股神巴菲特果然寶刀未老。
雖然他至今不用翻蓋手機，也一直回避投資科技公司，但一出手便成功抄底蘋果，穩(wěn)賺將近18億美元。
作為蘋果公司第十代手機，iPhone7自去年9月發(fā)布以來就遭到了各種吐槽，內(nèi)置紅外傳感器的Airpod也被調(diào)侃為“花灑頭”。就在多方不看好蘋果銷售業(yè)績的情況下，曾坦言“不碰科技股”的股神巴菲特卻重錘加碼，在去年一季度買入981萬股、二季度買入540萬股的基礎(chǔ)上翻倍增持手中股票。
根據(jù)近日發(fā)布的年報顯示，截至2016年12月31日，巴菲特旗下的伯克希爾已經(jīng)買了下蘋果公司共6120萬股股票，直接成為蘋果前十大股東之一。持倉迅速而猛烈，在2月27日的訪談中，巴菲特表示在今年1月，他對蘋果股票的持倉又翻了一倍，合計共持有蘋果1.33億股。
如此算來，巴菲特一共花了約152 億美元，吃了一大口“蘋果”，味道如何呢？
銷售數(shù)據(jù)表明，吐槽歸吐槽，憑借iPhone 7強悍的市場表現(xiàn)和三星電子召回Note 7事件助推，去年第四季度iPhone出貨量超越三星電子，躍居世界第一，市場占有率達18%。另外，蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)、Mac和Apple Watch都實現(xiàn)了刷新紀(jì)錄的收入。1月31日，蘋果發(fā)布了截至2016年12月31日的2017財年第一季度業(yè)績，收入達到784億美元，同比增長3%，凈利潤為178.91億美元，本季度稀釋后每股收益達到創(chuàng)紀(jì)錄的3.36美元，高于去年同期。
表現(xiàn)在股價上，去年第四季度蘋果股價上漲了2.5%，今年以來又累計上漲了17%。受高于預(yù)期的財報和即將到來的iPhone 8雙重利好的影響，最近幾個交易日，蘋果股票更是以每股略高于137美元的久違高股價，成為市值最高的美國上市公司。湯森路透的數(shù)據(jù)顯示，蘋果股票當(dāng)前的動態(tài)市盈率為14.3倍，為2015年4月以來的最高動態(tài)市盈率，超過過去5年12倍的平均動態(tài)市盈率。根據(jù)上述價格來計，伯克希爾公司所持股票價值約180億美元。粗略推算，巴菲特已撈金約18億美元。
不知道在巴菲特賺得呵呵笑的時候，當(dāng)初對沖清倉、減持拋售的小伙伴們有沒有后悔。去年，對沖基金大亨丹·勒布將蘋果股票倉位下調(diào)26%，而貨幣狙擊手喬治·索羅斯和華爾街“狼王”卡爾·伊坎都相繼拋售了蘋果股票。另外，清倉蘋果股票的共同基金數(shù)量減少26%至151家。
但是，在四年前多次強調(diào)自己不會碰科技股的巴菲特，為什么轉(zhuǎn)變了投資策略呢？
對廣大股民來說，巴菲特的選股之道并不神秘，那就是“投資專注必需消費品以及長期穩(wěn)定存在的公司股票，或者是尋找價值被市場低估的企業(yè)”，比如他投資的富國銀行、可口可樂、卡夫亨氏、高盛等等，投資IBM已經(jīng)是他最接近科技公司的一次嘗試。巴菲特認為，發(fā)展迅猛的科技企業(yè)相對短壽，押注風(fēng)險太大，不如選擇有潛力的公司，買入價值數(shù)億甚至上百億美元股票并長期持有，錢滾錢，利滾利。
而所謂“有潛力”，無非是公司提供的產(chǎn)品或服務(wù)在市場存在巨大需求，以及公司能夠構(gòu)建起一定的競爭壁壘，成為一個強大的品牌?？纯窗头铺卦?988年就砸重金持有的可口可樂，正正滿足他的所有要求。如今巴菲特持有的可口可樂股票市值約 168 億美元，即使不計算分紅，這筆投資也帶來了近 155 億美元回報。
因此，能得到巴菲特青睞，蘋果強大的銷售業(yè)績及品牌概念功不可沒。巴菲特認為蘋果已不僅僅是科技股，強大用戶粘性使蘋果已成為一家必需消費品公司。
蘋果具備巴菲特持倉量最大股票的許多特征：一個強大的品牌、相對較低的估值以及持續(xù)性的股票回購和派息。
成立于1976年的蘋果，最早是一家電腦公司，主打Apple II 電腦。憑著銷售各種型號的Apple II電腦打下牢固基礎(chǔ)，1980年蘋果上市。1984年，蘋果推出的Mac使大眾從此告別輸入命令代碼、用上圖形化界面的電腦，支撐了蘋果之后近十年的生存。
2000年，便攜式數(shù)字多媒體播放器iPod，把蘋果從一個每年只賣300多萬臺電腦的計算機生產(chǎn)商，變成每年賣掉5000多萬臺iPod播放器的全球電子巨頭。然而，蘋果并未止步，憂慮感很強的喬布斯擔(dān)心iPod終有一日會被手機取代，在2004年開始研發(fā)iPhone。于是，2007年蘋果推出“取代iPod”的第一代iPhone，不僅顛覆自身成為手機公司，更顛覆了整個行業(yè)。
2010年，蘋果將iPhone的屏幕放大，去掉電話功能，或者說是加大版的iPod Touch，開創(chuàng)了iPad這條全新產(chǎn)品線，讓所有電腦生產(chǎn)商都紛紛涌入平板電腦領(lǐng)域進行開發(fā)。
發(fā)現(xiàn)了嗎？這么多年來，蘋果不斷創(chuàng)造新的產(chǎn)品防止自身被超越，并且“任性地”開發(fā)出獨一無二的系統(tǒng)，強改消費者的使用習(xí)慣，借以開辟新的市場來構(gòu)建競爭壁壘，創(chuàng)造更高利潤率，搶占“頭啖湯”?？梢哉f，當(dāng)對手想加入戰(zhàn)場的時候，蘋果又點燃了下一處的戰(zhàn)火，比如Apple Watch、自動駕駛等等。
即使iPhone打敗了當(dāng)年占據(jù)半壁江山的諾基亞和黑莓后，又面臨三星、HTC等Android手機以及更多低價智能手機的競爭，領(lǐng)先優(yōu)勢正在減少，新品價格也越來越高，但蘋果仍然擁有很高的用戶忠誠度和品牌價值，市場仍然愿意為蘋果買單，這一點，足以打動巴菲特。
同時，較低的市盈率意味著股價仍然有巨大的上漲空間、定期以及可預(yù)測的分紅和回購，以及蘋果未來的發(fā)展，這都讓巴菲特對蘋果改觀并且信心十足。即使自己仍在使用翻蓋手機，但巴菲特對今年iPhone上市十周年之際推出的重磅產(chǎn)品充滿期待——當(dāng)然，更關(guān)心銷售業(yè)績能為他持有市值翻多少倍利潤。
但要引起注意的是，在科技發(fā)展百家爭鳴的今日，蘋果不得不花費更多人力物力投入研發(fā)，同時個別略顯“雞肋”的更新也讓“果粉”們在失望之中懷疑神壇上的蘋果是否“江郎才盡”，且不說前景如何的自動駕駛領(lǐng)域，蘋果還有多少“下一個市場”呢？就看老爺子這回是不是一如既往地“神”啦！
最后，小財君祝美少女們女神節(jié)快樂！
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