什么是回撤？
價(jià)格不會(huì)走出直線。通常，價(jià)格走勢(shì)可以用叫做“價(jià)格波浪”的說(shuō)法來(lái)描述。在強(qiáng)趨勢(shì)中，每個(gè)下一高位都必須比前一高位高，每個(gè)下一低位也同樣需要比前一低位高。
上圖顯示的是一個(gè)強(qiáng)看漲趨勢(shì)范例。如你所見(jiàn)，這里有三個(gè)調(diào)整波，正適合交易員進(jìn)場(chǎng)改強(qiáng)看漲市場(chǎng)。
在本文中，我們會(huì)討論如何在調(diào)整時(shí)選擇最佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。
約翰·希爾的趨勢(shì)線理論
無(wú)論何時(shí)，趨勢(shì)線都是最棒的交易工具。哪怕是發(fā)誓不會(huì)用指標(biāo)的交易員也會(huì)繪制它們。
常規(guī)來(lái)說(shuō)，輕度回撤意味著趨勢(shì)強(qiáng)度仍在。反之同理，回撤變大意味著趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)即將到來(lái)。
約翰·希爾（John Hill），一位著名的交易學(xué)作家，創(chuàng)造了一套趨勢(shì)理論。該理論很簡(jiǎn)單，交易員只需繪制兩條趨勢(shì)信號(hào)線，即能確認(rèn)趨勢(shì)的強(qiáng)度。
首先，你需要了解如何繪制信號(hào)線。
1、選一個(gè)極值點(diǎn)設(shè)為0
2、按照下方圖示設(shè)置點(diǎn)1，2，3，4
將0和4以及0和2連接起來(lái)。
如在看漲趨勢(shì)中0-4線較為陡峭，則回撤有力，需避免在此回撤上交易。
如在看漲趨勢(shì)中0-2線較為陡峭，則回撤無(wú)力，此時(shí)你可按照?qǐng)D中所示 (等待價(jià)格突破0-4線時(shí)) 建做多倉(cāng)。
在下跌趨勢(shì)中本例同樣起效。
突破回撤
突破回撤是最常見(jiàn)的回撤策略之一，該策略在市場(chǎng)拐點(diǎn)上最有效。在強(qiáng)趨勢(shì)中，價(jià)格會(huì)在通道內(nèi)盤(pán)整，反復(fù)在支撐線與阻力線間來(lái)回。
在這張圖中，可以看到價(jià)格突破了第一條支撐線 (上方藍(lán)線) ，之后又從下往上沖擊該線 (在一次突破后，價(jià)格通常會(huì)回歸該之前被突破的價(jià)位線)。在重新回歸期間，較激進(jìn)的交易員會(huì)建做空倉(cāng)。 在本例中，由于價(jià)格存在回歸該價(jià)位線并繼續(xù)此前上漲趨勢(shì)的可能，故此交易有著最高的潛在回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)率。
保守的交易員則會(huì)等到價(jià)格回到趨勢(shì)結(jié)構(gòu)中并突破新低 (下方藍(lán)線被突破) 后，這是第二最佳的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。保守的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)在更往后會(huì)出現(xiàn)，相應(yīng)的，潛在的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)率也就更小。
橫向臺(tái)階
在趨勢(shì)的行進(jìn)中，價(jià)格總會(huì)時(shí)不時(shí)的回撤，為下一步積蓄力量。通常，價(jià)格會(huì)向此前高/低價(jià)位回歸，并視看漲/看跌趨勢(shì)從上方/下方?jīng)_擊該價(jià)位線，此類回撤可被視為錯(cuò)過(guò)了初始進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)的人們找出替代進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的機(jī)會(huì)。
此外，交易員還可選擇使用步進(jìn)形態(tài)來(lái)以一種更安全的方式將止損拉回趨勢(shì)后面。在本例中，交易員等待價(jià)格在趨勢(shì)方向形成一個(gè)臺(tái)階，然后將止損拉回最近一次的回撤區(qū)域。該跟蹤止損現(xiàn)在被安全的保護(hù)起來(lái)，不再那么脆弱了。
趨勢(shì)線回撤
這是另一種著名的利用回撤交易的方法，缺點(diǎn)是趨勢(shì)線的確認(rèn)通常會(huì)需要更長(zhǎng)的時(shí)間。你隨時(shí)可以將兩點(diǎn)連成一線，但構(gòu)成趨勢(shì)線需要至少三點(diǎn)，因此只能在第4或第5個(gè)點(diǎn)上利用趨勢(shì)線回撤交易。
這是一種非常好用的補(bǔ)充方法，但若作為獨(dú)立方法來(lái)用的話，則交易員有可能錯(cuò)過(guò)非常多的機(jī)會(huì)。
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