某些時候，推動歷史發(fā)展的規(guī)律卻隱藏在最簡單的事件里。
1756年，被租住小公寓中爐子上熱水壺的蒸汽頂開瓶蓋的動作吸引，瓦特逐漸有了活塞往復(fù)型蒸汽機原理的雛形。
這個被當時很多鐘表作坊主嘲笑沒有任何作用的工具，5年之后就成為以英國為核心不斷蔓延工業(yè)革命的基石。
而通過近一百年的努力，到19世紀80年代，小型內(nèi)燃機終于在技術(shù)上取得了突破。1885年，卡爾·本茨造出第一輛三輪汽車。
這款車，拉開了現(xiàn)在建立在車輪上世界的序幕。
1901年，由威廉·邁巴赫設(shè)計的第一輛梅賽德斯汽車問世。這款車采用了蜂窩式散熱器，車輛重心較低，是第一輛完全脫離了馬車設(shè)計，近似現(xiàn)代汽車外形特征的車輛。
憑借這款車，威廉·邁巴赫在汽車界被尊稱為“汽車之父”。
接下來哪怕度過一戰(zhàn)，汽車行業(yè)只是在發(fā)動機的功率上下功夫，直到1910年福特把自己發(fā)明的流水線生產(chǎn)工藝和一體化車身的技術(shù)融入進去，由于實現(xiàn)標準化生產(chǎn)降低了成本，福特旗下的T型車創(chuàng)造了超過20年雄踞世界汽車銷量排行榜的奇跡。
之后的汽車產(chǎn)業(yè)就進入到近現(xiàn)代發(fā)展期，最突出的變化就是日本汽車產(chǎn)業(yè)，因為豐田的精益管理帶來的高效率最終超越了歐美汽車公司。
這時候開始，世界的汽車產(chǎn)業(yè)進入日美爭鋒、歐洲獨霸高端的時代。
關(guān)鍵各家老牌汽車公司圍繞發(fā)動機、變速箱等核心部件進行了龐大的技術(shù)儲備和專利申請，構(gòu)建了讓后來車企業(yè)望之興嘆的“護城河”，也阻擋了中國車企崛起的步伐。
轉(zhuǎn)機在2009年出現(xiàn)。
隨著國家開始針對新能源汽車展開補貼，尤其是2012年6?，國務(wù)院印發(fā)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012—年2020）》文件，明確加大財政支持力度，徹底激活了以電力能源為核心的新能源汽車市場。
由于電力汽車可以繞過發(fā)動機、變速箱等海外汽車企業(yè)構(gòu)筑的“嘆息之墻”，再加上財政資金源源不斷的扶持，越來越多新興造車力量的加入，使這個市場日益活躍并最終形成了中國已經(jīng)無法阻擋的新能源汽車浪潮。
2018年之后，造車新勢力企業(yè)入場，帶來各種產(chǎn)品化思維和跨界的技術(shù)理念，讓智能座艙、智能駕駛等技術(shù)實現(xiàn)普及，中國新能源汽車時代迅速向智能汽車時代轉(zhuǎn)型。
當下，中國汽車產(chǎn)業(yè)基于制造和精益管理的基礎(chǔ)設(shè)施，核心在于數(shù)字能力、技術(shù)材料能力的突破，開始實現(xiàn)了彎道超車。
通過汽車發(fā)展史的梳理能看出，技術(shù)的變革不斷引發(fā)這個行業(yè)，在不同方向朝著正確的路途前進，最終實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的躍遷。
而在這個過程中，想找到自己的機會，就必須找到產(chǎn)業(yè)在一個新時期發(fā)展的基本規(guī)律。這些因素的選擇和判斷，是不折不扣的底層邏輯。
越來越多的人意識到這一點，所以在最近幾年中底層邏輯在社會中爆火。這是因為未來的競爭，洞見問題本質(zhì)的能力要求越來越高。
其中，對事物的假設(shè)和事物發(fā)展規(guī)律的重合度越高，說明判斷越準確，洞見本質(zhì)的能力也越強，也越容易發(fā)現(xiàn)底層規(guī)律。
所以，科學決策的第一步，其實就是找到目標事物或目標行業(yè)的本質(zhì)或基礎(chǔ)規(guī)律。
只有這一點做好了，才能從多方面來建立對目標賽道的認知，最終找到適合發(fā)展的方向。
一、趨勢，是最大的杠桿
企業(yè)的競爭是基于各個層面的，但想跨越一個大的階位，利用降維打擊來贏得競爭，創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家就必須重視產(chǎn)業(yè)躍遷。
因為只有抓住了產(chǎn)業(yè)躍遷，創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家才能用核心能力和核心資源去實現(xiàn)自己經(jīng)營的目標，也才能在市場的競爭中占到優(yōu)先的身位。
但產(chǎn)業(yè)躍遷并不是那么簡單。為了找到基本的規(guī)律，創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家就必須認識“本質(zhì)”。
所謂“本質(zhì)”，其實是指事物的根本屬性，導(dǎo)致事件發(fā)生的根本原因，以及背后的底層邏輯。
通過對智能汽車和其他行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍遷的案例進行分析能發(fā)現(xiàn)，各個行業(yè)發(fā)生躍遷的本質(zhì)是因為技術(shù)杠桿的作用。
所謂技術(shù)杠桿戰(zhàn)略是悉尼麥考瑞大學管理學研究生院著名戰(zhàn)略管理專家約翰·馬修斯與漢城國立大學教授趙東成于1994年開始至今的共同研究成果。
兩位教授在對東亞的韓國、新加坡、馬來西亞等國以及我國臺灣地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，特別是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行了大量深入細致的調(diào)查研究基礎(chǔ)上，總結(jié)提出了在創(chuàng)新發(fā)展道路上重要的“技術(shù)杠桿”戰(zhàn)略。
在他們看來，就企業(yè)而言，技術(shù)杠桿戰(zhàn)略是資源杠桿和能力杠桿概念的延伸，是企業(yè)依據(jù)自身的資源稟賦和核心能力培養(yǎng)目標設(shè)定，通過主動選擇的不同產(chǎn)品、技術(shù)或市場驅(qū)動技術(shù)升級和能力擴張，從而提高企業(yè)競爭力的過程。
而這個理論在不斷被新興經(jīng)濟企業(yè)的跨越式發(fā)展所證明。某種意義上，當前所有能突破常理發(fā)展的企業(yè)，都是利用技術(shù)杠桿實現(xiàn)躍遷的。
例如Tiktok在全球有25億用戶、SHEIN（希音）覆蓋200多個國家千億美元市值，它們的成功都是基于原有的基礎(chǔ)設(shè)施，然后通過技術(shù)杠桿完成了產(chǎn)業(yè)躍遷。
尤其是SHEIN（希音），看起來是快時尚公司，但是這個企業(yè)其實把數(shù)據(jù)變成了生產(chǎn)要素，然后通過數(shù)智化的方式去鏈接這些供應(yīng)鏈和市場要素，最終利用低成本實現(xiàn)快時尚的躍遷式發(fā)展。
也正因此，才會有那么多互聯(lián)網(wǎng)和新經(jīng)濟企業(yè)進軍智能汽車。因為它們雖然不是傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)，但它們都有成功利用技術(shù)杠桿實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍遷的經(jīng)驗。
小米的汽車還在研發(fā)中，但是北京順義的工廠已經(jīng)開始建設(shè)；百度剛剛跟吉利一起在元宇宙發(fā)布了一款智能汽車——集度，科幻感十足的車身吸引了大多數(shù)人的目標。
在智能駕駛和智能交通領(lǐng)域，百度的研究超過10年歷史，相應(yīng)的技術(shù)已經(jīng)穩(wěn)居世界第一梯隊。
百度阿波羅自動駕駛出行平臺“蘿卜快跑”的合作方超過百家，蘿卜快跑的無人駕駛出租車已經(jīng)在各大城市開跑，據(jù)IHS預(yù)測，在2030年，Robotaxi（自動駕駛出租車）將占到共享出行市場的60%以上，市場規(guī)模預(yù)計超過1.3萬億。
而華為，也是深度介入智能汽車領(lǐng)域的玩家，不光與長安、北汽、比亞迪展開合作，還重度參與了賽力斯的造車，推出的問界M5六月銷量破7000；剛上市的M7，48小時訂單破五萬……
這些企業(yè)跨界而來進軍智能汽車領(lǐng)域，都是因為它們在自身所處的互聯(lián)網(wǎng)和泛TMT（科技、媒體、通信）領(lǐng)域把技術(shù)杠桿玩得爐火純青，它們有過利用技術(shù)杠桿實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍遷的經(jīng)驗，所以它們才能進入智能汽車這個賽道，選擇新的機會。
這其實說明，一個賽道越熱，想進入的企業(yè)家就必須要更冷靜，先從基本面來分析，給賽道建立一個結(jié)構(gòu)模型，從中找到真正的技術(shù)杠桿，然后結(jié)合自身核心能力，才能找到適合自己的機會。
二、抓住技術(shù)杠桿的趨勢， 打通商業(yè)的底層邏輯是根本
某些程度上，企業(yè)家冷靜對賽道建立結(jié)構(gòu)模型后，就要找真正適合的策略方向。
而尋找這個方向方法多樣，但最簡單的其實是分析產(chǎn)業(yè)中真正能帶來價值的模式，也就是尋找產(chǎn)業(yè)價值發(fā)展的本質(zhì)。
而不論是事物的根本屬性、問題發(fā)生的根本原因，還是現(xiàn)象背后的底層邏輯，其實都是對萬事萬物的“根本性”進行的探索和追尋，是對它為何存在，以及之所以成為“它”的深度思考。
畢竟，在新產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)躍遷時，95%的創(chuàng)新企業(yè)是在摧毀價值，創(chuàng)造的價值基本等于5%的企業(yè)在創(chuàng)造價值。正如智能手機行業(yè)，只有蘋果等少數(shù)企業(yè)在創(chuàng)造行業(yè)的大部分價值，其他大多數(shù)企業(yè)因為技術(shù)創(chuàng)新的不足，獲得的價值極低。
對于這一點，嘉實基金專門布局智能汽車賽道的基金經(jīng)理姚志鵬在最近接受媒體訪談時指出，“新興行業(yè)和成長性行業(yè)都容易出現(xiàn)創(chuàng)新的'價值陷阱’”。
在他看來，作為投資人除非真的非常懂行業(yè)、非常了解這個行業(yè)發(fā)展的前景，才能去判斷當前這些創(chuàng)新和發(fā)展性技術(shù)的價值。
否則的話，投資人就會掉到陷阱里，因為“創(chuàng)新不足和創(chuàng)新過度都很危險，真正的問題可能是創(chuàng)業(yè)者和投資人都不懂行業(yè)，就貿(mào)然開啟技術(shù)創(chuàng)新，這種創(chuàng)新最后一定價值不大”。
尤其是現(xiàn)在最熱的智能汽車賽道，姚志鵬作為國內(nèi)首屈一指的專門關(guān)注智能汽車賽道的基金經(jīng)理，也有著自己的看法。
他尤其對中國企業(yè)能在新能源和智能化的汽車賽道超車這件事興趣很深，認為了解清楚這個過程中體現(xiàn)的邏輯，對企業(yè)家在進入一個新的領(lǐng)域找尋底層規(guī)律有很大的參考價值。
在姚志鵬眼中，要從三個領(lǐng)域來分析這些企業(yè)決策的依據(jù)，包括底層架構(gòu)、格局重塑和商業(yè)模式。
首先，在底層架構(gòu)方面，汽車從燃油到電動，是一次能源應(yīng)用技術(shù)杠桿撬動的產(chǎn)業(yè)躍遷機遇，這中間完美避過之前百年燃油車企業(yè)發(fā)展過程中，通過專利為核心零部件樹立的專利墻，可以在新的維度上實現(xiàn)平等競爭。
這樣的局面，為科技企業(yè)改造汽車產(chǎn)業(yè)大幅度降低了準入門檻，也相應(yīng)帶來了增量部分的機會。這是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大舉進入智能汽車賽道的前提。
其次，在格局重塑方面，因為品牌都依附于產(chǎn)品，產(chǎn)品的本質(zhì)變化，也將帶來品牌力的顯著變化。
所以，中國新勢力車企和中國供應(yīng)鏈在全新的電動平臺上，通過持續(xù)投入的產(chǎn)品優(yōu)勢會積累相對更強的品牌力和競爭力，未來有望獲得更大的機會。
第三，在商業(yè)模式方面，智能汽車產(chǎn)業(yè)從增量市場到存量市場，軟件服務(wù)產(chǎn)品變現(xiàn)為企業(yè)提供了顯著不同的商業(yè)可能性。
畢竟，越來越多的智能汽車可以通過付費開啟軟件功能，類似高精度導(dǎo)航、智能駕駛、電池租賃等服務(wù)，這些內(nèi)容大部分涉及軟件和服務(wù)，類似于智能手機的商業(yè)模式。
從這點上看，智能汽車是完美變現(xiàn)平臺，是未來互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)最大的發(fā)展方向。
姚志鵬覺得，搞清楚互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為什么紛紛跨界造車很重要，這中間的底層邏輯運用到其他行業(yè)的發(fā)展決策上，也有思考價值。
三、任何一個商業(yè)底層邏輯，
都要找到突破口
分析完一個行業(yè)的價值本質(zhì)和發(fā)展前景之后，企業(yè)家要找到技術(shù)杠桿的突破口，才能真正切入到這個行業(yè)內(nèi)部，并推動行業(yè)實現(xiàn)躍遷帶給企業(yè)發(fā)展機遇。
一般來說，各個行業(yè)的技術(shù)杠桿現(xiàn)在就集中在數(shù)字化、硬科技、新材料、新能源。這是目前專家都同意的一個規(guī)律。
所以，企業(yè)家找尋技術(shù)杠桿的突破口也是如此，通過這四個方向去探尋行業(yè)躍遷所需要的技術(shù)杠桿到底是什么。
現(xiàn)在最火的智能汽車，其實也是如此。
比如超越特斯拉登頂產(chǎn)銷雙榜的國產(chǎn)品牌比亞迪，21年20，比亞迪銷量“以一打十”，新能源乘用車一年就賣出了593745輛，同比暴增232%，市占率沖上20%。
但其汽車業(yè)務(wù)的盈利能力依舊拉胯，毛利率僅有17.4%，同比下滑了8個百分點，為近十年最差。
雖然比亞迪的銷量和生產(chǎn)量都超過了特斯拉，但在單車盈利率上，比亞迪可能連特斯拉的零頭都不夠。
根據(jù)一季度財報及汽車銷量測算，特斯拉每賣一臺車凈賺72400元人民幣；而比亞迪不到2000元人民幣，足足差了7萬元。
再比如曾經(jīng)造車新勢力的領(lǐng)頭羊蔚來，從6月9日發(fā)布的2022年一季度財報數(shù)據(jù)來看，蔚來一季度營收99.1億元，凈虧損17.8億元，同比暴增760.4%；另兩家也是一樣，一季度理想再度虧損，營收環(huán)比下滑9.97%，錄得虧損1087萬元；而一季度營收29.5億元、同比增長616.1%、高于市場預(yù)期的小鵬，當季度凈虧損為7.866億元。
關(guān)鍵，小鵬、理想和蔚來都是連續(xù)三年實現(xiàn)虧損后繼續(xù)虧損的現(xiàn)狀，再加上比亞迪毛利率大幅下降，其實背后都在說明，這個行業(yè)目前的技術(shù)突破口并不在智能駕駛和車機領(lǐng)域。
雖然各地在不斷出臺關(guān)于無人駕駛技術(shù)普及的政策，類似于像蘿卜快跑這樣的無人駕駛出行服務(wù)平臺發(fā)展迅速。但在國家交通法領(lǐng)域內(nèi)還沒有國家層面的相關(guān)法律出臺，各地也只是試行版，哪怕5G的普及和AI技術(shù)的成熟讓 L4（高度自動駕駛）級別的正意義上的自動駕駛逐漸成為可能，目前看從 L2+到L4級別的智能駕駛普及還需要一個過程。
再加上各家虧損的主要原因紛紛歸咎于2021年電池以及電池原材料的上漲。而寧德時代剛剛推出超越當前技術(shù)標準的麒麟電池，就引發(fā)資本市場的普遍關(guān)注，寧德時代的市值重回巔峰。
這說明現(xiàn)在真正推動智能汽車行業(yè)發(fā)展的技術(shù)，關(guān)鍵是在電池領(lǐng)域。
畢竟，固態(tài)電池和半固態(tài)電池的費效比和安全性遠超現(xiàn)在的液態(tài)電池，會讓汽車企業(yè)用更少的成本提供客戶更遠的續(xù)航。
從嘉實基金的持倉也能看出，姚志鵬重點關(guān)注的是新能源和電池技術(shù)，當然現(xiàn)在對比較明確的智能駕駛技術(shù)也有所布局。
姚志鵬認為，現(xiàn)在智能汽車賽道很像十年前的光伏市場，“當時我們研究單晶硅，我們說單晶硅跟逆變器是光伏兩個最重要的驅(qū)動力，一個代表需求端，一個代表技術(shù)創(chuàng)新，現(xiàn)在除了電池之外，可能就是智能化里面一些關(guān)鍵半導(dǎo)體，以及關(guān)鍵整車，最終智能化變現(xiàn)一定是你的終端，而不是中間做一個汽車零部件、做車機的企業(yè)。”
在他看來，這個行業(yè)要找到目前行業(yè)最有價值的技術(shù)突破口，當前是電池，未來是智能駕駛。
“這兩個技術(shù)對行業(yè)能起決定性作用，其他技術(shù)不是不重要，但是都可以在水平線之上去到市場進行選擇，唯獨這兩個技術(shù)是需要大量時間、資本和技術(shù)投入才能解決的，所以抓住這兩個抓手就等于抓住了智能汽車產(chǎn)業(yè)躍遷的命脈”。
在他看來，找到這樣技術(shù)杠桿的突破口，企業(yè)才能有超乎想象的商業(yè)模式，在資本市場也才會更加受歡迎。
這是一個正向循環(huán)。
四、所有的功夫深， 都是下了深功夫
某種程度上，想要利用技術(shù)杠桿在一個新的行業(yè)尋找機會，一定要做好本質(zhì)思考，就是透過紛繁復(fù)雜的現(xiàn)象，看清事物根本屬性，看透問題根源，看懂現(xiàn)象背后底層邏輯的思考能力。
這其實意味著企業(yè)家要做很多工作，要花很多時間搜集數(shù)據(jù)，找到底層邏輯才有可能成功。
作為市場首只智能汽車基金的基金經(jīng)理，嘉實基金姚志鵬能被看作這個行業(yè)的投資專家，其能力背后就是汗水積累的。
畢竟眾神造車是因為用戶需求產(chǎn)生、產(chǎn)業(yè)發(fā)展使然和國家扶持的必然結(jié)果，但在產(chǎn)業(yè)背后更需要與行業(yè)共振的企業(yè)與個人，以騎士精神做幕后的努力，來推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
姚志鵬就被看作是這樣的一個“騎士”。
在基金行業(yè)，他有調(diào)研狂魔的外號，其實是在進行了大量調(diào)查之后，他才對這個行業(yè)有深度了解，也才有現(xiàn)在的認知。
當然，他也覺得這個行業(yè)再從資源主導(dǎo)型向技術(shù)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，汽車制造企業(yè)也在蓄力，如果真出現(xiàn)汽車制造企業(yè)能引發(fā)行業(yè)變革的機會，嘉實基金也會重點關(guān)注。
關(guān)鍵，姚志鵬關(guān)注這個行業(yè)已經(jīng)有6、7年的歷史，這段時間他與行業(yè)內(nèi)的各個廠商關(guān)系匪淺，甚至參與過多次廠商的新車試駕，從第一手就搞到了產(chǎn)品的資料和體驗，這對其最終建立產(chǎn)業(yè)基金并成功運營提供了很好的能力支撐。
諾貝爾經(jīng)濟學獎得主舒爾茨曾表示，企業(yè)家需要的是調(diào)整或重新配置自己的資源以應(yīng)對不斷變化的環(huán)境的能力。
而這種能力，如果離開對目標行業(yè)的深度認知，就會發(fā)生偏差。
某些程度上，企業(yè)家的決策發(fā)生偏差，最終導(dǎo)致企業(yè)倒閉的例子不勝枚舉。
4月15日，崔健搞了一場很轟動的網(wǎng)上演唱會。
演唱會期間，《鏘鏘三人行》的主持人竇文濤跟崔健有個對話，竇文濤屬于那種特能侃的人，很聰明，表達能力也很強。
崔健在跟竇文濤對話中提到了極多主義和極簡主義的關(guān)系。
竇文濤對崔健說：你現(xiàn)在的音樂風格多種多樣。
崔健告訴竇文濤：極簡主義來自于極多主義。
確實，抽象來自于具象，理論來自于案例。
這個理念對企業(yè)家來說也一樣。
畢竟，中國因為政策、市場的支撐，擁有了各個行業(yè)發(fā)展機會的抓取能力。只有下功夫才能抓住底層邏輯，也才能抓住時代躍遷的機會。
*文章為作者獨立觀點，不代表筆記俠立場。
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