第七章：交易者的直覺(jué)
1、 初學(xué)交易者不可能產(chǎn)生真正的直覺(jué)沖動(dòng)。他們只是把一廂情愿的想法誤解為直覺(jué)。
2、 我們交易越多，我們的大腦里建立的特定關(guān)聯(lián)也越多。一些特定情況開(kāi)始顯得很熟悉，而我們能夠不假思索地進(jìn)行反應(yīng)。并且這些熟悉的情況不斷增加。我們看到的完全不熟悉的情況越少，則我們?cè)阶孕?。市?chǎng)不再充滿神秘感。到了這種程度，市場(chǎng)經(jīng)常是由一系列熟悉的市況構(gòu)成，而且我們知道該如何反應(yīng)。如果碰到不熟悉的市況，我們就不進(jìn)行交易，只是觀察和學(xué)習(xí)。
第八章：成熟交易者的法則與心態(tài)
1、 市場(chǎng)只有一種語(yǔ)言，那便是價(jià)格、成交量和行情步調(diào)組成的語(yǔ)言。
2、 暫時(shí)忘掉你的錢(qián)正在市場(chǎng)的水深火熱中。在交易戶頭里的錢(qián)只是一種用來(lái)賺錢(qián)的工具。維護(hù)你的賺錢(qián)工具，你需要這些工具賺更多的錢(qián)，止損可以避免這項(xiàng)工具受到嚴(yán)重?fù)p傷。
3、 交易有時(shí)候會(huì)顯得枯燥。這很正常。你并不是為了追求刺激才進(jìn)行交易的。你可能會(huì)坐在電腦前數(shù)小時(shí)卻無(wú)所事事。這不是一個(gè)按小時(shí)來(lái)計(jì)算薪酬的職業(yè)，而是根據(jù)你的正確抉擇計(jì)算薪酬。而往往正確的抉擇是遠(yuǎn)離市場(chǎng)行為。如果你想要刺激，那么請(qǐng)另覓他處。試著學(xué)習(xí)尋找自我控制的樂(lè)趣，并且接受枯燥無(wú)聊也是成功交易的一部分。
4、 永遠(yuǎn)不要這樣想：“我知道市場(chǎng)將要做什么。”不，你不知道，也沒(méi)有人知道。你應(yīng)該想：“無(wú)論今天市場(chǎng)怎么變化我都知道我該怎么做。”針對(duì)每種可能發(fā)生的情況，預(yù)先設(shè)計(jì)反應(yīng)的行為。這就是你擁有的絕對(duì)自由和保障。只要設(shè)想好“如果……，那么……”的情節(jié)，市場(chǎng)就那你毫無(wú)辦法。
5、 千萬(wàn)不要只因?yàn)?#8220;價(jià)格已經(jīng)夠低了”就買(mǎi)進(jìn)，或者因?yàn)?#8220;價(jià)格已經(jīng)夠貴了”賣(mài)出，你還需要明確的依據(jù)。
第九章：看盤(pán)：復(fù)辟被遺忘的絕學(xué)
1、 最終發(fā)生功效的交易系統(tǒng)是專(zhuān)屬于你個(gè)人的創(chuàng)造，或者是你獨(dú)創(chuàng)的系統(tǒng)，或者是把個(gè)人特征融入到已有的系統(tǒng)中去。
2、 看盤(pán)者由成交量變動(dòng)，觀察價(jià)格走勢(shì)，并且判定股票行為于何時(shí)留下足跡。看盤(pán)使交易者了解少數(shù)人的行動(dòng)，也在群眾介入時(shí)，得以了解多數(shù)人的行為。相關(guān)原理可以運(yùn)用于個(gè)股走勢(shì)判斷或者整體市場(chǎng)走勢(shì)判斷。股票價(jià)格變動(dòng)的原因并不是關(guān)鍵。評(píng)估應(yīng)該集中在價(jià)格變動(dòng)的方向在哪里和能夠維持這個(gè)方向多久。依據(jù)小道消息交易，通常不會(huì)成功，因?yàn)橄⒚鏁?huì)導(dǎo)致不符邏輯的逆勢(shì)發(fā)展。正是看盤(pán)使得我們避開(kāi)情緒和自我的干擾。真正的股價(jià)走勢(shì)，并不在我們心中，而是顯示在大盤(pán)上。
3、 我們需要深入了解，這種普遍適用并且經(jīng)歷時(shí)間考驗(yàn)的原理，是如何將我們帶到價(jià)格和成交量變動(dòng)的根源。看盤(pán)讓我們識(shí)辨少數(shù)人的足跡，并在大眾察覺(jué)到少數(shù)人已經(jīng)知道的事實(shí)之后，利用群眾的非理性行為而獲利。
4、 看盤(pán)原理現(xiàn)實(shí)多數(shù)人通常是錯(cuò)的。看盤(pán)是建立在一種明顯的事實(shí)上的，這個(gè)事實(shí)便是在市場(chǎng)里，總是少數(shù)人從多數(shù)人那里賺走錢(qián)。市場(chǎng)總是以盡量多的傷害交易者的規(guī)律變動(dòng)。阻力最小的路徑，通常都與多數(shù)人預(yù)期相反。如果知道群眾不想要或者沒(méi)有預(yù)期的方向，那就等于知道市場(chǎng)的發(fā)展方向。
5、 行情發(fā)展到一定程度，想要買(mǎi)進(jìn)和實(shí)際買(mǎi)進(jìn)人數(shù)之間會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重失衡狀態(tài)，導(dǎo)致特定價(jià)位的潛在賣(mài)盤(pán)遠(yuǎn)超過(guò)潛在買(mǎi)盤(pán)。這種情況下，持股者的預(yù)期就不再有效，趨勢(shì)也將反轉(zhuǎn)。
6、 在波動(dòng)的開(kāi)始階段并沒(méi)有許多交易者建立倉(cāng)位。因此，也沒(méi)有許多潛在賣(mài)出者等待價(jià)格攀升。阻力最小的發(fā)展途徑是朝上，少數(shù)人開(kāi)始承接股票。不久，價(jià)格漲勢(shì)吸引其他交易者的注意，參與者越聚越多。最后，大眾發(fā)現(xiàn)這支寶貝股票，紛紛買(mǎi)入。當(dāng)大多數(shù)人持有股票時(shí)，意味著參與者人數(shù)已經(jīng)太多，潛在賣(mài)盤(pán)等待機(jī)會(huì)出手。最先進(jìn)場(chǎng)的買(mǎi)家開(kāi)始出貨，而買(mǎi)盤(pán)持續(xù)減少，使得股價(jià)走勢(shì)缺乏支撐。因此，接最后一棒的買(mǎi)盤(pán)就被套牢了。
7、 由少數(shù)人的精明資金主導(dǎo)的接盤(pán)和出貨行為，基本上都不會(huì)輕易被交易大眾察覺(jué)，直到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)為止。到這個(gè)時(shí)候，股票就由群眾接手。
8、 股票市場(chǎng)是一種預(yù)先反應(yīng)的機(jī)制，通常多數(shù)人都在錯(cuò)誤時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)或者出場(chǎng)。由于群眾總是后知后覺(jué)，所以當(dāng)他們買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，已經(jīng)沒(méi)有買(mǎi)盤(pán)可以在更高位接手了。
9、 在股票大跌的過(guò)程中，當(dāng)大部分人制造拋盤(pán)壓力時(shí)，很快就耗盡本身力量。多數(shù)人是參與最后一波賣(mài)出的群眾。與此同時(shí)，那些精明資金早已等候在一旁了。一旦賣(mài)盤(pán)瓦解，精明資金就趁此入場(chǎng)吸納。
10、 吸納與出貨的循環(huán)，使得那些能夠看盤(pán)的少數(shù)人占盡優(yōu)勢(shì)，讓他們能夠運(yùn)用多數(shù)人的無(wú)知。
11、 看盤(pán)原理能使你發(fā)現(xiàn)少數(shù)人的精明資金是怎樣參與市場(chǎng)交易的，然后使你發(fā)現(xiàn)憑借多數(shù)人的群體心里獲取利益的方法。
12、 能幫助我們將精明資金和交易大眾區(qū)別開(kāi)來(lái)的主要因素是價(jià)格波動(dòng)和成交量變化的形式。一般來(lái)說(shuō)，精明資金展現(xiàn)的行為，其價(jià)格走勢(shì)相當(dāng)穩(wěn)健而平緩，成交量也是逐步放大的。交易大眾的行為，則傾向于歇斯底里，價(jià)格呈現(xiàn)拋物線突兀走勢(shì)，成交量迅速暴增。
13、 我們知道如何判別精明資金與交易大眾的區(qū)別，并讓自己與精明資金站在相同立場(chǎng)。為了在實(shí)際交易過(guò)程中做到這點(diǎn)，我們必須建立某種能夠判別各種價(jià)格/成交量變動(dòng)組合和意義的方法。其次，我們需要找到適當(dāng)?shù)倪M(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。這個(gè)部分可以透過(guò)交易架構(gòu)解決，根據(jù)架構(gòu)來(lái)決策進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和看好的方向。架構(gòu)同時(shí)也提供給我們能夠設(shè)定止損點(diǎn)位置的結(jié)構(gòu)，而這種結(jié)構(gòu)也能顯示交易失敗的信號(hào)。最后，當(dāng)倉(cāng)位建立以后，我們通過(guò)看盤(pán)來(lái)尋找波動(dòng)頂峰的點(diǎn)，并以此決定出場(chǎng)位置。
14、 主要原理
（1）：陶醉/絕望：股價(jià)飛漲呈現(xiàn)直線型上攻，同時(shí)伴有巨大放量，這通常無(wú)法維持長(zhǎng)久并且可作為一個(gè)階段的結(jié)束，在這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該釋放倉(cāng)位，或者至少不要被購(gòu)買(mǎi)的狂潮迷惑而買(mǎi)進(jìn)股票，這種狂潮是價(jià)格到達(dá)定點(diǎn)的信號(hào)；股價(jià)大跌呈現(xiàn)直線下滑，同時(shí)伴有巨大成交量，這種行情通常也無(wú)法持續(xù)長(zhǎng)久，并且顯示整個(gè)跌勢(shì)即將告一段落，精明資金等待這類(lèi)賣(mài)壓趨于緩和，在適當(dāng)?shù)墓蓛r(jià)支撐點(diǎn)建立倉(cāng)位，慢慢把趨勢(shì)向上扭轉(zhuǎn)。在實(shí)踐中：（1）當(dāng)群眾爭(zhēng)先恐后想要買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出的時(shí)候，我們就把股票賣(mài)給他們或者向他們買(mǎi)進(jìn)。這自然是我們站在與精明資金同一立場(chǎng)。（2）一旦看到歇斯底里的行情發(fā)展，就應(yīng)該留意趨勢(shì)反彈的征兆，價(jià)格夾著巨大成交量而呈現(xiàn)直線走勢(shì)，代表群眾已經(jīng)開(kāi)展行動(dòng)。由于群眾永遠(yuǎn)是既有趨勢(shì)的最終反應(yīng)者，所以只要看到群眾采取行動(dòng)，我們就可以合理假定既有趨勢(shì)即將結(jié)束。
15、 輔助原理：
（2）趨勢(shì)啟動(dòng)（積極接盤(pán)）：價(jià)格與成交量都呈現(xiàn)出緩慢而穩(wěn)定的上升走勢(shì)，這意味著理想的買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)，也代表動(dòng)能開(kāi)始向上發(fā)展。這個(gè)階段內(nèi)，股票吸納活動(dòng)需要保持低調(diào)。只有少數(shù)人買(mǎi)進(jìn)股票，其數(shù)量雖然足以支撐價(jià)格發(fā)展，但還不至于引起群眾的注意。精明資金吸納的股票，走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，甚至偶爾還會(huì)夾雜著大幅回調(diào)。這些回調(diào)走勢(shì)也是由精明資金故意造成的，作用是避免走勢(shì)過(guò)分發(fā)展。如果還想要建立龐大倉(cāng)位的買(mǎi)盤(pán)，當(dāng)然不愿見(jiàn)到股價(jià)因?yàn)樽约旱馁I(mǎi)進(jìn)而快速上揚(yáng)。精明資金經(jīng)常變換立場(chǎng)，隱藏真實(shí)身份。這樣做的目的并不是為了完成交易，而是為了嚇跑交易者
（3）趨勢(shì)確認(rèn)（積極吸納）：趨勢(shì)確認(rèn)原則顯示價(jià)格與成交量相互配合，呈現(xiàn)緩慢而穩(wěn)定的漲勢(shì)。下降趨勢(shì)的情況剛好相反。這個(gè)過(guò)程中，還可以繼續(xù)持有倉(cāng)位，因?yàn)槿罕娺€沒(méi)有完全察覺(jué)趨勢(shì)發(fā)展。不過(guò)，群眾已經(jīng)陸續(xù)參與，成交量的變動(dòng)速度開(kāi)始加速，價(jià)格發(fā)展的路徑也變得更陡峭。這時(shí)需要謹(jǐn)慎觀察，因?yàn)閮r(jià)格走勢(shì)可能突然加速進(jìn)入陶醉階段。這個(gè)階段發(fā)生在趨勢(shì)啟動(dòng)階段之后，并且作為陶醉階段的預(yù)備期。
（4）價(jià)漲量增/價(jià)跌量縮的趨勢(shì)持續(xù)發(fā)展：價(jià)格漲勢(shì)仍然大量，但價(jià)格回調(diào)則呈現(xiàn)縮量，意味著上升趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)發(fā)展。這個(gè)階段意味著股價(jià)還有合理程度的支撐，精明資金與交易大眾都沒(méi)有強(qiáng)烈的賣(mài)出意圖。
（5）上漲縮量：這種現(xiàn)象稱(chēng)為“買(mǎi)盤(pán)元?dú)夂谋M”。股價(jià)上漲到這個(gè)階段，已經(jīng)很難在吸引買(mǎi)盤(pán)追價(jià)，頂部也就逐漸形成。道理：當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，買(mǎi)盤(pán)不認(rèn)為股價(jià)還有吸引力，他們希望在較低位進(jìn)場(chǎng)。他們相信目前股價(jià)已經(jīng)沒(méi)有太大上升空間，或者他們不相信股票具有克服上檔壓力的能力。可是，從另一個(gè)角度看，持股者也沒(méi)有賣(mài)出股票的明顯動(dòng)機(jī)。所以，這是一種暫時(shí)保持均衡的狀態(tài)，買(mǎi)賣(mài)雙方都沒(méi)有驅(qū)動(dòng)價(jià)格變動(dòng)的積極意愿。成交量明顯減少，最后通常會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌。
（6）消極吸納/出貨：成交量放大而不能推升股價(jià)意味著走勢(shì)遭遇壓力（消極出貨）。龐大的賣(mài)盤(pán)兒沒(méi)有導(dǎo)致股價(jià)下跌，意味著跌勢(shì)獲得支撐（消極吸納）
16、 通過(guò)解讀多數(shù)群眾的心理活動(dòng)和精明資金的動(dòng)向，我們就能夠大大提高勝算。
第十章：交易架構(gòu)的角色：
1、 技術(shù)分析到底有沒(méi)有用？如果你希望技術(shù)分析能夠告訴你未來(lái)行情的演變，那么很遺憾答案是否定的。如果你希望技術(shù)分析能對(duì)你的交易有所幫助，那么肯定地，技術(shù)分析確實(shí)可以幫上忙。對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析不具備預(yù)測(cè)功能。這就是說(shuō)任何一個(gè)架構(gòu)或公式無(wú)法預(yù)測(cè)告知我們價(jià)格會(huì)朝哪個(gè)方向發(fā)展。技術(shù)分析的功能不在于此，但它可以提供某種結(jié)構(gòu)協(xié)助解釋原本陷入混沌的股價(jià)走勢(shì)。
2、 交易架構(gòu)的功能：提供信號(hào)。交易者可以通過(guò)這些信號(hào)，判斷股價(jià)朝哪個(gè)方向發(fā)展的可能性更高。
3、 我們不知道價(jià)格是否會(huì)突破，也不知道向哪個(gè)方向突破。可是我們可以預(yù)先做準(zhǔn)備。即使發(fā)生某種情況，我們也會(huì)知道該如何反應(yīng)。這也是上文提到的“技術(shù)分析不具備預(yù)測(cè)功能”的意義所在。技術(shù)分析并沒(méi)有顯示股價(jià)將朝哪個(gè)方向突破，但技術(shù)分析提供解釋架構(gòu)和勝算。技術(shù)分析提供的信號(hào)，讓我們知道趨勢(shì)最可能朝哪個(gè)方向移動(dòng)。這也是我們主張“根據(jù)所見(jiàn)而非所想進(jìn)行交易”的道理。
4、 技術(shù)分析確實(shí)有用，但是前提是你知道如何運(yùn)用，而且不要期待它告訴你該怎么做。技術(shù)分析只是一種工具，任何工具都不能自行發(fā)揮功能。技術(shù)分析的功能有多高，完全取決于你的精通程度。交易者不該期待技術(shù)分析能代替他們自己從事交易，就好像演奏家不能期待鋼琴自行演奏音樂(lè)一樣。
5、 讓我們來(lái)建立一種“如果……則……”的情節(jié)發(fā)展，由簡(jiǎn)單的漸進(jìn)到難度高的，并且加入新的元素將純理論應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)生活中。
6、 （1）如果股價(jià)向上突破20，則買(mǎi)進(jìn)；（2）買(mǎi)進(jìn)之后，如果股價(jià)跌破19.75，則止損出場(chǎng)；（3）如果股價(jià)跌破19.75，則放空；（4）放空之后，如果股價(jià)向上穿越20，則止損出場(chǎng)；——這是我們最初設(shè)定的信號(hào)和構(gòu)想，接下來(lái)要考慮一些其他的因素。首先是整體市場(chǎng)情況如何。當(dāng)時(shí)市況是否適合采用上述的突破架構(gòu)？如果答案是肯定的，那么上述架構(gòu)的突破方向如果與大盤(pán)一致，那么就應(yīng)該更積極地進(jìn)行操作。趨勢(shì)明確的行情，就如同車(chē)流繁忙的街道，不允許車(chē)子突然倒車(chē)或改變方向。反之，如果整體市況讓我們很難判斷價(jià)格漲勢(shì)是否會(huì)緊跟出現(xiàn)真正突破，則應(yīng)當(dāng)采取保守的方法。
7、 首先要注意的是關(guān)于進(jìn)場(chǎng)價(jià)位、指令完成容易程度、交易發(fā)展結(jié)果的明確性等等因素，你必須權(quán)衡取舍和妥協(xié)。如果你在交易區(qū)間底部買(mǎi)進(jìn)，價(jià)格當(dāng)然是最便宜，可是在這個(gè)價(jià)為買(mǎi)進(jìn)，你對(duì)于未來(lái)突破方向完全沒(méi)有概念。所以在這個(gè)價(jià)位進(jìn)場(chǎng)，成本雖然很低，但交易失敗的可能性很高。反之，你也可以等待整個(gè)走勢(shì)都結(jié)束，這時(shí)你可以100%確定最后結(jié)果將如何，因?yàn)闀r(shí)間已經(jīng)發(fā)生了，但這種情況卻沒(méi)有任何獲利空間。股票交易需要在這些考量之間進(jìn)行權(quán)衡，你必須在走勢(shì)把握程度和進(jìn)場(chǎng)價(jià)位高低之間作適當(dāng)?shù)哪媚蟆?/span>
各種進(jìn)場(chǎng)方法
8、 積極進(jìn)場(chǎng)方法：如果市場(chǎng)上升趨勢(shì)十分強(qiáng)勁并且向突破點(diǎn)發(fā)展，你完全有理由積極地參與市場(chǎng)?？梢钥紤]在實(shí)際突破之前進(jìn)場(chǎng)。如果察覺(jué)買(mǎi)盤(pán)力道正在快速累計(jì)，價(jià)格已經(jīng)逼近區(qū)間上限，可以買(mǎi)進(jìn)。此處進(jìn)場(chǎng)的成本較低，交易指令也比較容易吻合（價(jià)格實(shí)際突破時(shí)，很難在合理價(jià)位進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)閮r(jià)格跳動(dòng)通常很快）。距離止損位置也很近。可是，凡事有利就有弊，因?yàn)槲覀兩踔吝€不知道股價(jià)是否真的會(huì)向上突破。由于大盤(pán)走勢(shì)站在我們這邊，多頭倉(cāng)位的勝算較高，所以敢在實(shí)際突破之前進(jìn)場(chǎng)。而且，你越愿意采取積極的方法，進(jìn)場(chǎng)價(jià)格也越低。我們稱(chēng)此為積極進(jìn)場(chǎng)的方法。
9、 正常進(jìn)場(chǎng)方法：如果因?yàn)橄鄬?duì)較弱的行情使你無(wú)法辨清未來(lái)的趨勢(shì)。那么應(yīng)該等待突破點(diǎn)的到來(lái)，從而增強(qiáng)你的交易信心。同樣的，這種做法也是有利有弊。雖然對(duì)于最后結(jié)果比較有把握，但進(jìn)場(chǎng)價(jià)格比較不理想，止損距離也較遠(yuǎn)。這種進(jìn)場(chǎng)方法是適中積極。暫且就稱(chēng)之為正常進(jìn)場(chǎng)方法。
10、 保守進(jìn)場(chǎng)方法：如果大盤(pán)毫無(wú)趨勢(shì)可言，而我們對(duì)于股票是否會(huì)突破也全無(wú)頭緒，或許就應(yīng)該采用更保守的態(tài)度。實(shí)際建倉(cāng)以前，我們希望盡可能看到更多的確認(rèn)證據(jù)。對(duì)于最初的向上突破，可以按兵不動(dòng)，等待股票拉回。如果拉回走勢(shì)成功測(cè)試底部支撐位（突破之前的壓力）確實(shí)有效，可以預(yù)料股價(jià)會(huì)更進(jìn)一步上漲而買(mǎi)進(jìn)。這種做法也有不足：如果股價(jià)根本不拉回，那我們只能錯(cuò)失機(jī)會(huì)。
11、 進(jìn)場(chǎng)方法（其他）：你可以不理會(huì)突破信號(hào)，等待股價(jià)重新折返整理區(qū)間。這種情況下，你可以在盡可能接近止損價(jià)位附近進(jìn)場(chǎng)。一旦股價(jià)跌勢(shì)停頓并且開(kāi)始向上反彈，就是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)刻。用這種方式，你可以盡量緊密地設(shè)定止損點(diǎn)，并且你的潛在利潤(rùn)也會(huì)比在起動(dòng)點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)的利潤(rùn)更大。此外，和積極進(jìn)場(chǎng)比較，這種方法的把握也較高，因?yàn)槟阒劳黄菩盘?hào)確實(shí)出現(xiàn)。缺點(diǎn)是突破信號(hào)產(chǎn)生之后，股價(jià)可能完全不折返；這樣，你將錯(cuò)失機(jī)會(huì)。這種處理方法，實(shí)效拿捏必須很精準(zhǔn)。
12、 你也可以按照上述方法——突破信號(hào)、止損附近、突破信號(hào)之前或者之后——建立半數(shù)倉(cāng)位，然后在另一位置追加剩余半數(shù)倉(cāng)位。舉例來(lái)說(shuō)，你可以在止損附近建立半倉(cāng)，剩余半倉(cāng)則可以建立在第二次突破信號(hào)時(shí)。或者半數(shù)倉(cāng)位建立在突破信號(hào)，等到股價(jià)重新折返區(qū)間，再建立另外一半。你也可以在股價(jià)有利方向移動(dòng)之后，再采用各種加碼方法。這種分批進(jìn)場(chǎng)方式，最大缺點(diǎn)顯然是在手續(xù)費(fèi)成本方面，而且該股票也可能不給你第二次進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)，讓你實(shí)際只擁有半數(shù)倉(cāng)位。正如此處說(shuō)明的，對(duì)于任何特定交易架構(gòu)，你可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、個(gè)性和個(gè)人目標(biāo)，采用適當(dāng)?shù)霓k法。
13、 我們還要討論另一項(xiàng)重要觀察因素：成交量。我們希望成交量順著預(yù)期趨勢(shì)發(fā)展方向增加。就目前這個(gè)向上突破的案例，我們希望“價(jià)漲量增，價(jià)跌量縮”。可以從成交量變化，判斷信號(hào)的可靠性。
14、 現(xiàn)在情節(jié)發(fā)展組合開(kāi)始變得相當(dāng)復(fù)雜，不但包括交易架構(gòu)本身，還要考慮大盤(pán)市況和成功突破可靠性。另外還把成交量視為看盤(pán)的一般考量因素。
（1） 如果大盤(pán)走勢(shì)強(qiáng)勁，則根據(jù)突破征兆進(jìn)場(chǎng)，不等待實(shí)際突破。
A：如果（1）價(jià)格高于19.9，而且（2）買(mǎi)進(jìn)成交量放大，則進(jìn)場(chǎng)
B：如果股價(jià)觸及19.75，則止損出場(chǎng)
（2） 如果大盤(pán)呈現(xiàn)趨勢(shì)，但力度不夠，則等待實(shí)際突破信號(hào)再進(jìn)場(chǎng)。
A：如果（1）股價(jià)成交于20，而且（2）成交量放大，則進(jìn)場(chǎng)
B：如果價(jià)格跌到19.75，則止損出場(chǎng)。
（3） 如果大盤(pán)市況不明確，則等待突破后，股價(jià)重新拉回而成功測(cè)試新支撐位
A：如果（1）股價(jià)向上突破20，（2）價(jià)格拉回重新測(cè)試支撐，而且（3）呈現(xiàn)價(jià)漲量增、價(jià)跌量縮現(xiàn)象，則在20之上根據(jù)第一個(gè)轉(zhuǎn)強(qiáng)信號(hào)進(jìn)場(chǎng)。
B：如果股價(jià)重新跌破20，則在19.90止損出場(chǎng)。
預(yù)先計(jì)劃上述假設(shè)——反應(yīng)情節(jié)，就可以預(yù)先知道各種市況之下，你將采取什么行動(dòng)。這是你貫徹嚴(yán)格紀(jì)律的方法之一，并且保護(hù)自己不會(huì)陷入市場(chǎng)不確定性的恐懼中。你不需要再猜測(cè)市場(chǎng)接下來(lái)會(huì)如何，因?yàn)槟阋呀?jīng)預(yù)先考慮每種可能發(fā)展，并安排各種對(duì)策。這也是交易架構(gòu)扮演的最重要角色：解決在不確定環(huán)境下，追求交易確定性而產(chǎn)生的矛盾。
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