· 第一節(jié)：蠟燭圖和移動平均線
· 第二節(jié)：趨勢形態(tài)
· 第三節(jié)：BOLL，RSI，KDJ，MACD等運用的最佳組合
K線形態(tài) (蠟燭圖)
· 重點:K線的含義及畫法；上下影線和實體的長度對行情判斷的意義；單根K線的14種形狀及含義；16種K線組合形態(tài)的名稱及意義；應(yīng)用K線應(yīng)注意的3個問題。
· 難點:單根K線的14種形狀及含義；16種K線組合形態(tài)的名稱及意義
第一節(jié) K線的起源和畫法
· K線又稱日本線，英文名稱是蠟燭線（candlestick），起源于日本德川幕府時代大阪堂島的米市交易，距今已有200多年歷史。它是采用圖示的方法來計算米價每日的漲跌，創(chuàng)始人叫本田宗久，其創(chuàng)立的“酒田戰(zhàn)法”曾在米市中取得過連續(xù)100筆盈利的記錄。后經(jīng)過投資者的深入研究和改進，將其引入證券市場，出現(xiàn)了多種適合投資者買賣參考的K線圖形，逐漸成為投資者短線操作的主要依據(jù)。
· K線是將每日的開盤價、收盤價、最高價、最低價用蠟燭型連接起來的圖形。K線由影線和實體組成，影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線，實體分陽線和陰線，又稱紅線和黑線。
第二節(jié) K線的基本形態(tài)
· 單一K線有多種變形，投資者可依據(jù)實體的長度和影線的長短對多空力量進行衡量。一般說來，上影線長，下影線短，陽線實體短，或陰線實體長，說明空方勢力強；上影線短，下影線長，陽線實體長，或陰線實體短，說明多方占據(jù)主動和優(yōu)勢 .
一、光頭光腳大陽線
· 開盤價為最低價，收盤價為最高價，表示多方勢頭強大，空方毫無抵抗。經(jīng)常出現(xiàn)在股價脫離底部的初期、回調(diào)結(jié)束后的再次上升、及高位的拉升階段，有時也在嚴重超跌后的強勁反彈中出現(xiàn)。
二、光頭光腳大陰線
· 開盤價為最高價，收盤價為最低價，表示賣方占絕對優(yōu)勢，多方毫無抵抗。經(jīng)常出現(xiàn)在頭部形成后跌勢的初期、反彈結(jié)束后或最后的打壓過程中
光頭光腳小陽線
· 沒有上下影線，金價窄幅波動，表示買方力量逐步增加，多頭暫占優(yōu)勢。此形態(tài)經(jīng)常在上漲初期、回調(diào)結(jié)束或橫盤的時候出現(xiàn) .
光頭光腳小陰線
· 沒有上下影線，價格波動幅度有限，表示賣方力量有所增加，空方力量略占優(yōu)勢。此形態(tài)常在下跌初期、反彈結(jié)束或盤整時出現(xiàn)
帶上影線的陽線
· 這是上升受阻型，表示多方在上攻途中遇到阻力。此形態(tài)常出現(xiàn)在上漲途中、上漲未期、或金價從底部啟動后遇到成交密集區(qū)。上影線越長，表示上檔壓力越大，陽線實體越長，表示多方力量越強
帶上影線的陰線
· 表示金價先漲后跌。陰線實體越長，表示空方勢力越強。常出現(xiàn)在階段性的頭部、莊家拉高出貨或震倉洗盤時
帶下影線的陽線
· 表示金價先跌后漲，金價在低位獲得買方支撐，賣方受阻。常出現(xiàn)在市場底部區(qū)域或市場調(diào)整結(jié)束時
帶下影線的陰線
· 即下跌抵抗型，金價先漲后跌，表示空方力量強大，但在下跌途中又受到買方的抵抗，常出現(xiàn)在下跌中途、或市場頂部附近。
帶上下影線的陽線
· 表示上有壓力，下有支撐，但買方占優(yōu)。常出現(xiàn)在市場的底部，或金價上升途中。上影線長，說明上方阻力大；下影線長，說明下檔支撐強
帶上下影線的陰線
· 表示上有拋壓，下有接盤，但空方占優(yōu)。常出現(xiàn)在市場頂部、或金價下跌途中。陰線實體越長，表示空方做空的力量越大
十字星形
· 開盤價等于收盤價，并處于交易區(qū)間的中間。表示多家雙方斗爭激烈，即將分出勝負。經(jīng)常出現(xiàn)在市場的底部或頂部，是市場將要出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點的典型形態(tài)
T字形
· 又稱蜻蜒線。開盤價和收盤價為全日最高價，下影線表示下方有一定的支撐。該圖形經(jīng)常出現(xiàn)在市場的底部，有時也會出現(xiàn)在市場的頂部，是市場的轉(zhuǎn)折信號
⊥字形
· 又稱墓碑線。開盤價與收盤價為全日最低價，上影線表示上方有一定的壓力。如果上影線很長，則有強烈的下降含義。常出現(xiàn)在市場的頂部，偶爾也會出現(xiàn)在市場的底部。
一字形
· 開盤價、收盤價、最低價、最高價都相同時，就會出現(xiàn)這種圖形，一般出現(xiàn)在開盤后直接達到漲停板或跌停板時，表示多方或空方絕對占優(yōu)，漲跌停板全天未被打開
第三節(jié) K線組合形態(tài)
· 單根K線只反映
股票單日的交易情況，不能說明市場趨勢的持續(xù)和轉(zhuǎn)折等信息。實踐中，投資者還需要研究K線組合形態(tài)，即通過觀察幾根K線組成的復(fù)合圖形，來分析市場多空力量強弱，判斷股價的后期走向。K線組合形態(tài)分為反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和持續(xù)組合形態(tài)。這里只列舉12種典型的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和4種持續(xù)組合形態(tài)
早晨之星
· 早晨之星是典型的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常出現(xiàn)在金價連續(xù)大幅下跌和數(shù)浪下跌的中期底部或大底部。
· 早晨之星由三根K線組成。第一天為長陰線，為下降趨勢的繼續(xù)。第二天是帶上下影線的十字星，與第一天之間有一向下跳空缺口，收盤價與開盤價持平。第三天是長陽線，實體長度已上推到第一天陰線實體之內(nèi)。
· 早晨之星的含義是黑暗已經(jīng)過去，曙光已經(jīng)來臨，多空力量對比已開始發(fā)生轉(zhuǎn)變，一輪上升行情將要展開。
黃昏之星
· 黃昏之星與早晨之星正好相反，是典型的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常出現(xiàn)在金價連續(xù)大幅上漲和數(shù)浪上漲的中期頂部和大頂部。
· 黃昏之星也由三根K線組成。第一天是長陽線，為上升趨勢的延續(xù)。第二天是帶上下影的十字星，通常伴隨著向上跳空缺口，第三天是長陰線，實體已插入到第一天陽線實體的內(nèi)部。
· 黃昏之星的出現(xiàn)預(yù)示著黑暗已經(jīng)降臨，一輪上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)盡快出多可轉(zhuǎn)入買空
射擊之星
· 射擊之星是指一個小實體，上面有一根長長的上影線，似古人拉弓射箭的形狀。射擊之星常出現(xiàn)在連續(xù)上漲之后，是市場見頂?shù)男盘枴?br>· 射擊之星是在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高點，最后收盤在較低的位置，留下長長的上影線，上影線長度是實體長度的三倍以上。
· 射擊之星是市場失去上升動能的表現(xiàn)，是
主力出貨的常見圖形。一般說來，后勢要想突破射擊之星造成的高位，往往需要相當(dāng)長的時間。投資者應(yīng)退場觀望，以免高位長久被套
錘頭
· 錘頭是一個小實體下面帶有長長的下影線的K線形態(tài)，似錘子帶著錘把的形狀。錘頭的出現(xiàn)預(yù)示著下跌趨勢將結(jié)束，表示市場在用錘子夯實底部，是較可靠的底部形態(tài)。
· 錘頭是在下降趨勢中，市場跳空向下開盤，瘋狂賣出被遏制，市場又回到或接近當(dāng)日最高點，留下長長的下影線。小實體在交易區(qū)域的上面，上影線沒有或很短。常伴有底部放量，放量越明星，信號越強烈。
吊頸
· 吊頸是在高位出現(xiàn)的小陰實體，并帶有長長的下影線，形狀象一具上吊的尸體。表示上漲趨勢結(jié)束，主力正在出貨。
· 吊頸是在上漲趨勢中，當(dāng)天金價高開低走，盤中出現(xiàn)長陰，主力尾市將股價拉起，幾乎以最高點收盤，留下較長下影線。吊頸欺騙性強，殺傷力很大，許多投資者會誤認為下檔有較強支撐，而買入被套。
· 吊頸形態(tài)出現(xiàn)的第二天多為陰線，且開盤價較低。陰線的長度越長，新一輪跌勢開始的概率越大。
穿頭破腳
· 穿頭破腳有底部和頂部兩種形態(tài)，是市場中最強烈的反轉(zhuǎn)信號。頂部類似于“崩盤”，而底部多為“井噴”。
· 頂部穿頭破腳是指金價經(jīng)過較長時間上升后，當(dāng)天金價高開低走，收出一根長陰線，并將前日陽線全部覆蓋。表示主力將金價推至高處后，高開制造假象，吸引跟風(fēng)盤，隨后大肆出貨，將跟風(fēng)者一網(wǎng)打盡。
· 底部穿頭破腳是指金價經(jīng)過一段時間下跌后，當(dāng)日金價底開高走，收出長陽，這根長陽線將前日陰線全部覆蓋。表示金價跌至低位后，再次殺跌引出割內(nèi)盤，隨后將金價推高，一舉收復(fù)前日失地，市場開始快速攀升。
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烏云蓋頂
· 烏云蓋頂也屬于拉高出貨的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示在暴風(fēng)雨即將來臨的前夜，烏云壓城城欲摧。烏云蓋頂與頂部穿頭破腳類似，只是在圖形上陰線的收盤僅切入到陽線的三分之二處，具有一定的不確定性，殺傷力也次于穿頭破腳。
· 烏云蓋頂是在市場上升后期，出現(xiàn)了一根長陽線，第二天金價跳高開盤，收盤價卻下降到陽線實體中間之下。表示趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生，隨后將出現(xiàn)較長時間的下跌，投資者應(yīng)迅速離場。通常第二天陰線刺入前日陽線的程度越深，頂部反轉(zhuǎn)的可能性越大
雙飛烏鴉
· 雙飛烏鴉是指在市場的高位出現(xiàn)了兩根并排的陰線，像兩只烏鴉在搖搖欲墜的枯樹枝上亂叫，預(yù)示“禍不單行”，市場將大幅下跌。
· 雙飛烏鴉是在金價連續(xù)大幅上升之后，第一天是長陽線，第二天高開收出帶上升缺口的陰線，表示向上攻擊失敗，第三天再次跳高開盤，收出陰線，收盤比前一日陰線低，但仍高于第一天陽線的收盤價。說明牛市已被遏制，股價將下跌。
雙針探底
· 雙針探底是指兩根有一定間隔的K線，都帶有較長的下影線，下影線的位置非常接近。是常見的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。
· 雙針探度出現(xiàn)在金價連續(xù)下跌之后，表示股價已經(jīng)過二次探底，下檔有較強的支撐，底部確認有效。雙針探底經(jīng)常由一個底部十字星和一個錘頭組成，第二根K線的低點常比第一根K線低點高
身懷六甲
· 身懷六甲是指在高位長陽線或低位長陰線之后，在實體中間部位出現(xiàn)的小陽或小陰線。好像前日K線懷中的胎兒。人們常把小陽線稱為上漲孕，小陰線稱為下跌孕。一般預(yù)示著市場上升或下跌的力量已經(jīng)衰竭，市場已有改變既有趨勢的跡象。
· 身懷六甲常出現(xiàn)在漲勢或跌勢的后期。由于反轉(zhuǎn)的速度較慢，許多投資者會以為市場處于休整狀態(tài)而未能及時采取措施。投資者此時可觀察成交量，如果前日成交量放大后又突然急劇萎縮，市場反轉(zhuǎn)的可能性大
三個白武士
· 三個白武士又被稱為紅三兵，是指三根連續(xù)上升的陽K線，收盤價一日比一日高。表示多頭力量聚集，武士穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步進逼。
· 三個百武士一般出現(xiàn)在市場見底回升的初期。每日收盤價雖為當(dāng)天最高點，但開盤價均在前一天的實體之內(nèi)。因而總體升幅不大，是穩(wěn)步向上推高。投資者應(yīng)逢低建倉，及時跟進以免踏空。市場底部出現(xiàn)此形態(tài)，常表示后勢將加速上漲
三只黑烏鴉
· 三只黑烏鴉是紅三兵的反面“副本”。是指三根連續(xù)下跌的陰K線，收盤價一日比一日低，表示空方力量在逐步加強，后勢看淡。
· 三只黑烏鴉一般出現(xiàn)在市場見頂之后，每日的收盤均出現(xiàn)新低點，而每日的開盤價卻在前一日的實體之內(nèi)。下跌的節(jié)奏較為平和，空方在緩慢殺跌，后勢有可能加速下滑。投資者應(yīng)果斷決策，爭取在第一時間平倉離場
上升三部曲
· 上升三部曲是持續(xù)組合形態(tài)，指一根長陽線后接三根較小陰線，再接一根大陽線的組合。這是典型的震蕩洗盤手法，表示后市將會繼續(xù)上漲。
· 上升三部曲不是轉(zhuǎn)勢信號，而是表明升勢將繼續(xù)的持續(xù)整固信號。通常第一天為急升長陽，隨后是三根小陰，實體都包含在第一天陽線之內(nèi)，成交量萎縮，接著又一根陽線拔地而起，收盤價創(chuàng)出新高，市場重歸升途。投資者應(yīng)在整理結(jié)束時建倉或加碼買進
下跌三部曲
· 下跌三部曲也是持續(xù)組合形態(tài)，是指一根長陰線后接三根小陽線，再接一根大陰線的組合。反映市場極度虛弱，金價大跌小漲，空方占有絕對優(yōu)勢的情況。
· 下跌三部曲發(fā)生在市場下跌途中，第一天為急跌長陰，隨后出現(xiàn)三根細小的反彈陽線，實體都包含在第一根陰線之內(nèi)，接著又一根陰線破位而下，擊穿市場多日形成的盤整鞏固區(qū)間，市場重新納入下跌的軌道。
兩陽夾一陰
· 兩陽夾一陰屬上升中繼形態(tài)，是指在上升途中一根陰線夾在兩根陽線中間，主力震蕩洗盤的圖形。
· 兩陽夾一陰是常見的上升形態(tài)，表示股價在盤升過程中，不斷遭到賣方打壓，但逢低介入的買方眾多，金價回檔有限，且頑強上漲。擅長短線操作的投資者可利用沖高和回檔之際做短差，但前提是不能丟掉籌碼
兩陰夾一陽
· 兩陰夾一陽屬下跌抵抗形態(tài)，是指在下跌途中一根陽線夾在兩根陰線之間，主力震蕩出貨的圖形。
· 兩陰夾一陽是常見的下跌形態(tài)，表示金價在下跌過程中，不斷受到買方抵抗，但逢高出貨的賣方眾多，金價反彈高度有限，且跌勢不止。投資者應(yīng)利用反彈機會逢高賣出，待金價跌到底部后，再重新進場承接
第四節(jié) K線的實際應(yīng)用
· 一、K線的實際應(yīng)用
· K線圖表簡潔直觀，立體感強，而K線組合形態(tài)信息明確，判斷后市準(zhǔn)確率較高，故K線理論在股市中深受投資者的歡迎，使用者眾多。但在實踐中投資者要做到精通K線，利用K線戰(zhàn)勝市場，戰(zhàn)勝莊家，并不是一件容易的事，需要有扎實的功底和嫻熟的使用技巧。因此，投資者應(yīng)在實踐中不斷學(xué)習(xí)，通過實戰(zhàn)鍛煉，提高自己解析圖表，把握大勢的能力
二、應(yīng)用K線應(yīng)注意的問題
· K線表現(xiàn)市場有很強的視覺效果，是最能表現(xiàn)市場行為的圖表之一。盡管如此，由于K線是依靠人類的主觀印象建立起來的，是人們對歷史走勢形態(tài)的一種歸納和表達方法，并沒有嚴格的科學(xué)邏輯，因此它也并非是一種完美的技術(shù)，也存在著一些缺陷。
投資者在應(yīng)用時應(yīng)注意以下幾點：
· 1．單根K線分析的出錯率是比較高的
· K線是一種短線分析方法，是試圖用昨天的K線特征去預(yù)測今天的走勢，再以今天的K線特征去預(yù)測明天的走勢。而市場的實際變動是復(fù)雜的，與投資者的主觀判斷經(jīng)常會出現(xiàn)偏差。在盤中操作時依據(jù)想象的、不確定的結(jié)果進行買賣，成功率不可能很高。
· 另外，用收市后的K線結(jié)果作依據(jù)，會導(dǎo)致“順勢難為”和“逆勢是否能為”的兩難選擇。例如對于已漲停的
股票，不到收市前夕不能確定K線的性質(zhì)，確定了K線的性質(zhì)又買不進去，若漲停板打開又擔(dān)心上影線過長，且進一步演變成射擊之星形態(tài)等等
2．K線方法只能作為戰(zhàn)術(shù)手段，不能作為戰(zhàn)略手段，必須同其它方法結(jié)合使用
· K線方法常常用于戰(zhàn)術(shù)決策，并且是作為其它理論的輔助工具來使用。在實踐中，如果將K線和趨勢分析與
指標(biāo)分析結(jié)合使用，優(yōu)點會十分突出。例如，當(dāng)使用波浪理論計算目前價位到了某一個技術(shù)目標(biāo)，且恰逢某個重要的時間窗口，K線又發(fā)出賣出信號時，這時賣出一般是不會錯的，投資者應(yīng)當(dāng)機立斷采取行動
3．K線組合分析要根據(jù)實際情況進行修改和調(diào)整
· K線組合形態(tài)是總結(jié)歷史經(jīng)驗的產(chǎn)物。在實際市場中，完全符合前面所介紹的組合形態(tài)的情況并不多見，如果一成不變的照搬組合形態(tài)，有可能會錯失買入或賣出的良機。如當(dāng)K線組合出現(xiàn)平頂、圓頂或塔形頂時，投資者同樣應(yīng)迅速采取行動。所以，投資者在實戰(zhàn)中要根據(jù)情況適當(dāng)?shù)馗淖兘M合形態(tài)和調(diào)整操作策略
