公募基金的整體表現(xiàn)遠超市場表現(xiàn)。
在業(yè)內人士看來,過去9年中的基金長跑健將,業(yè)績表現(xiàn)良好的根源在于基金經理把握社會大趨勢的能力,這得益于基金經理的判斷、
基金公司的投研支持以及基金經理的長期穩(wěn)定。
從2007年至今,市場在經歷一年下跌之后,1664點觸底回升,在2009年中反彈之后,再度開啟三年多的陰跌行情,直到2012年底才開始波瀾壯闊的
新興產業(yè)牛市行情。在前期的普跌行情中,重組股成為凈值增長的重要源泉,華夏大盤精選基金的業(yè)績優(yōu)異,主要得益于重組概念股票、資產注入概念股票、隱蔽資產型股票等冷門股進行發(fā)掘,以及對新疆區(qū)域概念股的深度挖掘。
在2013年至今的新興產業(yè)牛市行情中,不少基金得益于對新興成長股的布局,以
景順長城內需增長基金為例,當時執(zhí)掌該基金的基金經理王鵬輝,挖掘了百視通、
博瑞傳播、
樂視網、
科大訊飛、
網宿科技、
機器人等TMT行業(yè)股票,這些一飛沖天的新興產業(yè)概念股,成為業(yè)績領先的重要原因。
滬上某
基金銷售機構人士表示,基金經理把握大勢的能力決定長期業(yè)績,尤其是在2013年至今的結構性行情中,新興產業(yè)各細分行業(yè)百舸爭流,基金經理對行業(yè)趨勢的把握就顯得至關重要,這也得益于基金公司強大的投研支持。
作為基金管理人來說,經歷牛熊市場的洗禮,并能長期保持業(yè)績領先十分不易。從上述長跑基金所屬公司看,大多屬于投研能力強大的公司。以華夏基金公司為例,早在1999年初,就成立了投資決策委員會,并在2000年確定了以投資決策委員會領導下的基金經理負責制為核心的投資管理制度。
嘉實基金的突出業(yè)績,也與其“全天候、多策略”投研模式有關。
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