中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 朱賢佳）近年來(lái)，量化基金持續(xù)火爆，尤其是主動(dòng)量化型基金。數(shù)據(jù)顯示，近三年來(lái)量化基金累計(jì)收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于權(quán)益類基金平均水平。截至上周，主動(dòng)型量化基金過去一年和過去三年的平均收益率分別達(dá)到22%和93%，大幅跑贏普通股票型基金同期平均業(yè)績(jī)。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)已成立量化基金近150只。在大擴(kuò)容的背景下，量化基金規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)大。截至2016年四季度末的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，有可比數(shù)據(jù)的79只量化基金資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為718.84億元。其中，長(zhǎng)信量化先鋒一支獨(dú)大，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到109.44億元；大摩多因子次之，為49.07億元；長(zhǎng)信量化中小盤、量化核心 、華泰柏瑞量化的資產(chǎn)規(guī)模均在30億元以上；華商量化進(jìn)取、申萬(wàn)菱信量化小盤、泰達(dá)宏利改革動(dòng)力量化資產(chǎn)規(guī)模在20億元以上。
以單只基金收益率來(lái)看，將時(shí)間拉長(zhǎng)，自2014年至今年3月21日，共有20只量化基金有可參考的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，其累計(jì)平均收益率為93.72%。同期所有主投A股市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)益類基金(含量化基金)算術(shù)平均收益率為62.81%。在此期間，累計(jì)收益率排名前十的基金就有4只是主動(dòng)量化基金。包括長(zhǎng)信量化先鋒、大摩多因子策略、申萬(wàn)菱信量化小盤、南方策略優(yōu)化 ，累計(jì)收益率225.57%、167.09%、165.38%、160.54%。
量化基金主要品種包括主動(dòng)量化型和量化對(duì)沖。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市面上共有主動(dòng)量化和量化對(duì)沖兩類基金84只(不同份額合并為1只，業(yè)績(jī)以A類為準(zhǔn)，下同)。其中，主動(dòng)量化型基金66只，多以“量化”、“多因子”、“阿爾法”等詞語(yǔ)命名；量化對(duì)沖18只，這類基金多以“對(duì)沖套利”、“絕對(duì)收益策略”等命名。從成立時(shí)間上看，2015年和2016年是這兩類基金的爆發(fā)年，分別有22只和28只成立；2010年以前只有6只成立；2010至2014年的5年中，只有23只成立；今年以來(lái)已成立4只。
專業(yè)人士指出，選擇量化基金尤其要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)分散能力和投資風(fēng)格可持續(xù)性，一些規(guī)模和變動(dòng)幅度比較適當(dāng)?shù)幕鸶m合長(zhǎng)期持有。
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