上述三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結構，其主要研究對象，都只側重于市場運作的某一特定方面或者范疇，都有其合理性和局限性，但它們對于全面認識和深入探索股市運行規(guī)律，又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎、前提假設、范式特征各不相同，在實際應用中既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。
基本分析（Fundamental Analysis ）是以企業(yè)內在價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經營狀況等進行詳盡分析（一般經濟學范式），以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議?；痉治稣J為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。
基本分析的內容（三大方面）
（1）宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業(yè)政策等等）、經濟指標（國內生產總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。
（2）行業(yè)分析。分析產業(yè)前景、區(qū)域經濟發(fā)展對上市公司的影響。
（3）公司分析。具體分析上市公司行業(yè)地位、市場前景、財務狀況。
技術分析是指以市場行為為研究對象，以判斷市場趨勢并跟隨趨勢的周期性變化來進行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術分析認為市場行為包容消化一切信息、價格以趨勢方式波動、歷史會重演。
自股票市場產生以來，人們就開始了對于股票投資理論的探索，形成了多種多樣的理論成果。實際上，技術分析是100多年前蒙昧時期創(chuàng)建的股票投資理論（ Stock Investment Theory），是精明的投資者對股價變化進行長期觀察并積累經驗，逐步歸納總結出來的有關股市波動的若干所謂的“規(guī)律”。
經過長期發(fā)展和演變，技術分析形成了眾多的門類，其中有代表性的是道氏理論和波浪理論。
《股市趨勢技術分析》是技術分析的代表著作。初版1948年，作為經典中的經典、技術分析的權威之作，《股市趨勢技術分析》至今仍牢牢處于無法超越的地位。
技術分析指標類
指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學模型，給出數(shù)學上的計算公式，得到一個體現(xiàn)金融市場的某個方面內在實質的指標值，指標反映的內容大多是無法從行情報表中直接看到的，它可為我們的操作行為提供指導方向，常見的指標有相對強弱指標(RSI)、隨機指標(KDJ)、趨向指標(DMI)、平滑異同移動平均線(MACD)、能量潮(OBV)、心理線(PSY)、乖離率(BIAS)等。
技術分析切線類
切線類是按一定方法和原則，在根據價格數(shù)據所描繪的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推測價格的未來趨勢，為我們的操作行為提供參考。這些直線就叫切線。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘特線、角度線等。
技術分析形態(tài)類
形態(tài)類是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態(tài)來預測價格未來趨勢的方法。價格走過的形態(tài)是市場行為的重要部分，從價格軌跡的形態(tài)中，我們可以推測出證券市場處在一個什么樣的大環(huán)境之中，由此，對今后的投資給予一定的指導。主要的形態(tài)有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。
技術分析K線類
K線類是根據若干天的K線組合情況，推測金融市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。
技術分析波浪類
波浪理論是把價格的上下變動和不同時期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規(guī)律，數(shù)清楚了各個浪就能準確地預見到跌勢已接近尾聲，牛市即將來臨；波浪理論較之別的技術分析流派，最大的區(qū)別就是能提前很長時間預計到行情的底和頂，而別的流派往往要等到新的趨勢已經確立之后才能看到。
技術分析優(yōu)點
技術分析具備全面、直接、準確、可操作性強、適用范圍廣等顯著特點。與基本分析相比，技術分析進行交易的見效快，獲得利益的周期短。此外，技術分析對市場的反應比較直接，分析的結果也更接近實際市場的局部現(xiàn)象。通過市場分析得到的進出場位置相比較基本分析而言，往往比較準確。
技術分析缺點
技術分析的缺點是考慮對象的范圍相對較窄，對長遠的市場趨勢難以進行有效的判斷?；痉治鲋饕m用于周期相對比較長的市場預測、以及預測精確度要求不高的領域。技術分析相對于基本分析更適用于短期的行情預測，要進行周期較長的分析則必須參考基本分析，這是應用技術分析最應該注意的問題。因為技術分析是經驗的總結而非科學體系，所以通過技術分析所得到的結論并由此進行的交易操作需要以概率的形式為投資者帶來收益。
演化分析（Evolutionary Analysis ）是由證券演化分析之父、演化證券學創(chuàng)始人吳家俊創(chuàng)立的全新方法論體系，以生命科學原理和生物進化思想為基礎，創(chuàng)新運用生物學范式（Biological Paradigm）深入解析股市運行的內在動力機制，將股市波動的生命運動本質屬性作為主要研究對象及分析視角，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動行情做出正確判斷，為投資決策提供機會和風險評估的方法總和。
作為現(xiàn)代金融理論重要支柱的有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，簡稱EMH）認為，若市場弱式有效，則技術分析是無用的；若市場半強式有效，則基本分析也是無用的。然而，EMH把技術分析和基本分析的無用，歸因于市場的有效程度，則是一個偽命題，是其認識論和方法論出現(xiàn)偏差所致。因為演化證券學（Evolutionary Analytics of Security，簡稱EAS）的研究結果表明，股票市場是一個多維代謝、協(xié)同演化的巨型生態(tài)系統(tǒng)，股市波動在本質上是一種生物學現(xiàn)象（對應于演化分析），而不是人們普遍認為的經濟學或物理學現(xiàn)象（對應于基本分析和技術分析）。無論市場的強弱有效程度如何，試圖借助基本分析和技術分析來揭示股市波動的邏輯與規(guī)律，已被無數(shù)事實證明都是徒勞無功的！
演化分析的內容
演化分析從股市波動的本質屬性出發(fā)，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，并為股票交易決策提供令人信服的依據。
1、股市的代謝性及其波動規(guī)律的研究 (例如：股市生態(tài)及其各構成要素的動態(tài)分析）。
2、股市的趨利性及其波動規(guī)律的研究（例如：資金逐利特點、市場操縱手法等）。
3、股市的適應性及其波動規(guī)律的研究（例如：市場對信息的適應機制、股價波動自適應的形成）。
4、股市的可塑性及其波動規(guī)律的研究 (例如：市場參與者思維和行為的可塑性）。
5、股市的應激性及其波動規(guī)律的研究 (例如：常規(guī)應激反應、隱性過度應激反應）。
6、股市的變異性及其波動規(guī)律的研究 (例如：市場主導性價值觀、審美觀、潛規(guī)則、博弈策略的演變）。
7、股市的周期性及其波動規(guī)律的研究 (例如：間歇性盛衰節(jié)律、持續(xù)性盛衰節(jié)律）
1、技術分析著重于分析股票價格的波動規(guī)律，基本分析側重于研究股票的內在投資價值，演化分析側重于揭示股市運作的內在邏輯。
2、技術分析主要分析股票的供需表現(xiàn)、市場價格和交易數(shù)量等市場因素；基本分析則是分析各種經濟、政治等股票市場的外部因素及這些外部因素與股票市場相互關系；演化分析主要分析股市運作的生命運動本質特征與屬性。
3、技術分析是針對股價漲跌表現(xiàn)的、屬于短期性質的；演化分析則是針對市場波動本質屬性和內在邏輯的、屬于中短期性質的；基本分析是針對企業(yè)投資價值的、屬于長期性質的，
4、技術分析可以幫助投資者選擇適當?shù)耐顿Y機會和投資方法，基本分析有助于投資者正確地選擇股票投資的對象，演化分析則幫助投資者構建科學有效的思維方式和決策框架。
5、股票市場是一個非線性復雜適應系統(tǒng)，其動態(tài)演變的復雜程度，遠遠超出我們的想象！技術分析和基本分析的研究范式是線性的，正確運用各種價格圖表或者數(shù)理模型，可以使投資者更加方便和直觀地面對市場，是屬于“術”的范疇；演化分析的研究范式是非線性的，正確運用演化分析的基本思想和原理，則可以使投資者更有智慧地對待市場，是屬于“道”的范疇。
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