專業(yè)服務◆財富領航
一、今日策略
本周我們和各個機構做了交流，市場短期不變依舊看好成長類科技和消費，核心原因流動性看不到收緊預期，豬肉價格持續(xù)下行國內通脹壓力緩解，因此市場大膽題材炒作。下面我們分行業(yè)解讀：
1、半導體。周一管理層提出提高管理級別后，市場進入亢奮期，預期是炒作三代半半導體，但其實核心邏輯依然是我們之前談到的缺晶圓的問題，那么最受益的就是IDM型公司，核心標的依然是：華潤微、士蘭微、外加上海貝嶺。
2、醫(yī)藥。上周全國第五批集采開始談判，普通化藥的價格繼續(xù)雪崩，整個醫(yī)藥板塊化藥部分依舊是最難的子行業(yè)，龍頭恒瑞一樣難逃估值下殺，今年漲幅最好的還是CXO，我們發(fā)現中報超預期的大部分會集中在CXO和醫(yī)療服務以及疫苗板塊，相關公司主要有泰格醫(yī)藥、愛爾眼科，以及智飛生物。今年國際化的公司特別受歡迎，例如普利制藥、藥明康德的。因此，我們繼續(xù)推薦CDMO的普洛藥業(yè)、普利制藥以及智飛生物。醫(yī)美行業(yè)周五大漲，主要是愛美克將涉足肉毒素領域，這是比玻尿酸更大的市場，雖然目前估值非常高，但是在行業(yè)導入期市場以收入和概念估值，投資者在倉位控制的前提下可適當參與。
3、周期以及化工。大宗方面我們反復提及的焦煤和鋁依舊強勢，中國鋁業(yè)收復跌幅，期貨圖形繼續(xù)強勢，國儲拋售非常溫和，而供給相對剛性。化工方面氨綸持續(xù)提價，下游庫存保持低位，后續(xù)重點關注庫存的變動，交易標的主要是：新鄉(xiāng)化纖。
4、面板及消費電子。6月中小尺寸價格滯漲，7月預計緩步下跌，但是此價格已經包含在當前預期中，上周京東方公告了定增獲批，本周開始詢價，2周內大概率落地。據此估計低價在5元附近，定增資金鎖定6個月，今年業(yè)績較為確定，價格確定后短期壓制股價的因素消除。材料方面，面板疊加半導體的飛凱材料走勢最為強勁，是短期較好的交易標的。消費電子方面，立訊精密確定成為蘋果13的供應商，蘋果消費季即將開啟，果鏈龍頭立訊精密、歌爾股份等明顯受益。
5、軍工。過去一周表現一般，股價高波還是受事件驅動刺激，但是中期看部分公司業(yè)績較為確定，穩(wěn)健型我們推薦中航光電，激進型的交易標的是航發(fā)科技。
總體策略：我們羅列了短期較為強勢的以及長期跟蹤的行業(yè)，投資者根據自己特點選擇交易。本周即將引來百年大慶，市場可能會逐步進入高潮，此時收益和風險共存，對于倉位和交易頻率的管控對一般投資者來說是非常困難的事。【風險自擔，僅供參考】
二、重點基金跟蹤
三、新股申購
四、停復牌公告
〇5月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長36.4%，比2019年同期增長44.6%，兩年平均增長20.2%。上游原材料制造業(yè)增速領先。
〇第二批基金投顧試點機構于25日陸續(xù)獲批資格，推進速度明顯加快，有望助力券商傳統(tǒng)業(yè)務模式轉型。
〇發(fā)改委經濟運行調節(jié)局表示，隨著夏季水電、太陽能發(fā)電增長，以及煤炭產量和進口量增加，預計7月份煤價將出現較大幅度下降。
〇滬鎳期貨周漲幅超7%，達到3月初以來新高。目前國內交割倉庫鎳庫存量為近年來最低位，下游不銹鋼和電池需求良好。
〇中國銀聯發(fā)布銀聯統(tǒng)一收銀臺及全新銀聯手機閃付，融合了線下NFC閃付、二維碼以及APP內線上支付，成為集個人收款碼、乘車碼、信用卡還款、營銷和權益服務等應用為一體的新型移動支付產品。
〇2021年是“人類基因組計劃”發(fā)表人類基因組序列草圖20周年，中國基因組研究躋身世界前列。
（注：以上數據為截止發(fā)稿前數據）
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