文/陳嘉偉
《股票投資24堂課》第二篇
今天講二個(gè)內(nèi)容：1 如何選個(gè)股？2 如何判斷大盤開(kāi)始轉(zhuǎn)牛了。
一 如何通過(guò)資金流向選股？
股價(jià)的漲跌是資金量決定的，日成交量和周成交量是選股的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)買入量巨大，所以需要關(guān)注機(jī)構(gòu)的資金動(dòng)向。如果你打算買入某個(gè)股票最好看看機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)量多不多，是在減少還是在增加，一個(gè)季度內(nèi)最新的買盤是最重要，其次看看是否有大量增持股票的行為，反過(guò)來(lái)要避開(kāi)那些正在被機(jī)構(gòu)大量賣出的股票。
那具體如何看呢？我們找一個(gè)股票作為例子：
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這是資金的流向表，有流入和流出資金總額，有主力凈流入資金總額，還有主力動(dòng)向，你可以看出主力是在買入還是賣出。
融資融券也是主要資金來(lái)源，這是這個(gè)股票10月份走勢(shì)圖，還有具體的金額，可以看出是在增加還是減少。
上圖是機(jī)構(gòu)持倉(cāng)情況，有機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)量，累積持股數(shù)量，累積市值，持倉(cāng)比例，還有持股變化，非常的清晰，這個(gè)股票事實(shí)上機(jī)構(gòu)在半年報(bào)持股是1.34億股，比一季度-2572萬(wàn)股。
最后是機(jī)構(gòu)持倉(cāng)的明細(xì)，分為基金，信托，其他，同時(shí)把第一名到第十名的持股數(shù)量和比例都清晰的列出來(lái)了。
通過(guò)以上這些數(shù)據(jù)我們可以清晰的看到這個(gè)股票的資金走向，從而為自己選股作為參考。
基金作為主要的機(jī)構(gòu)，也可以通過(guò)看基金的持倉(cāng)來(lái)看未來(lái)市場(chǎng)哪些股票會(huì)上漲，一個(gè)方法是找出市場(chǎng)上最近3年和一年表現(xiàn)最好的基金，然后看他們持倉(cāng)，就可以找出他們重倉(cāng)了哪些股票?？纯此麄冑I的前十大重倉(cāng)股的日線和周線，是已經(jīng)筑底或者處于買入?yún)^(qū)域，還是漲幅過(guò)大不合適買入，這些告訴我們?nèi)绾巫プ∽罴训臅r(shí)機(jī)買入基金重倉(cāng)股。
2 如何找正確的時(shí)機(jī)？
一個(gè)方法是通過(guò)日線和周線判斷，股價(jià)上升同時(shí)成交量上升，代表有大量買入，股價(jià)下跌同時(shí)成交量下跌代表被大量賣出，在前一種情況下是買入信號(hào)，后一種情況是賣出信號(hào)。有時(shí)候股價(jià)下跌但成交量萎縮，代表股票沒(méi)有被大量的拋售。
潛力股在股價(jià)刷新記錄的時(shí)候是什么形態(tài)？
這叫做杯柄形態(tài)，作者說(shuō)在C D E點(diǎn)買入是最好時(shí)機(jī)，這叫做軸心點(diǎn)，這幾個(gè)點(diǎn)剛好是創(chuàng)下了股價(jià)新高的時(shí)候，面對(duì)阻力最小，繼續(xù)創(chuàng)新高的可能性更大，如果下跌也不會(huì)超過(guò)8%。
為什么不在價(jià)格更低的杯子底部買入？因?yàn)楣擅褡非蟮氖亲畲蟾怕世^續(xù)上漲的股票，而不是上漲概率不大但價(jià)格便宜的股票。
作者是如何得出這個(gè)結(jié)論的？他是在1959年通過(guò)一個(gè)基金的季度報(bào)告有了這個(gè)重大發(fā)現(xiàn)，這是一個(gè)業(yè)績(jī)很輝煌的基金，這個(gè)基金買入的100個(gè)股票中每一個(gè)股票的買入點(diǎn)都是在股價(jià)創(chuàng)下新高以后，比如三到六個(gè)月原來(lái)股票的價(jià)格在40-50元之間震蕩，那么他買入的時(shí)機(jī)是在51元這個(gè)位置。這是創(chuàng)下新高的位置，比如思科公司1990年10月股價(jià)創(chuàng)下新高，到1998年10月股價(jià)漲幅達(dá)到驚人的15650%，最初的軸心點(diǎn)后來(lái)看是低點(diǎn)，回頭看大牛股的歷史走勢(shì)，所謂的高點(diǎn)很少是真正的高點(diǎn)。
這是另外一個(gè)叫做雙底形態(tài)的走勢(shì)，看上去像一個(gè)W，這也是在價(jià)格會(huì)上漲前通常有的形態(tài)，二個(gè)底代表二次下跌，第二個(gè)底略低于第一個(gè)底，最好的買入時(shí)機(jī)在G點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候突破了最高點(diǎn)E點(diǎn)，就是股價(jià)創(chuàng)下了新高。
知道了這些基本的讀圖技能，我們還需要有基本的投資步驟、：
1 制定選股和買入規(guī)則，通過(guò)前文說(shuō)的基本面選股指標(biāo)選出好股票，通過(guò)研究形態(tài)圖找到合適的買入時(shí)機(jī)
2 要有賣出的法則，鎖定利潤(rùn)或者止損
3 制定一套具體的方法告訴自己大盤何時(shí)見(jiàn)頂，何時(shí)向下，何時(shí)會(huì)筑底上升。
大盤是市場(chǎng)上的主要成分股組成的指數(shù)，當(dāng)大盤向下步入熊市的時(shí)候，有四分之三的個(gè)股會(huì)跟隨大盤的走勢(shì)，尤其一些成長(zhǎng)股，劣質(zhì)股，部分科技股跌幅是大盤的二到三倍，很多年都無(wú)法恢復(fù)，所以你應(yīng)該避免買入這些股票。正確的做法是在大盤上漲周期獲得不錯(cuò)的收益后離開(kāi)。
大盤的漲跌與外部環(huán)境有極大的關(guān)系，有時(shí)候會(huì)影響回調(diào)幅度達(dá)到30%-50%，這種情況在美國(guó)股市出現(xiàn)很多次，比如1937年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，二戰(zhàn)期間，越南戰(zhàn)爭(zhēng)，OPEC國(guó)家上調(diào)油價(jià)等。不要灰心，牛市總會(huì)在市場(chǎng)最絕望的時(shí)候來(lái)臨。
市場(chǎng)到頂?shù)奶卣鳎?/p>
在遭遇到四五天的出貨之后，大盤可能會(huì)掉頭向下，這是你應(yīng)該要逃頂?shù)臅r(shí)刻，如何識(shí)別？
股指收低的同時(shí)成交量放大，或者上漲停滯的同時(shí)成交量比前一天大，這就是出貨，如果連續(xù)四五天如此大盤會(huì)下跌，所以應(yīng)該停止買入，甚至開(kāi)始消減寸頭逃。
如何判斷市場(chǎng)真正轉(zhuǎn)牛了？
在熊市持續(xù)一段時(shí)間后幾乎所有的股票都大幅度下跌，無(wú)數(shù)的負(fù)面消息鋪天蓋地，市場(chǎng)會(huì)有一些反彈，但是大部分都會(huì)失敗，但最終市場(chǎng)會(huì)到達(dá)底部，其中的某次反彈會(huì)真正確立強(qiáng)大向上的動(dòng)力。
信號(hào)通常是上證指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，深證成指之一在某一天收盤上漲1%以上，成交量比前一天大幅度攀升。但開(kāi)始的幾天不明確，你不要采取行動(dòng)，指數(shù)會(huì)回落到支撐位上方，也就是首個(gè)反彈交易日的最低價(jià)。大概有20%是錯(cuò)誤的買入信號(hào)，如果是錯(cuò)誤的信號(hào)一般過(guò)幾天大盤會(huì)在成交量放大的情況下迅速大幅度下挫。
如果反彈的勢(shì)頭恢復(fù)了，迎來(lái)了“升勢(shì)確立”的交易日，而且升勢(shì)確立交易日在首次交易日的第10天以后，而且升勢(shì)非常強(qiáng)勁，可能就是市場(chǎng)轉(zhuǎn)折的確認(rèn)點(diǎn)。
作者說(shuō)他先觀察三個(gè)指數(shù)之一的任何一個(gè)“升勢(shì)確立”，幾天后另一個(gè)指數(shù)也同樣升勢(shì)確立，他通過(guò)這個(gè)方法從來(lái)沒(méi)有錯(cuò)過(guò)任何一輪新牛市的起點(diǎn)。
其他的評(píng)判大盤走勢(shì)的依據(jù)還有：
1 共同基金指數(shù)，這可以和其他三大指數(shù)列為同等地位，如果基金指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上升可以作為判斷大盤上升的證據(jù)之一。
2 還有要觀察龍頭股的走勢(shì)，大多數(shù)龍頭股是否已經(jīng)見(jiàn)底了？如果還沒(méi)有見(jiàn)底可能熊市還需要磨一段時(shí)間。
3 市場(chǎng)利率，利率下調(diào)一般預(yù)示著新一輪牛市來(lái)臨，因?yàn)槔屎凸墒惺擒E蹺板的關(guān)系。但并不是一定要利率下調(diào)才會(huì)來(lái)牛市，有時(shí)候甚至下調(diào)了利率市場(chǎng)還不斷跌，這證明市場(chǎng)極度的悲觀。
大需要注意的是牛市來(lái)臨之后大多數(shù)人是不愿意相信的，而如果你學(xué)會(huì)了判斷這些指標(biāo)你就能提前抓住機(jī)會(huì)。
今天的內(nèi)容就到這里，明天見(jiàn)！
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