前幾天寫文章的時候提到利用指標去輔助判斷走勢，很多人留言問什么指標、如何去輔助判斷。其實不是什么神秘的指標，就是簡單得不能再簡單的MACD。纏師說，會看MACD的人沒有幾個，這句話是真的，以他本人的水平，相信確實沒有幾人能入他法眼?，F(xiàn)在我也可以這么說，會看MACD的人也沒有幾人。說這話，那是因為我孤陋寡聞，沒機會接觸到會看MACD的人，而不是真沒幾人會看。
日常實操之中，MACD輔助判斷買賣點或方向，是運用得最多的指標。例如傳統(tǒng)的金叉買入、死叉賣出，亦或是纏論里面用來判斷力度背馳。傳統(tǒng)的那些MACD使用方法這里就不做過多討論，網(wǎng)上的文章一搜就是一大堆，沒什么新意，這里側(cè)重于講解一下MACD的三種形態(tài)配合纏論結(jié)構(gòu)的運用方法。
不管什么周期級別，月線周線日線，甚至哪怕是一分鐘圖上，股價從某一個高點跌下來到最低價格的時候，下方MACD的形態(tài)有且只有三種 。這里只討論股價最低的時候，股價最高的情況相反就不說了。需要說一下的是MACD是一個帶有未來函數(shù)的指標，它當下紅綠柱的值是隨著股價的漲跌而有所變化的。那么股價最低的時候 ，下方的MACD有哪三種形態(tài)呢？
第一種：綠柱最長的時候（以下簡稱形態(tài)1）
看上圖，周線上，上證指數(shù)跌到2863的時候，下方MACD的黃白線是最低的，綠柱也是最長的。當然現(xiàn)在去看，后面一周的綠柱比2863這周還長，那是因為指數(shù)從2863拉上去，收盤在高位的原因?qū)е拢P中指數(shù)在2863的時候，綠柱就是最長的。這個時候指標是極其惡劣的，下殺力度是最強的，根本不存在所謂的盤背 ，完全可以去日線圖看內(nèi)部的小級別力度情況。
上圖就是上證的日線圖，完全可以看得出后面黃白線繼續(xù)下去新低了，雖然這個時候綠柱沒有前面一段下的長度長。這個時候去操作買入，根本就是不可能的事情，纏論的買點不存在，其他級別是有買點，但是周線圖這里是沒有買點，其他傳統(tǒng)技術(shù)之下的金叉買入更是沒有可能。但是后面指數(shù)拉上去了，對應就是小轉(zhuǎn)大的V反而上，這種形態(tài)操作難度極大，對操作者的經(jīng)驗性要求很高，往往都需要大小級別聯(lián)動去輔助參考。
周線沒有盤背，沒有買點，但不是說內(nèi)部所有的小級別都沒有盤背，都沒有買點。日線圖上，后面指數(shù)新低，但是綠柱面積肯定是縮小了，也算是盤背的一種參考，買入的邏輯就是走一筆上，即前面三十分級別盤整下的次級別五分級別上。至于這個五分級別上完成后，后面如何演化，那就看這個五分上的力度如何了。
出現(xiàn)這種形態(tài)，后面拉起來的走勢級別就沒有必然性了。上證指數(shù)這個地方后面拉起來走了三十分級別上，即2863-3424這段走勢，這段走勢就是前面3731-2863這個日級別盤整下的次級別走勢。但是實操之下，就不一定會這么走，常規(guī)走勢應該是前面三十分級別盤整下走勢的次級別，即五分走勢的上拉。當然走一分級別上也可以，甚至只是一段一筆上都是可能。
這只標的，日線圖上，2020年12月30跌到7.96的時候，下方MACD就是第一種形態(tài)，后面拉上去就只是一筆上，后面演化為一段。
這只標的也是如此，這種走勢對應的就是小轉(zhuǎn)大的走勢，沒經(jīng)驗的話，沒幾個人能買到低點、賣到高點。至于后面由筆演化成段，再由段演化為某級別的走勢就沒有確定性了。當然，最強走勢就是走出同級別走勢來，上證指數(shù)拉到3342就下來了，如果后面上破3424后，就是同級別反的走勢，即一個從2863起來的日級別盤整上走勢。
第二種：綠柱已經(jīng)慢慢在縮短， 黃白線即將金叉的時候（以下簡稱形態(tài)2）
在詳細說明這種形態(tài)演化而來之前，需要說明一下MACD在大小周期圖上的對應關(guān)系。MACD死叉出綠柱之后，這個綠柱會隨著股價的不斷新低慢慢生長，直到出現(xiàn)一個極限值，即綠柱最長，后面就會慢慢縮短。但是有幾人知道為什么本級別的MACD綠柱會縮短呢？具體原因這里就不做討論了，但是我們到它的次級別周期圖上去看，就會發(fā)現(xiàn)MACD這個時候就是金叉出紅柱的時候，即大級別周期圖上MACD綠柱縮短必然是由次級別周期圖上MACD金叉出紅柱所導致；而次級別周期圖上的金叉必然是因為一筆上拉反彈所導致。
上圖是招商銀行月線圖，箭頭處收盤基本就是最底點，這個時候下方綠柱也是最長的。也就是說現(xiàn)在去看MACD，2022年10月份對應的綠柱最長，但隨著股價上拉，11月份綠柱相較10月份已經(jīng)縮短了。這是我們在月線圖上看到的，去周線圖上看一下MACD的形態(tài)。
周線圖上，股價在最低點26.3的時候，月線的綠柱是最長的，隨著股價的上拉，月線上綠柱也有所縮短。到11月份開盤的時候，這個時候雖然股價不是最低了，但是MACD綠柱依舊是最長的，因為周線圖上黃白線還沒有金叉，直到11月18號這周，黃白線金叉，綠柱消失，出紅柱了，月線上綠柱這才走到極值，后面隨著周線上股價繼續(xù)上拉，到月底收盤，這個時候才確認了11月份的綠柱相比10月份綠柱縮短了。
把大小周期圖上MACD對應關(guān)系搞清楚了，那么事情就簡單多了。我們來看上證指數(shù)周線圖上從6124-1664這段走勢。
上圖就是MACD的第二種形態(tài)，這種形態(tài)就是由第一種形態(tài)慢慢演化而來。需要說明的是這個時候股價最低點是介于綠柱最長開始縮短之后，但是黃白線還沒有金叉，即紅柱還沒有出現(xiàn)之前。至于是綠柱開始縮短后的第幾根，金叉前的第幾根就沒有必然性了。就這個圖而言，綠柱最長的時候就是第一次箭頭處，指數(shù)見底的時候，幾乎黃白線就要金叉。
科大訊飛月線圖上箭頭處就是綠柱最長之時，但是股價最低點就介于綠柱最長跟黃白線金叉中間。
上面已經(jīng)說了，這第二種形態(tài)是由第一種綠柱最長的時候演化而來，那么結(jié)構(gòu)上就會走出這樣的形態(tài)來。上證指數(shù)周線圖上從6124砸下來，不斷新低，下方綠柱慢慢生長到某一個極值。周線圖上第一個箭頭處，即2008年4月3號這周，上證指數(shù)MACD綠柱最長。但是這是我們事后看到的，其實4月18號這周，綠柱就快跟4月3號那周差不多長了，后面指數(shù)繼續(xù)下去新低的時候，也就是4月25號那周指數(shù)最低的時候，綠柱是最長的。因為后面指數(shù)拉上去，導致現(xiàn)在看到綠柱反而縮短不少。
這個時候就是MACD的第一種形態(tài)，后面因為內(nèi)部的盤背，導致次級別，也就是日線圖上出現(xiàn)了上拉一筆的走勢，導致周線MACD綠柱的縮短。后面指數(shù)在周線上繼續(xù)下去新低了，但是綠柱已經(jīng)不再生長，而是慢慢縮短。這種情況就是日常我們所說的跌勢放緩，下跌的力度沒有之前那么大了。
這些都不是很重要，重要的是我們看到了日線上結(jié)構(gòu)的變化。不管4月25號這周之前，日線上從6124下來是什么結(jié)構(gòu)，起碼至少是一筆下的走勢。而這周MACD的縮短，就是因為日線圖上一筆上的反彈。后面指數(shù)依舊下去新低，那么必然在日線圖上也走出了一筆下，至于后面是否見底，可以不管，但是日線上走出三筆下的盤背結(jié)構(gòu)是必然了。
上圖就是這種對應關(guān)系，周線藍色的一筆下，表現(xiàn)在日線上至少就是三筆下的盤背結(jié)構(gòu)。那么這個盤背結(jié)構(gòu)是不是意味就是一個非常好的買點？
看下圖，這個周線在綠柱最長，日線上其實就是一個至少三筆下的盤背結(jié)構(gòu)，而這個盤背結(jié)構(gòu)的買點，很大可能上拉的就是次級別的反彈，即至少一筆上（因為大家纏論水平的不一致，這里就不談具體級別的事情）。這種可能性起碼有70%的幾率，而由至少一筆上反彈演化為最終走出同級別的反，即至少三筆上的可能性也在50%左右，所以這是一個非常不錯的買點機會。當然最差的就是一筆上反彈后，繼續(xù)砸下去新低，也就是次級別結(jié)構(gòu)由三筆演化為五筆甚至更多的結(jié)構(gòu)，這種情況后面詳細說。
上圖就是上證日線圖的簡單筆結(jié)構(gòu)。第三筆的結(jié)束點就是周線綠柱最長的時候，隨著第四筆的反彈，導致周線MACD綠柱的縮短。后面雖然指數(shù)繼續(xù)跌下去新低了，但是這個跌勢明顯放緩，表現(xiàn)在周線圖上就是MACD綠柱的持續(xù)縮短。最終在日線圖上走出第七筆下的時候，周線上上證指數(shù)見底了，當然也是所有周期圖上指數(shù)見底的時候。
從上面這個圖就可以知道，MACD第一種形態(tài)跟第二種形態(tài)之間的內(nèi)在聯(lián)系。周線圖上的第一種形態(tài)，表現(xiàn)在日線圖上就是至少三筆下的結(jié)構(gòu)，一般都會有盤背，所以這個時候就是一個買點的機會，但是這個買點的機會很危險。也就是說在MACD綠柱最長的時候去買入，風險極大，可能只是小級別的一個簡單反彈，后面就繼續(xù)砸下去新低了。水平一般的人強烈建議不要在MACD綠柱最長的時候去操作，安全性較好的買點機會怎么都應該是綠柱明顯縮短之后出現(xiàn)的低點機會。因為這個時候，它的次級別圖上的結(jié)構(gòu)基本至少是五筆下的結(jié)構(gòu)，甚至還會走出中樞的結(jié)構(gòu)來，那么盤背拉回中樞去重新震蕩是不是就安全得多？
第三種：綠柱已經(jīng)消失，黃白線金叉出紅柱（以下簡稱形態(tài)3）
上圖是上證指數(shù)周線圖從3587下來到2440的走勢。箭頭處，即2019年1月4號這周，上證指數(shù)跌破前面的低點到了2440，這個時候看下方MACD的形態(tài)，就是經(jīng)歷了黃白線死叉出綠柱，然后綠柱不斷生長，直到2018年7月6號這周綠柱最長，這個時候就是MACD的第一種形態(tài)，然后由這個形態(tài)1慢慢演化為形態(tài)2，即2018年9月21這周。這個時候因為日線的反彈有力，周線已經(jīng)金叉出紅柱了，但是后面兩周砸的力度實在是大，短暫出了綠柱，但是已經(jīng)無傷大雅了。即便沒能預判到最后的2440，那么在2018年10月12這周的低點2536買入，也是相當不錯了。也就是說，MACD的第三種形態(tài)已經(jīng)算是無限接近最終的低點了。這里的2536買入只是周線圖看到了，放到日線圖上去，那么懂點纏論水平的，或者借助其他指標去輔助參考，就應該在10月19日這天下午強勢上拉的時候去追買，具體邏輯就不說了。
日線圖上，第五筆下就是周線MACD形態(tài)1，明顯看到，日線圖上只是一筆弱勢反彈，連上面的中樞都沒能拉進去，再一次說明了在MACD形態(tài)1去操作買入的風險。第7筆下的時候，就是周線MACD形態(tài)2，從日線結(jié)構(gòu)來看，就是三賣后新低走一買的結(jié)構(gòu)，盤背非常明顯，學過纏論的人肯定是不會放過這個買點的機會。后面拉起第八筆后，突然砸下去了，那就是政策的原因，而這種政策所影響的走勢結(jié)構(gòu)就不是我們散戶所能把握的了。如果不是因為政策，第八筆拉上去走同級別反就是大概率的事情，所以在第七筆低點買入就是必然的事情。后面砸到了2449，即第九筆下去新低的時候，就是第七筆買入后一個補倉的絕佳機會。先不說周線形態(tài)3的問題，起碼日線簡單看就是兩中樞的下跌趨勢，這種結(jié)構(gòu)的一買難道還不下手？至于最終的2440買點，那是意外的事情，實操之中，壓根就沒有辦法預判到這個點位的存在，只能說，如果前面兩次買入后，還有倉位的話，那么2440這里就是打光最后一顆子彈的機會。
有的時候事情就是這么神奇，懂技術(shù)的人一般都是習慣性多頭思維，能買在2500，幾乎很難等到2440的時候才去下手買入；不懂技術(shù)的人反而是習慣性空頭思維，能買在2440；但是懂技術(shù)的人絕對能在后面的3200左右走人；不懂技術(shù)的人即便2440進場了，基本到不了2800就跑了，然后3200又耐不住寂寞進場接盤了……
上面就把股價最低的時候?qū)腗ACD三種形態(tài)詳細分析了。這三種形態(tài)之間不是獨立的關(guān)系，是有著關(guān)聯(lián)關(guān)系的。形態(tài)3其實就是形態(tài)1的變種 ，只是周期級別不一樣而已，形態(tài)1的次級別很多時候就是形態(tài)3，形態(tài)3的大級別就是形態(tài)1。
上面兩幅圖就是上證指數(shù)周線的形態(tài)3跟月線形態(tài)1的對應關(guān)系。另外形態(tài)3就是形態(tài)2的加強版，為什么說是第二種的加強版？因為這個時候是在第二種形態(tài)的基礎(chǔ)之上，走出再一次回拉0軸，然后再一次的砸下去新低，很多時候就是雙次回拉0軸的走勢。
上圖是深成指的周線圖，第一個箭頭處就是形態(tài)2，后面一個弱勢反彈，下方MACD黃白線的回拉0軸，然后再一次砸下去新低，即第二個箭頭處，就走出了形態(tài)3，這就是為什么說形態(tài)3是形態(tài)2加強版的原因。
上面說了這么多，根本性原因就是為了輔助我們?nèi)ミx擇股票找最終的買點。有了對這三種形態(tài)的了解，那么我們就可以去選擇標的操作。日常操作的時候，我們都是習慣性先看日線圖，選擇股票都是看了又看，不是看基本面就是看技術(shù)面，這面那面的，折騰了半天最后買進去還被套。那么有了這三種形態(tài)，其實都不需要這么細致去分析，掃一眼下方的MACD，符合標準的就再去細致分析，不符合的就直接過，就這么簡單。
從以上三種形態(tài)來看，安全系數(shù)最高的自然就是第三種，屬于背了又背的走勢，難道會一直背下去嗎，總有背完的時候吧？從抄底的角度來說，第三種是最接近底部的形態(tài)。
第一種形態(tài)拉上去屬于本級別小轉(zhuǎn)大。不到10%的概率能最終走出同級別反來，基本都是走次級別的反彈，然后繼續(xù)砸下去新低。所以說這種形態(tài)去操作買入風險是極其大，是需要規(guī)避的形態(tài)。如果在日線或者周線上看到這種形態(tài)，那么基本可以確認就是沒有跌透的走勢，壓根就不要去賭一個小概率的走同級別反走勢。如果后面走不了同級別反，自然就會被砸下去新低，從而慢慢演化為第二種形態(tài)。
第二種形態(tài)就屬于標準走勢了。這種形態(tài)走出來，次級別圖上基本都是五筆下，或者七筆下的盤背結(jié)構(gòu)。這個時候拉起來走同級別反的概率基本在50%以上，級別越大，拉起來走同級別反的幾率越大。比如說日線上走出了形態(tài)2，但是周線還是形態(tài)1，那么日線上形態(tài)2盤背后上拉的一筆可能會很弱勢，因為周線還沒有跌透嘛。
第三種形態(tài)是在形態(tài)2的基礎(chǔ)上繼續(xù)走延伸下的結(jié)構(gòu)，屬于超跌走勢，即背了又背。這個時候下方一買起來的走勢很大可能就是走同級別反了。但是，各位要注意這樣一個問題，就是不管是哪種形態(tài)，尤其是形態(tài)2跟形態(tài)3，不是說把握了這個買點就去買入。買入后雖然最終是要走同級別反，但是不是說短期之內(nèi)就會上拉，完全可以在不跌破前低一買的情況之下，在一個狹窄的區(qū)間不斷的去震蕩，月線上震蕩好幾個月都是可能。這種情況之下，估計沒幾人能拿得住，時間成本太高，資金利用率太低。
上圖是寫文章的時候隨機選擇的票。這個票在跌破前面一筆下低點，即圖中第一個紅色圓圈的時候，就是形態(tài)3走勢，但是后面非但沒有上拉走同級別反，反而繼續(xù)延伸下去不斷新低了，最后在第四個圓圈的地方見底。即便如此，8個月的時間過去了，依舊沒有強勢上拉。
這種例子就不多舉了，不是太少，而是很多。尤其是小市值的票比比皆是，但是對于那些大塊頭，尤其千億市值以上的票，月線幾乎很難走出形態(tài)3來，這里不包括四大行這種爛票。所以單純使用這種方法去選擇股票，成功率也不高，這個成功率主要針對時間成本而言。那么有沒有更好的辦法去規(guī)避這個問題呢？答案是肯定的，但是就不是這里所討論的范圍了，前段時間寫了一篇選股篇，那個地方簡單提到了這個問題。
說完了上面這些，就再多舉幾個例子來強化一下這些內(nèi)容。
上圖這只票在我好幾篇文章里面都提到了，算是一個經(jīng)典走勢。為什么總是提這只票呢，是因為本人公眾號開篇提到的票就是它，很有感情。月線上是五筆下獨立中樞的結(jié)構(gòu)，第一筆下的時候就是形態(tài)1，對應就是下圖第一個紅圈，這個時候周線的內(nèi)部盤背結(jié)構(gòu)是沒有問題，但是周線的反彈是極其的弱勢，月線上更不用說了，這種形態(tài)去買入風險肯定很大。直到周線上走出形態(tài)3，即第二個紅圈的時候，這個時候的反彈才算比較有力。周線上是兩中樞的下跌盤背結(jié)構(gòu)，隨后周線的強勢回拉導致月線走了一筆上。
月線走到第三筆下的時候，就是形態(tài)3了，對應周線簡單看就是最后一個中樞不斷震蕩延伸下新低走一買后的強勢反彈，這個時候去買入才是一個比較好的時機。后面月線延伸走到了第五筆下，就屬于形態(tài)3之后震蕩延伸，買入依舊很安全。只是這個第五筆的買點究竟在哪里就繼續(xù)要到周線去找了，畢竟只要月線第五筆下跌破第三筆低點的時候就觸發(fā)買點，但是這個買點最后卻是11.8，有關(guān)這個最終買點的問題就不屬于這里討論的問題。
這個票好幾篇文章也提到了，也是公眾號公開推薦給大家的票，現(xiàn)在去復盤看看當下的時候是否有能力抓到最后的買點機會。月線圖上，從60多高點下來后跌到了3.85就是形態(tài)3，其實3.85這根K線的前一根就是形態(tài)3了，后面延伸到了3.85。但是各位發(fā)現(xiàn)沒有，即便是前一個月的低點去買入，盤中的浮虧是可能的，但是這個浮虧肯定能控制在10%左右，相比后面大級別的反彈，這點浮虧基本可以忽略不計，甚至第一次買入后，跌到3.85這里就應該是補倉的機會。
寫文章只是為了表達的清晰，實際買點肯定不可能就是3.85這種點位，可能提前3.85的某一個點位去買入，也可能是3.85這個一買走出來之后的某一個點位去買入，這些都不會影響整體的操作思路。
月線3.85的形態(tài)3，周線上就是標準的兩中樞的下跌結(jié)構(gòu)，在周線下跌盤背結(jié)構(gòu)疊加月線的形態(tài)3，買不到3.85是絕對，但是在日線跌破4.71這個價格從而周線走出趨勢，就應該考慮買點的問題了，那么4.71-3.85這個區(qū)間是不是完全可以敞開了買？至于誰能買到相對的低點，就看誰的水平高了。
后面月線上去年10月底的4.24那里的形態(tài)就是13.19下來的形態(tài)1，按道理是不應該買入的，但是周線盤背結(jié)構(gòu)非常不錯，加之其它指標的輔助判斷，走了一個小轉(zhuǎn)大，這就不是一般人所能把握的了，感興趣的可以去《如何利用纏論在這個市場瘋狂吸血》這篇文章去細看。
上面說的兩只票都是我文章里面公開提到的，但是即便如此難免有些馬后炮的意思了，那么就舉幾只當下的票去進行分析。但是為了避免可能的麻煩，圖中高低點的價格都馬賽克了，只保留最后一位數(shù)，兩三個月后再公布是哪些票，到時候大家再來驗證吧。
這只標的，上面是月線圖，就是一個形態(tài)3，只是這個形態(tài)3就是剛剛出紅柱的時候，沒有繼續(xù)像上面那兩只票一樣延續(xù)下去很久，當然如果后面砸下去新低了，也不會導致紅柱消失，那么那個時候就是新的形態(tài)3，但是目前來看沒有這種可能。下圖周線圖上，走了五筆下的盤背結(jié)構(gòu)，從低點一買強勢拉升了上來，這筆上沒有走完就拉進前面中樞去了，那么后面在月線形態(tài)3跟周線盤背加持之下，完全就可以走同級別反，而不是次級別的一筆上，即周線怎么都應該走出至少三筆上的結(jié)構(gòu)來?，F(xiàn)在的走勢第一筆上都沒有走完，而現(xiàn)在周線上的回拉下來就是日線上二買的好機會。
這只標的，月線上就是形態(tài)2，按道理繼續(xù)砸下去新低新低走形態(tài)3是大概率的事情，但是誰告訴你形態(tài)2就拉不起來了？即便后面繼續(xù)砸下去新低，那么把握月線這筆上行情是不是也可以？下圖就是周線三筆下的盤背結(jié)構(gòu)，當然看做五筆下也是可以，我只是簡單畫一下，沒有時間細致去畫?，F(xiàn)在周線的一筆上已經(jīng)走出來了，后面就是驗證月線這筆上的空間是不是值得去搏。
這只標的最近的一根K線沒有截進來，沒辦法截，截出來就容易被大家找到了。這只標的也是最近操作的一只標的。幾個板拉上去遇到了壓力，所以震蕩就是大概率的事情，買入的時候幾個朋友也跟著進場了，同時間也一起出來了。需要說的是，這只標的跟京東特別有緣，不知道主力是不是劉老板的朋友。月線上形態(tài)3起來之后，翻了一倍多，但是后面怎么看都應該拉到20左右去。
這只標的月線也是形態(tài)3，去年12月也就是箭頭處就干進去了，但是效果不太好，空間還沒有走出來。周線上不復權(quán)去看，就是簡單的兩中樞的下跌結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在周線一買后也走出了中樞結(jié)構(gòu)，后面怎么都應該拉到上方缺口的地方去，對應目前的價格怎么都有50%的空間。
這只標的，去年12月的時候也干了，但是獲利空間沒有同板塊的其它幾只標的大，結(jié)構(gòu)依舊沒有走壞，感覺后面要突破上拉了，即便只是新高前面底分上來的高點，空間也至少20%，何況不止新高這么簡單呢。
文章寫到這里基本就要結(jié)束了，MACD的三種形態(tài)配合走勢結(jié)構(gòu)去選股操作已經(jīng)說得很詳細了，最后就總結(jié)一下吧。買入股票的時候，最好是從大級別的形態(tài)3去入手，畢竟大方向是由大級別來確定，最終買點才落實在小級別。簡單說就是形態(tài)3去買入，買入謹慎保守一點總沒有錯。而賣出的情況就相反，基本都是在形態(tài)2去賣出，很多時候個股是不會給形態(tài)3這個賣點的，如果有這個形態(tài)3的賣點，那是融券做空的好機會，前提條件是你能讀懂這篇文章以及能融到券。買入買的是安全，賣出賣的是踏實，操作就是這么簡單。
最后，附上幾張圖讓大家感受一下形態(tài)3做空的好機會。
鑒于本人水平有限，文中觀點難免有誤，誠懇各位多多指正，不吝賜教。
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