作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時到來的風險與機遇，也就是關(guān)注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
股價處于下跌趨勢，說明股價炒得過高，已脫離原有的價值，正處于回歸之中；或者莊家已獲利出逃，接盤的中小投資者無力把股價再造上去；或者市場信心不足，股價正處于回調(diào)之中。因為股價正處于下跌趨勢，所有的止跌回升都是曇花一現(xiàn)，所以叫“弱市反彈底”。
下面從四個方面來分析弱市反彈底在盤面上的特征。
一、股價漲幅過大，脫離原有價值，或者泡沫過大
“出來混，遲早是要還的”，這句掛在人們嘴里的口頭禪，一樣適用于股價的運行變化。當一只股上漲到遠離其原有價值時，最終都會踏上價值回歸之路。如果是泡沫過大且又遇到負面因素引起恐慌盤殺跌，那么就算是莊家也會無可奈何。
請看圖1-1龍洲股份（002682）的日K線圖。
該股在A點15元左右，用了不到30個交易日的時間就飆升至B點最高價46.82元，價格翻了好幾倍。股價漲得過大，難免存在泡沫，這時回歸原有的價格也就理所當然。雖然該股在C點類似筑底回升，其實是陷阱。如圖1-2所示，該股后市繼續(xù)下跌。
二、股價在下跌前有明顯的頭部
莊家炒作某只股，如果有出貨的意愿，大多數(shù)會先拉高，引誘投資者填單跟進，一見誘多成功，就反手做空。這在盤面上表現(xiàn)為股價上漲幅度大，或加速上揚，出現(xiàn)大陰大陽線，或者出現(xiàn)帶有長影線的K線，股價劇烈震蕩，并放出大的成交量等。若發(fā)現(xiàn)是莊家獲利出局形成的頭部，那么在股價下跌過程中，不管聽到所謂的利好消息還是股價超跌反彈，都要少碰。
請看如圖1-3，這是海瀾之家（600398）的周K線圖。
該股的頭部有兩個明顯的地方，一是B點，一是C點。
該股在B點處出現(xiàn)一根上影線很長的螺旋槳線，顯示股價拋壓力很強，莊家有出貨的意愿。C點處則收了一根上下影線也很長的中陰線，并放出巨大的成交量后跌下來，主力資金出逃痕跡明顯，是對股價有重大影響的地方，也是行情走弱的轉(zhuǎn)折點。C處相比B處的那根螺旋槳線更具殺傷力。
為什么？
假如股價在頭部只有見頂?shù)腒線信號，但成交量卻稀少，這是一種莊家想出局而且進入戰(zhàn)斗的狀態(tài)，但此時無法出局。只要泡沫不大，莊家還在場，未來股價即使跌下來，他們還是會想辦法穩(wěn)住盤面繼續(xù)拉升股價。如果是成交量突然放得很大后股價便跌下來，這其實是莊家出局，中小投資者接盤的結(jié)果。當籌碼落到中小投資者的手中時，缺少莊家關(guān)照的盤面，再加上市場浮籌又多，股價就很難再創(chuàng)新高。因此該股在頭部既出現(xiàn)見頂K線信號，又放量下跌，顯然是一個十分危險的頭部，也是熊市的征兆。當莊家成功撒手而去，那么股價就算有D點的反彈收陽，也只不過是多頭無力掙扎而已。請看圖1-5，該股后市大跌。
三、股價在下跌途中放大量
做多量能的性質(zhì)，是放大量之后還能穩(wěn)步上漲并創(chuàng)新高，但是在下跌途中放大量，情況就非常危急。
或許有的朋友會問：在做多量能確認法中，不也是有放量之后下跌，然后筑底再上漲的嗎？我們分析股價，首先要掌握根本性的知識，然后從各個方面去綜合分析，而不應(yīng)以個別時段出現(xiàn)類似的信號就下結(jié)論。當一只股價處于下跌途中放出大的成交量時，既可理解為看好的人買入，又有看淡的人出局。這些做多與做空量能之中，到底哪方力量強一點？在沒有止跌反彈或成功反轉(zhuǎn)之前，我們還不敢貿(mào)然下結(jié)論，也不能急著去抄底。我們還需要結(jié)合下跌前的頭部來分析：股價漲幅大，炒得過高，有明顯的頭部，又或者大市不佳，那么在下跌途中放大量多半是市場心態(tài)不穩(wěn)，投資者殺跌的結(jié)果，即使股價止跌反彈，也很快就會夭折。
圖1-6所示是金螳螂（002081）的日K線圖。
該股在G點收了一根小陽線，如筑底上升之狀，是否就此展開上漲行情呢？
那么，要想了解個股的未來方向，就得從量價上著手。
請看F點左右的股價出現(xiàn)密集的成交量，表明多空雙方在此展開了殊死決斗，因此是股價逆轉(zhuǎn)的重要關(guān)口：要么多方獲勝，股價繼續(xù)穩(wěn)步或強勢上漲；要么空頭得勢，股價從此節(jié)節(jié)敗退。這兩種假設(shè)都有可能發(fā)生，但是哪一種假設(shè)會發(fā)生的可能性大一點？我們首先看該股從A到B點的股價控盤力度還是十分好的，但是D到E點股價的穩(wěn)健性已蕩然無存：一字漲停板、射擊之星、螺旋槳線、吊頸線、大陰線等異常走勢全部在這段股價中表現(xiàn)出來。當莊家下決心戰(zhàn)斗時，成交量與K線就像貼在他們臉上的標簽，完全把他們的內(nèi)心想法透露無疑——莊家出貨意愿極其強烈！
股價有殺傷力極強的頭部，表明莊家已決心棄莊而去，又加上該股在下跌途中放量，K線劇烈震蕩，種種跡象都指向同一個事實：莊家出貨態(tài)度堅決。
綜合以上分析，該股股價雖然在F點后有幾天的反彈行情，其實陷阱的可能性極大。加上該股當前的價位處于20多元的高價，蘊含風險極高，不建議追漲。請看圖1-7，該股后勢大跌。
四、股價一波比一波低
股價一波比一波低，是熊市的征兆，就算股價觸底回升，也無力扭轉(zhuǎn)趨勢，這是一種反彈所造成的底，過后將重新下跌。
圖1-8所示是招商輪船（601872）的周K線圖。
該股有三大走熊特征：
1．股價在B點出現(xiàn)一根長影線，并放出大成交量后就跌下來，說明莊家已經(jīng)獲利出局。
2．股價在C點處震蕩遲遲難以上漲，最終選擇向下突破，空方力量強大。
3．還有一個特征是該股一波比一波低，熊相畢露，就算有反彈也只能是曇花一現(xiàn)，很快就會夭折。請看圖1-9，該股后市大跌。
在用“股價一波比一波低”這個方法分析股價時，要把莊家在控盤中回調(diào)所造成的底區(qū)別開來。前者主要表現(xiàn)在股價遭到爆炒，形成有殺傷力的“波”，而且一波比一波低的走勢；后者屬于莊家苦心經(jīng)營，還沒有出貨打算，處于控盤之中回調(diào)后形成的底，也就是兩者之間的K線與成交量的狀態(tài)不同。
最后提醒一下：弱市反彈底是一種無法扭轉(zhuǎn)局勢的底部。分析這種個股，首先要把思維放在下跌前的頭部或股價控盤力度上，通過成交量與K線來剖析主力資金的動向。一旦發(fā)現(xiàn)主力獲利出局，那么任何所謂的超跌反彈或技術(shù)支撐都是毫無意義的，這就是主力資金對股價有重大影響的地方。把握大資金的動向，是掌握股市的先機、識莊跟莊的法寶。
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