2017年以來(lái)，次新股指數(shù)的跌勢(shì)可是干脆利落、凌厲至極。
即使17日的次新股一改頹勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)反彈，整體漲逾3%，領(lǐng)漲各大板塊，但新年以來(lái)，次新股指數(shù)跌幅還是達(dá)到8.80%，而上證綜指微漲0.17%，可見(jiàn)今年次新股明顯跑輸大盤(pán)。同花順統(tǒng)計(jì)顯示，在可統(tǒng)計(jì)的217只次新股中，今年錄得跌幅的次新股有190只，所占比例高達(dá)87.56%，其中25只股票跌幅超過(guò)20%。
“曾經(jīng)的掘金地，如今的萬(wàn)人坑”。當(dāng)下行情中，次新股還有無(wú)挖掘價(jià)值？迎接下土的股民們的會(huì)是黃金還是深坑？
麒麟財(cái)經(jīng)整理提煉了多位股市大V股社區(qū)、熊市獵人、江浙小農(nóng)、海豚音的觀點(diǎn)，總而言之一句話“當(dāng)下行情炒股，你還是需要關(guān)注次新股。”
為什么呢？
新股里常出牛股、妖股，你的第一個(gè)十倍股可能就在里面。
炒新資金是市場(chǎng)上最活躍的。次新股行情不好，整個(gè)A股就別玩了。
新股破發(fā)，是熊市見(jiàn)底重要標(biāo)志。看懂次新股，就能抓住熊市的底部。
參與次新股，你要知道的三個(gè)套路
次新股之所以被炒作，不是簡(jiǎn)單的人傻錢(qián)多而已，而是有內(nèi)在的邏輯和套路的。它有3個(gè)版本：
1.0版本。本質(zhì)是吃注冊(cè)制暫緩、IPO太慢的政策紅利。這幾年新股上市一票難求，目前有600多家公司還在排隊(duì)，二級(jí)市場(chǎng)狼多肉少。同時(shí)，2014年開(kāi)始，新規(guī)定要求新股發(fā)行PE不超過(guò)23倍，而二級(jí)市場(chǎng)的估值中樞都在40倍以上。所以，單純的價(jià)格套利就足夠讓新股漲好幾個(gè)板了。
2.0版本。由于基本在消費(fèi)品和TMT等新興行業(yè)，次新股一上市就被貼上了“高成長(zhǎng)”標(biāo)簽。加上次新股普遍存在股本小、單價(jià)高的特點(diǎn)，高送轉(zhuǎn)就順理成章了，這是A股十幾年不變的主題。因此，5-6月和10-12月往往是次新股高送轉(zhuǎn)預(yù)期較強(qiáng)的時(shí)間區(qū)間。
3.0版本。由于上市難，為了先富帶動(dòng)后富，次新股上市后資本運(yùn)作往往會(huì)加快，外延式并購(gòu)充滿想象空間。因此，剛上市就停牌的例子已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮，這類(lèi)公司也非常容易成為3.0階段的炒作對(duì)象，例如15年的昆侖萬(wàn)維。
跌到這，喊狼來(lái)了不如喊不要怕
一位私募基金經(jīng)理對(duì)麒麟財(cái)經(jīng)表示：次新股指數(shù)2個(gè)月跌了1/3，喊狼來(lái)了的聲音越來(lái)越多。
但事實(shí)上情況并非那么嚴(yán)重，股民在下跌中要多看看機(jī)會(huì)！
第一，先看政策的關(guān)懷。IPO歷經(jīng)9次暫停，最近兩次暫停時(shí)間一共長(zhǎng)達(dá) 19個(gè)月，所以導(dǎo)致了去年一年市場(chǎng)對(duì)次新股患上了饑渴癥，上一個(gè)就炒作到死。按照A股的德性，跌多了就罵IPO，罵多了就暫停，暫停了就階段性炒作一下。所以，管理層遲早會(huì)頂不住輿論壓力放緩一下發(fā)行步伐。
第二看投資的本質(zhì)。不管你是次新股，還是老股，只要符合高成長(zhǎng)、低估值、高送轉(zhuǎn)這三個(gè)特點(diǎn)，無(wú)論市場(chǎng)好壞都能上漲。所以，2015年上市的康弘藥業(yè)到現(xiàn)在都在歷史高點(diǎn)附近，因?yàn)樯鲜袃赡陿I(yè)績(jī)就翻了一番。在估值上，次新股指數(shù)的市盈率已經(jīng)跌到了25倍，其中的不少公司已經(jīng)不比老股貴了。再加上高送轉(zhuǎn)的預(yù)期，其實(shí)，他們和老股已經(jīng)站在了一條起跑線上，這個(gè)時(shí)候鄙視次新股，也就是禿子笑話和尚而已。
所以，要打起精神、擦亮眼睛，努力在次新股中淘金子。
這些次新股，比老股還有吸引力
怎么選次新股，麒麟財(cái)經(jīng)縱觀A股27年歷史，總結(jié)了一條標(biāo)準(zhǔn)——質(zhì)地不比老股差，估值還比老股低。
我們從2015年以后上市的公司中，選擇了10個(gè)代表。
上海銀行、杭州銀行這兩家銀行的估值已經(jīng)和老的上市銀行一樣便宜了，比目前比較貴的寧波銀行還要便宜，而且快逼近發(fā)行價(jià)了。
溫氏股份、晨光文具、歐普照明、飛科電器都是赫赫有名的消費(fèi)品公司，分別是中國(guó)最大的養(yǎng)豬公司、文具公司、家用照明公司、個(gè)人護(hù)理電器公司。估值從10倍到30倍，比創(chuàng)業(yè)板靠譜多了。
還有四個(gè)是：顧家家居、堅(jiān)朗五金、益豐藥房、諾力股份也是清一色的低于30倍的行業(yè)龍頭公司。
次新股連跌兩月，大V們割肉or抄底？
過(guò)去兩個(gè)月次新股指數(shù)跌了1/3，這是幾位股票大V的觀點(diǎn)，供大家參考。
股社區(qū)的觀點(diǎn)是：目前次新股板塊已經(jīng)形成超跌，可以考慮投機(jī)，操作策略就是分為三檔，越跌越買(mǎi)。對(duì)應(yīng)深次新股指數(shù)399678的止損位是1300點(diǎn)。他在1月11日推薦一個(gè)組合，10只股票，分別為橫河磨具、同益股份、徠木股份、宏盛股份、中富通、農(nóng)尚環(huán)境、集智股份、深冷股份、理工光科、優(yōu)德精密。錢(qián)多的攤開(kāi)，錢(qián)少的自己選里面中意的。
選股邏輯很簡(jiǎn)單，就是總市值小+最近跌的多的。這十只股平均市值不到40億，小市值的次新股是最有可能出未來(lái)大牛股的。
熊市獵人認(rèn)為上海銀行、杭州銀行是目前最有希望破發(fā)的兩只次新，但在上周五盤(pán)中明顯出現(xiàn)大單護(hù)盤(pán)，懷疑是郭嘉隊(duì)的手筆。次新不建議去接超跌的票，雖然看上去股價(jià)便宜，但是現(xiàn)在便宜的票太多了，沒(méi)有稀缺性，再超跌也無(wú)濟(jì)于事。擇股還是選擇新開(kāi)板的這一批，如果板塊能夠回暖，也必然是新開(kāi)板次新打造出賺錢(qián)效應(yīng)后才會(huì)帶動(dòng)老次新。
雪球大V江浙小農(nóng)覺(jué)得今年的次新股肯定是大機(jī)會(huì)。邏輯很簡(jiǎn)單，現(xiàn)在次新泥沙俱下，300只次新股總會(huì)有個(gè)別是不錯(cuò)的被錯(cuò)殺。整體上次新從原有的“高估區(qū)”域進(jìn)入“合理區(qū)”，下一階段是從“合理區(qū)”進(jìn)入“低估區(qū)”，繼續(xù)耐心等待。選股思路很簡(jiǎn)單，不要講故事，更注重業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性，優(yōu)質(zhì)企業(yè)率先見(jiàn)底，慢慢來(lái)。
專注次新股炒作的麒麟財(cái)經(jīng)達(dá)人海豚音認(rèn)為：IPO加快發(fā)行更多是心理和情緒層面的。在目前情勢(shì)下，不少次新陰跌已超50%，期待暴跌后的政策利好（如IPO數(shù)量減少，畢竟次新貴在少而精），還有就是珍惜手中珍貴的帶血的籌碼，也許底部近在眼前。
范德依彪認(rèn)為：這一次非金融類(lèi)的新股出現(xiàn)三個(gè)漲停就打開(kāi)的情況，是比較重要的一個(gè)市場(chǎng)信號(hào)。說(shuō)明市場(chǎng)確實(shí)比較弱了，純粹炒作的票，一定要遠(yuǎn)離。
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