序言：筆者進(jìn)入股市多年，接觸過大大小小的莊家，了解莊家常用的坐莊手段，通過主力追蹤、盤口現(xiàn)象、量價關(guān)系、K線形態(tài)等，洞悉莊家意圖，發(fā)現(xiàn)一個鮮為人知的真理：莊家與散戶一樣，想要獲得的利益越大，冒的風(fēng)險也就越大。但是莊家手持大量資金意味著他們不會做無謂的冒險，因此莊家一般都不會挑選風(fēng)險系數(shù)過于巨大的個股，而是會挑選一些可以通過精密操控來降低風(fēng)險的個股。
股票市場有句話叫：“股市中什么都可以騙人，唯有量是真實的”。所以說，成交量的大小直接表明了多空雙方對市場某一時刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度。成交量是價格變化的原動力，其在實戰(zhàn)技術(shù)分析中的地位不言自明。下面筆者就給大家介紹一下從股票的成交量中看穿莊家的動向，知己知彼方能百戰(zhàn)百勝！
莊家成交量的騙術(shù)：
（一）高位盤整放巨量突破
巨量是指超過10%的換手率,在投資者心里,盤整后放巨量突破通常是買入時機(jī),但如果是高位盤整放巨量突破,那么通常是假突破。因為在高位,莊家已獲利豐厚且控盤,而突破放巨量很顯然是跟風(fēng)盤吃貨及莊家派貨共同造成的。既然莊家都派貨了,廣大投資者如果再跳進(jìn)莊家設(shè)置的美麗陷阱里,將會損失慘重,如圖8-13所示。
（二）除權(quán)后放巨量上攻
這種情況大多是莊家對倒拉升派發(fā)。在除權(quán)之前,莊股通常被炒得很高了,這時一般的投資者都不愿在高位買入,對莊家出貨造成困難。而一旦除權(quán),股票的絕對價位大幅降低,投資者警惕性也降低了,這時莊家利用廣大投資者追漲的心態(tài),在除權(quán)后大幅拉抬股價,乘機(jī)出貨,如圖8-14所示。
（三）逆大勢放量上攻
有些個股長時間在平臺或箱形內(nèi)盤整,但當(dāng)某日大市放量下跌,個股紛紛翻綠,市場一片悲觀時,該股卻逆勢上攻。大部分投資者會認(rèn)為該股敢逆勢拉升,一定有莊家在操作,于是大膽跟進(jìn)。豈料該股往往只有一兩天的上升行情,隨后反而加速下跌,使許多在放量上攻當(dāng)天跟進(jìn)的投資者套牢。
其實這是莊家利用了投資者愛好跟莊的心理。許多投資者跟莊入場但是卻忽略了當(dāng)天放出的巨額成交量。既然是莊股,而放量說明籌碼的鎖定程度已不高了,這是莊家派貨的特征,投資者最好不要輕易入場,以防被套,如圖8-15和圖8-16所示。
巨量成交看莊家：
按照巨量出現(xiàn)的位置,可以從高位和低位兩個方面來考慮：
1．高位巨量：莊家跑,投資者也要跟著跑
在股價上漲達(dá)到了翻倍的程度時,莊家獲利豐厚會想方設(shè)法在股價高位出貨。出貨時放大成交量是莊家的必然選擇,既然莊家已經(jīng)有了獲利出局的打算,那么投資者再繼續(xù)持股也就沒有任何意義。沒有莊家的拉升,股價很難有連續(xù)上漲的行情出現(xiàn)。不僅如此,莊家在出貨的時候會造成股價的大幅度下挫,下跌的股價會因為投資者的大幅度殺跌而出現(xiàn)連續(xù)跳水的現(xiàn)象。最后,不論上市公司的業(yè)績?nèi)绾?進(jìn)入跌勢的股票在很長一段時間內(nèi)是不會有多么大的起色的。
巨量在高位出現(xiàn)時是莊家出貨的表現(xiàn),那么多大的成交量才算是巨量呢？通常如果是穩(wěn)定交易的股票是不會有很大的成交來量出現(xiàn)的,只有股票真正進(jìn)入了出貨階段時才會出現(xiàn)巨大的成交量（當(dāng)然,莊家加倉時也是可以出現(xiàn)巨量現(xiàn)象的）。判斷成交量大小,可以通過比較一段時間內(nèi)的成交量來得出結(jié)論。例如：比較一年以內(nèi)的日線中的成交量大小,如果在股價的頂部出現(xiàn)了非常大的成交量,并且在之前一年多的時間里都未曾出現(xiàn)過,那么投資者就可以認(rèn)定其為巨量了。配合換手率和日K線形態(tài),投資者可以進(jìn)一步判斷出莊家是否已經(jīng)出貨。
如圖8-17所示,當(dāng)華聯(lián)控股(000036)在上漲過程中達(dá)到了最高價7.40元／股時,對應(yīng)的成交量放出了天量,股價隨之見頂回落。該股從最低價1.58元／股開始上漲,股價最終上漲了368%,可以說漲幅算是比較高了。漲幅驚人不一定代表今后就沒有上漲潛力,只要莊家沒有放量出貨,投資者就可以繼續(xù)持股不動。莊家在此時既拉升股價又放大成交量的做法,顯然是為出貨做了充分準(zhǔn)備的,散戶見到這樣的情況時切忌猶豫不決,不論盈利與否趁機(jī)離場才是投資者要做的事情。
2．低位巨量：莊家進(jìn),投資者也應(yīng)該跟著進(jìn)
在市場經(jīng)歷了長時間的熊市之后,股價下跌的幅度已經(jīng)非常之大,一旦指數(shù)迅速企穩(wěn),可能莊家自己也會因為來不及反應(yīng),而在匆忙中完成建倉的過程。莊家的資金量是非常大的,短時間內(nèi)大量買人某只股票一定會引起成交量的放大,甚至在近幾年的時間中都未曾出現(xiàn)過的成交量會在短時間內(nèi)出現(xiàn)。通過放大的成交量,莊家可以在短時間內(nèi)基本上實現(xiàn)建倉,從而為今后的坐莊做充分的準(zhǔn)備。
在股價的底部出現(xiàn)巨量時,投資者也可以通過對比檢驗成交量來判斷莊家是否建倉。莊家大量建倉之前,股價會長時間地處于陰跌中而沒有任何的起色。莊家開始頻繁活動時,所“制造”的巨大成交量就像是在平地上豎起一根旗桿一樣清晰可見。如此一來,投資者只需要將日K線圖的比例縮小一些即可看出莊家是否在活動。
如圖8-18所示,伊利股份(600887)在三聚氰胺有毒奶粉的影響之下,連續(xù)地以跌停價收盤,股價從2008年9月12日的14元,股附近一路狂跌到了6.5元／股附近,下跌幅度超過50%。就在股價跌停被打開時,成交量在2008年9月22日放出了天量236萬手,借機(jī)抄底的莊家和散戶一致將大量的資金砸向了該股。當(dāng)日幾乎以跌停開盤,在收盤時卻以1.38%的漲幅收盤。
可見,當(dāng)時的熊市環(huán)境和利空的消息面使股價大幅破位下跌,這也恰好為莊家和散戶創(chuàng)造了建倉的絕好條件 底部的天量正是莊家建倉的明顯信號,投資者應(yīng)該在放量之后大膽地介入,以免錯過大好的建倉時機(jī)。
漲跌停板制度下的量價關(guān)系：
由于漲跌停板制度限制股票一天的漲跌幅度,使多空的能量得不到徹底的宣泄,容易形成單邊市。很多投資者存在追漲殺跌的意愿,而漲跌停板制度下的漲跌幅度比較明確,在股票接近漲幅或跌幅限制時,很多投資者可能經(jīng)不起誘惑,挺身追高或殺跌,形成漲時助漲、跌時助跌的趨勢。而且,漲跌停板的幅度越小,這種現(xiàn)象就越明顯。目前,在滬、深證券市場中ST板塊的漲跌幅度由于限制在5%,因而它的投機(jī)性也是非常強(qiáng)的,漲時助漲,跌時助跌的現(xiàn)象最為明顯。
所謂單邊市,指在一定的時期內(nèi)市場行情只跌不漲或只漲不跌,一般為10天或更長的時期。在單邊市場中,趨勢的節(jié)奏基本上由一方所決定,其在續(xù)盤階段一直掌握市場脈搏的運(yùn)動,在哪兒開倉、在哪兒打壓、在哪兒出倉,市場的運(yùn)動顯得井井有條,另一方完全處于被動挨打的局面,沒有任何還手之力（圖8-5）。通常情況下,單邊形態(tài)包括急升和急跌,價格變動突如其來,一氣呵成。單邊里還包括有控制的上升與下跌,諸如臺階式上升和下跌、通道式上升和下跌、緩坡式上升和下跌,究其原因,這樣的形態(tài)節(jié)約能量,能以較小的力量把現(xiàn)有趨勢延續(xù)得更長。比如臺階式下跌,一段盤整后,只要莊家用少許籌碼把股價打下一個臺階,人氣渙散的市場就無法集結(jié)出反彈的多頭力量。這樣的下降就會近乎“無限期”地延續(xù)下去。單邊市中還包含中繼形態(tài),股價在這里稍做休整,以便繼續(xù)前行。這些多是漂亮的圖形,比如三角形,包括對稱三角形、上升三角形與下降三角形。特征是股價走勢由大幅度震蕩而逐漸振幅收斂,形成規(guī)則的三角形幾何圖形。
在實戰(zhàn)中,在漲跌停板制度下,大漲（漲停）和大跌（跌停）的趨勢繼續(xù)下去,是以成交量大幅萎縮為條件的。在漲跌停板制度下,若跌停,買方寄希望于明天以更低價買人,因而縮手,結(jié)果在缺少買盤的情況下成交量小,跌勢反而不止；反之,如果收盤仍為跌停,但中途曾被打開,成交量放大,說明有主動性買盤介入,有望止跌回升。
概括來講,漲跌停板制度下,量價關(guān)系的變化可基本判斷為：漲停量小,將繼續(xù)上揚(yáng)；跌停量小,將繼續(xù)下跌。漲停成交量越大,反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大；跌停成交量越大,則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大。封住漲停的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小,這個數(shù)量越大,繼續(xù)當(dāng)前走勢概率越大,后續(xù)漲跌幅度也越大。
莊家拉升時均量線的變化：
成交量在拉升過程中不同于建倉階段,建倉時莊家動用了自己絕大部分的資金,而拉升時只需要少量的資金就可以達(dá)到拉升的目的,因此成交量一般不會非常大。尤其是在均量線的變化方面,不會維持比較高的均筆成交量。并且在股價進(jìn)入到最后的拉升階段時,股價可以利用散戶的追漲的作用,自行上漲一段時間,這時候早已經(jīng)完成建倉的莊家只要坐享其成就可以了。拉升階段比較小的均筆成交量也正是散戶買賣的結(jié)果。
1．“U”型反轉(zhuǎn)中緩慢拉升
如圖6-13所示,蕪湖港(600575)的建倉和拉升過程都很漫長,并且股價從建倉到洗盤、拉升,呈現(xiàn)出一幅壯觀的“U”型反轉(zhuǎn)形態(tài)。該股在進(jìn)入拉升的主升段之后,股價上漲的速度也提升到一個新的高度,但是相應(yīng)的均筆成交量卻沒有因為股價的快速上漲而增大,反而走出了相反的走勢。如圖中對應(yīng)的均比成交量由最高的2309手左右逐漸下降到了1367手以下。
均筆成交量的下降,一方面說明莊家控制了相當(dāng)多的籌碼,只需要少量的資金就可以把股價拉到目標(biāo)價位。另一方面也說明追漲做多的投資者相當(dāng)多,可以不斷地推高股價。
在均筆成交量創(chuàng)新低,而股價創(chuàng)新高的時候,均筆成交量隨著股價的再次沖高也達(dá)到兩個頂峰。圖中E位置標(biāo)注的兩個均筆成交量的峰值,說明莊家借股價再次上漲的機(jī)會出貨了。出貨之后,該股即進(jìn)入到震蕩整理的階段。
2．打壓中拉升
如圖6-14所示,遠(yuǎn)興能源(000683)的莊家采取了打壓中拉升股價的方式,使股價從一個高位上漲到另一個高位,創(chuàng)新高之后又把股價打壓下來。該股在長時間的上下震蕩中被拉升到了新的高度。起初拉升的時候,均筆成交量還隨著股價的上漲而增大,這說明莊家實力有限,只能夠在震蕩中順勢拉升股價,并且在拉升的時候獲取一些利潤。圖中的A、B、C三個位置就是莊家每次拉升的結(jié)果,均筆成交量的不斷放大說明莊家動用了比較多的資金。股價拉升到位之后均筆成交量仍然維持在高位（圖中C段拉升之后）,這說明莊家出售了手中的部分籌碼。
既然莊家在A、B、C三個階段的拉升中賺足了利潤,選擇在C段拉升之后出貨也是理所當(dāng)然的事情。出貨后雖然股價仍然經(jīng)歷了一波的上漲（圖中D位置）,但是這只是散戶的追高行為罷了。原因就是在D段的拉升中,均筆成交量并沒有維持在高位運(yùn)行,而是呈現(xiàn)出下降的趨勢。說明這時候莊家的大部分資金已經(jīng)撤出該股,沒有莊家來維持股價,見頂回落將不可避免。
3．有節(jié)奏地階段性拉升
如圖6-15所示,莊家采取有節(jié)奏的階段性拉升,股價從一個平臺運(yùn)行到另外一個平臺,莊家的倉位從不斷的拉升當(dāng)中變大。從圖中可以很明顯地看出,在拉升的初期（圖中C段）,均筆成交量維持在高位運(yùn)行,這說明莊家借助拉升股價的機(jī)會不斷完成建倉。在C段過后,莊家雖然也在拉升股價,但是均筆成交量已經(jīng)明顯地下降了。莊家在建倉之后,控制了多數(shù)流通籌碼,其需要動用少量的資金即可以拉升股價,圖中的縮量就是例證。在最后的拉升當(dāng)中有兩處均量線放大的現(xiàn)象,這是莊家出貨的表現(xiàn)。莊家不盡量拉升股價反而利用放大均筆成交量的機(jī)會出貨,那么股價離見頂就不遠(yuǎn)了。
4．漲停拉升
如圖6-16所示,中國軟件(600536)的建倉過程時間相當(dāng)漫長,時間長達(dá)五個月。從圖中股價溫和上漲的趨勢當(dāng)中可以明顯地看出莊家建倉的這一個特點。建倉期間均筆成交量始終維持在高位,這就是莊家活動的證明。完成建倉之后,在圖中矩形區(qū)域再次拉漲停建倉,使莊家的持倉水平達(dá)到了一個新的高度。既然莊家控盤的程度比較高,那么在最后的拉升中就沒有必要動用太多的資金,低位均筆成交量也可以使股價以漲停的方式拉升到位。
漲停拉升的方式是莊家長期建倉、厚積薄發(fā)的結(jié)果。既然在建倉時候已經(jīng)有了足夠的籌碼,拉升股價利用一點資金即可,圖中的縮量拉升正反映了這一特征。總之,如果說建倉時的均筆成交量證明了莊家的介入,那么拉升時的縮量（均筆成交量萎縮）就說明了莊家的高度控盤。
股民朋友只有認(rèn)真研究了莊家的動向，做最先發(fā)現(xiàn)莊家“馬腳”的人，才能將自己的獲利最大化。想要跟莊賺錢，就一定要學(xué)會換位思考，站在莊家的角度看待股市，只有這樣才能玩轉(zhuǎn)莊家，而不是被莊家玩弄于股掌之中。
股市絕非賭博靠運(yùn)氣，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，只有深刻的了解市場，理解股市的規(guī)律，才可以長期生存。廣大投資者若不會選股，操作迷茫的可以關(guān)注筆者文章學(xué)習(xí)方法，改變虧損的思路，掌握盈利的正確方法。
聯(lián)系客服
