企業(yè)的生與死——現(xiàn)金為王
對于一個資深的會計人員，要想真正了解一個企業(yè)的經(jīng)營情況，那他一定會把很重要的精力放在現(xiàn)金流量表上?，F(xiàn)金流量表向我們展示了資產(chǎn)負債表中貨幣資金的變動情況。對于一個企業(yè)來說，錢一定是最重要的，錢是企業(yè)的命脈，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。因此，關(guān)心現(xiàn)金的流向，就可以監(jiān)控企業(yè)運作的風險，是現(xiàn)金流量表的重大意義所在。
現(xiàn)金流量表描述的是企業(yè)的流入流出。根據(jù)資金使用的作用，分為經(jīng)營活動現(xiàn)金、投資活動、融資活動。企業(yè)最喜歡的現(xiàn)金流入，是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。經(jīng)營活動流入的越多，說明企業(yè)經(jīng)營情況越好，企業(yè)發(fā)展的動力就越強。企業(yè)和個人的思維其實一樣，現(xiàn)金越多的時候，最喜歡做的事情就是投資，所以企業(yè)也傾向于向投資活動流出資金，為了是未來獲得更多的投資收益。大家需要注意的是，現(xiàn)金流量表，表示的也是一個時間節(jié)點的現(xiàn)金情況，與資產(chǎn)負債表的貨幣資金相對應。
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
投資活動現(xiàn)金流量：企業(yè)長期資產(chǎn)的構(gòu)建和處置所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
融資活動現(xiàn)金流量：導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
因為利潤表的制表原則是權(quán)責發(fā)生制，而現(xiàn)金流量表制表得到原則是實際發(fā)生制。所有在有的企業(yè)你可能看到，利潤是正的，現(xiàn)金流量是負的。特別是在新成立的企業(yè)，在投資活動中投入了大量的資金，利潤率還較少。另外，還有的企業(yè)，由于應收賬款很大，雖然通過利潤表看，企業(yè)經(jīng)營很好，但是其現(xiàn)金流量卻遇到了大麻煩，這樣的企業(yè)很很大的風險爆發(fā)財務危機，從而影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。
總而言之，資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及其說明構(gòu)成了描述企業(yè)的一個有機整體。從表及里，從外在形態(tài)到內(nèi)在動力，只有統(tǒng)籌分析，從蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)財務數(shù)據(jù)中的內(nèi)在關(guān)系，你才能夠去偽存真，發(fā)現(xiàn)一家優(yōu)秀的公司。財務分析的本質(zhì)，就是要透過財務的三張報表，打通財務數(shù)據(jù)的經(jīng)脈。通過財務分析，了解企業(yè)經(jīng)營的情況，才能夠準確的對企業(yè)進行估值，這是證券投資的第一步也是關(guān)鍵一步。
財務自由，才剛剛開始。
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