利弗莫爾，1877年7月26日出生于美國，20世紀(jì)20年代紐約華爾街極富傳奇的人物。1929年華爾街大崩盤后，利弗莫爾靠做空獲利1億美金巨額現(xiàn)金！
初出茅廬
1877年，杰西·勞倫斯頓·利弗莫爾生于美國麻省，父親在新英格蘭務(wù)農(nóng)為生，家境窮困。14歲那年，利弗莫爾不得不離家出走，尋找可以改變現(xiàn)狀的生活。他只身一人啟程前往波士頓，口袋里只裝著母親給的幾塊錢。
在瑞銀普惠他得到了一份抄黑板的差事，工資微薄，每個星期才領(lǐng)6美金。他的工作內(nèi)容是坐在營業(yè)廳，行情收報機(jī)的股票報價被喊出來，他就趕緊將數(shù)字抄寫在大黑板上，黑板蓋滿了這家經(jīng)紀(jì)公司的整個墻面。
這份股票報價工作激起了利弗莫爾數(shù)字和“指數(shù)”方面的天賦，他開始把他每周的6美元薪水拿到市場上交易，之后利弗莫爾持續(xù)交易了幾個月就賺到了人生第一筆1000美元，這時他才15歲。當(dāng)利弗莫爾把一沓現(xiàn)金放到他母親面前時，他母親眼神中充滿了敬畏，她從來沒聽說過哪個孩子15歲就能空手賺這么多錢，為此母親經(jīng)常擔(dān)憂、發(fā)愁。
利弗莫爾在短線交易上賺了很多錢，但損害到空殼證券商的利益。在20歲那年，波士頓和紐約的空殼證券商對他下達(dá)了禁足令，不準(zhǔn)他進(jìn)場買賣。躊躇滿志的利弗莫爾決定前往紐約，畢竟那里是群英薈萃之地，他準(zhǔn)備在這片廣闊的天地里大試身手。
青年時代的利弗莫爾
小試牛刀
在紐約的6個月過去了，利弗莫爾沒有揚(yáng)名立萬，反而賠個精光。只好重回空殼證券商，掩飾身份進(jìn)場操作，賬戶里的錢果然很快增加到一萬美金。就在這個時候，空殼證券商老板終于又逮住他了，永遠(yuǎn)禁止他進(jìn)門。
1901年，利弗莫爾的春天終于來了。此時美股展開強(qiáng)勁的多頭行情，利弗莫爾在紐約操作紐交所掛牌的股票，做多買進(jìn)北太平洋公司的股票，一萬美金轉(zhuǎn)瞬變成5萬美金。接著他認(rèn)為股市就要短暫回調(diào)，于是建立2個空頭部位。想不到已經(jīng)到手的利潤很快全吐了回去，雖然2次交易都失敗了，但他很快意識到是因?yàn)槌山积嫶?，造成延誤，一旦股價反轉(zhuǎn)馬上賠錢。
在紐交所的2次失敗中，利弗莫爾發(fā)現(xiàn)了股票交易的時間要素。他領(lǐng)悟到操作時務(wù)必保持耐性，時日一久，必定有所收獲。他明白了空殼證券商的時間要素是非常短暫且緊迫的，因?yàn)樗麄兊脑O(shè)立和經(jīng)營方式，具有比較濃厚的賭博成分。而紐交所的時間要稍有延遲，不是立即成交，所以必須對未來事件作出更多的反應(yīng)，這需要保持耐性。多年后，耐性成立利弗莫爾的一大特性，好幾次操作更因此大賺特賺。
經(jīng)驗(yàn)日積月累，他的時間策略開花結(jié)果，到了30歲，操作起來更為得心應(yīng)手。1906年，美股的上升趨勢難以繼續(xù)維持，利弗莫爾將策略用在做空上，隨著價格下跌，空頭規(guī)模愈來愈大，在1907年的空頭市場初期，他在空頭上的獲利十分可觀，不到31歲已經(jīng)成為了百萬富翁。當(dāng)時最具影響力的金融家摩根甚至親自直接向利弗莫爾致意，請他停止做空。
第一次世界大戰(zhàn)，給他在鋼鐵和汽油上帶來了巨大的利潤，他正確地判斷美國會從戰(zhàn)爭中撈取好處，促進(jìn)工業(yè)繁榮起來，那段時間他持續(xù)在做多。在停戰(zhàn)后，他又反向做空，他知道回國的士兵必然失業(yè)，必然攪亂過熱的經(jīng)濟(jì)。
名震華爾街
此后的數(shù)年，利弗莫爾經(jīng)歷了多次獲利，也經(jīng)歷過慘痛教訓(xùn)，但每次都能駁回局面。直到1929年的到來。
1929年整個夏季直到秋季，美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高漲，注入華爾街的資金越來越多。股票市場成為全國性的消遣娛樂場所，小賭客們組成的大軍，從銀行里提出他們的100美金、200美金或300美金的存款，投入股票市場。
但是利弗莫爾并沒有像眾人那樣盲目樂觀，他竭力要從這種經(jīng)濟(jì)大好形勢中看出真情，于是努力搜閱金融報刊，并把自己的情報來源和報刊上的分析相互比較。利弗莫爾預(yù)測出美國的工業(yè)即將走入困境，美國的銀行業(yè)也即將走入困境，若不經(jīng)一番風(fēng)雨折騰，美國經(jīng)濟(jì)就不可能繁榮發(fā)達(dá)起來。
利弗莫爾相信，美國的股票市場將會出現(xiàn)一個前所未有的最大熊市，股市指數(shù)將會暴跌。與此同時，一個名叫巴布森的經(jīng)濟(jì)學(xué)家（一名股市空頭投機(jī)家）在一次會議上說過，如果民主黨人史密斯當(dāng)上總統(tǒng)的話，就會把人們帶進(jìn)經(jīng)濟(jì)蕭條。然而那一年上臺的是胡佛和共和黨人。于是巴布森的警告被人們當(dāng)成耳旁風(fēng)。精明的利弗莫爾通過各種報道分析，發(fā)現(xiàn)巴布森的警告底他有利用價值。于是，命令他的下屬守好電話機(jī)。
全國報社都得到小道消息，說巴布森要做一場重要演講，引起了報界的警惕，利弗莫爾利用巴布森在講臺上的演講，賣空股票。這時候有別的經(jīng)濟(jì)學(xué)家出來駁斥巴布森的觀點(diǎn)，第二天上午利弗莫爾立馬變換交易方向，買回了他所賣出的股票。幾天之后，股市果然恢復(fù)了原狀，利弗莫爾從中大撈一筆。
緊接著利弗莫爾的股市預(yù)言實(shí)現(xiàn)了，美股果然狂跌不止，而他早就提前布好做空。在股市中投資者哀嚎遍野的時候，他在某個豪華大樓里喝著高級香檳慶祝自己的戰(zhàn)績，此時他擁有的財富足夠他揮霍好幾輩子。
戰(zhàn)狼凋零
晚年的利弗莫爾因?yàn)槭〉幕橐錾?，患上了抑郁癥，很多交易都失敗了。1940年11月，一個大雪紛飛的日子，房東又來找利弗莫爾逼討房租，他喝下僅剩的半瓶威士忌，從寓所溜出來，在大街上轉(zhuǎn)悠著。望著大街上穿梭的豪華汽車，櫥窗里琳瑯滿目的商品，以及街邊伸手乞討的乞丐，他長嘆一句：“他媽的！這世界永遠(yuǎn)屬于有錢人！”
他走進(jìn)一家大旅館的衛(wèi)生間，從口袋里掏出手槍，朝自己的腦袋扣動了扳機(jī)，終年63歲。
實(shí)際上，利弗莫爾自殺的時候，資產(chǎn)依舊有500多萬美金！
老年時期的利弗莫爾
利弗莫爾的成功除了他在數(shù)字方面的天賦外，與他敏銳的市場分析能力分不開。作為一個短線交易者，他善于分析大市環(huán)境的最小阻力，市場沿最小阻力的發(fā)展方向。他對具體交易（關(guān)鍵點(diǎn)交易）成熟而老道。他知道怎么在最恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)選擇最恰當(dāng)?shù)奈恢眠x擇最恰當(dāng)?shù)慕灰追椒ā?/p>
相比于長線投資者，利弗莫爾絕對是一位成功的短線投資家?？梢?，短線投資在市場發(fā)生巨大波動時，有很大機(jī)會可以把握。但并非人人都是利弗莫爾，大多數(shù)短線投資者因?yàn)閷κ袌鋈狈ε袛嗄芰?，很容易遭遇風(fēng)險，更沒能力承擔(dān)風(fēng)險，想要把握短線投資機(jī)會并不是一件容易事。
對于大多數(shù)短線投資者來說，他們更多的是希望打聽打探到像利弗莫爾這樣的人物是怎么操作的，才會模仿這類人做出相同的短線策略。因?yàn)閮?yōu)秀的短線交易者往往具備豐富的操盤經(jīng)驗(yàn)，敏銳的市場觀察力和準(zhǔn)確的判斷力。
問題在于，大多數(shù)普通投資者還缺乏對優(yōu)秀短線投資者的判斷能力，很容易被誤導(dǎo)。股市里機(jī)會很多，但不是人人都能收獲果實(shí)。一方面投資者很難判斷市場對股市的波段影響，容易造成虧損，一方面又難以判斷哪些是真正的實(shí)力派短線高手。
對于大多數(shù)普通投資者面臨的這種困境，就需要一種工具來幫他們化解。像最近中小投資者用的比較多的紅盤，就是很好的例子。有投資者表示，看看上面簡單的實(shí)戰(zhàn)榜單排行就能讓他們輕松選出真正的牛人牛股，避免了他們的選擇障礙；也有投資者認(rèn)為紅盤更像是一款保鏢性質(zhì)的股票軟件，一旦虧損超過8%，超出部分就由乙方來承擔(dān)，極大減輕了他們的投資風(fēng)險。
隨著金融科技的進(jìn)步，利弗莫爾時代正在越來越屬于中小投資者。
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