A股年化回報(bào)率16%你沒(méi)想到吧！
中國(guó)股市設(shè)立至今已有25年歷史，廣大投資者公認(rèn)A股是熊長(zhǎng)牛短的市場(chǎng)，抱怨A股市場(chǎng)賺不到錢，然而事實(shí)正好相反。盡管大家普遍參照的上證綜指表現(xiàn)最差，但它也沒(méi)有成為全球股市長(zhǎng)期上漲鐵律下的一個(gè)反例，其1990年至今的年化回報(bào)率約為16%，A股所有股票的平均年化回報(bào)率還是遠(yuǎn)超過(guò)去25年來(lái)GDP的平均增速！
下面是我們列的表格，如果你從1990年開(kāi)始投資，起始資金分別是10萬(wàn)，30萬(wàn)，50萬(wàn)，大家可以看到A股的復(fù)利回報(bào)率是驚人的！
是什么讓我們失去了判斷？
1 交易過(guò)于頻繁
如果說(shuō)投資A股的年化收益率能達(dá)到16%，為什么投資者還會(huì)覺(jué)得是虧的多賺的少？以賺取價(jià)差收益為目的的短線交易是散戶虧損的主要因素，如果減少交易頻率，堅(jiān)持以低頻率的波段操作，其收益率還是非?？捎^的。
據(jù)估算，個(gè)人投資者持股市值只占自由流通市值45.5%、流通市值的23%左右，但交易量卻要占到全市場(chǎng)交易量的85%左右，也就是一年倒手22次。而美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)是全球成熟市場(chǎng)上最活躍的股市，年換手率也不過(guò)2.5次，印度的國(guó)民交易所年換手率不到0.5次。從行為學(xué)上分析，大部分交易都是因?yàn)槿诵缘呢澙坊蚩謶诌_(dá)到了某一程度而觸發(fā)的，這就導(dǎo)致交易越多虧損概率越大的結(jié)局成為必然。
2 盲從性
不獨(dú)立！成功的投資者應(yīng)該是獨(dú)立思考的，周圍人的討論，每天新聞，電視等各種媒體對(duì)于未來(lái)的猜測(cè)讓我們成為了瞎子，丟失了最基本的判斷！我們更依賴于用耳朵去聽(tīng)各類信息，而不是用眼睛去看發(fā)生的K線，歸根結(jié)底：炒股成了各種預(yù)期和猜測(cè)，離其本質(zhì)越來(lái)越遠(yuǎn)！
始終炒股不成功的投資者，不如遠(yuǎn)離市場(chǎng)好好思考一下，如何屏蔽掉這些拖你后腿的信息，記住一句話，如果你和90%的不賺錢的投資者每天做著一樣的事，那么能賺錢才怪！
3 不切實(shí)際的預(yù)期
投資者們應(yīng)該冷靜下來(lái)，發(fā)現(xiàn)自己的長(zhǎng)短處，正確給自己定位，（自己到底擅長(zhǎng)短線還是中線，而不是心理希望而力不能及的）不要忘了，股市是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，博弈市場(chǎng)，追求越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。如果采取穩(wěn)健的方法做到穩(wěn)健獲利，把目標(biāo)定的低一點(diǎn)，可能成功的概率更加大，雖然理論上說(shuō)每年15-20%的利潤(rùn)比起每月或者每周10%的復(fù)利要小的多，但如果你有10萬(wàn)，或者更加多的資金，那復(fù)利也不能小看，關(guān)鍵是怎么做到穩(wěn)健。
其實(shí)逃頂抄底并不難
5000點(diǎn)的時(shí)候，部分人看到萬(wàn)點(diǎn)，部分人看到8000點(diǎn)，謹(jǐn)慎的也要看到6000點(diǎn)，而冷靜分析的話，其實(shí)在6月中旬已經(jīng)形成了明顯的頭部，自2014年11月強(qiáng)勢(shì)上攻開(kāi)始，已經(jīng)經(jīng)歷了4波，其中第三波及第四波明顯比前一波短，當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)極大！而在去年8月和12月形成了清晰的雙頭！
2014年7月，10月，2015年10月，2016年3月的幾個(gè)底部，都有著明顯的特征：1）前期的下跌已經(jīng)縮量；2）放量突破；3）均線粘合后5日線突破。
頂部和底部的幾個(gè)特征：
市場(chǎng)轉(zhuǎn)好的幾大標(biāo)志：
市場(chǎng)情緒極度悲觀（底部一般是多數(shù)投資者最絕望的時(shí)候，這招十分靈驗(yàn)，市場(chǎng)多數(shù)人還在指望反彈的時(shí)候反而不是底部）
均線粘合后的短期均線的上穿或是發(fā)散,成交量迅速放大
之前的交易日成交量極度縮量（經(jīng)常是前期頂部成交量的1/2以下)
MACD指標(biāo)出現(xiàn)背離
領(lǐng)漲板塊出現(xiàn)大量個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停
市場(chǎng)頂部的幾大標(biāo)志：
市場(chǎng)情緒極度樂(lè)觀（整個(gè)市場(chǎng)絕大多數(shù)人開(kāi)始看多，且預(yù)測(cè)點(diǎn)位大幅上升，如2008年的萬(wàn)點(diǎn)，及去年6月的6128點(diǎn)）
一波波上攻的距離，角度，量能等逐漸轉(zhuǎn)弱
MACD指標(biāo)出現(xiàn)背離
熱點(diǎn)持續(xù)性差：通常頂部階段熱點(diǎn)由于解盤者變少，變得難以持續(xù)
最后奉勸大家的：
1 低頻操作
每年真正值得操作的機(jī)會(huì)并不多，頻繁的操作反而使我們?cè)诒疽迅≡甑氖袌?chǎng)中變得毫無(wú)頭緒
2 降低收益預(yù)期
每年15%的收益已經(jīng)相當(dāng)多了，復(fù)利穩(wěn)健的投資才是你資產(chǎn)增值最需要的！
3 離開(kāi)市場(chǎng)中的噪音！
很難想象，如果你如果一直在跟別人討論，看網(wǎng)上各種文章的話，怎么能做那10%賺錢的人！
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