基金，即為了某一目的而設(shè)立的一定數(shù)量的資金。根據(jù)其投資標(biāo)的對象不同，風(fēng)險(xiǎn)高低各異從而出現(xiàn)各種類型、風(fēng)格的基金產(chǎn)品。但投資者常見的基金主要集中在股票型證券投資基金、債券型投資基金、混合型投資基金和貨幣市場基金。本文主要討論股票型證券投資基金和混合型基金。
近年來，隨著國民收入的提高，理財(cái)需求呈現(xiàn)幾何級數(shù)的增長，但是與之相對的是理財(cái)渠道極少。普通民眾知曉且能夠參與的也就只有房地產(chǎn)投資、股票投資、基金投資和貨幣市場投資這四種渠道。其中，基金投資由于其風(fēng)險(xiǎn)低于股票、收益高于貨幣市場和債券市場、且不需要投資者具備太多的專業(yè)知識廣受投資大眾青睞。特別是兩輪牛市的推波助瀾、陽光私募基金合法化的錦上添花，整個(gè)基金業(yè)和基金投資席卷神州大地。但什么是基金？怎樣投資基金？怎樣評估一直基金的優(yōu)劣等？投資者并不了解，其購買的行為完全是盲目跟風(fēng)，或者基金從業(yè)人員忽悠下的沖動性購買。本文試就這些問題簡單聊聊。
基金：專業(yè)人做專業(yè)事
基金的分類
根據(jù)基金投資對象的不同、投資風(fēng)險(xiǎn)度不同，運(yùn)作方式不同等，基金常見有以下分類
1、按照份額是夠固定：基金可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金即在基金成立后，其份額相對固定，且投資者只能在固定的時(shí)間段才能申購贖回。而開放式基金則正好相反，目前市場90%的都屬于開放式基金。
2、按照基金投資標(biāo)的不同：基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金以及貨幣市場基金。其中股票型基金在我國一家獨(dú)大，債券型基金和貨幣市場基金相對較少，也是本文討論的重點(diǎn)。
3、按照風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同：基金可以分為成長型基金、收入型基金和平衡性基金。
4、按照組織形式的不同：基金可以分為契約型基金和公司型基金。目前我國市場大部分都屬于契約型基金。
常見基金分類
怎樣選擇合適的基金？
在投資領(lǐng)域，經(jīng)驗(yàn)豐富的投資總是告誡新手，投資沒有定式，沒有放之四海而皆準(zhǔn)的范式，沒有最好的模式，只有適合于不適合之分，適合自己的就是最好的。就基金投資而言，那什么才是適合投資者投資的基金呢？
1、投資者選擇基金首先要考慮的是基金要適合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。保守的投資者我建議選擇貨幣市場基金或者純債券基金，穩(wěn)健型投資者當(dāng)然選擇債券型基金或者混合型基金，而作為激進(jìn)投資者，股票型基金擇時(shí)最佳配置。
2、投資者投資期限的長短也是選擇合適基金的重要指標(biāo)。如果投資者是十年以上的投資期限，我建議定投指數(shù)基金或者混合型基金最好，如果投資者僅僅是因?yàn)楫?dāng)下股票市場火爆，那我建議你買主題概念基金。
3、從投資基金的資金用途方面考慮。如果是養(yǎng)老基金，顯然時(shí)間足夠長，那選擇股票型基金一定沒錯(cuò)，因?yàn)樵谒写箢愘Y產(chǎn)中，股票是收益最高的。如果是給孩子準(zhǔn)備的教育基金，那最好選擇混合型基金。
只有綜合考慮了基金理財(cái)?shù)哪康?，期限，風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者才能選擇到適合自己的基金。
基金投資戰(zhàn)勝專業(yè)選手是常有的事
選擇基金具體標(biāo)準(zhǔn)
前面我們從理念和方向上對怎樣選擇基金給出了界定說明。但是這還是顯得過于單調(diào)，下面咱們從實(shí)戰(zhàn)角度聊點(diǎn)干貨，也即我在選擇基金時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)。
1、成立時(shí)間。成立時(shí)間在三年以下的基金暫不考慮，原因在于三年以下沒有第三方評級，沒有評級就意味著基金風(fēng)格、理念還未完全成型，意味著沒有歷史可比數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，沒有比較也就無所謂優(yōu)劣。其次三年以下基金業(yè)績好壞完全是取決于股票市場的大環(huán)境，業(yè)績好只是剛好遇到了大牛市，業(yè)績差也可能正好遇到熊市。
2、基金經(jīng)理。我記得巴菲特曾經(jīng)說過一句話，40歲以下的投資者沒有與之談投資的必要。在國內(nèi)，大部分的基金經(jīng)理其職業(yè)經(jīng)歷都是行研，策略，基金助理，基金經(jīng)理。這個(gè)完整的過程至少12年以上，其次A股市場大約7年左右一輪牛熊，如果太年輕，沒有經(jīng)歷過牛熊，將資金交付這樣的基金經(jīng)理管理，怎么說都有賭博的成分在里面。
3、基金公司。我的標(biāo)準(zhǔn)是指選擇管理資產(chǎn)規(guī)模在前十的基金管理公司。因?yàn)榇蠡鸸酒溲邪l(fā)能力、風(fēng)控防火墻相對而言更合理和更可靠。而且也只有大的基金管理公司才能相對留住人才。
前華夏基金王亞偉
4、基金經(jīng)理更換頻率。任何一只基金產(chǎn)品，在很大程度上都帶有基金經(jīng)理的個(gè)人特色在里面，甚至可以說，一個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理決定了一款產(chǎn)品的優(yōu)劣。而國內(nèi)基金經(jīng)理的流動相當(dāng)頻繁，五年兩三任基金經(jīng)理是常有的事。
5、長期受益。選擇一只基金，我更看重其長期受益，這個(gè)長期我定義為5年，將5年收益折算成年化收益，如果大于15%就符合我的條件。在穩(wěn)定獲利和短期收益之間，我認(rèn)為前者更重要。
具體建議（個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、僅供參考）
我們知道了思考的方向、明白了具體的標(biāo)準(zhǔn)，最后還得落實(shí)的具體的基金產(chǎn)品上面，我主要考慮以下幾種基金。
1、指數(shù)型基金。我主要選擇滬深300和中證500指數(shù)基金，或者滬深300ETF和創(chuàng)業(yè)板ETF。
2、在牛市，我選擇證券類指數(shù)基金，原因是牛市證券全體上漲，而證券類股票同質(zhì)化嚴(yán)重，選擇具體股票存在盲區(qū)，退而求其次選擇板塊指數(shù)基金。
3、震蕩市場、熊市中，我選擇混合型基金。在我國基金業(yè)發(fā)展的這20年歷程中，混合型基金是經(jīng)歷牛熊，歷經(jīng)考驗(yàn)，業(yè)績優(yōu)秀，值得擁有。
4、最后，在十年以上的計(jì)劃中，我只選擇消費(fèi)類和醫(yī)藥類基金，14億人口就是最好的理由。
總結(jié)：基金一定要適合自己，長期持有，利用時(shí)間和復(fù)利，最終取得超預(yù)期收益的長期理財(cái)行為。
聯(lián)系客服
