2016年，全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)云變幻，經(jīng)歷了30多年高速增長(zhǎng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)也開(kāi)始進(jìn)入新常態(tài)。舊的產(chǎn)業(yè)大浪淘沙、新的產(chǎn)業(yè)亟待孵化，金融業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的血脈，也同時(shí)承受著風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，全球資本也在尋找新的投資方向。
繼大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興科技手段被廣泛運(yùn)用于各領(lǐng)域之時(shí)，“互聯(lián)網(wǎng)+”、“萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)、全民創(chuàng)新”、“供給側(cè)改革”隨之應(yīng)運(yùn)而生，中國(guó)經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自于何方，成為舉世關(guān)注的焦點(diǎn)。與此同時(shí)，以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的金融科技(Fintech)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家正方興未艾，F(xiàn)intech將給我們的生活帶來(lái)什么根本的變化?Fintech技術(shù)如何被廣泛運(yùn)用到社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域?一系列圍繞Fintech的話題正成為產(chǎn)業(yè)新的焦點(diǎn)而備受矚目。
2017亞洲金融論壇期間，由第一財(cái)經(jīng)主辦的專題及行業(yè)領(lǐng)域工作坊暨2017第一財(cái)經(jīng)(香港)金融峰會(huì)，1月17日在灣仔香港會(huì)議展覽中心舉行。峰會(huì)以“金融科技的未來(lái)：跨界、融合、重塑”為主題，辨析互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融的區(qū)別，探討兩者在業(yè)務(wù)、渠道、模式等方面的創(chuàng)新和運(yùn)營(yíng)理念，解釋行業(yè)繁榮表象下的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管。
第一財(cái)經(jīng)傳媒有限公司首席執(zhí)行官周健工主持了昨日峰會(huì)，對(duì)于金融科技，他認(rèn)為，金融創(chuàng)新和監(jiān)管需要齊頭并進(jìn)，在保護(hù)科技金融寶貴創(chuàng)新基因和維持金融安全秩序之間找到有效平衡。
區(qū)塊鏈應(yīng)用在探索中推進(jìn)
目前，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等現(xiàn)代技術(shù)，已相繼列入我國(guó)相關(guān)信息化發(fā)展規(guī)劃之中。其中，區(qū)塊鏈作為重要技術(shù)創(chuàng)新之一，其巨大的發(fā)展?jié)撃芎蛻?yīng)用前景，引起全球極大關(guān)注，聯(lián)合國(guó)、世界經(jīng)濟(jì)論壇等國(guó)際組織，主要發(fā)達(dá)國(guó)家政府及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，紛紛發(fā)表研究報(bào)告或投入研發(fā)資源，探索區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。
昨日的第一財(cái)經(jīng)(香港)金融峰會(huì)上，與會(huì)嘉賓分享了各自對(duì)區(qū)塊鏈落地應(yīng)用的觀點(diǎn)。
香港交易所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松教授將區(qū)塊鏈發(fā)展分為三個(gè)階段，分別是“啟蒙和探索階段”、“加速發(fā)展階段”以及“商業(yè)應(yīng)用階段”?！皢⒚珊吞剿麟A段”是技術(shù)極客用社區(qū)的方法來(lái)發(fā)展區(qū)塊鏈的技術(shù)，“加速發(fā)展階段”是優(yōu)秀的技術(shù)公司開(kāi)始介入，加速推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟，而“商業(yè)應(yīng)用階段”則表現(xiàn)為在真實(shí)的生產(chǎn)環(huán)境里面出現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)品化和工程化。巴曙松認(rèn)為，今年將陸續(xù)在全球主要的金融市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)真實(shí)環(huán)境里區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)應(yīng)用。
1月10日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行與國(guó)際商業(yè)機(jī)器(中國(guó))有限公司(IBM)，宣布推出基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)。該系統(tǒng)于2016年10月上線，已在真實(shí)業(yè)務(wù)環(huán)境中順利執(zhí)行了上百筆交易。通過(guò)與IBM的合作，郵儲(chǔ)銀行采用超級(jí)賬本架構(gòu)(Hyperledger Fabric)將區(qū)塊鏈技術(shù)成功應(yīng)用于真實(shí)的生產(chǎn)環(huán)境。
近年來(lái)，匯豐、花旗、巴克萊、中國(guó)平安等金融巨頭和全球各大央行紛紛加入?yún)^(qū)塊鏈“陣營(yíng)”。根據(jù)穆迪研究報(bào)告，全球?qū)^(qū)塊鏈的創(chuàng)業(yè)資本投入已經(jīng)超過(guò)14億美元，已有800多家從事區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的企業(yè)。
區(qū)塊鏈的未來(lái)應(yīng)用將極其廣泛，包括點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，P2P的跨界支付、匯算、結(jié)算，也可以作為登記可靠的數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)，記錄各種信息應(yīng)用在存儲(chǔ)、反洗錢、客戶身份資料和交易記錄確認(rèn)等方面。巴曙松教授舉例稱：“區(qū)塊鏈技術(shù)也可成為存儲(chǔ)永久性記錄的理想解決方案，比如土地所有權(quán)、股權(quán)真實(shí)性的驗(yàn)證和轉(zhuǎn)移、智能管理，也可用于自動(dòng)付息、自動(dòng)分紅等?！?/p>
區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域一旦技術(shù)成熟和被全面采用，將會(huì)徹底改變現(xiàn)有金融體系結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)在發(fā)展和應(yīng)用過(guò)程中仍面臨諸多不確定性和技術(shù)挑戰(zhàn)，對(duì)于區(qū)塊鏈的落地及在主流金融服務(wù)中的廣泛應(yīng)用并創(chuàng)造價(jià)值，尚無(wú)法預(yù)知。
普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢主管合伙人張立鈞表示，區(qū)塊鏈技術(shù)就像當(dāng)時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)，從產(chǎn)生到認(rèn)知再到全面應(yīng)用，大范圍的商業(yè)化應(yīng)用至少還要五年。
平安普惠副總裁、首席產(chǎn)品官倪榮慶亦表示，中國(guó)的市場(chǎng)、客群特征和客群基數(shù)大幅變化，網(wǎng)絡(luò)行為活躍給小微金融提供了發(fā)展契機(jī)?！叭欢?，小微金融、普惠金融沿用傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中、大額放款的技術(shù)模型，存在信用評(píng)審局限性小、經(jīng)營(yíng)成本高等原因，困難重重。金融科技的出現(xiàn)，改變了普惠金融的信用評(píng)審方式、成本架構(gòu)和客戶溝通方式，擴(kuò)充了業(yè)務(wù)種類了邊界?！?/p>
大數(shù)金融創(chuàng)始人兼CEO柳博亦認(rèn)為，金融科技的技術(shù)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中仍相對(duì)邊緣化，同時(shí)因涉及外部環(huán)境和法律問(wèn)題等諸多難點(diǎn)，短時(shí)間之內(nèi)恐難廣泛落地。
監(jiān)管機(jī)遇與挑戰(zhàn)并行
一方面，VC/PE看中Fintech模式龐大的市場(chǎng)想象空間，全球掀起Fintech投資熱潮。根據(jù)麥肯錫的數(shù)據(jù)，2015年，全球投入“金融科技”領(lǐng)域的資金高達(dá)191億美元，是2011年的近8倍。花旗集團(tuán)研究報(bào)告顯示，金融科技近5 年來(lái)吸引的投資額累計(jì)達(dá)到497 億美元，從2010年的18 億美元增長(zhǎng)至2015 年的191 億美元，增幅超過(guò)10倍。畢馬威和CB Insights 共同發(fā)表的《金融科技行業(yè)脈動(dòng)》季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，僅2016年一季度，由風(fēng)投支持的中國(guó)金融科技公司便吸引了24億美元投資。在強(qiáng)勢(shì)資本的支持下，全球已有超過(guò)2000家的金融科技公司。
另一方面，F(xiàn)intech存有幾大挑戰(zhàn)，如Fintech創(chuàng)業(yè)公司估值下降(去泡沫化);Lending Club丑聞爆出后P2P跌入谷底;行業(yè)繁榮表象下的風(fēng)險(xiǎn)暗涌，大量打著金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融口號(hào)的金融欺詐和跑路事件，給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)陣痛，科技金融的監(jiān)管已經(jīng)成為國(guó)際議題。
2016年9月，G20杭州峰會(huì)首次將數(shù)字經(jīng)濟(jì)列為一項(xiàng)重要議題，并通過(guò)了《G20數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作倡議》。2016年8月8日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《十三五國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，《規(guī)劃》提出促進(jìn)科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，建設(shè)國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心等，預(yù)示著金融科技以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力，正不斷改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。
張立鈞在峰會(huì)上談到，監(jiān)管的理念、手段和方式都需要與時(shí)俱進(jìn)，從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向跨界混業(yè)監(jiān)管。對(duì)于金融科技監(jiān)管，柳博提出了三點(diǎn)解決辦法，首先，監(jiān)管者不應(yīng)畫地為牢，需要快速地理解新的技術(shù)，以及這些技術(shù)會(huì)給行業(yè)帶來(lái)的正面和負(fù)面影響;其次是必須透明，金融科技公司透明以贏得公眾的信任，而監(jiān)管透名以幫助公司預(yù)判未來(lái)公司發(fā)展方向;第三是保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)保護(hù)消費(fèi)者利益。
“中國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管已經(jīng)逐漸摸索出一套成熟的辦法，監(jiān)管總體而言有效，金融科技的創(chuàng)新提速之快，使得世界范圍內(nèi)的金融監(jiān)管都面臨挑戰(zhàn)?！绷┓Q。
巴曙松表示，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管在起步階段，相較國(guó)際趨勢(shì)，整體環(huán)境相對(duì)包容和寬松，因此也為市場(chǎng)提供了更多探索的機(jī)會(huì)。他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，國(guó)際層面對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)的實(shí)質(zhì)性界定、對(duì)微觀金融和宏觀層面穩(wěn)定的影響，金融科技的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和全球監(jiān)管問(wèn)題正在逐漸達(dá)成共識(shí)，對(duì)中國(guó)極具借鑒意義?！霸诩訌?qiáng)市場(chǎng)自律性、堅(jiān)持監(jiān)管一致性原則的前提下，如何參與國(guó)際合作、參與國(guó)際金融監(jiān)管體系的構(gòu)建是未來(lái)的重要課題?！卑褪锼蓮?qiáng)調(diào)。
周健工認(rèn)為，中國(guó)不僅用戶基礎(chǔ)龐大，且滲透迅速，未來(lái)一定會(huì)引領(lǐng)金融科技的發(fā)展，“在不脫離經(jīng)濟(jì)的基本面的前提下，以最有效率的方式給金融消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)的商業(yè)邏輯不會(huì)改變?！彼偨Y(jié)道。
聯(lián)系客服
