一、市場(chǎng)的不確定
在自然界和社會(huì)生活中，總共有兩種現(xiàn)象，即確定性現(xiàn)象和隨機(jī)現(xiàn)象。確定性現(xiàn)象是在有結(jié)果之前我們已經(jīng)就可以準(zhǔn)確預(yù)言其結(jié)果的現(xiàn)象。例如：“在標(biāo)準(zhǔn)大氣壓下，你將水加熱到100度時(shí)，水必然沸騰”，屬于確定性現(xiàn)象。隨機(jī)現(xiàn)象是在有結(jié)果之前我們不能準(zhǔn)確預(yù)言其結(jié)果的現(xiàn)象。例如：“擲一枚硬幣，到底是正面（有幣值的一面）朝上，還是反面朝上，結(jié)果不能事先確定”。
金融市場(chǎng)在判定市場(chǎng)方向時(shí)，屬于隨機(jī)現(xiàn)象，基本事件的總數(shù)為3（上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和橫向整理），上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)或橫向整理的概率P（上升）＝P（下降）＝P（橫向整理）＝1/3。所以，在交易過(guò)程中，沒(méi)有任何人可以確保100％上升或下跌概率事件的發(fā)生。市場(chǎng)有三種趨勢(shì)－上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和橫向整理，我們?cè)谌魏我粋€(gè)時(shí)間點(diǎn)都無(wú)法回避這三個(gè)方向，圖1市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)的不確定。
如果我們有辦法排除上升趨勢(shì)，或排除下降趨勢(shì)，我們就非常容易地制定買(mǎi)賣計(jì)劃，市場(chǎng)的買(mǎi)賣方向就有了唯一性，要么買(mǎi)入，要么賣出。在技術(shù)分析中，趨勢(shì)可以說(shuō)是絕對(duì)核心的內(nèi)容。技術(shù)分析使用的全部工具，諸如支撐阻擋水平、價(jià)格形態(tài)、移動(dòng)平均線、趨勢(shì)線等等，其唯一的目的就是幫助我們估量市場(chǎng)趨勢(shì)，從而順應(yīng)趨勢(shì)交易?！摆厔?shì)是我們的朋友”，“順勢(shì)而為”這些老話都是講的這個(gè)道理。
二、什么是趨勢(shì)：
1、趨勢(shì)的定義：
簡(jiǎn)單的說(shuō)，趨勢(shì)就是市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的方向，在通常的情況下，市場(chǎng)不會(huì)朝某一個(gè)方向直來(lái)直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征表現(xiàn)為震蕩前行，酷似一系列前赴后繼的波浪，具有明顯的峰和谷。所謂趨勢(shì)就是這些波峰和波谷依次上升或下降的方向。
我們把上升趨勢(shì)定義為：一系列依次上升的波峰和波谷；換句話說(shuō)，在某一周期內(nèi)，市場(chǎng)價(jià)格不斷突破前一浪的高點(diǎn)，創(chuàng)出新高，在回調(diào)過(guò)程中卻不跌破前一浪的低點(diǎn)的過(guò)程，就是上升趨勢(shì)。
我們把下降趨勢(shì)定義為：一系列依次下降的波峰和波谷；換句話說(shuō)，在某一周期內(nèi)，市場(chǎng)價(jià)格不斷跌破前一浪的低點(diǎn)，創(chuàng)出新低，在反彈過(guò)程中卻不能升破前一浪的高點(diǎn)的過(guò)程，就是下降趨勢(shì)。
把橫向趨勢(shì)定義為：一系列橫向伸展的波峰和波谷。橫向趨勢(shì)也叫無(wú)趨勢(shì)。
圖（2）的三種趨勢(shì)：
2、趨勢(shì)的特征：
（1）趨勢(shì)有三種級(jí)別：趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)，短暫趨勢(shì)三種類型，我們?cè)谡務(wù)撢厔?shì)的時(shí)候必須清楚界定的級(jí)別。
圖（3）的趨勢(shì)的級(jí)別：
（2）種類可以唯一確定：是可以確定的：市場(chǎng)無(wú)論在如何運(yùn)動(dòng)，我們都可以判斷市場(chǎng)處于何種趨勢(shì)之中，不是上升趨勢(shì)，就一定是下降趨勢(shì)或橫向趨勢(shì)。例如下圖是EUR/USD從2009年3月到7月的走勢(shì)圖，其中任何部分我們都可以界定趨勢(shì)。
圖（4）種類可以確定：
（3）趨勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定：一個(gè)趨勢(shì)一旦形成，需要足夠的力量才能改變這個(gè)趨勢(shì)的方向，趨勢(shì)往往沿著原方向向前發(fā)展。
以下是EUR/USD在2009年5月初突破阻擋水平，形成的上漲趨勢(shì)一直延續(xù)到6月份，形成一個(gè)頭肩頂形態(tài)才宣告終止，上漲空間達(dá)1400多點(diǎn)。
圖（5）趨勢(shì)的相對(duì)穩(wěn)定性：
正是由于趨勢(shì)具有以上三個(gè)性質(zhì)，我們才能跟隨趨勢(shì)，制定科學(xué)有效的交易策略。
三、支撐阻擋，趨勢(shì)線與通道：
1、支撐阻擋：
在前面關(guān)于趨勢(shì)的討論中，我們說(shuō)價(jià)格運(yùn)動(dòng)是由一系列波峰和波谷構(gòu)成的，它們依次升降的方向決定了市場(chǎng)的趨勢(shì)?，F(xiàn)在我們就來(lái)給這些峰和谷適當(dāng)?shù)孛?，同時(shí)也引入支撐和阻擋兩個(gè)概念。在圖表中的某個(gè)價(jià)格水平或者某個(gè)區(qū)域買(mǎi)方力量強(qiáng)大，足以抵抗賣方的壓力，價(jià)格能夠在此位置停止下跌，回頭向上運(yùn)行，則我們將這個(gè)價(jià)格水平或區(qū)域稱為支撐。趨勢(shì)中的谷一般扮演了支撐的角色。
阻擋，也是指某個(gè)價(jià)格水平或者某個(gè)區(qū)域，在此位置賣方力量強(qiáng)大，限制了買(mǎi)方向上拓展價(jià)格空間，于是價(jià)格轉(zhuǎn)頭向下。行情中的峰一般形成后市中阻擋位置。
圖（6） 支撐阻擋：
在上升趨勢(shì)中，阻擋水平意味著上升勢(shì)頭將在此處稍息。但此后它遲早會(huì)被向上穿越。而在下降趨勢(shì)中，支撐水平也不足以長(zhǎng)久地?fù)尉苁袌?chǎng)的下滑，不過(guò)至少能使之暫時(shí)受挫。為了完整地理解趨勢(shì)理論，我們必須切實(shí)領(lǐng)會(huì)支撐和阻擋這兩個(gè)概念。如果上升趨勢(shì)要持續(xù)下去，每個(gè)相繼的低點(diǎn)(支撐水平)就必須高過(guò)前一個(gè)低點(diǎn)。每個(gè)相繼的上沖高點(diǎn)(阻擋水平)也非得高過(guò)前一個(gè)高點(diǎn)不可。在上升趨勢(shì)中，如果新的一輪調(diào)整一直下降到前一個(gè)低點(diǎn)的水平，這或許就是該上升趨勢(shì)即將終結(jié)、或者至少即將蛻化成橫向延伸趨勢(shì)的先期警訊。如果這個(gè)支撐水平被擊穿，可能就意味著趨勢(shì)即將由上升反轉(zhuǎn)為下降。
2、趨勢(shì)線：
趨勢(shì)線是分析趨勢(shì)最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線，是決定你是順勢(shì)交易還是逆勢(shì)交易最關(guān)鍵的因素。上升趨勢(shì)線是沿著相繼的向上反彈低點(diǎn)（波谷）連接而成的一條直線，位于相應(yīng)的價(jià)格走勢(shì)的下側(cè)。下降趨勢(shì)線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)（波峰）連接而成的一條直線，位于相應(yīng)的價(jià)格走勢(shì)的上側(cè)。趨勢(shì)線的畫(huà)法有很多種，每個(gè)人的畫(huà)法又不盡相同，不管是業(yè)余還是專業(yè)的交易員，在繪制趨勢(shì)線的方法上缺乏一致性。
但有兩點(diǎn)大家的觀點(diǎn)是一致的：（1）趨勢(shì)線應(yīng)該盡量正確地反映價(jià)格的趨勢(shì)，也就是它必須遵循道氏理論的精髓－趨勢(shì)的定義；（2）趨勢(shì)線對(duì)實(shí)際交易有參考價(jià)值，可以協(xié)助我們?cè)诮灰走^(guò)程中實(shí)現(xiàn)盈利。
下圖是AUD/USD2009年3月份至今形成的趨勢(shì)，我們畫(huà)出的趨勢(shì)線如下：
圖（7）趨勢(shì)線：AUD/USD日線圖。
3、通道線：
（1）通道線：通道線又成管道線，折返線等等，是趨勢(shì)線技術(shù)的另一個(gè)方面的應(yīng)用。在有些情況先，價(jià)格趨勢(shì)穩(wěn)定的局限在兩條平行線之間——其中一條為基本的趨勢(shì)線，另一條便是通道線：
通道線的作法相對(duì)簡(jiǎn)單，我們將趨勢(shì)線平移，與價(jià)格的折返點(diǎn)相切，便得到了通道線。如果交易員能夠及時(shí)的分辨通道線，在趨勢(shì)交易過(guò)程中是有利可圖的。
下圖是GBP/USD在2009年9月份形成的一個(gè)上升通道，應(yīng)該注意到圖中圓圈部分的價(jià)格折返，交易員可以通過(guò)管道現(xiàn)及時(shí)的發(fā)現(xiàn)價(jià)格調(diào)整折返的位置，從而制定交易策略。
圖（8） 通道線及其應(yīng)用：
四、趨勢(shì)交易法的假設(shè)（123法則）：
在趨勢(shì)交易法中，我們利用價(jià)格突破我們定義中的趨勢(shì)線排除上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)的過(guò)程中,做出如下假設(shè)：
假設(shè)1：如果價(jià)格突破了趨勢(shì)線，確認(rèn)之前的上升趨勢(shì)（或下降趨勢(shì)）已經(jīng)結(jié)束。預(yù)示之前上升趨勢(shì)（或下降趨勢(shì)）將發(fā)生改變。但是值得注意的是，我們只能確定之前的趨勢(shì)將發(fā)生改變，根據(jù)我們之前的不確定性的觀點(diǎn)，未來(lái)價(jià)格發(fā)展的方向仍然有上升，下降，橫向三種可能。
圖（9） 趨勢(shì)改變假設(shè)1：
假設(shè)2：如果價(jià)位突破了上升趨勢(shì)線（或下降趨勢(shì)線），同時(shí)延原方向的運(yùn)動(dòng)無(wú)法創(chuàng)新高（或創(chuàng)新低），那么未來(lái)價(jià)格發(fā)展的方向有反向或橫向兩種可能。
圖（10）趨勢(shì)改變假設(shè)2：
假設(shè)3：如果價(jià)格突破分界點(diǎn)A，即最近的支撐（或阻擋）水平，那么未來(lái)的價(jià)格將形成新的向下（或向上）趨勢(shì)。
圖（11） 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)假設(shè)3：
即便我們發(fā)現(xiàn)以上假設(shè)123全部滿足，價(jià)格仍然有可能恢復(fù)原來(lái)的趨勢(shì)。如果出現(xiàn)這種情況，我們將及時(shí)止損出局。如果不被市場(chǎng)止損出局，我們將完成我們制定的交易計(jì)劃。選擇這樣的交易方式，能夠使我們的交易員隨時(shí)都可以明確地給出買(mǎi)入或者賣出的唯一信號(hào)，使交易更簡(jiǎn)單和機(jī)械化，同時(shí)又能保證實(shí)現(xiàn)虧小賺大的盈利過(guò)程。
五、趨勢(shì)交易系統(tǒng)：
我們已經(jīng)建立起了趨勢(shì)的基本概念和各方面重要的知識(shí)，現(xiàn)在我們可以著手構(gòu)建我們的趨勢(shì)交易系統(tǒng)。趨勢(shì)交易系統(tǒng)最根本的原則是追隨趨勢(shì)，我們常說(shuō)的讓利潤(rùn)奔跑就是這個(gè)意思。
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