它們大量吸納資金來掩蓋高居不下的壞賬率，又去拓展更多邊際業(yè)務(wù)
匿名2013-05-30 07:02
投稿頭條P2P互聯(lián)網(wǎng)金融(33) (53)2012年一朋友告訴我他進(jìn)入了“時(shí)髦”的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，也就是所謂的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，當(dāng)時(shí)我想和金融、互聯(lián)網(wǎng)掛鉤一定高端，于是羨慕不已。然而，被“藍(lán)?！薄靶骂I(lǐng)域”“金融”“高收益”這些誘人的名詞吸引進(jìn)來的他如今卻感到前所未有的“擔(dān)憂”。通過一些事實(shí)的求證以及親身的參與，今天就以“菜鳥”的視角以及例舉一些真實(shí)聽聞?wù)務(wù)勎已壑械摹癙2P網(wǎng)絡(luò)借貸”。
國內(nèi)P2P借貸平臺，純粹的山寨版
P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，P2P就是Peer to peer也就是點(diǎn)對點(diǎn)的意思；2005年起源于歐美。 基于完善的征信體系以及誠信體制下，這種模式可以活躍民間金融，解決個(gè)人和中小企業(yè)的融資難問題。
而經(jīng)過深入了解后，我發(fā)現(xiàn)國內(nèi)的P2P借貸平臺完全算不上真正意義上的P2P。從以下幾點(diǎn)來闡述：
1、真的是點(diǎn)對點(diǎn)交易嗎？答案是否定的
----投資客戶從哪里來？
國內(nèi)P2P借貸平臺大部分會進(jìn)行線下操作吸納資金（聽說有幾家名氣很響的P2P借貸平臺是純線上的，筆者真不太信，也許只是線上占的份額比較多而已）。P2P借貸平臺的運(yùn)營公司一般會設(shè)置一個(gè)理財(cái)業(yè)務(wù)部門，一個(gè)貸款業(yè)務(wù)部門。理財(cái)部門會包裝一些理財(cái)產(chǎn)品，通過線下的渠道進(jìn)行推銷，并在公司建立一個(gè)理財(cái)資金池，有貸款成功的業(yè)務(wù)就從資金池中劃扣。當(dāng)然，推銷這些理財(cái)產(chǎn)品沒那么容易，因?yàn)楫吘共皇倾y行機(jī)構(gòu)，讓客戶把錢交給你很難。因此網(wǎng)貸公司的理財(cái)產(chǎn)品收益率非常高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品，往往“上鉤”的客戶都是一些老人。（朋友說到公司來辦簽約手續(xù)的老年人居多。）至于這些投資客戶的錢到底給了誰，他們是無從知曉的，他們只知道從這個(gè)公司買了一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，半年或者一年后能有多少收益。
線上投資人也有，但是占比非常少。
各個(gè)網(wǎng)貸平臺為了防止自己的客戶被挖走，因此貸款標(biāo)關(guān)于客戶的介紹信息會非常保守，描述內(nèi)容非常少，投資人根本無法通過線上來判斷客戶的資質(zhì)到底怎么樣。那么誰愿意冒這么大的風(fēng)險(xiǎn)來投資？經(jīng)過了解，我總結(jié)了以下三類主要的投資客戶：一類是有大量黑錢，到平臺上來洗白；第二類，有閑錢，沒有正式工作，想自己做項(xiàng)目獲得盈利；第三類就是在這個(gè)行業(yè)里混的，對于平臺的風(fēng)吹草動(dòng)很敏感，一旦發(fā)現(xiàn)不對勁就會撤走資金。而第一類是線上投資資金的主要來源，單個(gè)客戶手上都有幾百萬的資金在平臺重復(fù)投資。
網(wǎng)貸平臺當(dāng)然希望線上投資客越多越好，但是只要投資人資金安全問題不解決，這種想法是非常理想化的。
----貸款客戶從哪里來？
前面已提到，公司還會有一個(gè)貸款業(yè)務(wù)部門。這個(gè)部門通過電話銷售，陌生拜訪甚至通過發(fā)展渠道的方式來拓展貸款客戶。業(yè)務(wù)員負(fù)責(zé)收集貸款客戶的相關(guān)資質(zhì)資料提交到公司的風(fēng)控部門，由風(fēng)控部門把控風(fēng)險(xiǎn)?？蛻糍J款資質(zhì)OK的，貸款客戶（或者業(yè)務(wù)員幫助客戶）就會在公司的網(wǎng)貸平臺上發(fā)布一個(gè)貸款標(biāo)。至于這個(gè)標(biāo)是客戶來投還是由網(wǎng)貸公司的線下理財(cái)資金來投，讀者們應(yīng)該很清楚了吧？
因此P2P借貸平臺只是一個(gè)方便公司走一個(gè)形式，證明自己是“清白”的，點(diǎn)對點(diǎn)交易，純屬虛構(gòu)。
2、本金保障，暴露P2P網(wǎng)貸本質(zhì)
目前大部分的網(wǎng)貸平臺都向投資者承諾，萬一投資者的投資項(xiàng)目發(fā)生了壞賬，由網(wǎng)貸平臺來墊付本金，這一點(diǎn)就違反了P2P的本質(zhì)特征，也就是點(diǎn)對點(diǎn)交易。網(wǎng)貸平臺一旦參與本金保障，那名義上就是一家擔(dān)保公司。擔(dān)保公司的擔(dān)保金額不可以無限放大，而網(wǎng)貸平臺可以無限制的進(jìn)行本金擔(dān)保。
當(dāng)然了，網(wǎng)貸平臺愿意進(jìn)行本金擔(dān)保，想象下平臺給他們帶來的利益驅(qū)動(dòng)有多么大！據(jù)了解，目前大部分網(wǎng)貸平臺的毛利率高達(dá)20%-30%（個(gè)別網(wǎng)貸平臺除外，壞賬除外），因此，這不僅僅是一個(gè)平臺！
最大的心病，節(jié)節(jié)攀升的壞賬
壞賬是網(wǎng)貸平臺不能說的秘密，有苦不能說，爛死在肚子里也只能強(qiáng)顏歡笑。很多網(wǎng)貸平臺對外公布壞賬在3%以內(nèi)，說實(shí)話，這也只是自欺欺人的說法。那么目前網(wǎng)貸平臺的壞賬到底到了怎樣危險(xiǎn)的程度？
朋友所在的公司無論對內(nèi)對外都宣稱自己的壞賬在2%以內(nèi)?，F(xiàn)在看來多么的可笑！我在朋友公司的借貸平臺進(jìn)行過親身實(shí)踐，去年下半年拿了一筆小錢在該網(wǎng)站上進(jìn)行分散投資，每筆都以最低金額（50元）來投標(biāo)，總共投了將近200筆，半年下來，逾期的貸款標(biāo)超過10%（據(jù)說該公司規(guī)模在行業(yè)里知名度很高，從公司規(guī)模和行業(yè)關(guān)注度上來看是名列前茅的）。
讀者一定很困惑，為什么壞賬這么多，網(wǎng)貸平臺還能生存，并且還有這么多公司躍躍欲試要加入。據(jù)筆者朋友介紹，他們公司從去年7月到今年2月份，員工數(shù)量增長了200%；今年半年不到的時(shí)間完成了去年一整年的業(yè)績。是的，通過擴(kuò)大規(guī)模，大量的吸納資金來掩蓋高居不下的壞賬率。公司規(guī)模做大后，用“豪華”的陣容去“整合”資源拓展更多的邊際業(yè)務(wù)，比如信托產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品等等。至于是怎么操作的，筆者不懂金融，也沒有參與到理財(cái)部門所以無法告知了。但是這樣做的風(fēng)險(xiǎn)極高，一是“豪華”背后公司管理混亂，另外經(jīng)營成本甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出盈利，自上而下處于“大躍進(jìn)”狀態(tài)。要讓公司正常運(yùn)作下去，只能通過擴(kuò)大資金規(guī)模。試想過假如公司資金鏈出現(xiàn)了一點(diǎn)點(diǎn)問題，就會完全崩盤。隨著一大批“跑路貸”事件的曝光，對這個(gè)行業(yè)的擔(dān)憂也越來越多。
約半個(gè)月前，接到網(wǎng)貸公司的朋友電話，說最近很空，約我出來喝咖啡吐吐槽。見面后又聊到網(wǎng)貸行業(yè)，他透露的一些信息足以讓我這個(gè)外行的人感到震驚。當(dāng)我問道：你們公司的業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)火火，你怎么有空和我出來喝咖啡？朋友深嘆一口氣：你看到的只是表面現(xiàn)象，不過這個(gè)公司確實(shí)讓很多人發(fā)財(cái)了。
下面是我了解的一些信息。為了促進(jìn)業(yè)績，公司給業(yè)務(wù)部門高額的提成，特別是貸款端的業(yè)務(wù)員（據(jù)說很多是學(xué)校剛畢業(yè)的學(xué)生），每個(gè)月提成都有幾萬。那么業(yè)務(wù)員拓展的貸款客戶不還錢怎么辦？業(yè)務(wù)員不負(fù)責(zé)！這就是壞賬的又一癥結(jié)！于是貸款業(yè)務(wù)員發(fā)展各種代理，收集各種垃圾客戶，賺取誘人的高額提成。一年的快速擴(kuò)張，企業(yè)經(jīng)營者急功近利的心態(tài)讓壞賬急劇膨脹，跑路貸事件頻發(fā)讓經(jīng)營者不得不面對壞賬的事實(shí)，并且驚愕壞賬清算的結(jié)果。于是貸款端暫停放款，集中精力開展催收，理財(cái)端資金排隊(duì)。這種疾病亂投醫(yī)的做法只會導(dǎo)致公司和整個(gè)行業(yè)的經(jīng)營生態(tài)遭受巨大打擊，業(yè)務(wù)員帶著垃圾客戶一起“跳槽”，風(fēng)險(xiǎn)再轉(zhuǎn)移到另一個(gè)網(wǎng)貸平臺。當(dāng)然這種狀況不會持續(xù)太久，經(jīng)營者最終還是會選擇繼續(xù)招人，繼續(xù)放款，因?yàn)橥２幌聛恚±碡?cái)資金不能長期排隊(duì)，資金要加速流動(dòng)公司才能繼續(xù)存活下去！于是資金需求也越來越大，以此來覆蓋越來越大的壞賬缺口和巨額的運(yùn)營成本！
魚目混雜，亟待監(jiān)管
中國的P2P行業(yè)很不成熟，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
一、中國征信體系和誠信環(huán)境不完善，無法監(jiān)控到貸款人的民間融資記錄。隨著網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，甚至培養(yǎng)了一批“騙貸專業(yè)戶”，他們了解網(wǎng)貸的貸款流程，通過資料造假，經(jīng)營場地短期租賃來騙取貸款。對于風(fēng)控人員的電話中提的問題應(yīng)對自如，甚至懂得如何制造繁榮景象來迷惑上門考察的風(fēng)控人員。（了解到朋友公司碰到很多類似的案例，筆者推測不排除有業(yè)務(wù)員和貸款客戶勾結(jié)的現(xiàn)象，原因請參照上述文字）
二、交易平臺安全性令人堪憂。網(wǎng)貸平臺涉及的交易資金非常的龐大，每天交易額可達(dá)幾十萬，甚至幾百萬。而因?yàn)檫@種模式的門檻低，很多公司僅僅花幾千元就可以買到現(xiàn)成的平臺；而一些公司雖然找技術(shù)人員自行開發(fā)，但是由于管理層不懂技術(shù)，技術(shù)人員對于這樣的業(yè)務(wù)模式又很陌生，因此開發(fā)出來的系統(tǒng)存在很多的漏洞。隨著行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，系統(tǒng)問題也越來越嚴(yán)重，投資人的資金安全令人堪憂。調(diào)查過一些論壇，有很多投資人投訴網(wǎng)貸平臺不能及時(shí)墊付，或者資金賬目對不上。
三、交易資金并不是一對一進(jìn)行，而是經(jīng)過網(wǎng)站平臺的賬戶，萬一平臺卷款逃跑，投資人將血本無歸。雖然現(xiàn)在很多平臺打著“第三方支付”的旗號，想澄清自己不吸儲放貸。事實(shí)不是這樣的！交易雙方的錢是通過第三方賬戶進(jìn)行充值，這種方式并不能保證資金的安全性，投資人的錢最終還是會先到網(wǎng)貸平臺的公司賬戶，由公司賬戶再轉(zhuǎn)入貸款人賬戶。到目前為止，沒有一家網(wǎng)貸平臺解決資金托管的問題。
截止2012年12月底的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)活躍的網(wǎng)貸平臺有300家，有關(guān)部門要盡快出臺相關(guān)政策進(jìn)行監(jiān)管，否則這將是一個(gè)定時(shí)炸彈，威脅著中國的金融市場。
以上文字乃本人的淺薄之見，但句句真誠，希望能給讀者帶來些許思考，理智看待中國P2P借貸行業(yè)！也歡迎專業(yè)人士拍磚！
