摘要：
近年來(lái)，在國(guó)際金融環(huán)境總體不夠穩(wěn)定的大形勢(shì)下，企業(yè)特別是中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的情況，而供應(yīng)鏈金融作為一種新型融資模式和產(chǎn)業(yè)增值方式可以有效地解決這一難題。文章以我國(guó)供應(yīng)鏈融資理論研究基礎(chǔ)和實(shí)踐操作的現(xiàn)狀為出發(fā)點(diǎn)，分析動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保、權(quán)利質(zhì)押、金融保險(xiǎn)三種主要的供應(yīng)鏈金融模式的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提出解決這些法律問(wèn)題的手段和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式。
關(guān)鍵詞：
供應(yīng)鏈金融；融資模式；動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保；權(quán)利質(zhì)押；金融保險(xiǎn)
在目前我國(guó)貨幣緊縮的大背景下，供應(yīng)鏈金融是解決企業(yè)融資難的有效途徑。國(guó)外對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究比較系統(tǒng)、全面和具體，而我國(guó)對(duì)于供應(yīng)鏈的實(shí)踐先于理論，研究尚處于起步階段。面對(duì)全球化經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)，如何有效保障我國(guó)企業(yè)的資金鏈穩(wěn)定，特別是避免中小企業(yè)在采用各種融資手段進(jìn)行融資的過(guò)程中產(chǎn)生的各種法律風(fēng)險(xiǎn)以及有效解決實(shí)踐中遇到的法律問(wèn)題，并最終建立持久穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融體系是目前亟待解決的重要課題。
1供應(yīng)鏈金融概述
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈源于分工模式與制造模式的變化，是指在大規(guī)模定制的生產(chǎn)模式背景下產(chǎn)生的顧客與供應(yīng)商之間有效銜接的一體化過(guò)程。在全球化經(jīng)濟(jì)不斷壯大發(fā)展的情況下，供應(yīng)鏈已經(jīng)發(fā)展成一個(gè)物流、資金流與信息流的集成網(wǎng)鏈。隨著龐大資金流運(yùn)轉(zhuǎn)管理的需要，金融與供應(yīng)鏈的結(jié)合而產(chǎn)生了供應(yīng)鏈金融，為宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)大背景下的中小企業(yè)融資難問(wèn)題鋪設(shè)了一條全新的融資路徑。
1.1供應(yīng)鏈金融的概念供應(yīng)鏈金融首先是由貿(mào)易融資演變而來(lái)的，根據(jù)我國(guó)學(xué)者雷蕾和史金召的研究結(jié)果顯示，學(xué)者Berger（2004）最早提出了中小企業(yè)融資的完整框架，闡述了“政府政策-金融結(jié)構(gòu)-貸款技術(shù)”是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的新思路，并將供應(yīng)鏈融資視為重要的技術(shù)手段之一。隨后，包括Mapper（2004），Beck（2006），Klapper（2006）等眾多學(xué)者從多個(gè)視角對(duì)金融與供應(yīng)鏈之間的關(guān)系進(jìn)行了卓有成效的研究。由于研究視角不同，供應(yīng)鏈金融始終沒(méi)有形成統(tǒng)一的概念。直到2008年，MichaelLamoureux在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上，對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念做了相對(duì)完整而現(xiàn)代的定義，他認(rèn)為：供應(yīng)鏈金融是在以核心企業(yè)為主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中，對(duì)資金的可得性和成本進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化的過(guò)程。筆者以為，供應(yīng)鏈金融是針對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，服務(wù)于其中一個(gè)或上下游企業(yè)的多個(gè)企業(yè)的金融產(chǎn)品，它可以使得上下游的配套企業(yè)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)運(yùn)作，從而促進(jìn)“產(chǎn)———供———銷(xiāo)”這一資金鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作的方式，構(gòu)筑了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)通常指銀行，而需要銀行提供融資服務(wù)的對(duì)象大多也是中小企業(yè)，因此供應(yīng)鏈金融更多地指的是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。
1.2供應(yīng)鏈金融的主要融資模式供應(yīng)鏈金融聯(lián)系著一個(gè)龐大的金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，它擁有多個(gè)參與對(duì)象，大致有四個(gè)部分：第一部分是生產(chǎn)企業(yè)和銷(xiāo)售企業(yè)；第二部分是商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)；第三部分是物流公司、倉(cāng)儲(chǔ)公司、物權(quán)擔(dān)保登記機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等；最后是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這些對(duì)象分別對(duì)應(yīng)的是資金的需求主體、資金的供給主體、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的支持機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)。多個(gè)對(duì)象之間相對(duì)復(fù)雜的業(yè)務(wù)關(guān)系形成了多個(gè)融資模式，以現(xiàn)金流缺口包含的三個(gè)組成部分（即應(yīng)收賬款周期、應(yīng)付賬款周期和產(chǎn)品生產(chǎn)及存貨周期）為切入點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融可以衍生出以下三種融資模式：一是應(yīng)收賬款融資模式，是指由買(mǎi)方做反擔(dān)保，賣(mài)方以未到期的應(yīng)收賬款作質(zhì)押，向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為；二是預(yù)付款融資模式，它的表現(xiàn)形式是在賣(mài)方承諾回購(gòu)的前提下，融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，并以賣(mài)方在委托的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方所指定的倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的倉(cāng)單為質(zhì)押條件，而其提貨權(quán)歸屬于銀行；三是融通倉(cāng)融資模式，是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為。
1.3國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展?fàn)顩r在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融起步晚于國(guó)外多數(shù)地區(qū)，直到2000年我國(guó)商業(yè)銀行才開(kāi)始推行類(lèi)似于供應(yīng)鏈金融的融資服務(wù)。同時(shí)，與國(guó)外獨(dú)立于銀行的金融管理公司作為供應(yīng)鏈金融主導(dǎo)機(jī)構(gòu)不同的是，我國(guó)的供應(yīng)鏈金融以商業(yè)銀行為主導(dǎo)?？v觀供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的發(fā)展歷程，從一開(kāi)始國(guó)內(nèi)各家銀行出于業(yè)務(wù)拓展和競(jìng)爭(zhēng)的需要逐步開(kāi)展供應(yīng)鏈金融方面的業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融已成為各商業(yè)銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域。但我們必須承認(rèn)，這十多年來(lái)，供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在有效緩解了眾多中小企業(yè)融資難問(wèn)題的同時(shí)，也暴露出如法律途徑的閉塞、信用體系的缺失、風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大等諸多法律風(fēng)險(xiǎn)因素。
2供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)分析
良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境是保障信貸權(quán)利人的關(guān)鍵。對(duì)此有學(xué)者提出：“供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境中最重要的是法律環(huán)境，而法律環(huán)境的核心功能在于如何提供對(duì)信貸人權(quán)利的良好保護(hù)”。現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)在融資中會(huì)遭遇多種多樣的法律風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)分析這些風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可以幫助企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而找到解決之道。
2.1動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度的法律缺陷質(zhì)押貸款是融資企業(yè)常用的一種融資手段，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或是權(quán)利質(zhì)押，兩者都與動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度緊密相連。在我國(guó)，《擔(dān)保法》是規(guī)范這些行為的準(zhǔn)則，《物權(quán)法》也在某種程度上影響著擔(dān)保物和目標(biāo)權(quán)利的歸屬和行使。然而，雖然我國(guó)法律已經(jīng)盡量做到適應(yīng)目前復(fù)雜的金融交易，但是依然存在許多難以顧及到的方面。
2.1.1有關(guān)未來(lái)財(cái)產(chǎn)的法律空白我國(guó)法律并沒(méi)有規(guī)定有關(guān)“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”可以作為擔(dān)保物，這就意味著我國(guó)法律并不允許融資企業(yè)利用“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”進(jìn)行融資，這在某種程度上抹殺了一些中小企業(yè)融資的期望。實(shí)踐中，融資企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)急需資金，但并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的財(cái)產(chǎn)可以抵押或者質(zhì)押，只有采購(gòu)合同。此時(shí)，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)，以簽發(fā)提貨單的方式來(lái)提供資金，但這種以信譽(yù)為基礎(chǔ)的提供資金的方式風(fēng)險(xiǎn)極大。假設(shè)有一套完備的法律規(guī)定直接定義“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”，將“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”可衡量化，而不是將其生搬硬套到擔(dān)保物的領(lǐng)域，就可以讓融資企業(yè)避免不必要的麻煩，同時(shí)降低銀行提供資金的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面就是對(duì)于“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”所涉合同的審查，現(xiàn)實(shí)中銀行為了業(yè)務(wù)的快捷，合同審查環(huán)節(jié)會(huì)相對(duì)形式化，由于信息的不對(duì)稱(chēng)，這會(huì)帶來(lái)很大的隱患，例如兩個(gè)公司之間進(jìn)行虛假交易騙取銀行授信，或者直接偽造采購(gòu)合同來(lái)行騙，而究其根本就是沒(méi)有現(xiàn)行法律去約束這一類(lèi)的融資行為。
2.1.2有關(guān)浮動(dòng)抵押的法律缺陷與“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”相類(lèi)似，浮動(dòng)財(cái)產(chǎn)抵押也處于法律空白狀態(tài)。浮動(dòng)抵押源于英國(guó)衡平法院（CourtofEquity）在司法實(shí)踐中發(fā)展出來(lái)的，用以解決傳統(tǒng)固定抵押局限性的一種特殊的抵押制度。在我國(guó)，根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押；抵押應(yīng)當(dāng)向抵押人所在地的工商行政管理部門(mén)辦理登記；債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償?！段餀?quán)法》在一定程度上填補(bǔ)了浮動(dòng)抵押的空白，對(duì)實(shí)踐中企業(yè)采用價(jià)值量浮動(dòng)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押融資的實(shí)現(xiàn)提供了立法規(guī)范。但同時(shí)，《物權(quán)法》所確立的浮動(dòng)抵押制度存在著嚴(yán)重的立法缺陷：第一，浮動(dòng)抵押的設(shè)立主體過(guò)于寬泛，這不僅威脅抵押權(quán)人的受償風(fēng)險(xiǎn)，而且容易滋生貸款詐騙行為；第二，浮動(dòng)抵押的客體過(guò)于狹窄，浮動(dòng)抵押的財(cái)產(chǎn)僅限于生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動(dòng)產(chǎn)，而將不動(dòng)產(chǎn)和其他動(dòng)產(chǎn)排除在外，極大限制了浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)的范圍，增加了企業(yè)的融資難度；第三，浮動(dòng)抵押的風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)于簡(jiǎn)單，一方面對(duì)浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)以及優(yōu)先權(quán)的問(wèn)題沒(méi)有進(jìn)行明確規(guī)定，另一方面抵押人為逃避債務(wù)惡意處分財(cái)產(chǎn)時(shí)，抵押權(quán)人沒(méi)有撤銷(xiāo)權(quán)，這就導(dǎo)致抵押權(quán)人將承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
2.1.3有關(guān)動(dòng)產(chǎn)抵押登記的法律缺陷隨著銀行和企業(yè)之間融資業(yè)務(wù)往來(lái)數(shù)量的激增，一些原本不被重視的程序性環(huán)節(jié)和細(xì)節(jié)操作反而成了融資過(guò)程中最大的風(fēng)險(xiǎn)之一。任何關(guān)于物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)移都可能涉及到第三人利益，為了降低交易風(fēng)險(xiǎn)，一般都要求進(jìn)行公示。但是在實(shí)踐操作中，不論是權(quán)利質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或者是浮動(dòng)抵押，都會(huì)面臨公示的難題。融資過(guò)程中，銀行面對(duì)企業(yè)提供的形形色色的所謂“擔(dān)保物”，銀行根本無(wú)法保證其穩(wěn)定性，而“擔(dān)保物”的穩(wěn)定性也成為擔(dān)保債權(quán)穩(wěn)定性和融資安全性的重要衡量指標(biāo)之一。例如，甲公司將產(chǎn)品抵押給銀行進(jìn)行融資，因抵押物不需要轉(zhuǎn)移占有，甲公司和銀行也未辦理抵押登記，甲公司在獲得資金后又將產(chǎn)品賣(mài)給乙公司。此時(shí)，銀行的抵押權(quán)如何實(shí)現(xiàn)便成為難題，如果乙公司是善意第三人，且甲公司又沒(méi)有其他的資產(chǎn)，那銀行的抵押權(quán)根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)生這種情況的原因，一方面是由于為了交易的便捷，忌諱于動(dòng)產(chǎn)抵押登記程序的繁瑣、內(nèi)容的復(fù)雜、成本的高昂，特別是對(duì)主合同和抵押合同的效力、抵押物的權(quán)屬和價(jià)值等需要進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，因此銀行往往會(huì)忽視動(dòng)產(chǎn)抵押登記的重要性。另一方面，動(dòng)產(chǎn)抵押登記存在明顯的法律缺陷：第一，我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)抵押信息聯(lián)網(wǎng)制度，多個(gè)行政部門(mén)可以辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記，登記信息分散、隔離、不透明問(wèn)題嚴(yán)重，導(dǎo)致“一物多抵”現(xiàn)象無(wú)法杜絕；第二，動(dòng)產(chǎn)抵押登記的效力不統(tǒng)一，《擔(dān)保法》既規(guī)定了“抵押合同自登記之日起生效”，即登記生效主義，又規(guī)定“抵押合同自簽訂之日起生效”，“當(dāng)事人未辦理抵押物登記的，不得對(duì)抗第三人”，即登記對(duì)抗主義；第三，同一擔(dān)保物上的優(yōu)先受償順序不明確，容易導(dǎo)致抵押債權(quán)空置。
2.2權(quán)利質(zhì)押領(lǐng)域的法律障礙企業(yè)通過(guò)權(quán)利質(zhì)押來(lái)融資是供應(yīng)鏈金融中相當(dāng)重要的一種融資途徑。法律上規(guī)定的可以用于質(zhì)押的權(quán)利大致有匯票、支票、本票、債權(quán)、存款單、倉(cāng)單、提單以及依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等等。這些權(quán)利看似門(mén)類(lèi)眾多，但就出質(zhì)方式來(lái)說(shuō)沒(méi)有明顯的區(qū)別，我們下面就以倉(cāng)單質(zhì)押為例，來(lái)說(shuō)明實(shí)踐中存在的法律問(wèn)題。倉(cāng)單質(zhì)押是指出質(zhì)企業(yè)將貨物存儲(chǔ)在物流企業(yè)中，由物流企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管貨物，出質(zhì)企業(yè)以物流企業(yè)開(kāi)具的（存儲(chǔ)憑證）倉(cāng)單作質(zhì)押向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)倉(cāng)單名下貨物的價(jià)值向出質(zhì)企業(yè)提供貸款?！段餀?quán)法》第223條明確將“倉(cāng)單”列為可以出質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利之一，為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)解決了在交割回款時(shí)的資金周轉(zhuǎn)難題，也為企業(yè)現(xiàn)貨融資業(yè)務(wù)提供了法律基礎(chǔ)。雖然目前倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了一整套比較完整的業(yè)務(wù)操作流程，但是對(duì)于控制融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)卻存在明顯的法律風(fēng)險(xiǎn)。一是信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單質(zhì)押的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于銀行、物流企業(yè)與出質(zhì)企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)造成的。銀行作為資金供應(yīng)方，物流企業(yè)作為擔(dān)保方，對(duì)于出質(zhì)企業(yè)提供的質(zhì)物的價(jià)值以及合法性缺乏科學(xué)評(píng)估的能力，如果出質(zhì)企業(yè)存在故意隱瞞或欺詐的情況，兩者的風(fēng)險(xiǎn)難以避免。二是質(zhì)物的流動(dòng)性導(dǎo)致的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)于同一倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物可以在不同時(shí)間提取和補(bǔ)充的情況下，存在以次充好降低質(zhì)物價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，影響質(zhì)物變現(xiàn)能力的風(fēng)險(xiǎn)。三是法律的不完善導(dǎo)致的權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單隨著交易的開(kāi)展在不同的主體間轉(zhuǎn)移，倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物的權(quán)屬極易產(chǎn)生權(quán)屬糾紛，而《擔(dān)保法》《合同法》等相關(guān)法律中關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押基本都是原則性的規(guī)定，導(dǎo)致倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)。四是監(jiān)管的無(wú)序性導(dǎo)致的安全風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)外，由于擁有第三方的金融管理機(jī)構(gòu)，倉(cāng)單項(xiàng)下貨物的監(jiān)管有充分的保障措施。但是，我國(guó)目前許多物流企業(yè)信息化程度低且不聯(lián)網(wǎng)，又缺乏有序的監(jiān)管程序、科學(xué)的監(jiān)管技術(shù)和完善的措施，而銀行又沒(méi)有監(jiān)管的能力，導(dǎo)致私自提貨以及貨物的毀損滅失風(fēng)險(xiǎn)極大。
2.3金融保險(xiǎn)制度的規(guī)范不足供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)存，而保險(xiǎn)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段，在供應(yīng)鏈金融中加入保險(xiǎn)機(jī)制能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)有些銀行已經(jīng)開(kāi)始嘗試應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)產(chǎn)品，例如信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等，但在理論與實(shí)踐層面都還不成熟，這顯然與我國(guó)法律規(guī)定的空白有著密切的關(guān)系。特別是保證保險(xiǎn)，在市場(chǎng)信用評(píng)價(jià)體系尚不健全的情況下，以保險(xiǎn)費(fèi)代替擔(dān)保費(fèi)為主要方式分?jǐn)傘y行風(fēng)險(xiǎn)的金融保險(xiǎn)制度，可以為中小企業(yè)和個(gè)人獲得銀行融資提供便利的途徑。然而，這種保險(xiǎn)在《保險(xiǎn)法》上雖有提及，但未形成明確的法律系統(tǒng)，甚至基本的性質(zhì)問(wèn)題———保證保險(xiǎn)到底是保險(xiǎn)還是保證尚未有明確的法律定性，這不但導(dǎo)致適用法律選擇上的困境，被保險(xiǎn)人應(yīng)優(yōu)先行使擔(dān)保物權(quán)或主張保證責(zé)任模糊不清；也導(dǎo)致保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在操作細(xì)節(jié)上缺乏明確的法律依據(jù)，最終結(jié)果是限制了這一保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。同時(shí)，保證保險(xiǎn)作為解決中小企業(yè)和個(gè)人融資難問(wèn)題的輔助融資類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì)，本應(yīng)由政府承擔(dān)更多的責(zé)任。當(dāng)保險(xiǎn)公司承接這一責(zé)任時(shí)，政府也理應(yīng)提供更多的激勵(lì)扶持政策對(duì)其發(fā)展予以支持。但是，保證保險(xiǎn)并未得到這種支持，比如保證保險(xiǎn)的保費(fèi)要計(jì)入營(yíng)業(yè)收入，違約風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金也不允許在計(jì)算所得稅時(shí)予以扣除，這在很大程度上限制了保證保險(xiǎn)的發(fā)展。
3對(duì)于完善我國(guó)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的法律制度的建議
解決供應(yīng)鏈金融中的法律問(wèn)題，避免一些可以控制的風(fēng)險(xiǎn)事故，是構(gòu)建一個(gè)和諧的供應(yīng)鏈體系的必要舉措。對(duì)此，筆者認(rèn)為應(yīng)該從多個(gè)方面去入手，以下就法律制度的完善提出幾點(diǎn)建議。首先，要完善浮動(dòng)抵押制度。一是提高浮動(dòng)抵押的準(zhǔn)入條件，將浮動(dòng)抵押權(quán)的設(shè)定主體限定為公司；二是擴(kuò)大浮動(dòng)抵押權(quán)的客體，將生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等以外的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)納入抵押范圍，提高企業(yè)資產(chǎn)的利用率；三是規(guī)范浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)程序，將其納入司法程序的框架內(nèi)；四是明確浮動(dòng)抵押的受償順序，特別是要明確法定擔(dān)保物權(quán)與浮動(dòng)抵押權(quán)之間的受償順序問(wèn)題。其次，要完善動(dòng)產(chǎn)抵押登記制度。一要改《擔(dān)保法》中關(guān)于動(dòng)產(chǎn)抵押的“登記要件主義”為“登記對(duì)抗主義”，加快動(dòng)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)速度和使用頻率，提高動(dòng)產(chǎn)抵押的效率；二要改“多頭登記”為“統(tǒng)一登記”，提高動(dòng)產(chǎn)抵押的安全性和可靠性，避免“重復(fù)抵押”帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)；三要規(guī)范登記流程，統(tǒng)一登記內(nèi)容、登記格式的標(biāo)準(zhǔn)，提高登記操作的規(guī)范性。再次，要完善權(quán)利質(zhì)押監(jiān)管制度。一要建立信息共享平臺(tái)，便于對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行盡職調(diào)查，防止重復(fù)抵押情況的出現(xiàn)；二要強(qiáng)化監(jiān)管審查力度，建立銀行內(nèi)部嚴(yán)格的質(zhì)押條件審查制度、風(fēng)險(xiǎn)自查制度，以及監(jiān)管企業(yè)的監(jiān)管責(zé)任制度；三要探索第三方擔(dān)保機(jī)制，保證質(zhì)押物實(shí)際有效的存在以及控制價(jià)值的大幅度波動(dòng)。最后，要完善金融保險(xiǎn)制度規(guī)范。宏觀上，針對(duì)融資企業(yè)的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)的法律體系，將其與傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，明確各方權(quán)利義務(wù)，并且規(guī)定與之相應(yīng)的處罰措施。中觀上，一方面，明確金融保險(xiǎn)的法律性質(zhì)，以解決《擔(dān)保法》對(duì)金融保險(xiǎn)，特別是保證保險(xiǎn)的法律適用上的困擾；另一方面，調(diào)整稅收等相關(guān)法律制度，打破金融保險(xiǎn)在政策、法律層面的制度約束。微觀上，改進(jìn)中小企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)級(jí)制度，建立符合中小企業(yè)和個(gè)人特點(diǎn)的評(píng)級(jí)指標(biāo)、調(diào)整規(guī)則以及評(píng)價(jià)模型。
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作者：陳立峰 邵智韋 單位：紹興市行政學(xué)院 浙江萬(wàn)里學(xué)院
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