財富管理不等于理財，理財是一種財務規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務，將客戶的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求，幫助客戶實現(xiàn)財富保值增值的目的。而財富管理是一套復雜而科學的綜合體，除理財外，還包括：企業(yè)與家庭資產(chǎn)梳理、債務管理、婚姻風險管理、身份計劃、退休計劃及遺產(chǎn)安排等等，里面涉及到經(jīng)濟、金融、財務、法律、教育、企業(yè)、家庭等方方面面。其中法律是構建有效管理的關鍵支柱，幾乎所有的金融等其他工具的使用，都必須首先要基于對法律風險和司法管轄的考量。而從法律角度上分析的財富管理，更側重于強調(diào)財產(chǎn)保全、合理配置和財富傳承的風險控制。
律師認為，私人財富管理（包括個人、家庭、家族），目標是保值增值、可傳承且能抵抗風險，這是一個系統(tǒng)工程，不可能一招獲勝。如果要對私人財產(chǎn)進行有效的財富管理，首先應找專業(yè)人士做兩件事，一、戰(zhàn)略上搭建架構及可行性分析；二、戰(zhàn)術上靈活運用多種財富管理工具，精心策劃、分步實施。
我們來看看對于中國的高凈值人士來講，目前有哪些工具可以選用。前提是我們要明白這些工具之所以入選，是因為他們能夠在某一方面抵御或者防范私人財富的風險，或者已有的，或者潛在的。這些工具各有所長，也各自有缺陷，只有搭配使用才能揚長避短，發(fā)揮最佳功效。我們例舉其中最受歡迎的幾種工具，來做一些介紹。
第一種：移民
子女教育和發(fā)展往往被傳統(tǒng)家庭高度重視，首先，通過移民可獲得豐富的一流教育資源，有利于子女的健康成長，免受環(huán)境質(zhì)量和食品安全的侵害。一位移民爸爸的一封信《再見北京》，更是把移民推到了風口浪尖。目前一些發(fā)達國家的投資移民條件不是很高，中產(chǎn)階層就可以實現(xiàn)。其次，是企業(yè)資產(chǎn)全球配置的需要，具有保護資產(chǎn)安全和節(jié)稅的作用。最后，企業(yè)家身份國際化的需要和環(huán)球旅行手續(xù)辦理便捷的需要，也是使移民成為當前最受歡迎工具的原因之一。
移民需要考慮的負面問題：1、有的國家移民監(jiān)管問題；2、美國已經(jīng)實行全球征稅，需要更全面的稅務籌劃；3、企業(yè)和家庭財產(chǎn)配置需要作出調(diào)整等。
第二種：人壽保單
保單的功能特點包括隔離家庭連帶債務、避免婚姻關系變化帶來的財富損害、隱藏財富、保護特殊家人的利益、避免遺產(chǎn)稅、可指定并更改受益人、保證家人持續(xù)受益、可提前傳承且不喪失控制權、設立門檻低。人壽保險是遺產(chǎn)安排的重要環(huán)節(jié)。在財富傳承過程中，關鍵就是為后代留下足夠的生活資源，減少不必要的稅收支出，以及保護指定受益人，合理安排好非遺產(chǎn)性資產(chǎn)的繼承。保險的價值在國內(nèi)正在逐步得到認同，然而在國外，保險絕對是最重要的金融產(chǎn)品。保險的不足之處是只能使用現(xiàn)金流，很多保單購買和賠付都會附有條件。
第三種：家庭信托
其功能包括債務隔離、實現(xiàn)傳承意愿、特殊家人照顧、免遺產(chǎn)稅、節(jié)稅、無縫傳承、隱私保護、第三方的專業(yè)管理等。有的人把它翻譯成家族信托，其實英文就是Family Trust，是一種民事合同行為，通過信托協(xié)議實現(xiàn)委托人特定的意愿，實現(xiàn)財產(chǎn)權在占有權、管理權、受益權的三權分立。家庭民事信托一般是以財產(chǎn)安全、隔離、傳承為目的，完全不同與以財富增值、理財產(chǎn)品為目的的委托理財性質(zhì)的商事信托，切不可因為都叫信托，而混為一談。
本圖片是海外信托的基本架構之一，來源于傲明集團。
第四種：稅務籌劃
應用財富保全三原則：資產(chǎn)分散原則、跨境司法保護原則、隱秘原則，就需要考慮資產(chǎn)配置全球化。用客戶行動改變稅表數(shù)據(jù)，達到該交的交，不該交的不交。避免或減少雙重征稅，減少被查稅的機會，建立與目的地國的經(jīng)濟聯(lián)系。稅務籌劃有時可能是選擇在某地區(qū)某環(huán)節(jié)多交稅，從而實現(xiàn)全局節(jié)稅的目的。
第五種: 贈與
贈與的特點是適用范圍廣，現(xiàn)金、車輛、房地產(chǎn)、股權、收藏品等財產(chǎn)均可，只要是所有人名下的合法財產(chǎn)都可以，而且便捷高效，可快速實現(xiàn)資產(chǎn)轉移，并確保其分配意愿。問題是完全失去控制權后，年輕子女受贈人可能揮霍財產(chǎn)。
第六種: 遺囑
遺囑的基本功能是明確遺產(chǎn)范圍、自主意愿定向傳承、避免家庭紛爭。最大的優(yōu)點在于被繼承人能夠充分按照自己的意愿處分財產(chǎn)，繼承人不限于家庭成員，而且可以變更。侯耀文先生如果生前及時立下遺囑，也不會有那么多身后糾紛。目前，中國最大的不確定性是何時開征遺產(chǎn)稅。臺灣臺塑集團掌門人王永慶去世后，其遺產(chǎn)在做了大量慈善捐贈后，仍被征收遺產(chǎn)稅達119億臺幣。但是遺囑的認證程序復雜且昂貴，且大多數(shù)的遺產(chǎn)糾紛及由此帶來的財富縮水、隱私曝光以及親人反目等不良后果均源自于繼承人對遺囑的司法挑戰(zhàn)，所以，有周密財富管理規(guī)劃的人士通常并不單獨使用遺囑。
第七種: 家庭協(xié)議
其功能在于即使家族成員因為婚姻和家庭關系發(fā)生變化，由于事前的協(xié)議約定而使財產(chǎn)不受影響或者少受影響。例如：婚前協(xié)議，婚姻締結雙方在結婚前既約定財產(chǎn)的歸屬權。再例如家族有限合伙協(xié)議，也是企業(yè)傳承的最有效工具。企業(yè)傳承難是因為有很多人擔心提前規(guī)劃造成資產(chǎn)控制權分散或喪失，但如果不提前規(guī)劃，遺產(chǎn)稅可能隨時就會產(chǎn)生。以沃爾頓家族為例，他們把企業(yè)資產(chǎn)做了捐贈，成立了沃爾頓家族基金會，同時近40%的股份是在沃爾頓公司，其妻子、長子、次子、三子和女兒，各分得20%權益。這樣規(guī)劃，第一，控制權已平均分配，所以也不用再互相爭奪；第二，稅務提前籌劃，一舉徹底解決兩大問題。
第八種: 基金會
富過三代、基業(yè)長青的關鍵不僅在于可以賺多少錢，給子女留下多少，而更重要的是其經(jīng)營之道的傳承和家族文化的傳承。基金會對于提升家族聲譽、促進家族和諧、完成家族使命、豐富家族文化等方面意義重大。當然設立基金會的其他考慮還有，首先是免稅、節(jié)稅；其次是家族成員的妥善安排，讓不愿意或者無能力經(jīng)營家族企業(yè)的子女，仍然可以體面的工作和生活；最后還可以避免家族遺產(chǎn)紛爭，保持家族的統(tǒng)一性和完整性，基金會章程基于家族憲章訂立，承接家族使命。蒙牛集團牛根生先生于2004年開始設立非公募家族基金會---老?；饡?，是目前國內(nèi)的成功典范。
注：慈善基金會結構示意圖
總而言之，恰當?shù)倪\用這些工具或工具組合，需要財富法律管理的思維，認真做風險分析和可行性研究后，再輔以落地的各項經(jīng)濟和法律手段，例如：股權設計、紅籌架構、并購、繼承、公證、認證、保密、調(diào)解、仲裁、訴訟等等。
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