這是我們躺著賺錢系列的第一篇，接下來準備還要寫一寫可轉(zhuǎn)債，對一些低風險偏好的人會有比較大的幫助。
指數(shù)定投能躺著賺錢？
所謂的指數(shù)定投，就是定期投入一定的金額到指數(shù)基金，比如每個月的月底就買入1萬塊錢的滬深300ETF，堅持3年。嚴格的說，指數(shù)定投確實是躺著賺錢，每個月定期往里面打款就行，確實可以躺在被窩里就可以完成了，而且盈利的概率很高、盈利的幅度還比較可觀。
根據(jù)統(tǒng)計哪怕你是在市場最高點進行定投，接下來賺錢的概率依然很高，據(jù)中金公司對滬深300指數(shù)基金定投的統(tǒng)計，收益率超過10%其實是比較容易的。
但是你不看完本文，這個躺著賺錢的事情你是做不來的，本來可以躺著賺錢的事情，變成了躺著虧錢，我先講講指數(shù)定投的難點在哪里，如果你很難做到，接下來的就可以忽略了。
指數(shù)定投需要你堅持不懈。指數(shù)定投最后大部分人失敗、甚至虧錢出局的原因就在于很少有人能堅持，而不能堅持的原因又在于他不懂里面的背后機理，或者之前沒有做好財務規(guī)劃，一旦出現(xiàn)虧損就覺得可能自己被人忽悠了，自己打退堂鼓退出了。
指數(shù)定投需要你明確一個較長的投入周期。根據(jù)統(tǒng)計，指數(shù)定投如果連續(xù)投入十年，基本上虧錢的概率可以說接近于零，而回報是相當不錯的，但是又有幾個人能做到連續(xù)投入十年呢？但是我們也需要有一個計劃周期，我建議的計劃周期是3年，這樣你就需要在自己的財務狀況上做好準備，在三年內(nèi)不需要動用定投賬戶中的資金。
指數(shù)定投的最好時機恰恰是買入就虧錢的熊市中后期。這個是違背人的常理，指數(shù)定投要在熊市中后期定投，而不是在牛市，所以熊市剛投入就虧錢，如果你不懂里面的道理，看到前幾個月投入的幾萬塊已經(jīng)虧了20%，可能就堅持不住了，而你看完本文以后，如果真的想實踐定投，你看到自己虧錢就要開心了，而不是因此退縮。
指數(shù)定投能賺錢的背后原理
首先，定期買入的指數(shù)定投平滑了買入成本，可以回避散戶在牛市高點接棒入場，一輪熊市虧個底掉的情況。
另外，指數(shù)定投的方式，使得時間成為你的朋友。因為國內(nèi)外的研究經(jīng)驗都表明，股市長期來看的收益率是明顯跑贏債券的，長期看股票市場是不斷向上的，雖然有牛熊市的交替，指數(shù)定投的長期投資方式，加上不斷的平滑成本，使得時間可以成為你的朋友，最終會給你豐厚的回報。
最后，指數(shù)定投充分利用了均值回歸、牛熊交替的市場規(guī)律。不斷的定期買入攤薄了成本，不像一次性買入，那樣成本是鎖定在某個位置，如果市場大跌，一次性買入就會對對本金造成的致命影響。在熊市的中后期開始定投直到熊市結(jié)束，這樣我們就可以保證自己的成本處于底部區(qū)間。
雖然我們的成本低，但是最終指數(shù)定投能賺錢、甚至大錢的秘訣在于牛熊市的循環(huán)，市場的鐘擺總是在熊市和牛市中來回擺動，我們在市場的不斷下跌中不斷的定投買入，成本逐步攤薄，市場在底部的時間越久，我們的總成本就會越低。
但是牛熊市總是循環(huán)的，熊市結(jié)束后的牛市到來，就是指數(shù)定投的投資人兌現(xiàn)的大好時機，這時候就可以賺的盆滿缽滿，所以說指數(shù)定投也是賺的牛市循環(huán)的錢。
我們需要說明一下，中國的股市尤其適合定投，因為中國的市場波動大，牛熊交替明顯，這種時候尤其適合指數(shù)基金定投。
指數(shù)定投的實戰(zhàn)指南
我們再總結(jié)下，市場要進入熊市下半場開始進場投資，也就是說你進入以后大概率還會繼續(xù)跌，但是這是送給你的禮物，不要怕；那么我們怎么判斷熊市下半場呢？這里我們用一個很簡單的指標就是市盈率水平。因為我國的牛市往往就是伴隨市盈率上升、熊市伴隨市盈率下降，用他來衡量市場情緒非?？陀^。
我們看看現(xiàn)在市場的市盈率和五年平均的市盈率是什么水平，如果當前的市盈率比五年平均高，那么我們認為是牛市狀態(tài)，就不再投入，如果是比五年平均低，基本就表明市場已經(jīng)跌了一輪了，估值已經(jīng)開始回歸正常，但是熊市的力度還會持續(xù)，這樣就可能進入下半場了，么我們就繼續(xù)投入，直到這種狀態(tài)結(jié)束，這就保證我們投入的點位是在市場比較低的時候進入的，我們就坐等均值回歸和牛熊循環(huán)。
上面這張圖，是我簡單做了一下，如果按照當前的情況看，滬深300的估值即藍線向下穿越了，這個是平均估值的綠線，這時候開始定投，直到現(xiàn)在還在定投狀態(tài)。
那么回到最后一個問題，定投的指數(shù)為什么選滬深300指數(shù)，因為這三百只股票基本是中國典型的大盤藍籌公司，可以說代表著市場，指數(shù)定投是不能選擇太小眾的指數(shù)的。目前主流的基金公司如嘉實、華夏等都有滬深300的etf，但是我還是建議，對于研究比較深入的投資者，可以選擇滬深300指數(shù)增強的基金。
指數(shù)增強基金也是對標一個指數(shù)，但是他們的目標就是打敗這個指數(shù)，也就是要比這個指數(shù)表現(xiàn)更好，而ETF的目標就是跟蹤好指數(shù)即可，而國內(nèi)有幾只滬深300指數(shù)增強基金的表現(xiàn)是相當不錯的，而且也利用了市場賦予他們的獨特優(yōu)勢，可以用來比指數(shù)表現(xiàn)更強。比如興全滬深300增強基金就是一個挺好的選擇。
那么定投基金何時結(jié)束呢？其實就是牛市的中后期退出，很多散戶選擇在牛市里進入，但是成本很高，一旦牛市結(jié)束熊市復來，就會被虧的底掉。判斷牛市中后期當然也并不容易，但是我們首先是在市盈率上升到均值附近停止投入了，這時候可能已經(jīng)進入牛市下半場了。
這時候就盯著市場吧，你會看到錢袋子越來越鼓，散戶越來越多的沖進來，這時候你看著收益差不多了，就撤出來讓他們玩就行了，如果市場在大幅上行，我覺得可以設置在停止買入5個月以后就全部撤出，如果是市場還是溫和狀態(tài)，可以繼續(xù)持有，當然也有更多的專業(yè)的辦法來判斷，但是我覺得其實也未必能用的好。
強烈建議你這篇文章多讀兩遍，因為篇幅不長，但是都是干貨，如果不是專業(yè)人士，你看一下是消化不了。
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