只有價(jià)格的漲跌才會(huì)真正為我們帶來(lái)悲和喜...
1.回復(fù)“五日均線”可聽(tīng)語(yǔ)音簡(jiǎn)報(bào)
2.回復(fù)“1”可查看布局長(zhǎng)期股票
3.回復(fù)“2”可查看本周股市行情
4.回復(fù)“3”可對(duì)話“五日均線”
前言
趨勢(shì)交易在當(dāng)下的市場(chǎng)越來(lái)越受到重視。不管是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，如果誰(shuí)能夠在趨勢(shì)發(fā)生發(fā)展的早期便能發(fā)現(xiàn)并進(jìn)入到市場(chǎng)，一方面可以占據(jù)操作上的主動(dòng)，另一方面則可以獲取利潤(rùn)的最大化。同理，要是誰(shuí)能夠及早地發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)衰竭甚至轉(zhuǎn)向的初期征兆，當(dāng)然便可以做到從容離場(chǎng)，賣(mài)在最高。
為了實(shí)現(xiàn)這一目的，市場(chǎng)的參與者無(wú)不絞盡腦汁，開(kāi)發(fā)出各種各樣的預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)的工具出來(lái)，試圖做到先人一步，先知先覺(jué)。應(yīng)該說(shuō)買(mǎi)在最低、賣(mài)在最高是市場(chǎng)所有參與者共同追求的理想境界。雖然這與技術(shù)分析理論當(dāng)中的“不言頂、不測(cè)低”的宗旨有所違背，但能在盡可能的前提下做到這一點(diǎn)，哪怕只是一點(diǎn)點(diǎn)，都會(huì)為我們的操作帶來(lái)莫大的好處。
散戶是市場(chǎng)當(dāng)中的弱勢(shì)群體，這一愿望或許會(huì)顯得更加地強(qiáng)烈一些，以下內(nèi)容就試圖尋找這種能夠幫助我們克敵制勝的法寶。
圖解MACD - 趨勢(shì)的先行者“指標(biāo)的DIF線”（一）
趨勢(shì)線的高低點(diǎn)
上一節(jié)我們寫(xiě)到了DIF線相對(duì)于股價(jià)無(wú)論在上升趨勢(shì)還是在下降趨勢(shì)都具有趨勢(shì)領(lǐng)先的作用。但不要忘了，只有價(jià)格的漲跌才會(huì)真正為我們帶來(lái)悲和喜，因?yàn)閮r(jià)格是本源，而指標(biāo)不過(guò)是反映價(jià)格的工具，這一點(diǎn)大家務(wù)必要牢記。當(dāng)然，不是說(shuō)指標(biāo)的趨勢(shì)領(lǐng)先功能沒(méi)有作用，只是我們?cè)趯?shí)際操作中還要添加輔助條件，否則，這種領(lǐng)先也許只能停留在提示作用上面，而不能在操作層面轉(zhuǎn)化為對(duì)我們實(shí)實(shí)在在的幫助。
>>>>高低點(diǎn)的作用
每個(gè)投資者都知道趨勢(shì)線的做法，需要連接至少兩個(gè)點(diǎn)方能在圖上畫(huà)出一條趨勢(shì)線。在一個(gè)上升行情中，依次連接股票價(jià)格走勢(shì)的地點(diǎn)做出的趨勢(shì)線叫上升趨勢(shì)線；在一個(gè)下降行情中，依次連接股票價(jià)格走勢(shì)的高點(diǎn)做出的趨勢(shì)線叫下降趨線。有的時(shí)候你也會(huì)發(fā)現(xiàn)，圖上的一條趨勢(shì)線穿過(guò)了股票價(jià)格多個(gè)高低點(diǎn)，這也是非常常見(jiàn)的一種現(xiàn)象，甚至在傳統(tǒng)的趨勢(shì)線技術(shù)分析領(lǐng)域，還希望這樣一線穿多點(diǎn)的局面出現(xiàn)得越多越好，認(rèn)為只有這樣的趨勢(shì)線其分析預(yù)測(cè)效果才更加有效。當(dāng)然，這些都無(wú)關(guān)大局，不影響趨勢(shì)線在預(yù)判趨勢(shì)當(dāng)中發(fā)揮作用。
我們考慮的問(wèn)題是，如果一條趨勢(shì)線已經(jīng)形成，那么形成趨勢(shì)線的那些個(gè)股價(jià)高低點(diǎn)，它們的作用又是什么呢？回答這樣的問(wèn)題，最直接的方式就是看圖說(shuō)話。
如圖所示，這是天興儀表（000710）2010年10月至2011年4月日線走勢(shì)圖。我們看到圖中有一條下降趨勢(shì)線，是連接兩個(gè)股價(jià)高點(diǎn)所形成的。在下降趨勢(shì)線被突破后，我們由下往上，在趨勢(shì)線經(jīng)過(guò)的股價(jià)高點(diǎn)做水平線，發(fā)現(xiàn)股價(jià)高點(diǎn)所做的水平直線兩次阻擋了股價(jià)的上漲，具有很強(qiáng)的阻力作用。
我們?cè)倏戳硪粡垐D。
如圖所示，這是天倫置業(yè)（000711）2011年5月至2011年9月日線走勢(shì)圖。我們看到圖中有一條上升趨勢(shì)線，是連接股價(jià)的3個(gè)地點(diǎn)所形成的。在上升趨勢(shì)線被突破后，我們由上往下，分別在趨勢(shì)線經(jīng)過(guò)的2個(gè)股價(jià)低點(diǎn)做水平線，發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)低點(diǎn)所做的水平直線分別對(duì)股價(jià)后面的走勢(shì)起到了支撐作用。一次是股價(jià)遇到支撐做出一個(gè)平臺(tái)整理形態(tài)，另一次則干脆誘發(fā)了一次反彈行情。
現(xiàn)在讀者明白趨勢(shì)線所穿過(guò)的股價(jià)的高低點(diǎn)，并不僅僅為趨勢(shì)線的連接提供了一個(gè)定點(diǎn)的作用，一旦趨勢(shì)轉(zhuǎn)向，它還會(huì)在后面的行情中對(duì)股價(jià)起到支撐和阻擋的作用，支撐和壓力如何看待，在實(shí)戰(zhàn)中發(fā)現(xiàn)廣大投資者經(jīng)常將這樣的問(wèn)題搞錯(cuò)。在一段上升的趨勢(shì)中常聽(tīng)到大家說(shuō)，“看，股價(jià)又突破壓力了”。何謂上升趨勢(shì)，就是股價(jià)能夠不斷地創(chuàng)出新高，因此創(chuàng)新高在上升趨勢(shì)當(dāng)中是再正常不過(guò)的事情了，沒(méi)有什么值得大驚小怪的。相反，上升趨勢(shì)的回調(diào)行情我們才更應(yīng)該關(guān)心，因?yàn)檫@是檢驗(yàn)上升趨勢(shì)能否延續(xù)的試金石。只有在低點(diǎn)能夠得到有效地支撐，股價(jià)才能進(jìn)一步積蓄能量，向新的高點(diǎn)進(jìn)行沖擊。因此說(shuō)，上升趨勢(shì)下我們應(yīng)該看支撐，而不是看壓力。反過(guò)來(lái)也是一樣，一段下降趨勢(shì)能繼續(xù)維持下去的特征就是不斷地創(chuàng)出新低，同時(shí)高點(diǎn)不斷地給反彈制造壓力。如果新低不再，而反彈居然突破前期高點(diǎn)，我們就要對(duì)這段下跌趨勢(shì)進(jìn)行重新審視了。換句話說(shuō)，下跌看壓力，而不是找支撐。
如圖所示，這是冀東水泥（000401）2008年9月至2011年7月周線走勢(shì)圖。我們看到股價(jià)從低點(diǎn)上來(lái)開(kāi)始一輪中期趨勢(shì)上漲行情，如圖中上升趨勢(shì)線所示。在左側(cè)箭頭所指處，股價(jià)跌破了上升趨勢(shì)線，此時(shí)我們可以離場(chǎng)，畢竟接下來(lái)股價(jià)會(huì)怎么走，我們無(wú)從知曉。股價(jià)經(jīng)過(guò)了下跌后來(lái)到了上升趨勢(shì)線的第一個(gè)低點(diǎn)，這里的支撐作用才是檢驗(yàn)趨勢(shì)是否終結(jié)的試金石。我們看到這里提供了良好的支撐，股價(jià)在此蓄勢(shì)后展開(kāi)上攻動(dòng)作，進(jìn)而突破了原來(lái)的趨勢(shì)的高點(diǎn)，由此我們可以判定，原有的趨勢(shì)不過(guò)是一個(gè)更大趨勢(shì)中的一部分，又一輪趨勢(shì)性行情開(kāi)始了，我們當(dāng)然要擇機(jī)入場(chǎng)。
我們看一個(gè)下降趨的實(shí)例。
如圖所示，這是湖北金環(huán)（000615）2002年4月至2005年4月周線走勢(shì)圖。我們看到圖中的下降趨勢(shì)線代表了一輪中期趨勢(shì)性下跌行情，這輪行情在左側(cè)箭頭所指處出現(xiàn)了突破的跡象，此時(shí)我們可以輕倉(cāng)謹(jǐn)慎買(mǎi)入，因?yàn)楫吘雇瓿闪藢?duì)中期趨下降趨勢(shì)線的突破。在最上側(cè)箭頭所指處，我們看到股價(jià)受制于下降趨勢(shì)線的高點(diǎn)阻力，堅(jiān)定回落，由此得知此輪下跌趨勢(shì)未能完全扭轉(zhuǎn)，這里我們要賣(mài)出。隨后可以看到股價(jià)再返回前期低點(diǎn)，并進(jìn)而跌破低點(diǎn)支撐，繼續(xù)尋底。由此可知新的一輪下跌趨勢(shì)已經(jīng)展開(kāi)。
至于為什么會(huì)這樣，我們?cè)谙旅胬^續(xù)探討。
>>>>高低點(diǎn)的作用原理
趨勢(shì)線穿過(guò)的股價(jià)高低點(diǎn)在趨勢(shì)反向運(yùn)行中會(huì)具有支撐和阻擋的作用，這種現(xiàn)象為什么會(huì)發(fā)生？其背后的邏輯關(guān)系又是什么？回答這個(gè)問(wèn)題，需要從主力的操作行為入手。
主力的操作有著非常嚴(yán)密的計(jì)劃，即便在股價(jià)的一個(gè)上升階段，主力的操作也是分步驟、有節(jié)奏地進(jìn)行，而不是天天高舉高打，狂沖猛拉。每進(jìn)行一段拉抬，主力都要進(jìn)行一下休整，一方面需要市場(chǎng)進(jìn)行充分地?fù)Q手，自然地太高市場(chǎng)的平均成本，另一方面也是借此觀察盤(pán)面的變化，看主動(dòng)性的買(mǎi)賣(mài)盤(pán)，看是否有其他大資金進(jìn)場(chǎng)與其搶籌等。我們知道，股價(jià)的上升是資金推動(dòng)的結(jié)果，一旦主力停手，股價(jià)的上升便會(huì)有所停滯或者開(kāi)始下跌。當(dāng)股價(jià)整理到某一時(shí)刻或者是回落到某一位置時(shí)，如果主力已經(jīng)看清盤(pán)面，當(dāng)時(shí)又沒(méi)有其他方面因素的影響，比如大盤(pán)的大幅下跌等，主力便會(huì)開(kāi)始展開(kāi)新的買(mǎi)進(jìn)動(dòng)作，促使股價(jià)上漲。
新的波段上漲是主力推動(dòng)的，這個(gè)過(guò)程中主力自然需要拿出真金白銀。換句話說(shuō)，有主力的籌碼在此堆積，籌碼堆積的地方當(dāng)然就是主力的一個(gè)成本區(qū)。既然有主力的成本在這里堆積，那么后市股價(jià)一旦再回到這個(gè)位置，主力當(dāng)然會(huì)有所動(dòng)作，拯救自己的籌碼，避免被套牢，這就是趨勢(shì)線穿過(guò)的低點(diǎn)具有支撐作用的原因所在。
理解了低點(diǎn)支撐的原理，那么對(duì)高點(diǎn)阻擋原理的李姐也就更加容易了，不過(guò)是前者的反向而已。股價(jià)的下跌反映的是資金不斷抽離的過(guò)程，這是主力主動(dòng)拋售帶來(lái)的結(jié)果。但主力的這種拋售行為不會(huì)無(wú)休止地進(jìn)行下去，因?yàn)槭袌?chǎng)的買(mǎi)賣(mài)是相對(duì)的，一方的拋售必定有另一方的承接才能成交。一旦股價(jià)跌得過(guò)快過(guò)急，造成市場(chǎng)情緒過(guò)分恐慌，會(huì)使承接盤(pán)措手，不敢進(jìn)場(chǎng)，這反而造成主力的出貨行為會(huì)更加的困難。因此主力出貨時(shí)一般都會(huì)邊停邊出，讓股價(jià)呈臺(tái)階狀逐級(jí)下探。有時(shí)為了誘惑散戶，主力還要變換手法制造出反彈的波段，致使散戶產(chǎn)生一種錯(cuò)覺(jué)。不管主力使用何種手法，都是為了掩蓋自己想要出貨這一真實(shí)的目的，同時(shí)還要避免散戶發(fā)覺(jué)真想以免先于自己離場(chǎng)。
當(dāng)市場(chǎng)情緒有所緩和，主力會(huì)再次展開(kāi)拋售行為。為了盡快出局，只要有人承接，主力都會(huì)加快拋售行為，反映在股價(jià)運(yùn)行軌跡上就是一小段快速地下跌，于是下跌過(guò)程中的高點(diǎn)產(chǎn)生了。每一次拋售都意味著有一些資金被主力迷惑進(jìn)場(chǎng)承接，從而被套在那里，當(dāng)日后趨勢(shì)反向運(yùn)行股價(jià)再次來(lái)到這個(gè)位置時(shí)，當(dāng)初被套的這部分資金當(dāng)然選擇解套出局，這就是趨勢(shì)線穿過(guò)的高點(diǎn)產(chǎn)生阻力的原因所在。
>>>>指標(biāo)的高低點(diǎn)
在之前的內(nèi)容中我們提到，在DIF線上做趨勢(shì)線，其高低點(diǎn)必須要與股價(jià)的高低點(diǎn)是同一個(gè)點(diǎn)位，若非如此，做出來(lái)的趨勢(shì)線是沒(méi)有任何意義的。既然DIF線與股價(jià)二者是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，那么反映在股價(jià)高低點(diǎn)上的支撐和阻擋作用當(dāng)然也使用與DIF線。同理，DIF線在高低點(diǎn)上的反映同樣具有領(lǐng)先性，既在股價(jià)日后反向運(yùn)動(dòng)中，DIF線總是領(lǐng)先股價(jià)或者與股價(jià)同步對(duì)趨勢(shì)線上的高低點(diǎn)進(jìn)行突破。
如圖所示，這是中茵股份（600745）2010年3月至2010年8月日線走勢(shì)圖。我們看到圖中有兩條下降趨勢(shì)線，上面的是連接股價(jià)兩個(gè)高點(diǎn)產(chǎn)生的下降趨勢(shì)線，下面的是連接與股價(jià)對(duì)應(yīng)的DIF線的高點(diǎn)產(chǎn)生的下降趨勢(shì)線。兩條下降趨勢(shì)線的突破發(fā)生同一天，體現(xiàn)出少有的DIF趨勢(shì)線與股價(jià)趨勢(shì)線同步運(yùn)行的格局。雖然趨勢(shì)線的突破是同步運(yùn)行，但在突破趨勢(shì)線高點(diǎn)引申出來(lái)的水平橫線阻力時(shí)，DIF線又體現(xiàn)出了它的領(lǐng)先性。圖中兩條水平橫線即為各自趨勢(shì)線高點(diǎn)引申出來(lái)的水平阻力，我們看到當(dāng)DIF線已經(jīng)突破水平阻力兩天后，股價(jià)才以放量陽(yáng)線的方式突破價(jià)格的阻力。
如圖所示，這是孚日股份（002083）2011年2月至2011年9月日線走勢(shì)圖。我們分別選取股價(jià)和指標(biāo)的高點(diǎn)做出了二者的下降趨勢(shì)線，可以看到，當(dāng)突破下降趨勢(shì)線時(shí)，股價(jià)和指標(biāo)表現(xiàn)出了少有的同步性。但在軌趨勢(shì)線高點(diǎn)所做的水平直線阻力進(jìn)行突破時(shí)，二者的差異十分明顯。指標(biāo)早早就完成了對(duì)趨勢(shì)線高點(diǎn)的突破，但股價(jià)遲遲不能進(jìn)行有效突破，給人的感覺(jué)是對(duì)這個(gè)高點(diǎn)產(chǎn)生了畏難情緒。這是很重要的盤(pán)面特征，它反映出主力操盤(pán)的猶豫。雖然沒(méi)有做過(guò)很精確地統(tǒng)計(jì)，但有一點(diǎn)可以肯定，類(lèi)似于這種滯后多日的突破往往以假突破居多，這一點(diǎn)還需要請(qǐng)讀者注意。既然是假突破，那么主力的真實(shí)目的一定是反方向的運(yùn)行，實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中大家要對(duì)今后的快速下跌有所防范。
接下來(lái)我們?cè)倏纯碊IF線領(lǐng)先突破上升趨勢(shì)線的案例。
如圖所示，這是工大高新（600701）2010年12月至2011年6月日線走勢(shì)圖。2011年5月3日，DIF線率先跌破上升趨勢(shì)線，5月5日，又跌破指標(biāo)的水平支撐線。相比指標(biāo)的領(lǐng)先性，股價(jià)跌破上升趨勢(shì)線，以及隨后跌破上升趨勢(shì)線的水平支撐線，從時(shí)間上來(lái)看相比指標(biāo)滯后了許多。在DIF線早早跌破上升趨勢(shì)線期間，股價(jià)在上升趨勢(shì)線上窄幅運(yùn)動(dòng)，直到5月17日，股價(jià)才跌破上升趨勢(shì)線。至于跌破上升趨勢(shì)線引出的水平支撐線，則直到5月23日才最終完成。由此可見(jiàn)，DIF線在對(duì)趨勢(shì)線上的高低點(diǎn)進(jìn)行突破時(shí)同樣具有領(lǐng)先性。
此列與上列一樣，都是股價(jià)相對(duì)指標(biāo)而言滯后很多。如果說(shuō)對(duì)趨勢(shì)線高點(diǎn)水平阻力突破的滯后反映了主力臨盤(pán)猶豫不想拉升股價(jià)的意圖，那么在高位滯后指標(biāo)這么多日才下跌，反映的恰恰是主力的無(wú)奈。主力不是不想脫身，而是承接盤(pán)的匱乏讓其欲走不能，為此主力只好把股價(jià)維持在高位。此時(shí)散戶千萬(wàn)不要產(chǎn)生錯(cuò)覺(jué)，以為是指標(biāo)出錯(cuò)從而進(jìn)場(chǎng)承接，那就中了主力的詭計(jì)。指標(biāo)會(huì)有錯(cuò)我，但這種錯(cuò)誤需要股價(jià)的變化來(lái)證明，即當(dāng)股價(jià)反身向上，又突破了此波高點(diǎn)時(shí)，我們才會(huì)糾正自己的錯(cuò)誤，否則要相信指標(biāo)的這種領(lǐng)先性。
如圖所示，這是藍(lán)色光標(biāo)（300058）2010年9至2011年1月日線走勢(shì)圖。此例與上例走勢(shì)基本相同，趨勢(shì)線不用多說(shuō)，分別是連接股價(jià)和指標(biāo)的低點(diǎn)完成繪制的。當(dāng)指標(biāo)領(lǐng)先價(jià)格跌破上升趨勢(shì)線時(shí)，股價(jià)跟隨指標(biāo)滯后幾日也跌破了上升趨勢(shì)線。但在對(duì)趨勢(shì)線低點(diǎn)水平支撐突破時(shí)，股價(jià)相比指標(biāo)滯后的時(shí)日超乎想象，長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月之多。是上升趨勢(shì)線低點(diǎn)具備強(qiáng)烈的支撐嗎？若果真如此，股價(jià)應(yīng)該有所表現(xiàn)才是，不應(yīng)該如此不死不活地消磨時(shí)間。若不是，那就是主力出貨異常艱難，促使其必須將股價(jià)維持在高位，等待有人進(jìn)場(chǎng)承接。還好，主力等來(lái)了解放軍，于是它用長(zhǎng)陰破位，宣告自己的勝利。
看過(guò)了這兩個(gè)例子，相信大家對(duì)DIF線在趨勢(shì)變化方面的超前性應(yīng)該有了深入而全面地了解，這就為我們今后的實(shí)戰(zhàn)打下了一個(gè)良好的理論基礎(chǔ)。但市場(chǎng)是千變?nèi)f化的，要想讓這種領(lǐng)先性化作我們操作當(dāng)中提前買(mǎi)入和賣(mài)出的秘密武器，還要將此種技術(shù)予以系統(tǒng)地總結(jié)，方能在具體的操作中享受快人一步的美妙感覺(jué)。
只有價(jià)格的漲跌才會(huì)真正為我們帶來(lái)悲和喜
