“大商所產(chǎn)業(yè)培育基地”系列報道之五
打造新型的塑料產(chǎn)業(yè)上下游體系
引言
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，期貨市場功能發(fā)揮水平不斷提升，期市培育工作重要性日益顯現(xiàn)。成立于2012年的廣東柏亞供應鏈股份有限公司（下稱柏亞股份）是一家致力于推動中國塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大型供應鏈服務企業(yè)，隨著2017年3月大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地的正式成立，其在積極運用期貨市場指導企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的同時，還充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的帶動作用，通過傳授期貨套保理論，主動牽頭改善供應鏈關(guān)系，把期貨套保獲取的利潤讓渡給上下游企業(yè)，打造了新型的塑料產(chǎn)業(yè)上下游體系，讓產(chǎn)業(yè)培育基地成為期現(xiàn)結(jié)合的橋頭堡和播種機，有效推動了期貨市場與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的深度融合。
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1 基地培育工作成效顯著
潮汕位于閩粵交界之處，自古以來經(jīng)商活躍，開風氣之先。但是在塑料行業(yè)，受制于當?shù)亟鹑谑袌霭l(fā)展不充分等因素，在期貨市場運用方面認識不深，存在著一些誤解和顧慮。期貨日報記者在調(diào)研中了解到，實際上，多年來，一直都有期貨公司向汕頭當?shù)氐膶嶓w企業(yè)推廣期貨這一風險管理工具，但往往得不到認同。
為有效規(guī)避市場風險，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，柏亞股份“敢為人先”，積極配置期貨工具。從2008年開始積極參與大商所每年舉辦的塑料大會，與專家、同行積極交流，充分學習先進的風險管理理念和企業(yè)經(jīng)營的新思路。此外，還積極將大商所、期貨公司的相關(guān)專家“請進來”，結(jié)合現(xiàn)貨經(jīng)營，為企業(yè)“手把手”進行指導。2017年2月，柏亞股份獲批成為大商所線型低密度聚乙烯和聚丙烯非基準指定交割倉庫。
以塑料產(chǎn)業(yè)為核心，以實體配套及大型塑料產(chǎn)業(yè)電商平臺為基礎(chǔ)，整合塑料產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢資源，與國內(nèi)外大型上游石化企業(yè)、原料代理商、下游生產(chǎn)企業(yè)及第三方服務商、金融機構(gòu)等構(gòu)建全方位“一站式”的塑料產(chǎn)業(yè)服務平臺是柏亞股份獨特的經(jīng)營模式；從企業(yè)的生產(chǎn)端到銷售端進行配套服務，真正幫助國內(nèi)中小企業(yè)有效管理及優(yōu)化供應鏈結(jié)構(gòu)，提升生產(chǎn)效率和核心競爭力是柏亞股份所崇尚的供應鏈服務理念。學習期貨、利用期貨，進而幫助當?shù)厮芰袭a(chǎn)業(yè)提升競爭力成為柏亞股份發(fā)揮龍頭企業(yè)帶動作用、實現(xiàn)企業(yè)社會價值的著力點。三者相結(jié)合，使柏亞股份擁有了成為產(chǎn)業(yè)培育基地的“先天”條件和配套基礎(chǔ)設(shè)施。
借助企業(yè)自身的平臺優(yōu)勢和成熟的服務理念，2017年3月，大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地掛牌成立?！拔覀兿Ｍㄟ^這個平臺來傳播正能量，讓更多企業(yè)認識到期貨是一種有效的價格風險管理工具?！卑貋喒煞菘偛命S署表示。
基地輻射企業(yè)揭陽三林塑膠貿(mào)易行負責人認為，近年來，市場競爭的加劇使得當?shù)仄髽I(yè)不得不利用期貨市場來“保護”現(xiàn)貨經(jīng)營。據(jù)了解，潮汕塑料產(chǎn)業(yè)的主要競爭對手來自華東地區(qū)，過去幾年，由于華東地區(qū)在期貨套保領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，其塑料產(chǎn)品運輸?shù)匠鄙堑貐^(qū)后，往往比市場當期的成本價還低，這給潮汕地區(qū)的塑料企業(yè)帶來了極大的競爭壓力?！八晕覀冃枰粋€工具來降低貿(mào)易成本和流通成本，而期貨市場是最好的工具?！敝挥性鰪娬麄€潮汕地區(qū)塑料行業(yè)的競爭力，才能跟華東、珠三角等其他地區(qū)競爭，在此背景下，大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地的建立，對推動潮汕地區(qū)塑料企業(yè)學期貨和用期貨更顯得及時和必要。
據(jù)柏亞股份旗下海西電商學院院長劉麗玲介紹，在培訓完成之后，基地對培訓班的全部學員建檔立卡，包括學員的個人相關(guān)信息、企業(yè)相關(guān)信息、企業(yè)參與期貨等相關(guān)情況。
據(jù)記者了解，大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地期貨總裁班共有學員43名，采購經(jīng)理班共有學員27名。開班前統(tǒng)計，總裁班學員開戶數(shù)量僅有10戶，采購經(jīng)理班學員的開戶數(shù)量僅有5戶。而截至去年9月20日，基地重新對兩個班的學員開戶情況進行了解，總裁班學員開戶數(shù)量增加了25戶，總計35戶；采購經(jīng)理班學員開戶數(shù)量增加了18戶，總計23戶。通過培訓，學員們參與期貨的積極性大大提高，相當一部分學員主動積極開戶，在培訓老師的指導下接觸期貨。
2 推動期市與實體深度融合
通過產(chǎn)業(yè)基地的系列培訓和柏亞公司的推廣，將期貨工具作為幫助自身實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營的“常規(guī)武器”已漸成潮汕地區(qū)塑料產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)的共識。
黃署說，依托產(chǎn)業(yè)培育基地，柏亞股份已經(jīng)建立了一個塑料產(chǎn)業(yè)的生態(tài)鏈，從倉儲、物流，上游資源到下游資源，甚至到期貨工具的運用，可以為下游企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)、成本更低的塑料產(chǎn)品，滿足客戶降低成本的需求。例如，柏亞股份通過期貨工具的運用，鎖定了成本，比以往直接去上游石化廠拿現(xiàn)貨一噸便宜兩三百塊錢。
不僅如此，據(jù)柏亞股份副總裁陳春列介紹，為了與合作伙伴共同發(fā)展，柏亞股份還把自身在期貨上的套利，以現(xiàn)貨降價的方式讓利出去，幫助客戶降低成本?！坝捎谕ㄟ^期貨市場進行風險管理，去年4月我們的塑料價格為7800元/噸，而市場上普遍在9200元/噸左右。”
在塑料產(chǎn)業(yè)鏈中，貿(mào)易商對于價格的變化更加敏感。揭陽三林塑膠貿(mào)易行負責人說，當前通信工具越來越發(fā)達，市場透明度很高，從事塑料貿(mào)易越來越難以賺到錢。而通過期貨和現(xiàn)貨的結(jié)合，在操作上更好地利用期貨工具，一些不能在現(xiàn)貨市場上進行的買賣，可以通過期貨市場來實現(xiàn)。
汕頭市錦祺貿(mào)易有限公司相關(guān)負責人王少杰介紹，由于利潤很薄，風險很大，塑料貿(mào)易商不得不利用金融工具。而加工廠由于成品附加值相對較高，對價格沒那么敏感，但現(xiàn)在，加工廠通過和貿(mào)易商溝通交流，也慢慢意識到期貨價格的指導性。“假設(shè)一家加工廠一個月用料300噸，當原材料價格波動很大的時候，企業(yè)就比較緊張。但現(xiàn)在在我們的指導下，企業(yè)每個月可以通過期貨鎖定一部分原料，剩下一小部分買現(xiàn)貨?！睂τ诩庸S而言，實際上就是庫存管理理念在轉(zhuǎn)變。企業(yè)寧愿把精力集中在產(chǎn)品研發(fā)、銷售等環(huán)節(jié)，也不愿意每天面對原材料價格的波動。
陳春列告訴記者，以前潮汕塑料企業(yè)做貿(mào)易主要是基于老“三差”，即購銷價差、趨于價差、時間價差，而現(xiàn)在隨著期貨品種的上市和市場化程度的提高，老“三差”很難提升企業(yè)的競爭力，現(xiàn)在出現(xiàn)了新“三差”，即期現(xiàn)價差、利率差以及匯率差。
在對現(xiàn)貨企業(yè)進行培訓的同時，基地還進行了期貨分析師班的培訓。在基地首期培訓中，來自全國各地期貨公司的50多位化工期貨分析師在汕頭進行了期現(xiàn)貨市場的專題培訓和調(diào)研?；叵Ｍㄟ^這種方式加深期貨公司與現(xiàn)貨企業(yè)的交流，推進產(chǎn)融結(jié)合，使期貨深深植入到企業(yè)的經(jīng)營中。
值得注意的是，通過基地培訓，塑料產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開始和期貨市場逐漸融合，多樣的交易模式逐漸推廣開來。劉麗玲介紹，培訓前，期貨總裁班、采購經(jīng)理班學員所任職的大部分生產(chǎn)企業(yè)采用傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購形式，根據(jù)行情，就市進行原料采購，采購后直接放在倉庫，而通過基地培訓后，部分企業(yè)開始通過期貨進行庫存管理。此外，多家貿(mào)易商會員企業(yè)也開始利用期貨及衍生品工具進行風險管理。據(jù)統(tǒng)計，經(jīng)過基地培訓，工廠學員有50%已經(jīng)或準備在期貨市場套期保值，貿(mào)易學員有80%已開始利用期貨工具進行基差點價銷售及風險套利。
3 期盼簡單實用的
操作方案
據(jù)期貨日報記者了解，大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地于2017年的3月、8月和9月，分別舉辦了針對性較強的期貨總裁班、采購經(jīng)理人班和期貨分析師班三期培訓班，特聘行業(yè)內(nèi)頂尖期貨、金融、產(chǎn)業(yè)研究院的特級講師為相關(guān)產(chǎn)業(yè)客戶授課指導，提高其對期貨工具的認識，有效運用期貨工具指導實體企業(yè)經(jīng)營。
其中，“期貨總裁高級研修班”共5期，每月授課1次，歷時5個月，85%的學員為企業(yè)經(jīng)營決策人，多為原料貿(mào)易企業(yè)、塑料生產(chǎn)工廠等。“采購及營銷人員高級強化班”也為5期，歷時5個月，學員大多來自期貨公司和貿(mào)易企業(yè)，其中80%以上的學員為期貨公司高級顧問。此外，為使期貨公司分析師深入產(chǎn)業(yè)，了解現(xiàn)貨企業(yè)的經(jīng)營模式，更好地促進期現(xiàn)融合，基地專門舉辦“期貨分析師培訓班”，并特地安排了對實體企業(yè)的考察交流活動。
劉麗玲介紹，培訓結(jié)束后，基地通過與學員們一對一的交流，反饋其對基地培訓相關(guān)工作的意見和建議。據(jù)統(tǒng)計，有30%的學員認為基地的期貨培訓補充了其理論知識；有35%的學員認為培訓對其即將從事的期貨工作非常有用；有20%的學員認為無論是否從事期貨，培訓都是個人知識的增值。
據(jù)記者了解，雖然在基地的推動下，當前潮汕地區(qū)塑料企業(yè)對于期貨的認知在增強，利用期貨的水平在提高，但是對于當?shù)氐钠髽I(yè)來說，仍然存在諸多難題。而人才缺乏這一老問題，再次成為實體企業(yè)探索運用期貨不得不面對的短板。
黃署認為，對于當?shù)氐拇蠖鄶?shù)企業(yè)來說，培養(yǎng)既懂期貨又懂產(chǎn)業(yè)的人才成本很高，而從外部引進人才效率最高。但由于潮汕地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)相對落后，企業(yè)與期貨人才相接觸的機會并不多。與此同時，和一般的人才需求不同，實體企業(yè)在運用期貨時，需要既熟悉產(chǎn)業(yè)又了解期貨的復合型人才，市場上這樣的人才嚴重匱乏?！敖窈髮剿饕劳挟a(chǎn)業(yè)培育基地構(gòu)建期貨人才庫，一方面，讓想要運用期貨市場的企業(yè)知道產(chǎn)業(yè)培育基地不僅能為其提供培訓，還可以幫助其解決人才痛點；另一方面，期貨公司的分析師也可以通過人才庫進一步深入實體企業(yè)，了解產(chǎn)業(yè)實際?！?/p>
除了人才需求外，還有15%的學員認為，現(xiàn)階段學習理論知識還不足以應付目前的期貨操作。部分學員表示對企業(yè)實際利用期貨工具的案例更加感興趣，希望在今后的授課中增加與實踐相結(jié)合的部分。在學習理論基礎(chǔ)的前提下，通過案例教學，使學員盡快掌握期貨套保的要義。
2017年12月，大商所—柏亞股份產(chǎn)業(yè)培育基地柏亞基地又組織完成了新一期現(xiàn)貨企業(yè)總裁培訓班和華南期貨公司期貨分析師的培訓。2018年，基地計劃繼續(xù)開展多種形式的培訓和調(diào)研。黃署表示，未來，基地將有針對性地舉辦一些案例培訓，選取業(yè)內(nèi)標桿企業(yè)，深入介紹其操作的理念和模式，更好地服務當?shù)氐膶嶓w企業(yè)。
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