文 | 花榮
擁有高流動、低風險且收益是銀行活期N倍的余額寶相信是大家日常使用最多的金融工具。
截至今年第二季度，余額寶的規(guī)模已經(jīng)達到1.43萬億，超越了招商銀行2016年末的個人存款余額。
不過，樹大難免招風，余額寶與天弘基金還是直到驚動了監(jiān)管層。
余額寶今年已經(jīng)連續(xù)兩次下調個人投資規(guī)模上限，先從100萬下調至25萬，再從25萬調至10萬。
不過，這還不算完，前天（9月26日），天弘余額寶貨幣基金的基金經(jīng)理王登峰表示：未來將降低余額寶貨幣基金投資組合的久期。
簡單說來就是：余額寶的收益要降低了！
花哥瞅了一眼基金行情，果不其然，余額寶從8月23日起就已持續(xù)下跌，目前年化收益為3.9170%，要知道在早幾個月的時候，曾一度高達4.1780%。
作為大伙兒都“喜聞樂投”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產品，余額寶咋說跌就跌呢？
我認為可能與證監(jiān)會近期發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》有關。
規(guī)定中稱：同一基金管理人所管理的貨幣基金不得超過其風險準備金月末余額的200倍。
前面說了，余額寶二季度末的規(guī)模為1.43萬億，那么需要的風險準備金為71.5億。
可余額寶成立至今所收取的管理費為76億（不要以為0費率就沒有管理費哦，其實你的收益中早已扣除），如果要補充71.5億的準備金，相當于讓前幾年賺的錢都打水漂。
魚與熊掌不可得兼，“縮減規(guī)?！迸c“填補巨額風險準備金”之間如何取舍，想必大家心中已有答案。
而更重要的是，天弘基金此舉是為了“降低風險”，大伙兒或許會納悶，余額寶有啥風險？
其實不然，由于其規(guī)模巨大，只要投資的資產出現(xiàn)一小部分的逾期就足以引起軒然大波。
那么對于貨幣基金而言如何才能降低風險呢？答案是：提高流動性。
大伙兒又要郁悶了：余額寶的流動性還需要提高嗎？
對于我們個人而言自然不需要，但是對整個基金來說，它的流動性并非想象中的那么完美。
天弘基金中有82.79%投資于銀行定期存款，而定期是怎么一回事不需要我多說了吧。
為此，天弘基金此次將減少銀行存款與其他流動性較差的投資，而增加一些短期債為代表的高流動性資產。
此消彼長之下，天弘基金的流動性會大大提高，也就相當于降低了風險，直接導致收益的持續(xù)走低。
說了半天，最關鍵的是：余額寶收益降低后，還有沒有其他高收益、低風險的貨幣基金呢？
有，而且還不少。
單螞蟻財富中就有天弘弘運寶貨幣B（4.658%）、招商招利寶貨幣A（4.573%）等20多種貨幣基金可供選擇，收益高出余額寶可不止一星半點。
不過要注意一下，這些基金的起購額大多在100與1000元，相對于余額寶0.01元的門檻高上不少。
如若希望和余額寶一樣1分錢起投，當然也有辦法啦~
微信的“理財通”里有類似余額寶的產品，其對接了4支貨幣基金，7日年化收益從4.118%~4.353%不等，比余額寶高上不少。
而且花哥認為，由于微信自帶的社交屬性，騰訊會逐漸加強對理財服務的重視，大家可以先嘗試著使用起來，以后要是有相應的活動，也可以及時薅波羊毛。
此外，招行等商業(yè)銀行的APP也有類似的貨幣基金出售，比如招行的招商財富寶A，起購額為0.01元，7日年化為4.38%，也是不錯的選則。
其實，余額寶降息并不可怕，現(xiàn)在理財產品那么多，咱何必“單戀一枝花”呢？
多對比各家不同的產品，才能讓收益最大化，不是么？
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