來源：基金行業(yè)網(wǎng)
導(dǎo)語|《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》(財稅【2016】140號)于近期發(fā)布，明確了理財產(chǎn)品、基金、信托等資管產(chǎn)品涉稅問題，為了幫助大家正確理解文件條款，簡單分析如下：
一、《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》(財稅〔2016〕36號)第一條第(五)項第1點所稱“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間(含到期)取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。
分析140號文對“保本收益”作了解釋，即“合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益”，需要注意的是，判斷是否保本，只看合同是否明確承諾到期本金可全部收回，不管實際是否可收回本金，也不管是固定受益還是浮動受益。如屬于保本，持有期間取得的收益，按照貸款服務(wù)繳納增值稅；如果合同沒有明確承諾到期本金可全部收回，持有期間取得的收益屬于非保本收益，不征收增值稅。
二、納稅人購入基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》(財稅〔2016〕36號)第一條第(五)項第4點所稱的金融商品轉(zhuǎn)讓。
分析先來回顧《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》(財稅〔2016〕36號)第一條第(五)項第4點的內(nèi)容：金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。140號文在36號文的基礎(chǔ)上，進一步明確了持有至到期和到期前轉(zhuǎn)讓不同的稅務(wù)處理。雖然兩者都屬于金融服務(wù)這個大類，但具體稅務(wù)處理有差異。如屬于持有至到期，持有期間取得的收益是否要繳納增值稅的判斷要回到第一條中，看該資產(chǎn)管理產(chǎn)品是保本還是非保本，如果是保本，則持有期間取得的收益按貸款服務(wù)繳納增值稅，非保本則不繳納增值稅。如屬于到期前轉(zhuǎn)讓，則屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額繳納增值稅，負差還可以在形成當年度內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)。小結(jié)
備注
(1)資管產(chǎn)品包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計劃、銀行提供的理財產(chǎn)品等。
(2)一般資管產(chǎn)品持有期間收益不會在持有期間發(fā)放，而是并入原產(chǎn)品價值或轉(zhuǎn)增產(chǎn)品份額，此時需要根據(jù)具體合同判斷，買賣差價中是否要剔除持有期間收益再按照金融商品轉(zhuǎn)讓稅目繳稅；
(3)對于非保本持有期間收益不征收增值稅的情況，因總局【2016】53號公告規(guī)定的可以開具不征收增值稅項目的情況不包括非保本資管產(chǎn)品，因此取得的收益不需要開具發(fā)票，也不需要辦理免稅備案。
舉例說明
某公司是一般納稅人，2017年初購買了3款資管產(chǎn)品，其中A產(chǎn)品是理財產(chǎn)品，理財期限91天，合同明確承諾到期本金可全部收回，預(yù)期年化受益4.05%；B產(chǎn)品也是理財產(chǎn)品，理財期限35天，合同注明預(yù)計到期本金可全部收回，預(yù)期年投資收益率以產(chǎn)品到期時實際情況為準；C產(chǎn)品是信托產(chǎn)品，期限1年，期間可轉(zhuǎn)讓，該公司不打算持有到期，申購時買價100元，贖回時賣價120元。
納稅情況如下：
A產(chǎn)品因合同明確承諾到期本金可全部收回，因此屬于保本收益，持有期間收到的兌付收益按照貸款服務(wù)6%的稅率繳納增值稅。
B產(chǎn)品合同上是“預(yù)計”，沒有明確給出承諾，因此屬于非保本收益，持有期間收到的利息不征收增值稅。
C產(chǎn)品取得的收益屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，賣出價扣除買入價后的余額為銷售額，即120-100=20元，按照6%的稅率繳納增值稅。
四、資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。
分析140號文規(guī)定了資管產(chǎn)品運營過程中的納稅主體，明確了資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，注意該條款規(guī)定的是資管產(chǎn)品運營過程中的應(yīng)稅行為，不包括將本金和收益返還給投資人的過程。從總局給出的解讀來看，資管產(chǎn)品管理人，在以自己名義運營資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過程中，可能發(fā)生多種增值稅應(yīng)稅行為。例如，因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(服務(wù)費)，應(yīng)按照“直接收費金融服務(wù)”繳納增值稅；運用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應(yīng)按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅；運用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進行投資等，則應(yīng)根據(jù)取得收益的性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為，并應(yīng)按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。
資管產(chǎn)品管理人將收益返還給投資人后，投資人根據(jù)條款一、二判斷是否繳納增值稅。
接下來我們再來討論下貸款服務(wù)涉稅問題
財稅【2016】36號文規(guī)定：
貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動?！载泿刨Y金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。
分析企業(yè)因資金借貸取得的貸款收入，應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅，因納稅人接受貸款服務(wù)向貸款方支付的與該筆貸款直接相關(guān)的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣，建議利息開具增值稅普通發(fā)票。企業(yè)或者個人以貨幣資金投資取得的股息紅利，如屬于固定利潤或保底利潤，例如上市公司公開發(fā)行的優(yōu)先股股息，應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅。備注
利息增值稅普通發(fā)票需自行開具，如沒有貸款服務(wù)的稅種鑒定，可持加蓋公章的情況說明至大廳綜合窗口申請增加稅種鑒定。
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