3 月 18 日，易方達(dá)、嘉實(shí)、招商、匯添富、華夏、南方旗下的 6 只戰(zhàn)略配售基金分別在同日發(fā)布公告。稱自 3 月 19 日至 3 月 21 日開通旗下 3 年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，通過場外認(rèn)購、申購本基金的基金份額持有人自 3 月 19 日至 3 月 21 日可通過辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)本基金在兩個登記系統(tǒng)之間的轉(zhuǎn)托管。
這份公告一經(jīng)發(fā)布，市場直接沸騰啦。
六只戰(zhàn)略配售基金又被稱為獨(dú)角獸基金，按照原本的計(jì)劃，這六只基金的主要配置資產(chǎn)為CDR憑證，然而因?yàn)橐幌盗性?，CDR的發(fā)行最終擱淺，導(dǎo)致六只戰(zhàn)略配售基金只能購買大型債券和貨幣基金資產(chǎn)...
資產(chǎn)穩(wěn)是穩(wěn)，但收益不高啊，投資者花那么多錢買了個貨基，還有三年封閉期，要多難受有多難受，所以本次公告宣布開始跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管窗口，給了投資者們一點(diǎn)提前退出的可能。
不過，在昨天公告發(fā)布后，只有少部分投資者知道什么是跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管，更多的投資者對于這項(xiàng)業(yè)務(wù)的概念還是一頭霧水，所以今天財叔就來跟大家聊一聊，什么是跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管？
01
什么是跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管？
通常，證券市場分為場內(nèi)市場和場外市場。
前者是指以證券交易所集中撮合的市場，典型的如股票交易市場、基金買賣市場等。
場外市場則是指證券交易所之外的市場，如我們在銀行或第三方渠道購買的開放式基金等（券商渠道同時存在場內(nèi)市場和場外市場）。
兩者的最大區(qū)別在于，場內(nèi)市場可以實(shí)現(xiàn)買賣交易，也可以實(shí)現(xiàn)申購 / 贖回交易，而場外市場只能申購 / 贖回，不能買賣。
對于兩個市場的差別，我們可以簡單的理解為流動性的差別。
通過場內(nèi)市場申購的份額，投資者除了能贖回給基金公司外，還能通過買賣行為交易給第三方投資者，而在場外市場，則只能向基金公司買，向基金公司賣。
去年 7 月份戰(zhàn)略配售基金成立時，均是通過場外市場募集資金，因此投資者所持有的份額目前都在場外市場。
另外因?yàn)榱华?dú)角獸基金封閉期鎖定為三年，每六個月開放一次申購，不開放贖回，也就意味著，直到 2021 年為止，場外份額是不能贖回的，也就意味著完全沒有流動性。
不過現(xiàn)在不一樣了，此次基金公司開通跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，意味著投資者可以將自己的份額轉(zhuǎn)入到場內(nèi)市場，從而在 3 月 29 日基金上市交易后實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。
跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的操作并不復(fù)雜，可在一天內(nèi)操作完成，T+2 即可在證券公司的賬戶內(nèi)查詢到相應(yīng)的轉(zhuǎn)托管份額。
02
為什么要跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管？
除了能夠帶了流動性外，跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管還能為我們帶來什么好處嗎？
更低的交易成本
既然流動性不足以打動我們?nèi)タ缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管，那么財叔我就默認(rèn)大家都是準(zhǔn)備長期持有基金份額的投資者啦。
三年后，六只戰(zhàn)略配售基金將轉(zhuǎn)為 LOF 基金，屆時場內(nèi)的交易成本和場外的交易成本是有差異的，通常情況下，場內(nèi)的交易成本要低于場外交易成本。
更快的交易速度
LOF 基金場外交易采用未知價交易，T+1 日交易確認(rèn)，申購的份額 T+2 日才能贖回，贖回的金額 T+3 日才從基金公司劃出，需要經(jīng)過托管銀行、代銷商劃轉(zhuǎn)，投資者最晚 T+7 日才能收到贖回款。
等戰(zhàn)略配售基金上市后，就增加了開放式基金的場內(nèi)交易，買入的基金份額 T+1 日可以賣出，賣出的基金款如果參照證券交易結(jié)算的方式，當(dāng)日就可用，T+1 日可提現(xiàn)金。
如果在 19-21 日期間轉(zhuǎn)托管，那么等到上市交易后隨時可以賣出，不必等到封閉三年期滿。
更多的交易選擇
戰(zhàn)略配售基金將轉(zhuǎn)為 LOF，持有人既可以選擇按凈值贖回，也可以選擇按交易價格賣出。
此時，如果所持有的份額在場內(nèi)，則可以從兩種方式中選擇價格更優(yōu)者去實(shí)現(xiàn)份額兌現(xiàn)；而在場外則只能選擇贖回，別無其他選擇。
03
如何辦理跨系統(tǒng)托管
辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管操作的大致流程如下：
第一步：投資者首先需要保證在轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)和轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)都設(shè)立基金賬戶。
需要先查詢到申購時使用的場外基金賬號（12個字符，其中深圳賬戶為98開頭，上海賬戶為99開頭）和目前已有的場內(nèi)股東賬號
（不清楚場外基金賬戶的朋友可以致電對應(yīng)基金公司客服熱線詢問）
第二步：將場外基金賬戶加掛至券商賬戶中（需要臨柜辦理還是可以直接在網(wǎng)上操作需要咨詢具體券商）
第三步：激活場內(nèi)基金賬戶（即場外基金賬戶去掉開頭的98或99后剩余的10位字符）。
由于投資者當(dāng)初購買戰(zhàn)略配售基金時主要通過基金公司直銷平臺、銀行、券商、獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)等平臺，轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的操作流程也有所不同：
通過基金公司直銷平臺、銀行、獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)（例如天天基金網(wǎng)）購買的戰(zhàn)略配售基金，投資者可以在原購買渠道提交跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)申請，并提供轉(zhuǎn)入券商的股東代碼及席位號，將基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)入券商交易賬戶。
注：蛋卷、螞蟻財富等互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)銷平臺尚不支持轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)！！
而通過券商渠道購買的戰(zhàn)略配售基金，投資者可以直接在場外基金的持倉中進(jìn)行轉(zhuǎn)托管操作。
但對于第一次進(jìn)行場外基金份額轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，且沒有對應(yīng)市場場內(nèi)封閉式基金賬戶的投資者，仍然需要首先將深A(yù)或滬A基金賬戶加掛至券商賬戶中。
關(guān)于轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)辦理時間，一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)，T+2日起才可以交易該部分基金份額。
此外，在轉(zhuǎn)托管完成后，投資者還需要在其轉(zhuǎn)入券商做賬戶登記（基金關(guān)聯(lián)），才能通過場內(nèi)券商賬戶查詢到基金份額情況。目前大部分券商已支持直接通過其交易軟件實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)。
辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)有沒有費(fèi)用？
沒有！沒有！沒有！
聯(lián)系客服
