莊家出貨的技術(shù)特征
（一）均線系統(tǒng)特征
股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅度的上漲，5日均價(jià)線從上向下穿越10日均價(jià)線，形成有效死叉時(shí)，股價(jià)頭部形狀出現(xiàn)。5日均價(jià)線、10日均價(jià)線、30日均價(jià)線在高位形成價(jià)壓時(shí)，后勢(shì)看淡。60日均價(jià)線走平或向下拐頭，表示股價(jià)中期轉(zhuǎn)勢(shì)在即。
?。ǘ┏山涣肯到y(tǒng)特征
股價(jià)經(jīng)大幅度的上漲，成交量突然在頂部急劇放大，并且股價(jià)轉(zhuǎn)而向下，則表明莊家正積極出貨。如果股價(jià)不能再次上漲，但成交量放大，此為量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象。此時(shí)，一般都是莊家在偷偷派發(fā)籌碼。股價(jià)處在升勢(shì)中，突然止?jié)q而下跌，成交量大幅度增加，有時(shí)為無(wú)量，說(shuō)明莊家急于派貨。在上漲的高價(jià)區(qū)間，股價(jià)仍然上漲，但成交量不能有效放大，說(shuō)明市場(chǎng)高位缺乏承接盤(pán)，后勢(shì)不樂(lè)觀。
?。ㄈ㎏線系統(tǒng)特征
在出貨階段，股價(jià)在高位K線組合常常出現(xiàn)陰陽(yáng)相間，大陰中陰K線的數(shù)量不斷增多，陰K線的數(shù)量多于陽(yáng)K線的數(shù)量，股價(jià)向下跳空缺口而不能回補(bǔ)，K線組合形狀多為長(zhǎng)陰墓碑、三只烏鴉、平頂、下降三部曲等。雖然莊家的出貨行為較為隱蔽，手法也較為高明，但莊家在出貨拋售籌碼的行動(dòng)中，或遲或早，或多或少，總會(huì)露出一些蛛絲馬跡，總會(huì)有一些征兆。一般來(lái)說(shuō)，如果有以上現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，就要注意莊家是否在出貨了。
如何判斷莊家在出貨
避雷針頂風(fēng)聲急
生活中的避雷針是用來(lái)保護(hù)建筑物等避免雷擊的裝置。在高大建筑物頂端安裝一個(gè)金屬棒，用金屬線與埋在地下的一塊金屬板連接起來(lái)，利用金屬棒的尖端放電，使云層所帶的電和地上的電逐漸中和。避雷針的防雷作用是它能把閃電從保護(hù)物上方引向自己并安全地通過(guò)自己泄入大地。而股市中高高在上的“避雷針”則不能把雷擊引入地下，操作不慎反倒有可能“引雷上身”。
技術(shù)特征：高位避雷針形態(tài)是一種莊家經(jīng)典的出貨形態(tài)，下圖中形態(tài)如同矗立在高大建筑物之上的一根避雷針。這種K線信號(hào)，通常意味著頭部的到來(lái)，是一種確認(rèn)性的賣(mài)出信號(hào)。其技術(shù)特征：
?。?）此形態(tài)通常在升勢(shì)末期出現(xiàn)，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)有了較大的漲幅；
（2）某天出現(xiàn)一根帶長(zhǎng)上影的K線，伴隨著較大的成交量；
?。?）這根K線可為陽(yáng)線也可為陰線，一般以陰線居多，上影線需超出實(shí)體的3~5倍。
相對(duì)高位的長(zhǎng)上影線，與超買(mǎi)指標(biāo)相伴，往往是莊家大幅拉高出貨所致。該形態(tài)與定海神針形態(tài)有相似之處，但一個(gè)是用于測(cè)頂，另一個(gè)是用于測(cè)底，作用不同，K線的方向也不同。如圖所示。
操作要點(diǎn)：高位避雷針在實(shí)戰(zhàn)中意義重大，是莊家出逃時(shí)在K線圖上留下的痕跡。股價(jià)經(jīng)過(guò)一波拉升，突然攜量上攻，股價(jià)呈加速上揚(yáng)之勢(shì)，但沖高回落后，出現(xiàn)放量滯漲。股價(jià)往往當(dāng)日反轉(zhuǎn)向下，當(dāng)日股價(jià)快速拔高之后直線下挫，留下長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線，這是較為經(jīng)典的見(jiàn)頂形態(tài)，此形態(tài)通常為莊家逃跑時(shí)來(lái)不及銷(xiāo)毀的“痕跡”，股價(jià)短期將見(jiàn)頂，后市極有可能反轉(zhuǎn)下挫，此時(shí)是投資者清倉(cāng)出貨的好時(shí)機(jī)。
如圖所示為西水股份（600291）的走勢(shì)圖，西水股份在2008年5月14日沖高后回落，收出長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線，全天巨量成交，為典型的莊家出貨特征。一至兩天后即大幅下跌，使盲目追進(jìn)者高位套牢，此類(lèi)形態(tài)都是典型的莊家大肆出貨所留下的痕跡。高位避雷針形成的過(guò)程如下：
（一）莊家誘多，這是莊家出貨時(shí)慣用伎倆
股價(jià)經(jīng)過(guò)持續(xù)上揚(yáng)，面臨巨大獲利盤(pán)和解套的雙重拋壓，莊家為了順利出貨，在拉升尾段，刻意放量誘多。在當(dāng)日早市先大幅拉高，吸引跟風(fēng)盤(pán)涌入，待市場(chǎng)敢死隊(duì)奮勇接盤(pán)，“魚(yú)兒”上鉤之后再反手做空，股價(jià)先升后跌。股票在高位易手后，莊家放棄護(hù)盤(pán)，于是股價(jià)順勢(shì)而下。
（二）市場(chǎng)獲利盤(pán)拋售
股價(jià)連續(xù)上升后獲利盤(pán)豐厚，累積到一定的程度后，市場(chǎng)后市看法出現(xiàn)分歧，多頭陣營(yíng)出現(xiàn)嘩變，短線客紛紛落袋為安，導(dǎo)致股價(jià)沖高回落，也會(huì)留下長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線。實(shí)戰(zhàn)中，投資者對(duì)帶長(zhǎng)上影的高位避雷針宜保持高度警覺(jué)，特別是大批股票同時(shí)出現(xiàn)該形態(tài)時(shí)，大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)目赡苄詷O大。
操作中需注意：（1）高位避雷針出現(xiàn)當(dāng)天，應(yīng)立即果斷清倉(cāng)；（2）若當(dāng)天買(mǎi)入的，應(yīng)第二天開(kāi)盤(pán)即拋，或趁股價(jià)慣性上漲時(shí)出局；（3）第二天賣(mài)出一般不如高位避雷針出現(xiàn)當(dāng)天賣(mài)出的價(jià)位高，如果收盤(pán)前10分鐘股價(jià)仍無(wú)回天之力，形不成陽(yáng)線實(shí)體，則不可留戀，三十六計(jì)，走為上。
傾盆大雨快收衣
打雷了不一定下雨，這是生活常識(shí)，但打雷卻是下雨前的一種征兆。有可能打雷后下雨的概率只有70%，或者更低，但聽(tīng)到打雷之后，我們生活中都選擇收衣服，因?yàn)樯畛ＷR(shí)告訴我們，這是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的所必需的。同樣的道理，在股市中，我們?nèi)粲龅酱蚶椎男盘?hào)，甚至是“傾盆大雨”的信號(hào)，我們應(yīng)該選擇趕緊“收衣服”。
技術(shù)特征：如圖所示，傾盆大雨K線組合是上升趨勢(shì)中的見(jiàn)頂信號(hào)。第二根低開(kāi)低走的大陰線尤如雨大勢(shì)急，使多方信心受到了極大的打擊，股價(jià)后市看跌。其技術(shù)特征為：
在股價(jià)有了一段升幅之后，先出現(xiàn)一根大陽(yáng)線或中陽(yáng)線，接著出現(xiàn)了一根低開(kāi)低收的大陰線或中陰線。其收盤(pán)價(jià)已比前一根陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)要低。
?。?）出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，股價(jià)已經(jīng)有了一定的升幅；（2）由一陽(yáng)一陰兩根K線組成；（3）先是一根大陽(yáng)線或中陽(yáng)線，接著出現(xiàn)一根低開(kāi)的大陰線或中陰線，陰線的收盤(pán)價(jià)已低于前一根陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)。
傾盆大雨K線組合與旭日東升K線組合在形態(tài)外觀上相反，在技術(shù)含義上也相反。前者一般是表示股價(jià)后市下跌，后者一般表示股價(jià)后市看漲。
操作要點(diǎn)：傾盆大雨K線組合第一根中陽(yáng)K線（或大陽(yáng)K線），說(shuō)明了當(dāng)天多空雙方在爭(zhēng)奪股價(jià)陣地之時(shí)在經(jīng)過(guò)搏殺較量后，空方力量被打敗，多方力量取得大勝利的結(jié)果。第二根K線為低開(kāi)低走的陰K線，顯示了當(dāng)天多空雙方在激烈搏殺后，空方力量最終取得大勝利。該根陰K線在開(kāi)盤(pán)之時(shí)就與前一天的陽(yáng)K線大相徑庭，它間接反映出經(jīng)過(guò)一個(gè)夜晚的醞釀之后，空方力量在集合競(jìng)價(jià)之時(shí)就開(kāi)始發(fā)動(dòng)蓄謀一夜的進(jìn)攻計(jì)劃，最終空方力量將多方力量打得落花流水，慘敗收?qǐng)觥Ｔ谑毡P(pán)時(shí)，空方力量不但吞并前一個(gè)交易日的全部多方成果，而且還超越了前一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)。這一切都說(shuō)明了做空動(dòng)能異常強(qiáng)勁。
傾盆大雨K線組合的多空力量演變過(guò)程為多方力量由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，空方力量發(fā)動(dòng)突然襲擊（開(kāi)盤(pán)低開(kāi)就是突然偷襲），并且乘偷襲成功之機(jī)發(fā)動(dòng)攻擊，最終空方力量吞沒(méi)多方力量，而且還超越了多方力量。如圖，中大股份（600704）在2008年11月至12月探底反彈后，在12月9日收出一根長(zhǎng)陰，形成傾盆大雨形態(tài)，顯示短線股價(jià)已見(jiàn)頂，此時(shí)應(yīng)以賣(mài)出為宜。
實(shí)戰(zhàn)中，傾盆大雨K線組合的第二根低開(kāi)低收的陰線，說(shuō)明市場(chǎng)已不敢追高，而想低價(jià)出售股票的投資者卻大有人在，其明明白白反映了市場(chǎng)看淡該股的大眾心理。這種K線組合出現(xiàn)，如伴有大的成交量，形勢(shì)則更糟糕。故很多有經(jīng)驗(yàn)的投資者見(jiàn)此圖形，第一個(gè)反應(yīng)就是減磅操作。
實(shí)戰(zhàn)中，也并非這個(gè)圖形出現(xiàn)后，股價(jià)就非跌不可，這中間也不排除莊家利用此招進(jìn)行中途洗盤(pán)，為日后股價(jià)上升夯實(shí)基礎(chǔ)。但這種情況發(fā)生的機(jī)會(huì)很少。其原因?yàn)椋?br>
?。?）莊家用這種方法洗盤(pán)，把技術(shù)形態(tài)破壞，本身就要冒洗盤(pán)沒(méi)有洗成反而招俫更大的拋盤(pán)，促使股價(jià)快速下跌，把自己套住的風(fēng)險(xiǎn)；（2）即使莊家洗盤(pán)，大多數(shù)是發(fā)生在股價(jià)漲升初期，一般不會(huì)發(fā)生在股價(jià)已有了相當(dāng)升幅之后。因此在漲勢(shì)中，尤其在股價(jià)有較大漲幅之后看到這種圖形，從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，還是減磅操作為好。一旦發(fā)現(xiàn)在這之后，股價(jià)重心仍在下移，就堅(jiān)決拋空離場(chǎng)。傾盆大雨K線組合第二根陰線實(shí)體低于陽(yáng)線實(shí)體部分越多，轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)越強(qiáng)。
高位平臺(tái)出貨
這種出貨方式主要是堅(jiān)定持股者的信心。行情從熊市轉(zhuǎn)換為牛市、股價(jià)從底部發(fā)展到頂部，出現(xiàn)過(guò)不少橫盤(pán)后向上突破的走勢(shì)，這給堅(jiān)定持股信心的散戶更豐厚的回報(bào)，給在橫盤(pán)時(shí)出局的散戶留下不少的悔意。這時(shí)出現(xiàn)橫盤(pán)走勢(shì)，持股信心也十足了，無(wú)形之中幫助莊家在高位鎖倉(cāng)，同時(shí)也為莊家暗中出貨立下大功。
高位橫盤(pán)出貨比較溫和，但殺傷力比較大。從技術(shù)特征看，如果股價(jià)漲幅較大，莊家有可觀的利潤(rùn)，在橫盤(pán)初期放過(guò)大量，又有該股的某些傳言，就可以認(rèn)定莊家在出貨了。橫盤(pán)后可能出現(xiàn)的變盤(pán)位置是，當(dāng)股價(jià)接近移動(dòng)平均線，5日、10日、30日三條移動(dòng)平均線黏合在一起時(shí)，在7個(gè)交易日左右可能會(huì)發(fā)生突破走勢(shì)。下圖就是002057在2006年9～12月的走勢(shì)實(shí)例。該股走勢(shì)中，股價(jià)在高位維持平臺(tái)走勢(shì)，莊家在震蕩中悄悄減倉(cāng)，以達(dá)到出貨的理想境界，當(dāng)莊家手中籌碼所剩不多時(shí)，股價(jià)便迅速下跌。
反復(fù)震蕩出貨
股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲后，獲利盤(pán)已十分豐厚，隨時(shí)都有拋售的壓力，莊家如果此時(shí)在高位維系平臺(tái)出貨，往往因承接獲利盤(pán)的回吐反而吃進(jìn)更多的貨，因此莊家采取反復(fù)震蕩法出貨。在高位區(qū)反復(fù)制造震蕩，讓散戶誤以為是強(qiáng)勢(shì)整理，在震蕩中打低股價(jià)，然后再展開(kāi)反彈拉升，引誘投資者在低位回補(bǔ)，莊家于震蕩反彈中慢慢分批派發(fā)。這種方式就是莊家加大震蕩的幅度，增加派發(fā)的空間，拉得越高，跌得越慘，反彈空間也就越大，莊家出貨也就越多。
震蕩出貨的特點(diǎn)是：①在高位震蕩的這段時(shí)間里，莊家偶爾也會(huì)拉一下股價(jià)，顯示莊家未撤走之勢(shì)。但此時(shí)莊家的整體策略以派發(fā)為主，這段時(shí)間的成交量時(shí)大時(shí)小，但整體沒(méi)有縮小，反而有增長(zhǎng)趨勢(shì)。②若莊家出貨較多，在外浮籌很多，這時(shí)高位護(hù)盤(pán)就顯得很吃力，在關(guān)鍵時(shí)刻，還有搖搖欲墜之感。③若遇大勢(shì)不好或莊家貨出得差不多時(shí)，高位震蕩之后就放棄守衛(wèi)，向下破位，股價(jià)應(yīng)聲而落。
這是根據(jù)散戶追漲殺跌心理所采取的出貨方式。股價(jià)拉升到高位后，在人氣旺盛時(shí)，莊家就不失時(shí)機(jī)地出貨。由于莊家出貨造成拋壓增加，必然造成股價(jià)回落。當(dāng)股價(jià)下跌到一定幅度時(shí)，莊家開(kāi)始主動(dòng)護(hù)盤(pán)，防止股價(jià)進(jìn)一步下跌破壞技術(shù)形態(tài)。使股價(jià)重新拉起，人氣得以維持和恢復(fù)，莊家又開(kāi)始出貨。經(jīng)過(guò)下跌和反彈，出貨和護(hù)盤(pán)，股價(jià)就形成了震蕩走勢(shì)，莊家也就順利完成出貨了。在震蕩過(guò)程中，莊家也在高拋低吸做差價(jià)。
散戶判斷莊家震蕩出貨的一個(gè)重要標(biāo)志是，熊長(zhǎng)牛短。莊家在一個(gè)區(qū)間內(nèi)反復(fù)出貨和護(hù)盤(pán)，由于賣(mài)得多、買(mǎi)得少，就形成熊長(zhǎng)牛短走勢(shì)。股價(jià)下跌時(shí)速度較慢，時(shí)間較長(zhǎng)，這是莊家謹(jǐn)慎出貨造成的，為的是利用有限的空間盡量多出一些貨。股價(jià)上漲時(shí)比較迅速，持續(xù)時(shí)間比較短，這樣拉升可以節(jié)約控盤(pán)成本。另外，看成交量和震幅，通常莊家出貨會(huì)造成大的成交量和殷價(jià)大幅下跌，如果持續(xù)出現(xiàn)帶量且震蕩幅度較大的K線，則表明莊家在出貨，散戶就采取緊急回避措施。下圖就是002018在2009年2～4月的走勢(shì)實(shí)例。股價(jià)炒高后，莊家在高位采用反復(fù)震蕩的方式出貨，在出貨接近尾聲的時(shí)候，則放棄護(hù)盤(pán)而向下打壓，行情步入熊市征途。
出貨解析：所謂高位橫盤(pán)出貨，就是莊家將股價(jià)拉升至目標(biāo)價(jià)位，然后在高位做平臺(tái)整理，做出仍有進(jìn)一步上漲的跡象，卻暗中出掉手中籌碼。莊家在低位買(mǎi)入后連續(xù)拉升，高位搭建平臺(tái)橫盤(pán)賣(mài)出的形態(tài)比較穩(wěn)健，莊家往往能夠把利潤(rùn)鎖定在最高點(diǎn)。當(dāng)莊家基本完成賣(mài)出動(dòng)作后，股價(jià)常會(huì)出現(xiàn)階段性的大跌。而高位接盤(pán)的散戶則被長(zhǎng)期套牢。從長(zhǎng)期而言，該高位平臺(tái)往往是長(zhǎng)期大頂。
下圖是保利地產(chǎn)（600048）在2009年的走勢(shì)圖。當(dāng)股價(jià)在2008年年底回落到8元上方時(shí)，莊家開(kāi)始建倉(cāng)進(jìn)入。之后連續(xù)走平呈現(xiàn)鎖倉(cāng)拉升的態(tài)勢(shì)，一直拉到29元高位。在2009年7月份出現(xiàn)了高位平臺(tái)，股價(jià)在高位橫盤(pán)滯漲。莊家資金高位打尖平臺(tái)出貨的動(dòng)作已經(jīng)顯現(xiàn)，頂部構(gòu)造也已形成。
高位橫盤(pán)出貨特征：
?。ㄒ唬┻m合業(yè)績(jī)優(yōu)良的大盤(pán)股
一般比較適合于業(yè)績(jī)優(yōu)良的大盤(pán)股，適用于有業(yè)績(jī)支撐，可以在高位站穩(wěn)的股票。因?yàn)?，業(yè)績(jī)優(yōu)良的大盤(pán)股，往往給投資者形成一種安全、穩(wěn)定的錯(cuò)覺(jué)。投資者不知道股價(jià)經(jīng)過(guò)日積月累的上漲，被人為拉高的股價(jià)早已消化了個(gè)股基本面上的一切優(yōu)勢(shì)。
?。ǘ┣f家不用刻意制造買(mǎi)盤(pán)
橫盤(pán)出貨是一種最簡(jiǎn)單的出貨方法，基本上不需要什么操盤(pán)技巧。莊家完成拉抬后，股價(jià)站穩(wěn)在高位，隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)會(huì)慢慢承認(rèn)這個(gè)股價(jià)。莊家不必刻意制造買(mǎi)盤(pán)，就可以保持股價(jià)穩(wěn)定，達(dá)到從容出貨的目的。在橫盤(pán)式出貨時(shí)，由于每天總會(huì)有不少人進(jìn)場(chǎng)交易，莊家來(lái)一個(gè)給一個(gè)，耐心拋售自己手里的籌碼，日積月累，就會(huì)慢慢把貨出完。
?。ㄈ┦袌?chǎng)信心十足
由于此類(lèi)個(gè)股一直采用橫盤(pán)洗盤(pán)的方法，曾經(jīng)給堅(jiān)定的持股者不少甜頭，更增加了他們堅(jiān)定持股的信心。在橫盤(pán)洗盤(pán)的過(guò)程中，有些投資者由于缺乏耐心，以至于低賣(mài)高買(mǎi)?！俺砸粔q，長(zhǎng)一智”，這些投資者在莊家洗盤(pán)過(guò)程中吸取了教訓(xùn)，因此面對(duì)莊家的橫盤(pán)出貨，也會(huì)信心十足地加入多頭隊(duì)伍。這些投資者在潛移默化中固守一種思維，甚至?xí)谇f家高位橫盤(pán)出貨的過(guò)程中，進(jìn)一步加倉(cāng)操作，無(wú)形之中幫助莊家在高位進(jìn)行鎖倉(cāng)，同時(shí)也為莊家暗中出貨立下汗馬功勞。這種橫盤(pán)出貨的方式，多以股價(jià)選擇向下突破而演變?yōu)闅v史性的巨大頭部。
如圖，中國(guó)鋁業(yè)（601600）自8月29日見(jiàn)高59.80元以后開(kāi)始構(gòu)筑平臺(tái)，莊家常常做出各種突破姿態(tài)，尤其是10月15日沖高60.60元，給人一種創(chuàng)新高的假象，然后迅速回落到平臺(tái)，讓跟進(jìn)者全線被套，11月1日破位下行，跌破平臺(tái)。此時(shí)莊家的出貨任務(wù)也完成得差不多了。
再如圖，重慶路橋（600106）在2007年6月份以連續(xù)上漲完成最后的沖刺，6月底開(kāi)始至10月中旬形成了一個(gè)較為明顯的高位整理平臺(tái)，莊家就此完成出貨。
識(shí)別高位橫盤(pán)出貨：莊家在高位橫盤(pán)出貨，對(duì)散戶具有致命的殺傷力。投資者可以根據(jù)以下幾點(diǎn)特征，來(lái)識(shí)別莊家高位橫盤(pán)出貨的行為。從技術(shù)特征來(lái)看：（1）莊家已經(jīng)有可觀的盈利；（2）高位放量橫盤(pán)；（3）籌碼分布高位密集。
從市場(chǎng)氛圍來(lái)看，莊家要想成功地在高位橫盤(pán)出貨，就一定要借助基本面的配合。因此，當(dāng)股票出現(xiàn)上述三大技術(shù)特征，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)這些股票是市場(chǎng)上的熱門(mén)概念股，并仍在大肆制造想象空間時(shí)，就可以認(rèn)定莊家正在離場(chǎng)。
如圖，界龍實(shí)業(yè)（600836）在2006年4月的走勢(shì)。該股莊家在完成建倉(cāng)之后，便展開(kāi)了大力度的上漲走勢(shì)，連續(xù)的漲停板為莊家?guī)?lái)了豐厚的收益，莊家推高股價(jià)的目的并非為散戶“謀福利”，因此高位橫盤(pán)之后，也就是莊家的出貨時(shí)機(jī)。
打壓跳水出貨
打壓跳水出貨的手法具有很大的殺傷力，意在讓高位追進(jìn)者無(wú)機(jī)會(huì)出逃。一般莊家在持籌不多或獲利頗豐的情況下善用此法（即使打低幾個(gè)價(jià)位仍有利潤(rùn)）。同時(shí)，也往往預(yù)示著牛熊轉(zhuǎn)勢(shì)，迫使莊家迅速撤莊。或者是由于重大利空隱患存在，并被莊家首先所獲知，擔(dān)心消息一旦公布而來(lái)不及出貨，因此提前不計(jì)成本地出貨。在日K線圖上，連拉數(shù)根陰線，對(duì)股票本身也造成極惡劣的市場(chǎng)影響，人氣一時(shí)難以恢復(fù)，需要一段時(shí)間的修整。這種方法由于派發(fā)時(shí)間短，下跌迅速快，大部分莊家無(wú)法全身而退，唯有利用后市大市回暖時(shí)，拉高自救，完成最后的出貨任務(wù)。
打壓出貨的特點(diǎn)是：①股價(jià)已炒至較高位置，成本與利潤(rùn)之比已翻倍甚至幾倍。②股價(jià)前期一直處于強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)勇往直前，大有一去不回頭之意。③剛開(kāi)始打壓股價(jià)之時(shí)，必須使股民認(rèn)為它只是短暫的回調(diào)洗盤(pán)而已，后市會(huì)延續(xù)升勢(shì)。④打壓兩三天后，當(dāng)市場(chǎng)對(duì)放出的大量有所警覺(jué)時(shí)，莊家卻更加狠心打壓股價(jià)使其加速下滑，令前幾日買(mǎi)入者套牢，無(wú)法出局。散戶對(duì)這類(lèi)股票不要抱太大的希望，果斷出局。
下圖就是002060在2008年1～4月的走勢(shì)實(shí)例。該股的走勢(shì)就是這樣的例子。該股莊家大幅拉高股價(jià)后，用打壓跳水法派發(fā)，散戶動(dòng)輒深套，整個(gè)出貨過(guò)程十分順暢。
莊家出貨的形式還有很多，具體包括：
?。?）小單出貨法。這通常是在大牛市或主力出貨早期，有耐心的莊家每次只賣(mài)幾千股，以逃避一些專(zhuān)業(yè)軟件的跟蹤。對(duì)于這種情況，投資者可結(jié)合該股的累計(jì)漲幅以及階段成交量的變化來(lái)加以識(shí)別。
（2）多賣(mài)少買(mǎi)法。這是最常用的方法，具有一定的欺騙性。如在拋出9 900股的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)100股，一般軟件會(huì)統(tǒng)計(jì)成主動(dòng)買(mǎi)入10 000股，這樣往往會(huì)欺騙一些中小散戶。
?。?）大幅砸低后出貨法。說(shuō)白了就是盤(pán)中波動(dòng)幅度較大，如某股目前價(jià)位11元，主力會(huì)用較大的單砸到10元，然后股價(jià)再回復(fù)原狀；造成買(mǎi)進(jìn)的人揀了便宜，當(dāng)天盤(pán)中會(huì)再次大單砸到10元時(shí)，先前的賺錢(qián)效應(yīng)容易達(dá)到主力出貨的目的。
?。?）先吃后吐法。這招在早盤(pán)應(yīng)用比較多，比如早盤(pán)用實(shí)盤(pán)先把股價(jià)拉高5%以上，成交量同時(shí)也跟上，造成莊家在積極買(mǎi)進(jìn)的假象以吸引投資者跟進(jìn)，然后莊家在高位反手做空，大肆派貨。經(jīng)常聽(tīng)到“莊家有分歧不做了”的傳言，多屬此例。
?。?）跌停板開(kāi)盤(pán)出貨法。反映了莊家出貨的堅(jiān)決，其標(biāo)志就是一開(kāi)盤(pán)大單封跌停，并且該股價(jià)當(dāng)天最終收不上去。
?。?）低收高走出貨法。前一天收盤(pán)前用較大的單將股價(jià)打到低位，而次日高開(kāi)5%以上，像先吃后吐法一樣，達(dá)到吸引投資者入套的目的。還有一些機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)幫助另一些機(jī)構(gòu)出貨，條件是接貨價(jià)格比市價(jià)便宜一些，有的機(jī)構(gòu)干脆把貨出給另一些機(jī)構(gòu)。
綜上所述，莊家的手法是萬(wàn)變不離其宗，其目的都是為了出貨，希望廣大中小投資者能撥開(kāi)云霧看清真相，不要被種種的虛幻所蒙蔽，應(yīng)多分析總結(jié)，加深認(rèn)識(shí)，以避免在實(shí)戰(zhàn)中被莊家迷惑而上當(dāng)，充當(dāng)犧牲品。
筆者擅長(zhǎng)分析市場(chǎng)，解讀盤(pán)口，個(gè)股，大盤(pán)，主力動(dòng)向，趨勢(shì)，選股，贏利模式，如果自己不懂，更要學(xué)會(huì)借力，多向高手大神們學(xué)習(xí)，少走幾年彎路，無(wú)論你是被一夜洗白的中產(chǎn)階層，還是被“收割”的新股民；亦或是經(jīng)驗(yàn)豐富，依然被套的老股民；要做的就是爬起來(lái)，人生沒(méi)有絕境，只看我們?nèi)绾尉駬?，跟上我的步伐，每天為你的投資保駕護(hù)航。
筆者公眾平臺(tái)：梁莉嬪（K600235）
