莊家洗盤(pán)的K線(xiàn)形態(tài)
所謂莊家洗盤(pán)的K線(xiàn)形態(tài),是指莊家在洗盤(pán)所表現(xiàn)出來(lái)的K線(xiàn)形態(tài)。這些K線(xiàn)形態(tài)是莊家洗盤(pán)行為的真實(shí)記錄,通過(guò)分析研究它們,可以從中找出莊家洗盤(pán)的方法與技巧,從而更好地進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。
一般來(lái)講,莊家洗盤(pán)階段K線(xiàn)圖所顯示的特征如下：大幅震蕩,成交量較無(wú)規(guī)則,但有遞減趨勢(shì),陰線(xiàn)陽(yáng)線(xiàn)夾雜排列,常常出現(xiàn)帶上下影線(xiàn)的十字星,股價(jià)一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上。若投資者無(wú)法判斷,可關(guān)注10日均線(xiàn),非短線(xiàn)客則可關(guān)注30日均線(xiàn)。按K線(xiàn)組合的理論分析,洗盤(pán)過(guò)程即整理過(guò)程,所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態(tài)。
1．三角形整理形態(tài)
事實(shí)上,三角形是股市圖表中比較常見(jiàn)的一種形態(tài),在實(shí)際走勢(shì)中常出現(xiàn)于各個(gè)時(shí)間段,雖然有時(shí)也作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn),但大多數(shù)時(shí)候?qū)儆谥欣^整理形態(tài)。所謂整理,是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的快速變動(dòng)后,即不再前進(jìn)或后退,而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅振動(dòng),等時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)決定以后的方向,這種顯示以往走勢(shì)的形態(tài)稱(chēng)為整理形態(tài)。
三角形是一種重要的整理形態(tài),根據(jù)收斂的表狀,可分為對(duì)稱(chēng)、上升、下降三種形態(tài)。三角形由兩條收斂的趨勢(shì)線(xiàn)構(gòu)成,如果上方趨勢(shì)線(xiàn)向下傾斜,下方趨勢(shì)線(xiàn)向上傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱(chēng)之為對(duì)稱(chēng)三角形；如果上方趨勢(shì)線(xiàn)呈水平狀態(tài),下方趨勢(shì)線(xiàn)向上傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱(chēng)之為上升三角形；如果下方趨勢(shì)線(xiàn)呈水平狀態(tài),上方趨勢(shì)線(xiàn)向下傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱(chēng)之為下降三角形。
(1)對(duì)稱(chēng)三角形
對(duì)稱(chēng)三角形是一種未明朗的形態(tài),多空雙方都無(wú)法迅速戰(zhàn)勝對(duì)方,斗爭(zhēng)價(jià)位區(qū)域在逐步縮小,股價(jià)去向含糊不明,暫時(shí)沒(méi)有明確的信號(hào)。直到借助外力,產(chǎn)生向上或向下突破。若股價(jià)放量有效突破上升阻力線(xiàn),之后可能的回抽站穩(wěn)在阻力線(xiàn)之上,則向上突破成功（圖4-12）。
(2)上升三角形
在上升三角形中,顯著的買(mǎi)入點(diǎn)是三角形形成過(guò)程中的最后一個(gè)點(diǎn),以及有效突破后的介入點(diǎn),在部分情況下,突破三角形之后會(huì)有回抽,回抽突破線(xiàn)時(shí)同樣是比較理想的介入機(jī)會(huì)。另外,上升趨勢(shì)中的上升三角形往往表示短線(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。一般而言,上升三角形在其橫向?qū)挾鹊?/2—3/4的某個(gè)位置就會(huì)選擇突破方向,如果超過(guò)該區(qū)域仍未突破,則三角形的順勢(shì)性突破的力度將減弱,同時(shí)突破方向的變數(shù)也將增加。也就是說(shuō),上升三角形越早突破,越少錯(cuò)誤發(fā)生。假如價(jià)格反復(fù)走到形態(tài)的尖端后跌出形態(tài)之外,這突
破的信號(hào)就不足為信了。在實(shí)際操作中,還是以等候最終突破方向確定為好（圖4-13）。
(3)下降三角形
下降三角形多見(jiàn)于整理形態(tài),其走勢(shì)的最終方向也很易判別,即下降三角形預(yù)示著股價(jià)下降。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì),與此相反的例外現(xiàn)象不到15%。下降三角形的成交量一般是逐步遞減,直到水平底線(xiàn)被有效突破,與上升三角形明顯不同的是,下降三角形向下突破時(shí),不需要成交量的配合,即可以無(wú)量空跌,當(dāng)然若成交量放大則下降動(dòng)能增大。需要說(shuō)明的是,下降三角形若相反向上突破,則必須以大成交量來(lái)驗(yàn)證；而向下突破后,股價(jià)應(yīng)有回升,若回升受阻于底線(xiàn)之下則形態(tài)意義成立,否則圖形失敗（圖4-14）。
下降三角形往往被莊家用于清倉(cāng)出貨最后兇猛打壓股價(jià)的目的,上海股市一些暴跌走勢(shì)往往就是這種圖形。
2．旗形整理形態(tài)
在實(shí)戰(zhàn)中,某一段行情運(yùn)行時(shí)期內(nèi),股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲或下跌之后,價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)均呈現(xiàn)一次低于前一次或一次高于前一次的圖形形態(tài),其外形就像一面飄揚(yáng)的旗幟,由旗桿與旗面兩個(gè)部分組成,這即是所謂的K線(xiàn)旗形整理。K線(xiàn)旗形整理也是一種中途整理形態(tài),這一點(diǎn)與矩形整理相似。在K線(xiàn)旗形整理形態(tài)之中,同樣按照其原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)分為K線(xiàn)上升旗形整理與K線(xiàn)下降旗形整理。
(1)上升旗形
無(wú)論中國(guó)股市還是海外股市,在上升途中出現(xiàn)上升旗形走勢(shì)是很正常的。其道理很簡(jiǎn)單,股價(jià)上升到一定階段,獲利籌碼太多,作為控盤(pán)莊家為了減輕股價(jià)的上行壓力,必然要采取震蕩洗盤(pán)的動(dòng)作,而上升旗形正適應(yīng)了莊家洗盤(pán)的需要,故投資者對(duì)此用不著驚慌（圖4-15）。
在股市歷史中,一些大牛股往往經(jīng)過(guò)上升旗形整理后,夯實(shí)了股價(jià),走出了令人咋舌的攀升行情；而一些中小散戶(hù)由于不了解上升旗形的走勢(shì)特征,股價(jià)一跌,就趕緊將股票賣(mài)出,把煮熟的鴨子弄飛了,這是很可惜的?？梢?jiàn),是否了解上升旗形的特征和技術(shù)含義對(duì)投資者操作有多么重要。
通常來(lái)講,股價(jià)經(jīng)過(guò)一段短暫的飆升后,成交量放大后股價(jià)也受阻回落,小幅回調(diào)后便開(kāi)始反彈,反彈沒(méi)有創(chuàng)出新高又出現(xiàn)回落,股價(jià)如此往復(fù)下移,將這略微下傾的整理運(yùn)動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來(lái),就可以畫(huà)出兩條平行線(xiàn)而又下傾的平行四邊形,這就是上升旗形運(yùn)動(dòng)。上升旗形往往說(shuō)明原有上升趨勢(shì)已進(jìn)入了后半段,要預(yù)防最后一升后的轉(zhuǎn)勢(shì)。
(2)下降旗形
一般而言,下降旗形就是莊家為了進(jìn)一步打壓股價(jià)而為中小散戶(hù)精心布置的一個(gè)多頭陷阱。如果投資者不明就里,看到股價(jià)在緩緩上升就一頭扎了進(jìn)去,那十有八九會(huì)中莊家的圈套。因此,面對(duì)這種下降旗形的走勢(shì),持幣的投資者,要做到不受莊家誘惑,不買(mǎi)股票,冷眼旁觀(guān)是最佳投資良策；持股的投資者,要乘股價(jià)反彈時(shí)盡量多賣(mài)出一些股票,減輕倉(cāng)位,切不可再錯(cuò)失一次逃命的良機(jī)（圖4-16）。
3．矩形整理形態(tài)
所謂矩形整理形態(tài),又叫箱形整理形態(tài),是股市中最典型、最常見(jiàn)的一種整理形態(tài)之一（圖4-17）。
矩形一般是出現(xiàn)在股價(jià)上升或下降中途的一種整理形態(tài)。在矩形走勢(shì)中,當(dāng)股價(jià)上升到某一水平時(shí),遇到較大的阻力而掉頭向下,但股價(jià)又很快在某一價(jià)位獲得支撐而回升,回升到上次高點(diǎn)時(shí)再一次受阻,而當(dāng)股價(jià)再次下跌到前期低點(diǎn)時(shí)又會(huì)再次獲得支撐。將這些高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來(lái),就可以得到一條近乎水平的價(jià)格軌道。這一軌道既不上傾,又不下斜,而是呈水平方向發(fā)展,這就是矩形形態(tài)。矩形上邊高點(diǎn)的連線(xiàn)為矩形整理的壓力線(xiàn),下邊低點(diǎn)的連線(xiàn)為矩形整理的支撐線(xiàn)。
一般情況下,如果是在高位出現(xiàn)矩形整理形態(tài),可能是換檔整理,也可能是莊家利用區(qū)間整理在耐心出貨。而判斷是中繼整理還是出貨的要點(diǎn),一方面要結(jié)合成交量的變化；另一方面,更重要的,是觀(guān)察其最后的突破方向。如果選擇向上突破,即向矩形的箱體上沿放量突破,一般是新漲勢(shì)的開(kāi)始,其漲升高度最少是矩形箱體空間的1.5倍；相應(yīng)地,如果是選擇向下邊沿放量突破,則宣告跌勢(shì)已經(jīng)形成,跌幅是箱體空間的至少1.5倍。如果是在相對(duì)低位出現(xiàn)矩形整理,一般向下突破都可以認(rèn)定為誘空,下跌的空間非常有限,一般不會(huì)大于矩形箱體的空間。而且,很重要的一點(diǎn),其成交量也將呈現(xiàn)相對(duì)萎縮狀態(tài)。所以在低位出現(xiàn)矩形整理形態(tài),一般都是比較安全的。
另外值得投資者注意的是,影線(xiàn)特別是日K線(xiàn)中的上影線(xiàn)是莊家和散戶(hù)都很關(guān)注的一個(gè)技術(shù)圖形,正因?yàn)檫@樣,利用影線(xiàn)洗盤(pán)也自然成為莊家樂(lè)此不疲的手段。事實(shí)上,影線(xiàn)洗盤(pán)是莊家借助前期高點(diǎn)之勢(shì)和影線(xiàn)之形而實(shí)施的一種上影線(xiàn)的洗盤(pán)技巧,其不但消化了前期被套盤(pán),且由于其在形態(tài)上呈現(xiàn)的在前期小高點(diǎn)處短期頭部之特征,迫使抄底資金離場(chǎng)出局,而后股價(jià)快速拉起。圖中長(zhǎng)長(zhǎng)的影線(xiàn)對(duì)于前期被套及獲利未出局者有著強(qiáng)烈的吸引力,對(duì)于此處介入者利用其恐懼心理使其出局,充分清洗了浮動(dòng)籌碼。
概括來(lái)講,莊家利用K線(xiàn)中的影線(xiàn)進(jìn)行洗盤(pán)有以下幾點(diǎn)特征：影線(xiàn)在股價(jià)向上運(yùn)行形態(tài)中,位于60日均線(xiàn)附近；股價(jià)在前期調(diào)整后出現(xiàn)了2周左右的無(wú)量橫盤(pán)；股價(jià)在調(diào)整中間不能出現(xiàn)大的震蕩；此形態(tài)介入后一般有10%左右的升幅：其變化形態(tài),洗盤(pán)后可以出現(xiàn)一天或兩天的無(wú)量小陰或陽(yáng)線(xiàn)。
在實(shí)戰(zhàn)中,尋找能夠連續(xù)強(qiáng)勢(shì)拉升的強(qiáng)莊股,在最短的時(shí)間內(nèi)獲得最大的收益是每個(gè)投資者心中的夢(mèng)想。而當(dāng)眾多投資者發(fā)現(xiàn)強(qiáng)莊拉升的強(qiáng)勢(shì)股時(shí),往往因害怕莊家可能進(jìn)行大幅洗盤(pán)而止步不前,實(shí)際上,“調(diào)整是強(qiáng)莊股的試金石”,一旦投資者發(fā)現(xiàn)了三角形整理形態(tài)、旗形整理形態(tài)以及矩形整理形態(tài),就一定要予以特別的關(guān)注。
洗盤(pán)時(shí)K線(xiàn)圖的表現(xiàn)
1．拉升洗盤(pán)
拉升時(shí)候洗盤(pán)的動(dòng)作發(fā)生在股價(jià)的頂部,莊家在股價(jià)位于頂部的時(shí)候出貨是洗盤(pán)的重要標(biāo)志。洗盤(pán)的當(dāng)天經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)具有明顯反轉(zhuǎn)意義的K線(xiàn)形態(tài),諸如高位十字星、高位大陰線(xiàn)、上影線(xiàn)比較長(zhǎng)的小陽(yáng)線(xiàn)等。
如圖5-19所示,莊家在三次拉升洗盤(pán)中,于股價(jià)的三個(gè)高位處都出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)的K線(xiàn)形態(tài),并且伴隨著成交量的放大。三次拉升見(jiàn)頂回落之后,反轉(zhuǎn)的K線(xiàn)形態(tài)恰好就反映出當(dāng)日洗盤(pán)的過(guò)程,經(jīng)常伴隨著高位的棒槌形陰線(xiàn)、高位放量大陰線(xiàn)以及高位小陰線(xiàn)。對(duì)于喜歡技術(shù)分析的投資者來(lái)說(shuō),高位出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)K線(xiàn)形態(tài)是很有欺騙性的,特別是在放量的情況下,投資者很容易誤判行情,錯(cuò)失以后拉升的良機(jī)。
2.震蕩洗盤(pán)
震蕩洗盤(pán)在洗盤(pán)手法中是波動(dòng)比較大的一種手法,“上躥下跳”的股價(jià)走勢(shì)經(jīng)常出現(xiàn)。在日K線(xiàn)上,通常會(huì)表現(xiàn)為震蕩上漲的時(shí)候大陽(yáng)線(xiàn)飆漲,下跌的時(shí)候大陰線(xiàn)急速下挫。除了明顯的大陽(yáng)線(xiàn)和大陰線(xiàn)以外,震蕩洗盤(pán)即將結(jié)束的時(shí)候還經(jīng)常出現(xiàn)一些形態(tài)如菱形、矩形等。
如圖5-20所示,金飛達(dá)(002239)莊家洗盤(pán)手法之復(fù)雜,是眾多的投資者都難以想象的。在震蕩洗盤(pán)中,股價(jià)不斷地上漲和下跌,K線(xiàn)形態(tài)上經(jīng)常是一些連續(xù)的大陽(yáng)線(xiàn)和連續(xù)的大陰線(xiàn)。如此的波動(dòng),很能考驗(yàn)許多手法優(yōu)秀的短線(xiàn)投資者。在最終震蕩洗盤(pán)后,K線(xiàn)形態(tài)上形成了一個(gè)明顯的菱形形態(tài)。最后,菱形形態(tài)被放量大陽(yáng)線(xiàn)突破時(shí),股價(jià)才真正進(jìn)入了拉升的階段。
3．橫盤(pán)洗盤(pán)
橫盤(pán)洗盤(pán)過(guò)程中價(jià)格波動(dòng)比較小,看多的投資者轉(zhuǎn)為看空的過(guò)程也是被洗盤(pán)出局的過(guò)程。隨著持股不堅(jiān)定投資者（解套盤(pán)、獲利盤(pán)等）的逐漸出局,洗盤(pán)過(guò)程也就相應(yīng)結(jié)束,K線(xiàn)上表現(xiàn)為小陰線(xiàn)、小陽(yáng)線(xiàn)的形態(tài)。
如圖5-21所示,五礦發(fā)展(600058)在橫盤(pán)期間基本上沒(méi)有什么像樣的上漲和下跌,大多是些小陰線(xiàn)、小陽(yáng)線(xiàn)的整理形態(tài)。失去波動(dòng)而橫盤(pán)的股價(jià)就像一潭死水,沒(méi)有任何的生氣。這也正是莊家采取橫盤(pán)洗盤(pán)手法的典型特征。
洗盤(pán)時(shí)分時(shí)圖的表現(xiàn)
莊家在分時(shí)圖中主要是通過(guò)操縱集合競(jìng)價(jià)、委比等指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)洗盤(pán)的。在分時(shí)圖中一般會(huì)表現(xiàn)為開(kāi)盤(pán)拉升洗盤(pán)、開(kāi)盤(pán)狂跌洗盤(pán)和大筆委賣(mài)單洗盤(pán)。開(kāi)盤(pán)拉升和狂跌洗盤(pán)主要是莊家利用資金優(yōu)勢(shì),控制開(kāi)盤(pán)價(jià)格引發(fā)投資者拋售股票,從而達(dá)到洗盤(pán)的目的。而莊家在盤(pán)中掛出超級(jí)大賣(mài)單也可以恐嚇投資者賣(mài)出手中的股票。若盤(pán)中委比始終維持在很低的水平,再配合股價(jià)的弱勢(shì)陰跌,這樣恰好可以使投資者感覺(jué)到莊家的“出貨”,隨后投資者會(huì)很自然地賣(mài)出籌碼。
如圖5-16所示,西部礦業(yè)(601168)的莊家在2009年4月22日的交易中,當(dāng)天把股價(jià)打入跌停板中,成交量在鄰近收盤(pán)盤(pán)時(shí)被密集放大,莊家借助洗盤(pán)的機(jī)會(huì)大量建倉(cāng)。雖然股價(jià)被打壓到跌停板附近,莊家的洗盤(pán)目的已經(jīng)達(dá)到,但是莊家趁機(jī)搶獲一些廉價(jià)籌碼也是必要的。
如圖5-17所示,在2009年12月3日,莊家利用資金優(yōu)勢(shì),促使開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)以11.18元／股漲停價(jià)格開(kāi)盤(pán),隨著市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)股價(jià)大幅下挫,收盤(pán)價(jià)格僅僅上漲了2.95%。莊家通過(guò)開(kāi)盤(pán)時(shí)候的拉漲停,使得散戶(hù)大量拋售股票,莊家就此完成了一次洗盤(pán)。分時(shí)圖中開(kāi)盤(pán)后的巨大成交量,說(shuō)明散戶(hù)不計(jì)成本地拋售手中的股票,致使股價(jià)瘋狂下跌。圖5-18為洗盤(pán)日所在的K線(xiàn)區(qū)域。
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