摘要
近幾年來，作為世界金融領(lǐng)域的重大課題之一，小額貸款已經(jīng)得到了越來越多的國家與銀行的認知與認可。在這種背景下，本文認為小額貸款的業(yè)務(wù)模式不完善、低利率與高稅率并存、運作機制不完善、違約情況普遍以及貸款環(huán)境的風(fēng)險巨大。為此，相應(yīng)的解決措施有改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對象，拓展貸款用途、合理確定貸款利率與期限、簡化手續(xù)，改進服務(wù)方式、.建立健全農(nóng)業(yè)保險體系，基于價格非預(yù)期的變動導(dǎo)致收益變動而產(chǎn)生的風(fēng)險，是小額信貸雙方最為關(guān)注的風(fēng)險，借鑒其它行業(yè)規(guī)避風(fēng)險的做法，利用各種金融衍生工具和手段來實現(xiàn)農(nóng)戶和機構(gòu)積極應(yīng)對風(fēng)險。金融衍生工具降低損失，建立信用機制以及分散貸款環(huán)境的風(fēng)險失無法預(yù)計、無法規(guī)避、難以統(tǒng)計，體現(xiàn)小額信貸所面臨的風(fēng)險；在資金借于農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之后，如果自然環(huán)境不配合，等同于小額信貸機構(gòu)受到自然環(huán)境的影響。
關(guān)鍵詞：小額貸款；機制；模式；信用
近幾年來，作為世界金融領(lǐng)域的重大課題之一，小額貸款已經(jīng)得到了越來越多的國家與銀行的認知與認可。國內(nèi)外的許多金融機構(gòu)對小額貸款的快速發(fā)展都進行了大量研究與探索。小額貸款也是我國銀行業(yè)，尤其是中小銀行未來可持續(xù)發(fā)展的重要課題之一。我國開展小額貸款業(yè)務(wù)的時間較晚，雖然開展得有聲有色，但是關(guān)于該業(yè)務(wù)目前存在的典型問題以及相應(yīng)的解決措施方面的文獻較少。在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，我國小額貸款的市場需求仍將非常旺盛，明確小額貸款的現(xiàn)狀與問題是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有力保障。
小額信貸作為一種非正規(guī)金融活動，二十世紀(jì)七十年代在孟加拉得到廣泛推廣，得到了顯著的成功和發(fā)展。二十世紀(jì)九十年代中國政府開始借鑒引入，開展以農(nóng)村信用社為代表的小額貸款實踐，促進農(nóng)村金融機構(gòu)通過發(fā)放無擔(dān)保的小額貸款滿足小工商企業(yè)和農(nóng)戶的融資需求。作為扶貧支農(nóng)模式，1992年國內(nèi)非政府組織和國際援助機構(gòu)把小額貸款GB模式引入中國，成立“中國扶貧經(jīng)濟合作社”，開始了小額貸款扶貧的嘗試。
小額貸款包括兩種相類似但存在細微區(qū)別的業(yè)務(wù):微小貸款與小額貸款，為方便表達，通用“小額貸款”來概括。實際工作中一般將人民幣1000元至10萬元范圍內(nèi)的貸款稱為“微小貸款”，10-50萬元的稱其為“小額貸款?！拔⑿≠J款”是針對個人或家庭為單位的經(jīng)營類貸款，這類貸款占小額貸款業(yè)務(wù)的絕大部分，其客戶基本都是各類個體工商戶，并且以小貿(mào)易、小型服務(wù)生意為主，但也有部分家庭作坊式的小生產(chǎn)。
小額貸款可以理解為專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動。商業(yè)銀行、信用社以及專業(yè)扶貧基金會、小額貸款公司均可以提供。在本文中，農(nóng)戶小額貸款的含義是指中國農(nóng)業(yè)銀行按照普惠制、廣覆蓋、商業(yè)化的要求，對農(nóng)戶家庭內(nèi)單個成員發(fā)放的小額自然人貸款。其特征是，服務(wù)農(nóng)戶這個特殊群體，無須抵押擔(dān)保，金額較小，周轉(zhuǎn)使用方便快捷，其基本流程為：
圖1 小額貸款的業(yè)務(wù)流程
（一）業(yè)務(wù)模式不完善
小額貸款在一定程度上緩解了我國中小企業(yè)融資難的問題，在其中起到了比較積極的推動作用。小額貸款的資金來源主要有三個：向股東繳納的資本金、社會各界的捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行金融機構(gòu)的融入資金。由于小額貸款資金不能夠吸收存款，因此后續(xù)資金無法得到補充，其融資渠道也受到眾多限制，顯然，在發(fā)放完資本金之后，后續(xù)資金的不充足是小額貸款發(fā)展過程中的最大問題。比如部分小額貸款股份有限公司，在成立不到3個月的時間內(nèi)便將2個億的資本金全部貸完。如果僅靠現(xiàn)有資本金運作，那么需要等待貸款到期，將其回收后再貸出去，這可能帶來嚴(yán)重缺乏資本的情況，而這種問題屢見不鮮。與此同時，小額貸款機構(gòu)還面臨著資金風(fēng)險較大，資金回收可靠性較低，這大大制約了小額貸款與中小企業(yè)的長足發(fā)展。
（二）低利率與高稅率并存
我國中小企業(yè)經(jīng)營的項目都比較單一，同時利潤水平也較低，但與之形成鮮明對比的是，小額貸款的利率偏高。如果降低小額貸款的利率，那么貸款方賠錢；但如果提高貸款利率，那么中小企業(yè)的借款者賠錢，二者之間利率關(guān)系的矛盾較難解決。在這種情形下，我國中央政府與地方政府需要采取稅負減免的優(yōu)惠政策，借此大力支持小額貸款機構(gòu)，然而，我國部分地方政府非但沒有這樣做，反而還對小額貸款機構(gòu)超過一定利率的收益部分進行征稅。這里以浙江為例，地方政府規(guī)定對小額貸款機構(gòu)利潤超過3％的部分額外征稅，這大大阻礙了小額貸款機構(gòu)發(fā)展的積極性，嚴(yán)重影響了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。
（三）運作機制不完善
小額貸款業(yè)務(wù)對發(fā)起人自身的資源、管理、風(fēng)險控制能力以及合規(guī)經(jīng)營理念都有一定的要求，該業(yè)務(wù)必須由法人發(fā)起，并且發(fā)起人不能獨資經(jīng)營，同時還要求作為發(fā)起人的企業(yè)法人必須在一定時期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績良好，沒有出現(xiàn)不良信用記錄。這種政策規(guī)定嚴(yán)重制約了小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。與此同時，國家金融管理部門與地方政府規(guī)定小額貸款業(yè)務(wù)的主要發(fā)起人股權(quán)3在年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押，其他股東一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押，同時也不存在股東退出機制。在當(dāng)前不景氣的經(jīng)濟形勢下，控制風(fēng)險的難度較大，很難保證部分股東對小額貸款經(jīng)營業(yè)務(wù)的風(fēng)險存在顧慮。從這個意義上說，制定合理有效的退出機制是小額貸款業(yè)務(wù)未來可持續(xù)發(fā)展的需要。
在機構(gòu)經(jīng)營管理風(fēng)險方面，管理風(fēng)險也可以稱為小額信貸機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險，是信貸機構(gòu)在經(jīng)營管理上執(zhí)行偏差引發(fā)的風(fēng)險，通過工作人員的服務(wù)水平體現(xiàn)。小額信貸是一項技術(shù)要求高，服務(wù)到位的工作，在信貸前、信貸中、信貸后分別發(fā)揮相關(guān)配合作用，評估項目風(fēng)險，積極加收貸款，收集信用記錄等，要求員工具有良好的工作能力和工作態(tài)度。在小額信貸審批前，需要選擇貸款人并評估項目的可行性，在信息不對稱的情況下，需要走訪詢問，耗費大量的體力、腦力勞動，工作的最終承擔(dān)者為基層信貸員。如果在信貸員管理上出現(xiàn)問題，將影響信貸員工作積極性，出現(xiàn)走訪不認真，應(yīng)付工作的事件，資金供給了不具備經(jīng)營和償還貸款能力的農(nóng)戶，將影響資金的使用效率，增加小額信貸的經(jīng)營風(fēng)險。
（四）違約情況普遍
小額信貸信用風(fēng)險體現(xiàn)在貸款人到期出現(xiàn)還本付息違約，無論這種違約是出于還款意愿不強或者喪失還款能力，都會對金融機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生惡性影響。還款意愿不強源于農(nóng)戶缺乏正規(guī)的教育，天然缺少合同法律觀念，信用記錄不全，違約成本較低變相激勵違約行為。從小額信貸制度來講，小額信貸不要求提供任何資產(chǎn)抵押，缺少擔(dān)保手段，容易產(chǎn)生信用不對稱下的道德風(fēng)險。約束條件不足，投機行為盛行，原本用于農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)活動的資金用于賭博、消費，產(chǎn)生不可預(yù)料的損失；農(nóng)村人口眾多，結(jié)構(gòu)不合理，年輕勞動力外出打工，老弱病殘留守農(nóng)村，申請的小額貸款一方面難以發(fā)揮資金效用，另一方面容易出現(xiàn)借款人流動增加收回成本，推高了小額信貸的信用風(fēng)險。
（五）貸款環(huán)境的風(fēng)險巨大
系統(tǒng)風(fēng)險指的是由于外界整體環(huán)境的變化導(dǎo)致收益不確定性增加，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)發(fā)生的不可預(yù)測的風(fēng)險，主要是自然環(huán)境和市場環(huán)境變化帶來的系統(tǒng)風(fēng)險。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有成本高、周期長、收益低、風(fēng)險大的特點，易于受到自然氣候變化影響。在農(nóng)戶兢兢業(yè)業(yè)的情況下，由于雪災(zāi)、干旱的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)會遭到致命的損失，損失無法預(yù)計、無法規(guī)避、難以統(tǒng)計，體現(xiàn)小額信貸所面臨的風(fēng)險；在資金借于農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之后，如果自然環(huán)境不配合，等同于小額信貸機構(gòu)受到自然環(huán)境的影響，打擊了信貸機構(gòu)心理預(yù)期，降低借貸的可能性。從機構(gòu)信貸對象分析，農(nóng)戶貧困的地理、自然環(huán)境原因是相似的，而聯(lián)貸難以化解自然環(huán)境、市場環(huán)境引起的系統(tǒng)風(fēng)險，為具有同質(zhì)風(fēng)險的客戶服務(wù)，加劇了風(fēng)險發(fā)生的概率，提高了小額信貸風(fēng)險可能。
（一）改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對象，拓展貸款用途
逐步消除小額貸款業(yè)務(wù)模式的局限性，有借有貸。通過經(jīng)營模式的創(chuàng)新來保證小額貸款業(yè)務(wù)能夠持續(xù)進行。同時，在推進小額貸款時，需要進一步積極拓寬投放的寬度，在支持小型企業(yè)與個體工商戶貸款的同時還需要將貸款對象拓展到一些運輸戶、小作坊以及農(nóng)耕戶等。在支持農(nóng)村農(nóng)民農(nóng)業(yè)貸款的同時還要積極引導(dǎo)農(nóng)民合理有效發(fā)揮貸款的作用，拓展小額貸款的用途，幫助農(nóng)民解決一些日常消費需求。
（二）合理確定貸款利率與期限
在充分考慮小額貸款者的實際需要等客觀條件的情況下可視實際情況延長貸款期限，可由借貸雙方協(xié)商確定。綜合考慮借款人的信用等級，風(fēng)險水平，資金回報及管理成本等因素下，貸款機構(gòu)可在法規(guī)和政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)貸款利率授權(quán)，在利率浮動區(qū)間自主確定貸款利率。
通過利率市場化來覆蓋經(jīng)營成本。市場化小額貸款利率，要求政府允許農(nóng)信社根據(jù)成本、風(fēng)險情況合理厘定利率水平，使利息收入完全覆蓋呆賬、壞賬損失和運營成本，在利率市場化的過程中，政府可以通過貼息的方式逐步過渡，減輕農(nóng)戶的利息負擔(dān)。格萊珉銀行和印尼人民銀行的經(jīng)驗也表明，小額貸款利率高于普通貸款利率，貧困農(nóng)戶對高利率水平也具備承擔(dān)能力，現(xiàn)有利率存在較大上升空間。實踐中一方面根據(jù)地區(qū)差異、風(fēng)險水平差異以及項目投資回報率差異實行差別利率政策；另一方面要避免高利貸現(xiàn)象的出現(xiàn)，在限額寬松的利率上限范圍內(nèi)，參照市場利率進行管制，逐步減少對市場的干預(yù)。
（三）簡化手續(xù)，改進服務(wù)方式
在堅持便民，利民的原則下，可適度增加小額貸款柜臺，縮短貸款審查時間，開辟農(nóng)村小額貸款的綠色通道，借此方便小額貸款者快速申請貸款。同時，還可以根據(jù)農(nóng)村季節(jié)的收成情況，按照不同的季節(jié)，等額或者不等額靈活還款方式。對于那些交通不方便的小額貸款者，可以上門服務(wù)，定期公布授信與履約還款情況。同時，制定合理實際的小額貸款退出機制，借此解決小額貸款發(fā)起人的后顧之憂。
（四）建立信用機制
1.加大對農(nóng)戶思想教育
通過全過程控制或者影響主體行為降低甚至消除信用風(fēng)險。通過開展思想教育、建立信用評價體系和信用檔案、聯(lián)保分期貸款、加強技能培訓(xùn)、實施有效懲罰等措施，破解囚困境難題，提高農(nóng)戶還款能力和意愿；大力開展法律、金融知識教育活動，改變農(nóng)村信用意識淡薄的現(xiàn)狀，從意識上加強農(nóng)戶對信用重要性的認識，強化合同的權(quán)威性以及懲罰的實際效果，通過明晰的法律條文和可行的懲罰措施打擊農(nóng)戶投機的沖動，提高違約的交易成本，以期降低主動性的信用風(fēng)險。
2.提高小額貸款額度，培育農(nóng)村信用文化
對個別小額貸款者可在信用貸款額度基礎(chǔ)上適度提高貸款額度，因地制宜地確定農(nóng)村小額貸款額度。在適度提高小額貸款額度的同時，積極為小額貸款創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，把信用存戶創(chuàng)建活動引向深入，對信用額度好的用戶，同等條件下實行“貸款優(yōu)先，額度放寬，利率優(yōu)惠，手續(xù)簡化”等鼓勵政策。
3.建立農(nóng)村信用評價體系
農(nóng)村信用體系建立，要求政府一方面充分利用自身信用資源，另一方面支持民間信用機構(gòu)的發(fā)展。由政府機構(gòu)成立貸款平臺，通過平臺實現(xiàn)合同的簽訂，平臺下發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)并對資金回收進行管理；調(diào)動民間信用資源，培養(yǎng)民間中介機構(gòu)，通過組織管理為小額信貸客戶服務(wù)實現(xiàn)信用提升，以促進小額信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)開展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)模式；建立信用基礎(chǔ)制度，創(chuàng)造良好的金融發(fā)展秩序，完善信用記錄和信用檔案，弱化信息不對稱帶來的道德風(fēng)險問題，增大信貸違約的成本。
4.貸后資金全過程監(jiān)督
全過程監(jiān)督資金使用過程，加強資金貸后管理，降低貸后道德風(fēng)險的發(fā)生概率。貸后資金管理要求多方面入手，當(dāng)借方出現(xiàn)經(jīng)營困境，農(nóng)信社應(yīng)該從提供專業(yè)服務(wù)入手，加強配套知識培訓(xùn)，提高資金運用能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，確保資金的收益和效率；對于提前還貸的農(nóng)戶給予利率優(yōu)惠，累積授信額度并提高信用等級，通過激勵措施培訓(xùn)還貸意識；實施貸款落實制度，對發(fā)放的貸款用途核實，杜絕資金挪用行為，通過提前收回貸款、降低信用評級等措施影響農(nóng)戶資金使用行為。
5.完善法律、法規(guī)制度
農(nóng)信社小額信貸發(fā)展需要健全的法律、法規(guī)指導(dǎo)和監(jiān)督，對網(wǎng)點設(shè)置、準(zhǔn)入進行控制，在財務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面進行審核，補充小額信貸的法律條文，開辦小額信貸保險制度，確立小額信貸獨特的法律地位；在金融監(jiān)管方面設(shè)置監(jiān)管框架，加強對從業(yè)人員的管理監(jiān)督，明確小額信貸機構(gòu)資金使用區(qū)域和投資項目，禁止跨區(qū)放貸，引導(dǎo)社會效益和經(jīng)濟效益達到統(tǒng)一。
（五）分散貸款環(huán)境的風(fēng)險
1.運營市場化
政府部門和理論界一直存在對小額信貸錯誤的認識，認為小額信貸是一種社會公益行為或者是一種政府公益性政策，忽略了小額信貸的可持續(xù)性和有償性，把小額信貸等同于無償社會救濟或者扶貧款，思想的錯誤定位影響了小額貸款的使用方式和農(nóng)戶脫貧進度，造成貧困農(nóng)戶嚴(yán)重的道德風(fēng)險現(xiàn)象；為實現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展，降低和防范信貸風(fēng)險，應(yīng)該通過市場機制引導(dǎo)小額信貸實現(xiàn)政策既定目標(biāo)，堅持小額信貸的市場化運作。市場化運作小額信貸要求放開利率水平，通過稅收減免、財政補貼手段推動，合理下放權(quán)限與責(zé)任匹配等措施，促進小額信貸高效率使用。
2.建立健全農(nóng)業(yè)保險體系
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)容易受到自然環(huán)境、市場環(huán)境影響，農(nóng)業(yè)行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)。自然風(fēng)險具有周期性、不可規(guī)避的特點，所以國家要建立農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險補償機制，可以通過部分農(nóng)村財政資金建立自然災(zāi)害調(diào)節(jié)基金，以彌補農(nóng)戶因為自然災(zāi)害引起的損失。建立商業(yè)性保險和重大自然災(zāi)害政策性保險機構(gòu)，政府應(yīng)該在稅收上給予優(yōu)惠，或者從財政支出上進行扶持補貼，以解決保險機構(gòu)在自然災(zāi)害發(fā)生后無法實現(xiàn)盈利的局面。
3.金融衍生工具降低損失
以農(nóng)產(chǎn)品為例，基于價格非預(yù)期的變動導(dǎo)致收益變動而產(chǎn)生的風(fēng)險，是小額信貸雙方最為關(guān)注的風(fēng)險，借鑒其它行業(yè)規(guī)避風(fēng)險的做法，利用各種金融衍生工具和手段來實現(xiàn)農(nóng)戶和機構(gòu)積極應(yīng)對風(fēng)險。這需要信貸機構(gòu)充分利用高素質(zhì)的人才配備，在充分進行市場調(diào)研和熟悉市場動態(tài)和走勢的基礎(chǔ)上，根據(jù)實際對未來的商品價格的趨勢預(yù)測判斷，減少農(nóng)民的盲目跟風(fēng)，跳出蛛網(wǎng)理論的怪圈。
小額貸款對我國民間資本起到規(guī)范和引導(dǎo)的作用，對我國金融業(yè)的發(fā)展也具有深遠的意義。金融監(jiān)管部門應(yīng)加強對小額貸款的服務(wù)與引導(dǎo)，促其健康發(fā)展。雖然短期內(nèi)，世界經(jīng)濟的不景氣可能會對我國的經(jīng)濟增長造成一定影響，但在我國政府積極的政策引導(dǎo)與人民的共同努力下，中國較快的經(jīng)濟增長速度預(yù)計還將繼續(xù)保持下去，而這將是小額貸款的用武之地。未來，小額貸款業(yè)務(wù)需要著重在改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對象，拓展貸款用途、合理確定貸款利率與期限、簡化手續(xù)，改進服務(wù)方式、建立信用機制以及分散貸款環(huán)境的風(fēng)險方面作出努力。
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論文的搜集整理工作是大學(xué)最后的環(huán)節(jié)，同時是十分重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在這期間，指導(dǎo)老師從百忙中抽出時間，給予我很大的指導(dǎo)和幫助。從去年的開題開始，每一個環(huán)節(jié)，老師都細心指出不足之處，對論文的選材以及寫作都給予了很大的幫助。
大學(xué)的生活和學(xué)習(xí)很快就要接近尾聲，回首這幾年的讀書時光，不得不感嘆它的匆匆；回憶并肩走過的老師、同學(xué)，不得不由衷的說聲謝謝。雖然可能和同學(xué)有過些許不快，但現(xiàn)在記住更多的還是歡笑。也許在哪位老師的課堂上開過小差，但老師的諄諄教誨又怎能忘懷？大學(xué)時光看似簡單，卻教給了我許多難能可貴的東西，讓進入社會之前的我們?nèi)諠u成熟，讓即將走向工作崗位的我們充滿自信。
在此，衷心祝愿指導(dǎo)老師以及其他老師在以后的工作、生活中能夠快快樂樂，心想事成！
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