最近的基金行情乏味可陳，網(wǎng)貸市場(chǎng)也沒啥興趣。在一個(gè)基金交流群中，有個(gè)大神給大家普及過網(wǎng)格交易，自己也在券商開戶并進(jìn)行實(shí)操。在目前的箱體震蕩市場(chǎng)中，網(wǎng)格交易確實(shí)是一種投資之法。
網(wǎng)格交易法是一種完全程序化的交易方法，將投資標(biāo)的人為的設(shè)置成一個(gè)價(jià)值區(qū)間，并將該區(qū)間進(jìn)行等分，當(dāng)價(jià)格低于設(shè)定的中樞價(jià)格時(shí)，分檔買入，當(dāng)價(jià)格高于設(shè)定的中樞價(jià)格時(shí)，分檔賣出的一種投資方式。
一、網(wǎng)格交易法的來源
網(wǎng)格交易法的思路來源于上世紀(jì)40年代，有一天，信息論之父申農(nóng)在黑板上給大家演示投資理論：
在任意一個(gè)價(jià)位上，用50%的資金買入股票，即股票市值：現(xiàn)金數(shù)量=50%：50%
股票價(jià)格上漲一定幅度后就賣出一部分股票，保持剩余股票市值：剩余的資金數(shù)量=50%：50%
反之股票價(jià)格下跌一定幅度后就買入一部分股票，始終保持剩余股票市值：剩余的資金數(shù)量=50%：50%。
申農(nóng)用這個(gè)辦法對(duì)付股票價(jià)格的隨機(jī)走勢(shì)，在十多年的交易生涯中取得29%的年復(fù)利增長(zhǎng)。不過申農(nóng)50后得了老年癡呆癥，交易戰(zhàn)績(jī)沒能繼續(xù)延續(xù)，不然說不定就是巴菲特第二。
二、網(wǎng)格交易策略
雖然申農(nóng)沒有成為巴菲特，但這套操作方法經(jīng)過不斷完善進(jìn)化后，變成現(xiàn)在的網(wǎng)格交易策略。具體的大概做法為：
1）人為的給投資標(biāo)的設(shè)置價(jià)格區(qū)間，一般有價(jià)格區(qū)間法和估值區(qū)間法
價(jià)格區(qū)間法：如果在一段時(shí)間范圍大盤或者股票處于震蕩，可以設(shè)置箱體頂部為倉(cāng)位賣出最高檔，底部為箱體買入最低檔;
估值區(qū)間法：針對(duì)指數(shù)基金，也可以采用估值法，將指數(shù)基金所跟蹤指數(shù)估值的歷史平均較低位置為買入最低檔，將指數(shù)基金跟蹤指數(shù)估值的歷史平均較高位置為賣出最高檔。
2）在價(jià)格區(qū)間內(nèi)，人為的確定網(wǎng)格間距，將價(jià)格分為若干格，可以是等差，也可以是等比例。
3）底部建倉(cāng)
4）將自己的資金也劃分幾等分，像漁網(wǎng)一樣捕捉市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行賺錢。上漲到基準(zhǔn)價(jià)上一格，則賣出；下跌到基準(zhǔn)價(jià)下一格，則買入。操作后將成交價(jià)格作為新的基準(zhǔn)價(jià)格。
從做法可以發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)格交易涉及到價(jià)格區(qū)間、網(wǎng)格間距（等差數(shù)列、等比數(shù)列）、每次買入賣出交易資金量、底部建倉(cāng)數(shù)量等，組合起立有不同的實(shí)操方式。以上只是比較基礎(chǔ)的一種方法。
三、策略前提和特點(diǎn)
網(wǎng)格交易法追求的是行情在價(jià)格區(qū)間的不斷波動(dòng)，行情波動(dòng)越厲害，收益率越高。根據(jù)上圖可以發(fā)現(xiàn)，哪怕標(biāo)的不漲，只要在一定區(qū)間內(nèi)不斷波動(dòng)，網(wǎng)格法也會(huì)獲得很好的收益。
所提這個(gè)模型的前提是假設(shè)投資標(biāo)的物在一個(gè)價(jià)格區(qū)間中是上線波動(dòng)的，一旦標(biāo)的物走勢(shì)突破價(jià)格區(qū)間，繼續(xù)向下或向下，就得考慮是否需要調(diào)整策略。
網(wǎng)格交易法的策略是一種機(jī)械化的投資策略，設(shè)定好了規(guī)則，機(jī)械化執(zhí)行即可獲取收益，說它是機(jī)械化：
1）不預(yù)測(cè)市場(chǎng)，機(jī)械化執(zhí)行
不同于短線操作，網(wǎng)格交易跟短線交易都是高頻交易，但網(wǎng)格交易不去預(yù)測(cè)市場(chǎng)，被動(dòng)的等待市場(chǎng)滿足條件后機(jī)械化交易，短線交易則是利用市場(chǎng)消息、投資情緒、技術(shù)指標(biāo)等主動(dòng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)；
2）養(yǎng)成良好的遵守紀(jì)律的習(xí)慣
嚴(yán)格按照設(shè)定好的策略進(jìn)行機(jī)械化操作，無論盤面如何如何都要按照紀(jì)律去做，即使出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，也要在收盤后審視計(jì)劃，如果計(jì)劃出現(xiàn)重大紕漏，可以后續(xù)再改，但不能成為盤中僥幸違背紀(jì)律的理由。
四、開始操作
這里面只是簡(jiǎn)單提下，后續(xù)會(huì)結(jié)合最近的操作詳細(xì)展開。
1）利用一定的資金，開始建倉(cāng)
重資金管理，輕趨勢(shì)預(yù)測(cè)，是網(wǎng)格交易法的特征。根據(jù)風(fēng)大對(duì)不同走勢(shì)行情下回測(cè)數(shù)據(jù)表明，低點(diǎn)位建倉(cāng)都會(huì)有有不錯(cuò)的收益。原則上在任何點(diǎn)位進(jìn)入都可以，但現(xiàn)在的點(diǎn)位更合進(jìn)入，但需要做好資金管理。
先投入一一半的資金，然后做好標(biāo)的下跌50%的準(zhǔn)備，如果網(wǎng)格間隔是5%，可以應(yīng)付單邊上漲10次，資金可以應(yīng)付單邊下跌10次。
2）選擇標(biāo)的
網(wǎng)格交易法的交易特點(diǎn)是高頻快速成交，所以需要的標(biāo)的是有高流動(dòng)性方便成交，同時(shí)低交易費(fèi)率確保不過分侵蝕網(wǎng)格交易的利潤(rùn)。
大家接觸的標(biāo)的還是以股票、場(chǎng)內(nèi)基金、場(chǎng)外基金為主。
場(chǎng)外基金：第一個(gè)被排除，因?yàn)榫W(wǎng)格交易是高頻交易，不可避免在短期頻繁買入賣出，會(huì)造成大量交易費(fèi)用，而且場(chǎng)外基金沒有實(shí)時(shí)價(jià)格的概念，即便成交都有很大的滯后性；
股票：不建議，股票的震蕩頻率和幅度能滿足網(wǎng)格交易，但個(gè)股不確定因素比較多，而且個(gè)股交易費(fèi)用較大，
基金：比較建議新手的標(biāo)的，兼具流動(dòng)性和低交易費(fèi)率。特別是指數(shù)基金不愁沒有波動(dòng)，而且手續(xù)費(fèi)還比較少。
五、網(wǎng)格的道法術(shù)理論
任何一種交易策略都有其優(yōu)點(diǎn)和局限性。網(wǎng)格交易背后的道就是股票漲跌是不可預(yù)測(cè)的，體現(xiàn)在：
1）股票價(jià)格的波動(dòng)性，除了一些極端的情況，在大多數(shù)市場(chǎng)，股票波動(dòng)是常態(tài)；
2）價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)性，因?yàn)樽饔糜诠善眱r(jià)格的因素過于復(fù)雜。
所以網(wǎng)格交易的方法很簡(jiǎn)單，股價(jià)上漲就不斷賣出套現(xiàn)，股價(jià)下跌就不斷買進(jìn)股票。
網(wǎng)格交易只是一種方法，而非道。既然是方法就不能解決所有的問題，有自己合適的場(chǎng)景也有不合適的場(chǎng)景。如果股市出現(xiàn)單邊上漲或者下跌的情況：
1）如果股市單邊上漲，網(wǎng)格交易盈利不夠，不如長(zhǎng)線持有，剛買入一點(diǎn)倉(cāng)位又全部賣出，錯(cuò)過后面的豐厚利潤(rùn)；
2）如果價(jià)格持續(xù)下跌，不斷買入后買成重倉(cāng)也沒有反彈。
網(wǎng)格交易失效并不是因?yàn)榫W(wǎng)格交易本身的問題，而是背后的道不成立。
目前我的網(wǎng)格交易一方面滿足自己的操作愿望，另外一方面利用波動(dòng)做一些短線，結(jié)合場(chǎng)外持倉(cāng)降低長(zhǎng)線持倉(cāng)成本。
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